PROGETTO SIMEST-ASSOCAMERESTERO BUSINESS SCOUTING E ASSISTENZA ALLE PMI OPPORTUNITÀ NEL SETTORE EDILIZIA E INFRASTRUTTURE IN CANADA OPPORTUNITÀ DI INVESTIMENTO Il Governo canadese ha da tempo riconosciuto l importanza di investire nelle infrastrutture dal momento che: - le infrastrutture sostengono la produttività e l innovazione, facilitano il commercio e promuovono lo sviluppo regionale e locale; - gli investimenti nel settore green, quali tecnologie clean, energie rinnovabili, mezzi di trasporto ecosostenibili, gestione dei rifiuti e costruzioni green, svolgono un ruolo determinante non solo per l economia del Paese, ma soprattutto per la qualità della vita dei cittadini; - le infrastrutture funzionali e flessibili (strade e marciapiedi sicuri, spazi verdi ed aree ricreative) sono essenziali per la sicurezza dei cittadini. Infrastructure Canada è il dipartimento responsabile della definizione di policy e della realizzazione di programmi dedicati alle infrastrutture. Building Canada Plan Nel Budget 2007, Infrastructure Canada ha predisposto il Building Canada Plan, un progetto da $33 miliardi, focalizzato sui bisogni infrastrutturali locali e regionali, ma in linea con la politica nazionale pensata per rafforzare l economia e migliorare l ambiente e la qualità della vita dei cittadini. Il progetto sarà implementato fino al 2014 e ad oggi ha visto un flusso di investimenti diretto principalmente verso sei categorie principali: - trasporti (strade, ferrovie, porti, aeroporti, etc.), con $3,93 miliardi; - mezzi pubblici con $2,55 miliardi; - infrastrutture green con $2,09 miliardi; - sport e ricreazione con $ 0,93 miliardi; - acqua potabile con $0,81 miliardi; - cultura e turismo con $0,68 miliardi. New Building Canada Plan Dopo il successo del Building Canada Plan del 2007, l Economic Action Plan del 2013 rinnova l impegno finanziario del Governo canadese nelle infrastrutture, a partire dal 2014-2015 per 10 anni, attraverso 3 fondi principali: - Community Improvement Fund: $32.2 miliardi per la costruzione di strade, mezzi pubblici, strutture ricreative ed altre infrastrutture pubbliche che migliorino la qualità della vita delle comunità locali; - New Building Canada Fund: $14 miliardi a supporto di progetti infrastrutturali che abbiano un impatto sull economia nazionale, regionale e locale; - Renewed P3 Canada Fund: $1.25 miliardi a supporto di metodi di realizzazione dei progetti infrastrutturali di rapida implementazione e innovativi, attraverso partnership pubblico-privato. 1
Inoltre, circa $6 miliardi verranno distribuiti a Province, territori e municipalità a partire dal 2014-15. Il nuovo piano, infine, vuole incoraggiare un maggiore coinvolgimento del settore privato nella realizzazione di infrastrutture pubbliche. OPPORTUNITÀ NEL SETTORE DELLE INFRASTRUTTURE IN CANADA Secondo ReNew Canada, la rivista canadese dedicata al settore delle infrastrutture, nel 2013 si sono aggiunti 49 progetti alla lista dei principali progetti infrastrutturali nel Paese, raddoppiando il valore degli investimenti rispetto ai 29 progetti dell anno precedente ($60 miliardi nel 2013 contro $30 miliardi nel 2012). Quest anno il settore energetico è in cima alla lista, con ben tre progetti ad occupare le prime posizioni della Top 100 Projects pubblicata dalla rivista, per un valore totale di $57 miliardi, il 40% del valore complessivo dei progetti inclusi nella lista. Se analizziamo i 100 progetti per settore: - 38 sono nel settore energetico; - 19 nel settore costruzioni; - 19 nel settore trasporti; - 16 nel settore mezzi pubblici; - 8 nel settore acqua, ambiente e gestione rifiuti. Se invece li analizziamo per area geografica: - 36 sono in Ontario (di cui 17 a Toronto); - 23 in British Columbia (di cui 8 a Vancouver); - 19 in Québec (di cui 7 a Montreal); - 12 in Alberta; - 4 in Manitoba; - 3 in Newfounland and Labrador; - 2 in Nova Scotia; - 2 in Saskatchewan. NORMATIVA REGOLAZIONE E PROMOZIONE DEGLI INVESTIMENTI STRANIERI NEL SETTORE FOCUS Il Canada è sicuramente la meta ideale per effettuare un investimento estero. Sono diversi gli aspetti positivi per le aziende straniere che vogliono ampliare i mercati del proprio prodotto attraverso esportazioni, investimenti sul territorio, R&S. Il sistema economico canadese, solido e in costante crescita, unito alla bassa pressione fiscale che i governi, sia federale che provinciale, impongono alle imprese e ad una politica fiscale attenta ai bisogni delle aziende, creano un ambiente favorevole per gli affari e per la