Corso di Laurea Triennale in: Scienze Turistiche Corso di: Economia ziendale www.fargroup.eu I finanziamenti Le fonti del capitale proprio o di rischio Raccolta del capitale di terzi o di credito capitale sociale riserve debiti di finanziamento debiti di regolamento versamento costitutivo in n versamento in n+x Utile n, Utile n+1, Utile n+2 media/lunga scadenza mutui, obbligazioni breve conti correnti, anticipi crediti debiti di fornitura, debito per TFR 1 Obiettivo della lezione la contabilizzazione delle operazioni di finanziamento 2 1

Oggetto della lezione I finanziamenti di capitale proprio I finanziamenti di terzi Il mutuo L apertura di credito in conto corrente 3 La raccolta dei finanziamenti interni ORIGINRIO che effetti si provocano sotto il profilo finanziario? + ERIVTO e questo fatto che effetti produce sotto il profilo economico? + ricchezza non può essere considerato un guadagno!! 4 l momento della costituzione dell impresa 1/01: costituita la società lfa; i soci versano capitale sociale per in contanti. capitale sociale 1 gen capitale sociale 5 2

In un momento successivo della vita dell impresa 3/05: i soci dell impresa lfa aumentano il capitale sociale apportando 500 in contanti. capitale sociale 500 500 3 mag capitale sociale 500 500 6 I conferimenti sociali moneta capitale di rischio beni 7 L apporto di beni in natura 3 mag 3/05: i soci aumentano il capitale sociale apportando crediti per 500 e un impianto del valore di 700. crediti capitale sociale 500 impianti 700 crediti 500 impianti 700 capitale sociale 1.200 1.200 8 3

La distribuzione degli utili d esercizio I soci prelevano gli utili maturati nell esercizio per 150 ORIGINRIO che effetti si provocano sotto il profilo finanziario? uscita 150 ERIVTO e questo fatto che effetti produce sotto il profilo economico? prelevamento 150 9 Prelevati dai soci gli utili maturati per 150 utile d esercizio 150 150 utile d esercizio 150 150 10 Oggetto della lezione I finanziamenti di capitale proprio I finanziamenti di terzi Il mutuo L apertura di credito in conto corrente 11 4

I finanziamenti esterni: i mutui Generalmente: erogati a fronte di un investimento determinato; supportati da garanzie reali (ipoteche) o personali (fidejussioni); riguardano importi consistenti. 12 La concessione del mutuo 1/06: si contrae presso la banca un mutuo per ORIGINRIO che effetti si provocano sotto il profilo finanziario? + entrata debito ERIVTO e questo fatto che effetti produce sotto il profilo economico? nessuno! 13 1/06/n: si contrae presso la banca un mutuo per 1 giu 14 5

Il piano di rimborso il capitale ORIGINRIO che effetti si provocano sotto il profilo finanziario? uscita + debiti ERIVTO e questo fatto che effetti si legge produce solo il sotto profilo finanziario profilo economico? 15 Il rimborso del capitale Il piano di rimborso prevede la restituzione del capitale in 10 rate semestrali COSTNTI. Quota di rimborso = CPITLE / n RTE 100 100 100 100 16 Il capitale residuo Il debito verso la banca si riduce progressivamente con il rimborso delle quote 100 900 800 700 600 500 400 300 200 100 17 6

Il costo del debito I capitali che la banca presta all impresa hanno un costo: Quota interessi = CPITLE RESIUO x Tasso di interesse ONERI FINNZIRI CCENSIONE tempo RIMBORSO 18 Gli interessi decrescenti Man mano che rimborso il capitale la quota di interessi diminuisce Capitale residuo 900 800 700 600 500 400 300 200 100 Interessi 22,5 20 17,5 15 12,5 10 7,5 5 2,5 19 Il piano di rimborso gli interessi ORIGINRIO che effetti si provocano sotto il profilo finanziario? uscita ERIVTO e questo fatto che effetti produce sotto il profilo economico? costo 20 7

Il pagamento degli interessi Il piano di rimborso prevede che gli interessi siano pagati semestralmente; tasso di interesse annuo 5%. Interessi I semestre = oneri finanziari x 5% x 6 = 12 oneri finanziari 21 1/01/n+1: si paga la prima rata di rimborso del mutuo 1 oneri finanziari 100 1 gen 100 oneri finanziari 1 22 Il conto corrente di corrispondenza Contratto in virtù del quale: la banca riceve in deposito denaro con obbligo di restituzione a richiesta; il cliente conferisce alla banca mandato di compiere riscossioni e pagamenti dietro proprio ordine. Si inquadra come un servizio di per l impresa. Può essere a tempo indeterminato ( a revoca) o a tempo determinato (fino a scadenza). 23 8

Il conto corrente di corrispondenza L impresa può stipulare con la banca un affidamento in conto corrente: possibilità di utilizzare una somma di denaro maggiore rispetto a quella disponibile; diventa una fonte di finanziamento per l impresa, il cui costo è rappresentato dagli interessi passivi che vengono addebitati periodicamente sul conto. 24 L affidamento in conto corrente 30/04: si conclude con la banca un contratto per un fido sul conto corrente di 2.000. NESSUN REGISTRZIONE CONTBILE! la banca mette a disposizione una somma di denaro che l impresa potrà utilizzare per effettuare i pagamenti futuri 30 apr banca c/c La movimentazione del c/c bancario 2/05: versati sul c/c bancario 200 in contanti banca c/c 200 200 2 mag Saldo positivo: c/finanziario acceso alle liquidità banca c/c 200 200 26 9

La movimentazione del c/c bancario 4/05: saldato un debito vs fornitori di 300 tramite c/c bancario banca c/c debiti vs fornitori 200 300 300 300 4 mag Saldo negativo: c/finanziario acceso ai debiti di finanziamento debiti vs fornitori 300 banca c/c 300 27 Le parole chiave della lezione Conferimento iniziale dei soci umenti di capitale di rischio ccensione di Piano di rimborso del mutuo pertura di un fido bancario Movimentazione di un C/C bancario 28 10