Quale scenario per il 2017? La situazione economica attuale e le previsioni per le imprese Incontro «La nuova indagine retributiva Assolombarda, istruzioni per l'uso» Speaker Valeria Negri, Centro Studi 21 settembre 2016
Agenda 1. Le previsioni più aggiornate per la costruzione del budget 2. Il quadro economico in Lombardia Prodotto Interno Lordo, Consumi e Investimenti Produzione manifatturiera Export Fiducia di imprese e consumatori Mercato del lavoro 2
Le previsioni più aggiornate per la costruzione del budget
Lo scenario economico del Centro Studi Confindustria «Nel corso dell estate lo scenario è ulteriormente peggiorato. La crescita economica globale rimane stentata. In Italia si è fermata.» Italia: «un incedere incerto e inferiore a quello delle principali economie europee»; «i fattori esterni favorevoli (cambio, tassi e materie prime) si esauriscono o vengono meno» Domanda mondiale più lenta: «Il PIL e gli scambi mondiali crescono lentamente». L export aumenterà ma «il contributo della domanda estera netta sarà negativo di 2 decimi nel 2016 e nullo nel 2017» Consumi in crescita: «la spesa delle famiglie aumenterà dell 1,2% nel 2016 e dello 0,7% nel 2017%» Investimenti in modesto recupero: «il principale sostegno verrà dalla spesa in macchinari e mezzi di trasporto; anche quella in costruzioni è prevista crescere dopo otto anni consecutivi di arretramento» Fonte: CSC, Scenari economici «Le sfide della politica economica, settembre 2016 4
Principali indicatori economici Italia: le previsioni più aggiornate disponibili on line http://www.assolombarda.it/servizi/informazioni-economiche 5
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Il quadro economico lombardo nel contesto europeo
Da dove partiamo: il punto a fine 2015 Distanza del PIL dal pre crisi (var. % 2015 su 2008) Distanza del PIL dal pre crisi (var. % 2015 su 2008) Lombardia -4,9% Lombardia -4,9% Piemonte -10,7% Baden-Württemberg 8,0% Bayern 12,5% Veneto -6,8% Cataluña -2,9% Emilia-Romagna -5,4% Auvergne- Rhône-Alpes n.d. Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Istat, Prometeia, Statistische Amter des Bundes und der Lander, Idescat 8
Da dove partiamo: il punto a fine 2015 PIL, consumi delle famiglie e investimenti in Lombardia (2008=100) -1,3% -4,9% -26,7% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 PIL* consumi delle famiglie* investimenti fissi lordi* Nota: *i dati ufficiali Istat per il PIL e i consumi delle famiglie si fermano al 2014, per gli investimenti al 2013. Le serie al 2015 tengono conto delle stime di Prometeia (aggiornate a luglio 2016) Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Istat, Prometeia 9
Dopo un primo trimestre 2016 di crescita fiacca, la produzione manifatturiera e l export registrano in Lombardia incrementi sostenuti nel secondo trimestre. Tuttavia, rimane modesto il confronto con il pre crisi sia della produzione (ancora ampio il gap da recuperare) sia dell export (la performance lombarda è inferiore ai benchmark).
Produzione manifatturiera: recupero in corso Produzione manifatturiera (indice trimestrale destagionalizzato, 2005=100) 120 118,6 var. % 2 trim. 16 su 1 trim. 16 +1,1% Distanza dal picco pre crisi (var. %) Baden-Württemberg 0,4% 110 100 99,8 +0,8% Lombardia -7,8% 90 80 70 60 Lombardia Baden-Württemberg Cataluña Italia 88,5 82,7 +2,2% -0,4% Cataluña Italia -18,9% -23,3% Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Unioncamere Lombardia, Eurostat, Statistichen Landesamt Baden-Württemberg, Idescat 11
Produzione manifatturiera: la dimensione fa la differenza Produzione manifatturiera in Lombardia per classi dimensionali di impresa (indice trimestrale destagionalizzato, 2005=100) Distanza dal picco pre crisi (var. %) 120 oltre 200 addetti 4,0% 110 100 90 totale 80 10-49 addetti 50-199 addetti 70 oltre 200 addetti 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 50-199 addetti totale 10-49 addetti -7,8% -16,5% -6,2% Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Unioncamere Lombardia 12
53 42 49 55 55 53 53 56 51 41 49 55 59 59 60 64 82 104 94 104 108 108 110 111 123 122 149 153 172 175 173 181 196 154 144 160 165 166 169 179 Export sopra il pre crisi, ma meno che nei benchmark Export (miliardi di euro) Export (var. % 2015 su 2008) +35,2% commercio mondiale* Lombardia 6,9% 200 Baden-Württemberg 31,0% 150 Bayern 15,9% 100 50 Auvergne Rhône-Alpes 6,3% 0 Lombardia Baden-W. Bayern Auvergne- Rhône-Alpes Cataluña Cataluña 26,4% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Nota: * Commercio mondiale valutato in euro correnti Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Istat, Destatis, Idescat, Direction générale des douanes et droits indirects 13
Cataluña 53 42 49 55 55 53 53 56 51 41 49 55 59 59 60 64 82 104 94 104 108 108 110 111 123 122 149 153 172 175 173 181 196 154 144 160 165 166 169 179 Auvergne Rhône- Alpes Bayern Baden-W. Lombard. Export sopra il pre crisi, ma meno che nei benchmark Export (miliardi di euro) Export (var. % 2015 su 2008, e 1 semestre 2016 su 1 semestre 2008) 2015 su 2008 1 sem.16 su 1 sem. 08 6,9% 3,8% 200 2015 su 2008 31,0% 150 1 sem.16 su 1 sem. 08 2015 su 2008 23,2% 15,9% 100 1 sem.16 su 1 sem. 08 15,0% 50 2015 su 2008 1 sem.16 su 1 sem. 08 6,3% 4,3% 0 Lombardia Baden-W. Bayern Auvergne- Rhône-Alpes Cataluña 2015 su 2008 1 sem.16 su 1 sem. 08 26,4% 24,2% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Istat, Destatis, Idescat, Direction générale des douanes et droits indirects 14
In termini di prospettive a breve, le ultime release della fiducia di consumatori e di imprese lasciano ipotizzare una crescita contenuta per il terzo trimestre.