costituzione di start up nel territorio canadese. Inoltre, la presenza di poli di innovazione e ricerca, eccellenze mondiali in diversi settori, costruiscono un ambiente lavorativo in grado di sostenere lo sviluppo delle nuove imprese e di quelle che investono molto in attività di R&S. REGIME NORMATIVO Investment Canada Act L Investment Canada Act è lo statuto federale canadese che regola gli investimenti stranieri nelle aziende canadesi, in particolare le acquisizioni. Gli investitori stranieri, che volessero acquisire il controllo di un'azienda esistente o crearne una indipendente, sono soggetti a tale statuto e devono presentare atto di notificazione o domanda di revisione. Per il 2013, il Ministero Federale dell Industria ha determinato una soglia di revisione per investitori o venditori stranieri appartenenti al WTO di CAD 344 milioni. 2
Proprietà intellettuale Il Canada impone rigide misure di controllo su licenze, marchi e diritti d'autore. La legge nazionale regola brevetti, marchi commerciali, copyright e diritti morali, design industriale, diritti topografici e degli allevatori di piante. Gli unici aspetti della proprietà intellettuale regolati a livello provinciale sono regolamentati dalla Civil Law e includono temi quali concorrenza sleale, diritti di personalità nei codici civili provinciali e di informazioni confidenziali. Inoltre, il Canada ha aderito al Trattato di Cooperazione in Materia di Brevetti, per cui le imprese canadesi beneficiano di un efficiente meccanismo di protezione dei brevetti in molti Paesi esteri. PROMOZIONE ED INCENTIVI I governi di tutte le province canadesi lavorano insieme per costruire un sistema di infrastrutture pubblico moderno ed efficiente. Il nuovo Economic Action Plan 2013 offre un piano di sviluppo indirizzato alla costruzione di strade, ponti, metropolitane, treni pendolari e altre infrastrutture pubbliche, in collaborazione con province, territori e comuni in tutta la nazione. Il piano comprende oltre 53 miliardi di dollari in fondi nuovi o già esistenti per le infrastrutture provinciali, territoriali e comunali. Inoltre, per i prossimi 10 anni il governo federale intende effettuare ulteriori investimenti che favoriscano la nascita di infrastrutture nelle zone riservate alle popolazioni autoctone (First Nations). Canada Strategic Infrastructure Fund Act Questo statuto regola un programma atto a fornire contributi per la realizzazione di progetti di infrastrutture strategiche. Lo scopo del programma è quello di finanziare le società vincitrici delle gare d appalto per la realizzazione di grandi progetti o infrastrutture strategiche che contribuiscono alla crescita economica e al miglioramento della qualità della vita in Canada. Tra le infrastrutture che rientrano nel programma vi sono quelle per la costruzione di autostrade e ferrovie, per il trasporto locale, per lo sviluppo urbano e turistico, per il trattamento delle acque reflue. Il regolamento prevede e promuove l uso di partenariati tra enti pubblici e privati. Tra i destinatari a cui è rivolto il fondo, oltre ad attori del settore pubblico, sono previsti soggetti privati che sono in grado di realizzare un progetto idoneo in Canada. Green Infrastructure Fund Attraverso l Economic Action Plan, il governo del Canada ha istituito il Green Infrastructure Fund (2009-2014). Questo programma riguarda in particolare i progetti in grado di migliorare la qualità dell'ambiente e di promuovere un'economia più sostenibile nel lungo periodo. Tra le tipologie di attività incluse nel progetto vi sono il trattamento delle acque reflue, la produzione e la distribuzione di energia verde e la lavorazione di rifiuti solidi. Il fondo è rivolto non solo al settore pubblico ma anche a quello privato, promuovendo l integrazione e la creazione di partnership. Building Canada Fund Il Building Canada Fund affronta le priorità nazionali e provinciali, nonché le iniziative delle comunità locali, attraverso un duplice approccio. La componente principale del fondo si concentra su grandi progetti strategici nazionali e di rilevanza provinciale, i quali possono offrire vantaggi economici, ambientali e sociali. La Communities Component invece, si focalizza sulle iniziative locali, attraverso finanziamenti stanziati per i progetti nella comunità con una popolazione inferiore a 100.000 abitanti. Investments in Federal Infrastructure In aggiunta al nuovo Piano Canada Building, il governo federale investirà oltre 10 miliardi in attività infrastrutturali federali. Infrastructure Framework Agreement Canada-Quebec Tale accordo individua i principali componenti del Buiding Canada Plan per i quali i finanziamenti e la gestione di ogni componente sono riservati alla provincia del Québec. Secondo l accordo, l ammontare dei fondi che il governo federale metterà a disposizione del Québec per i progetti infrastrutturali tra il 2007/2008 fino al 2013/2014 è di 3.982,65 milioni di dollari. Tali finanziamenti sono ripartiti nei seguenti progetti: - Gas Tax Fund: 1.854,20 milioni di dollari (il progetto è riservato agli attori pubblici); - Base Funding: 175,00 milioni di dollari; - Building Canada Fund: 1.953,45 milioni di dollari. 3
