Parigi, 15 gennaio 2014 Gentile Signora, Egregio Signore, Lei detiene attualmente, nel suo portafoglio, alcune quote del FCI AMUNDI ETF REAL ESTATE REIT IEIF UCITS ETF - (FR0010791160) e la ringraziamo per questa sua scelta. La informiamo che, al fine di tener conto dell evoluzione delle esigenze dei propri clienti, Amundi (qui di seguito denominata la Società di Gestione ) ha deciso di procedere a una modifica importante dell obiettivo di gestione del fondo a decorrere dal 17 febbraio 2014. Questa evoluzione non richiede alcun intervento da parte sua. È inoltre totalmente esente da spese e non ha alcuna conseguenza fiscale. I dettagli di questa operazione sono spiegati nel documento allegato, intitolato Lettera ai detentori del FCI AMUNDI ETF REAL ESTATE REIT IEIF UCITS ETF. Questa lettera, certificata dall Autorità francese dei Mercati Finanziari, dettaglia l insieme delle informazioni richieste dalla legislazione in vigore. Si tratta di un documento completo e preciso che le permetterà di conoscere tutte le eventuali conseguenze di questa operazione sui suoi investimenti. La invitiamo quindi a leggerlo con attenzione. Il suo consulente abituale resta, beninteso, a sua completa disposizione per apportarle tutte le informazioni complementari delle quali potrebbe aver bisogno. La ringraziamo ancora per la sua fiducia e la preghiamo, Gentile Signora, Egregio Signore, di accettare i nostri più distinti saluti. AMUNDI Valérie Baudson Responsabile mondiale ETF e Indicizzati Sede sociale: 90, boulevard Pasteur - 75015 Parigi - Francia Indirizzo postale: 90, boulevard Pasteur - CS 21 564-75730 Parigi Cedex 15 - Francia Tel.: +33 (0)1 76 33 30 30 - amundi.com Società Anonima con capitale di 596 262 615 euro - 437 574 452RCS Parigi Società di Gestione di Portafogli omologata dall AMF (Autorità francese dei Mercati Finanziari) n GP 04000036.
LETTERA AI DETENTORI DEL FCI AMUNDI ETF REAL ESTATE REIT IEIF UCITS ETF Parigi, 15 gennaio 2014 Gentile Signora, Egregio Signore, Nella sua qualità di detentore di quote del fondo comune d investimento AMUNDI ETF REAL ESTATE REIT IEIF UCITS ETF - (FR0010791160) (qui di seguito denominato il fondo ), la informiamo che, al fine di tener conto dell evoluzione delle esigenze dei propri clienti, Amundi (qui di seguito denominata la Società di Gestione ) ha deciso di procedere a una modifica importante dell obiettivo di gestione del fondo a decorrere dal 17 febbraio 2014. 1. Descrizione della modifica del suo fondo L indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe è sostituito dal nuovo indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe. Questa modifica comporterà, tra l altro, il cambiamento del nome del fondo. Il fondo sarà oramai chiamato AMUNDI ETF FTSE EPRA EUROPE REAL ESTATE UCITS ETF. Questa modifica dell indice ha varie conseguenze: (i) (ii) il perimetro geografico resta lo stesso; l universo d investimento è simile, ma le azioni che compongono l Indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe non comprendono più le società più rappresentative del regime REIT ( Real Estate Investment Trust, termine generico utilizzato per indicare le società fondiarie che beneficiano di un regime di trasparenza fiscale accompagnato da un vincolo di distribuzione di quasi tutti gli utili), ma bensì azioni appartenenti all universo dei valori più importanti del settore immobiliare quotato in Europa, in particolare: - le Società d Investimento Immobiliare (qui di seguito denominate SII ), e - le Società di Gestione e di Promozione Immobiliare (qui di seguito denominate SGPI ). D altra parte, se Lei è un investitore residente fiscale francese e se detiene le sue quote nell ambito di un Plan d Epargne en Actions (PEA), la preghiamo di notare come il fondo conservi la sua ammissibilità al PEA e come questo cambiamento non modifichi i vantaggi fiscali a esso collegati. La lista dei fondi azionari della gamma AMUNDI ETF ammissibili per il PEA è disponibile sul sito amundietf.com. Questa operazione è stata autorizzata dall Autorité des Marchés Financiers (AMF) in data 2 dicembre 2013 e, nel caso Lei ne accetti i termini, non implicherà alcuna operazione specifica da parte sua. Le principali evoluzioni del suo fondo sono descritte in quanto segue.