Fiducia del manifatturiero su livelli storicamente elevati ma prospettive caute Clima di fiducia delle imprese manifatturiere (indice mensile destagionalizzato) 20 8,1 0-20 -40-60 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-3,4-3,7-5,2-7,8 Milano* Italia Germania Spagna Francia Nota: *Milano, Lodi, Monza e Brianza Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza, Commissione Europea 16
Fiducia del terziario innovativo in ripiegamento Clima di fiducia del terziario innovativo a Milano* (indice trimestrale destagionalizzato) 50 30 10 24,7-10 -30-50 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Nota: *Milano, Lodi, Monza e Brianza Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza 17
Fiducia dei consumatori in flessione da inizio 2016 Clima di fiducia dei consumatori (indice mensile destagionalizzato, 2010=100) 120 110 109,2 109,2 100 90 80 Nord-Ovest Italia 70 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza 18
Si consolida il quadro del mercato del lavoro lombardo: la disoccupazione scende sotto il 7% e il tasso di occupazione torna in linea con il pre crisi, con un saldo di occupati positivo rispetto al 2008, anche al netto dei lavoratori in CIG (+43mila unità).
Disoccupazione sotto il 7% Tasso di disoccupazione (per ogni anno è riportato il dato al 2 trimestre) 15,9 15,9 8,3 8,9 4,8 6,9 4,8 5,2 3,7 3,4 2 trim 09 2 trim 10 2 trim 11 2 trim 12 2 trim 13 2 trim 14 2 trim 15 2 trim 16 Lombardia Cataluña Bayern Baden W. Rhône-Alpes Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Istat, Idescat, Insee, Statistik der Bundesagentur fur Arbeit 20
Numero di occupati sopra il 2008 Occupati 15-64 anni in Lombardia - nostre stime (variazione cumulata 2 trim. 2008-2 trim. 2016, dati in migliaia) 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 -200-56 29-26 popolazione 15-64 anni occupati 15-64 anni occupati 15-64 anni al netto CIG (pro-quota) 51-84 81-110 -168-165 95-97 -148 118-68 -127 132 130-45 -49 2 trim 08 2 trim 09 2 trim 10 2 trim 11 2 trim 12 2 trim 13 2 trim 14 2 trim 15 2 trim 16-103 -89 115 65 43 Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Forze di lavoro-istat, Inps 21
Le prospettive a breve sul mercato del lavoro sono di proseguimento del progressivo recupero: continua il riassorbimento della Cassa Integrazione Guadagni e il lavoro in somministrazione a Milano cresce ancora a tassi importanti con riferimento alla domanda di tecnici
-90-91 -84-69 -69-44 -55-50 -33-32 -32-18 -1-8 22 44 CIG in riassorbimento Cassa Integrazione Guadagni (var. % gen-lug 2016 su gen-lug 2015) Lombardia Piemonte Veneto Emilia-Romagna CIG totale CIG ordinaria CIG straordinaria CIG in deroga Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati INPS 23
Segnali positivi dal lavoro in somministrazione Richieste raccolte dalle Agenzie per il Lavoro a Milano* (2 trimestre 2013=100) Evoluzione delle richieste a Milano* (var. % 2 trimestre 2016 su 2 trimestre 2015) 200 180 +1% 196,8 198,3 tecnici addetti commercio 1% 35% 160 154,7 totale 2 trimestre 2016 1% 140 120 2 trim 2013 impiegati esecutivi -7% 100 conduttori impianti -7% 80 2 trim 13 2 trim 14 2 trim 15 2 trim 16 personale non qualificato operai specializzati -26% -8% Nota: *Milano, Lodi, Monza e Brianza Fonte: Tableau de bord Assolombarda Confindustria Milano Monza e Brianza su dati Osservatorio Assolombarda - APL 24
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