Partnership pubblico-private I progetti sopra citati favoriscono ed agevolano l azione congiunta di partenariati pubblico-privati. Nuovi progetti per la costruzione di infrastrutture possono risultare determinanti per la crescita economica e la creazione di posti di lavoro. Iniziative come il P3 Canada Fund sono fondamentali per promuovere la produttività e sono progettati per sfruttare approcci innovativi, come appunto le partnership pubblico-privato. Il progetto P3 favorisce lo sviluppo degli aspetti migliori di entrambi i settori lasciandone la proprietà al solo settore pubblico mentre quello privato ha l opportunità di sviluppare ed implementare soluzioni innovative per il settore infrastrutturale canadese. BARRIERE ALL'ENTRATA ED AZIONI PER RIDURLE Effettuare un investimento nel settore delle infrastrutture richiede un grande impegno da parte delle aziende. Le ragioni di tale sforzo risiedono in diversi aspetti. Il primo scoglio è rappresentato dal fatto che in Canada viene utilizzato ancora il sistema imperiale e non quello metrico decimale. Ciò comporterebbe dei costi maggiori per le aziende italiane che intendono effettuare delle esportazioni di materiali per far sì che questi siano conformi agli standard e alle norme locali. Il ruolo delle agenzie di investimento territoriali In Canada, ogni provincia ha una propria Investment Promotion Agency, ovvero un'agenzia per l'attrazione di investimenti mirati sul territorio, che opera attraverso assistenza e consulenza specialistica e finanziamenti agevolati agli investitori, locali ed esteri. In Québec, i progetti selezionati da Investissement Québec riflettono almeno uno dei seguenti obiettivi: assistenza alle aziende straniere per l avvio e il consolidamento di progetti di partenariato con imprese locali, supporto all espansione e alla crescita, sia a livello domestico che internazionale, per le imprese di successo che operano sul territorio del Québec. MODALITÀ DI INVESTIMENTO Dopo decenni caratterizzati da una scarsa propensione ad effettuare investimenti, si assiste in questi anni ad un periodo di sviluppo e rinnovo delle infrastrutture pubbliche che siano scuole, ospedali, strade o sistemi di trasporto pubblico. Appare chiaro che i governi da soli non sono in grado di sostenere la spesa necessaria ed hanno bisogno di coinvolgere il settore privato nella realizzazione dei progetti. Da qui la necessità di creare PPP, che nell ultimo decennio hanno contribuito alla realizzazione in Canada di 170 progetti di un valore superiore a CAD 55 miliardi. Esiste un interesse significativo per il finanziamento e lo sviluppo delle infrastrutture secondo la modalità del partenariato pubblico privato (P3): in particolare, si riscontra un grande interesse degli investitori istituzionali, come i più importanti fondi di pensione canadesi, propensi ad investire nei progetti di infrastrutture. Essi preferiscono investire in quello che viene definito il secondary market": ovvero nella fase operativa del progetto, quando questo viene considerato senza rischi e fonte di entrate. La partecipazione degli investitori istituzionali deriva anche dal fatto che gli investimenti forniscono flussi di lungo termine relativamente stabili che ben si adattano ai loro orizzonti e alle loro esigenze. La Public Private Partnership può essere definita come una collaborazione tra il settore pubblico e quello privato, costruita sulle competenze di ciascun partner, che meglio soddisfa le esigenze pubbliche attraverso un'adeguata ripartizione delle risorse, dei rischi e delle ricompense". Uno dei vantaggi delle PPP è che i rischi possono essere allocati al partner che è più in grado di gestirli, permettendo così un processo più efficiente. In genere, i progetti più adatti sono quelli ad alta intensità di capitale. Per le PMI italiane che operano nel settore delle infrastrutture, esistono