2. Incidenze della modifica del suo fondo - Profilo di rischio Modifica del profilo rendimento/rischio: Aumento del profilo rendimento/rischio: SÌ NO Aumento delle spese: NO Il fondo si prefiggeva di replicare, nel modo più simile possibile, al rialzo come al ribasso, l indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe. In seguito alla modifica, l obiettivo sarà di replicare, nel modo più simile possibile, al rialzo come al ribasso, l indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe, in euro, con dividendi netti reinvestiti. L indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe è un indice azionario che consiste nell offrire un esposizione ai valori più importanti del settore immobiliare quotato in Europa. La modifica dell universo e della metodologia dell indice di strategia non comporterà una modifica del profilo di rischio del fondo, fatta eccezione di una diminuzione della scala di rischio da 7 a 6. Le spese fisse fatturate all OICVM resteranno immutate, pari allo 0,35% IVA incl./anno dell attivo netto. La preghiamo di consultare la tabella presentata in Allegato a questa lettera nel caso desiderasse avere maggiori informazioni sulle modifiche apportate al fondo. Se queste modifiche non fossero di suo gradimento, avrà la possibilità di procedere al riacquisto delle sue quote. Acquisti e vendite sul mercato secondario non sono oggetto di alcuna commissione di sottoscrizione o riacquisto; tuttavia, l inoltro di un ordine di borsa è generatore di costi prelevati dal suo intermediario, costi sui quali la Società di Gestione non ha alcuna capacità d intervento. Per analizzare le caratteristiche a Lei più congeniali di questo investimento, la invitiamo a mettersi in contatto con il suo consulente finanziario abituale. Sarà lui che la aiuterà a determinare la scelta più adatta nell ambito della gestione del suo portafoglio. La preghiamo, Gentile Signora, Egregio Signore, di accettare i nostri più distinti saluti. AMUNDI Valérie Baudson Responsabile mondiale ETF e Indicizzati
ALLEGATO Prima Dopo Nome del fondo AMUNDI ETF REAL ESTATE REIT IEIF UCITS ETF AMUNDI ETF FTSE EPRA EUROPE REAL ESTATE UCITS ETF Indicatore di riferimento L indicatore di Riferimento del fondo era l Indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe, in euro, con dividendi netti reinvestiti (net return). L indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe è stato creato congiuntamente, nel 2007, da Euronext e dall IEIF (Institut de l Epargne Immobilière et Foncière) È conforme alle regole metodologiche in vigore presso Euronext, che ne assicura la produzione e la diffusione, grazie alla sua struttura dedicata Euronext Indices BV. Il Consiglio Scientifico dell indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe ha, in particolare, la missione di controllare l affidabilità e la rappresentatività del campione azionario, tenendo conto delle peculiarità del settore. L indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe è un indice rappresentativo del settore immobiliare quotato in Europa. È composto dalle società più rappresentative del regime REIT (Real Estate Investment Trust), termine generico utilizzato per indicare le società fondiarie che beneficiano di un regime di trasparenza fiscale accompagnato da un vincolo di distribuzione di quasi tutti gli utili. Le azioni che compongono l Indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe sono selezionate sulla base della loro capitalizzazione borsistica e della loro liquidità. L indicatore di Riferimento del Fondo è l Indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe, in euro, con dividenti netti reinvestiti (net return). Le azioni che compongono l Indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe fanno parte dell universo dei valori più importanti del settore immobiliare quotato in Europa e comprendono: - le Società d Investimento Immobiliare (qui di seguito denominate SII ), e - le Società di Gestione e di Promozione Immobiliare (qui di seguito denominate SGPI ). Le SII appartengono, in particolare, alle seguenti categorie: locali commerciali, industriali, a uso ufficio, a uso privato e residenziale, immobili legati al settore della sanità o del turismo. Le SGPI sono invece specializzate nelle transazioni e nella gestione immobiliare. L Indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe è un sottoinsieme dell indice FTSE EPRA/NAREIT Developed. Maggiori informazioni sulla composizione e sulle regole di funzionamento dell Indice di strategia sono disponibili sul sito Internet di FTSE: ftse.com
- Codice Bloomberg - Codice Reuters Sono selezionate tra le società fondiarie europee quotate che hanno optato per un regime REIT, vale a dire un regime di trasparenza fiscale con vincolo di distribuzione degli utili. Sono selezionati per integrare l indice: - i valori REIT europei con una capitalizzazione borsistica superiore o uguale allo 0,4% della capitalizzazione totale del settore dei REIT europei; - i valori con un flottante minimo del 20%; - i valori che hanno registrato, nell arco di 12 mesi, un volume medio di transazioni quotidiane pari, come minimo, allo 0,2% del volume medio di transazioni quotidiane, nello stesso periodo, dell insieme dei REIT europei. Maggiori informazioni sulla composizione e sulle regole di funzionamento dell Indice di strategia sono disponibili sul sito Internet di Euronext: euronext.com - NREITE -.REITN - NEPRA -.TFTRPRAL Obiettivo di gestione Sottoscrivendo il fondo AMUNDI ETF REAL ESTATE REIT IEIF UCITS ETF, Lei investiva in un OICVM indicizzato che si poneva l obiettivo di replicare, nel modo più fedele possibile, la performance dell indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe, quale che fosse la sua evoluzione, positiva come negativa. L obiettivo di scarto massimo tra l evoluzione del valore patrimoniale netto del fondo e quello dell indice di strategia Euronext IEIF REIT Europe era pari al 2%. Sottoscrivendo il fondo AMUNDI ETF FTSE EPRA EUROPE REAL ESTATE UCITS ETF, Lei investirà in un OICVM indicizzato che si pone l obiettivo di replicare, nel modo più fedele possibile, la performance dell indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe, quale che sia la sua evoluzione, positiva come negativa. L obiettivo di scarto massimo tra l evoluzione del valore patrimoniale netto del fondo e quello dell indice di strategia FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe
è pari al 2%. Profilo rendimento/rischio (indicatore sintetico) di 7 Il livello di rischio di questo fondo era essenzialmente funzione dei rischi del mercato azionario internazionale sul quale era investito. 6 Il livello di rischio di questo fondo è essenzialmente funzione dei rischi del mercato azionario internazionale sul quale è investito. Spese fisse 0,35% dell attivo netto 0,35% dell attivo netto