diverse tipologie di investimento che rientrano nella categoria delle PPP: Design Build: il settore privato progetta e costruisce l infrastruttura in modo da soddisfare le necessità pubbliche, spesso ad un prezzo fisso. In questo modo, il rischio legato al superamento dei costi previsti ricade sulla parte privata; Finanziamento: un ente privato, di solito una società di servizi finanziari, finanzia direttamente un progetto oppure ricorre ad un contratto di locazione a lungo termine o all emissione di obbligazioni; Operation & Maintenance Contract: un operatore privato, sotto contratto, gestisce un patrimonio di proprietà pubblica per un periodo specificato. La proprietà del bene rimane dell'ente pubblico; Build Finance: il settore privato costruisce il bene e finanzia il costo soltanto nel periodo di costruzione; 4
Design-Build-Finance-Maintain (DBFM): il settore privato progetta, realizza e finanzia un bene e fornisce servizi di manutenzione nel caso di un contratto a lungo termine; Design-Build-Finance-Maintain-Operate (DBFMO): il settore privato progetta, realizza e finanzia un bene, fornisce servizi di hard/soft facility management e operazioni nel caso di un contratto a lungo termine; Build-Own-Operate (BOO): il settore privato finanzia, costruisce, possiede e gestisce un impianto o un servizio. I vincoli pubblici sono indicati nel contratto originale e in corso di regolamentazione; Concessione: un concessionario privato si impegna nell investimento e nella gestione di un impianto per un determinato periodo di tempo dopo il quale la proprietà ritorna al settore pubblico. Per quanto riguarda la legislazione che regola il ricorso alle PPP, a livello federale esiste il Canada Strategic Infrastructure Fund Act, mentre a livello provinciale esistono Agenzie che si occupano di tutelare l interesse pubblico e la gestione del partenariato; infine a livello comunale, i governi non possono stipulare contratti di durata superiore a 5 anni senza ottenere un mandato dai loro cittadini. INVESTIMENTI ITALIANI GIÀ PRESENTI NEL PAESE Tra le aziende italiane che hanno deciso di avvicinarsi e puntare sul mercato canadese possiamo citare il Gruppo Astaldi. L ingresso nel Paese è avvenuto attraverso la costituzione della Astaldi Canada Inc., società controllata al 100% dalla Astaldi e con sede in Québec. Per consolidare la propria posizione sul mercato del Canada, il gruppo Astaldi ha anche acquisito la società T.E.Q., che si occupa di costruzioni e project management, con un fatturato annuo di circa 50 milioni di dollari canadesi. Un altra azienda italiana che ha investito nel settore delle infrastrutture canadesi è Impregilo Spa. Questa azienda da più di trent anni opera in Canada e ha sviluppato infrastrutture molto importanti quali la metropolitana (linea 1) di Montreal e la diga LG2 sul fiume la Grande. Infine, anche l azienda Torno Internazionale Spa è entrata nel mercato delle infrastrutture canadesi attraverso l implementazione di alcuni progetti: la costruzione di una galleria per la realizzazione dei sottoservizi sotto il fiume Saint Laurent e la costruzione dei lotti R1-1 ed R1-3 della metropolitana di Toronto. GARE D APPALTO Tra le gare d appalto pubbliche attualmente aperte, le seguenti possono interessare le imprese attive nel settore delle infrastrutture: Prequalification for Prime Contractor for Construction Projects - Provincia: Alberta - Data di pubblicazione: 31-12-2012 - Scadenza: 31-12-2013 - Ente appaltante: Alberta Public Sector - Fonte: http://www.merx.com/english/supplier_menu.asp?wce=show&tab=1&portal=merx&state=7&id=a B-2012-06177&src=osr&FED_ONLY=0&ACTION=NEXT&rowcount=2000&lastpage=200&MoreResults=&PUBSORT= 2&CLOSESORT=0&IS_SME=N&hcode=Q6j%2f7zv45NA4MdCUhLgGzQ%3d%3d Request for Qualification - Infrastructure Services Engineering Support Services - Provincia: Alberta - Data di pubblicazione: 17-11-2010 - Scadenza: 30-09-2013 - Ente appaltante: Alberta Public Sector - Fonte: 5
http://www.merx.com/english/supplier_menu.asp?wce=show&tab=1&portal=merx&state=7&id=a B-2010-05523&src=osr&FED_ONLY=0&ACTION=NEXT&rowcount=2000&lastpage=200&MoreResults=&PUBSORT= 2&CLOSESORT=0&IS_SME=N&hcode=P0sNedRybkiLOTp9RaWVxQ%3d%3d Non appena i progetti di costruzione, alcuni dei quali sono stati identificati nella prima parte del dossier, saranno portati a termine e qualora venissero pubblicati nuovi bandi, come ad esempio sul sito http://www.biddingo.com/, provvederemo ad aggiornare il documento attraverso la pubblicazione di nuove gare d appalto. 6