JPMorgan Funds Société d Investissement à Capital Variable (the "Company") Registered Office: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Grand Duchy of Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 8478 Address_1 Address_2 Address_3 Address_4 Address_5 Address_6 Gentile Cliente, Lussemburgo, 2 agosto 2013 con la presente desidero informarla che uno dei comparti di cui detiene azioni sarà interessato da una fusione. La fusione rientra nell ambito di una revisione strategica completa dell intera gamma di fondi di J.P. Morgan Asset Management, volta a semplificare e migliorare l offerta, al fine di assicurare che gli azionisti abbiano accesso a un ventaglio di prodotti ampiamente diversificato e innovativo. La presente comunicazione contiene importanti informazioni di Suo interesse, tra cui i motivi alla base della fusione e i dettagli relativi a tale operazione (che verrà eseguita conformemente alle leggi lussemburghesi applicabili), la data della fusione, le implicazioni per la Sua personale posizione e le alternative a Sua disposizione. In allegato, troverà anche una copia KIID (Informazioni chiave per gli investitori) relativo al comparto in cui investirà una volta realizzata la fusione. Le Sue azioni saranno automaticamente convertite in azioni di un altro comparto, come descritto nella presente comunicazione. Le sarà inviato un estratto conto della fusione entro 10 giorni dalla Data di efficacia dell operazione, indicante il numero e il prezzo delle nuove azioni ricevute. Qualora non desiderasse la conversione delle Sue azioni, potrà convertire le stesse in azioni di un comparto diverso oppure ottenere il rimborso del Suo investimento senza l addebito di commissioni. Le raccomandiamo di leggere attentamente il presente documento e di avvalersi di una consulenza in materia fiscale e di investimenti a seconda delle proprie esigenze prima di prendere una decisione definitiva. Per qualsiasi domanda, La preghiamo di contattare il Suo referente locale abituale oppure la Società di Gestione (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) all indirizzo sopra indicato. Cordiali saluti, Berndt May Per il Consiglio di Amministrazione La versione italiana aggiornata del Prospetto e del KIID (Documento contenente le Informazioni chiave per gli Investitori) sarà disponibile al più presto presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul sito internet www.jpmam.it
Avviso di Fusione del Comparto Sintesi Questa sezione evidenzia le informazioni essenziali concernenti la fusione che La riguarda in qualità di azionista. Ulteriori informazioni sono contenute nella Scheda di raffronto tra i Comparti che segue nonché nei relativi prospetti e KIID (Informazioni chiave per gli investitori). EVENTI SALIENTI Il Suo Comparto Comparto ricevente (comparto nel quale il Suo comparto viene incorporato)error! Bookmark not defined. Data di fusione 13 settembre 2013 Denominazione del comparto ricevente dopo la fusione 1 Contesto e motivi della fusione CONSEGUENZE Differenze chiave tra la politica di investimento del Suo comparto e quella del comparto ricevente Potenziali benefici Possibili inconvenienti Altre considerazioni CALENDARIO JPMorgan Funds Asia Pacific ex-japan Equity Fund JPMorgan Funds Asia Pacific ex-japan Behavioural Finance Equity Fund JPMorgan Funds Asia Pacific Strategic Equity Fund La fusione rientra nell ambito di un processo volto al consolidamento di strategie di investimento che si sovrappongono. L approccio di gestione del Suo comparto è di tipo aggressivo, ciò significa che quest ultimo può assumere posizioni significative, essere caratterizzato da un elevata movimentazione del portafoglio e avere talvolta una marcata esposizione a talune aree di mercato. La fusione Le darà l opportunità di investire in un comparto caratterizzato da performance storiche elevate 2 nonché da prospettive di crescita futura più vigorosa. La fusione mira a fornire agli azionisti una gamma di prodotti semplificata che consenta un utilizzo più efficiente della gestione del fondo e delle risorse operative e amministrative mediante l eliminazione di strategie d investimento in sovrapposizione. Talune spese straordinarie associate alla fusione saranno a carico del Suo comparto. Queste includono i costi connessi alla negoziazione e al trasferimento delle attività del Suo comparto. Alla data di fusione, e nei due giorni lavorativi precedenti la stessa, non potrà sottoscrivere, convertire o chiedere il rimborso di azioni del Suo comparto. All approssimarsi della data di fusione, il Suo comparto provvederà ad adeguare gradualmente il proprio portafoglio in modo da allinearlo con quello del comparto ricevente. Prima della fusione, il Suo comparto potrà pertanto discostarsi temporaneamente dalla sua politica di investimento. Le commissioni del comparto incorporante saranno di entità pari o inferiore a quelle del Suo comparto. Al Suo comparto non sarà addebitato alcun altro costo legale, amministrativo o di consulenza associato alla fusione. Al fine di agevolare la fusione, l acconto sul dividendo per le Classi di Azioni (dist) e (inc) del Suo comparto, di norma dichiarato e corrisposto in settembre, sarà anticipato. Il dividendo sarà presumibilmente versato il 3 settembre 2013 a tutti gli azionisti che in data 19 agosto 2013 risultano detenere investimenti in queste Classi di Azioni. Il prezzo di tali Classi di Azioni sarà quotato ex-dividend a decorrere dal 20 agosto 2013. 14:30 CET 10 settembre 2013 13 settembre 2013, in seguito alla chiusura delle contrattazioni Potrà chiedere la conversione o il rimborso delle azioni del Suo comparto senza l addebito di commissioni entro tale orario limite. Dopo tale orario non Le sarà più possibile chiedere la sottoscrizione, la conversione o il rimborso delle azioni del Suo comparto. Viene effettuata l operazione di fusione. Tutte le attività, le passività e i redditi eventualmente maturati dal Suo comparto saranno trasferiti al comparto ricevente e il Suo comparto cesserà di esistere. Le Sue azioni vengono convertite senza l addebito di commissioni con azioni della classe di azione equivalente del comparto ricevente, sulla base del valore patrimoniale netto per azione di quel giorno per entrambi i comparti. Il calcolo del rapporto di concambio sarà certificato e 1 Il comparto ricevente cambierà la propria denominazione in Strategic Equity Fund in data 13 settembre 2013. 2 I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
16 settembre 2013 registrato nella relazione sulla fusione redatta dal revisore della Società, disponibile su richiesta. Il valore delle azioni del comparto oggetto della fusione in Suo possesso e quello delle nuove azioni del comparto ricevente che otterrà sarà lo stesso, mentre il numero di azioni che riceverà potrebbe differire. In qualità di investitore nel comparto ricevente, ha la facoltà di chiedere la conversione e il rimborso delle Sue nuove azioni e di sottoscrivere ulteriori azioni del comparto ricevente.
Scheda di raffronto tra i Comparti La presente tabella raffronta la formulazione linguistica del KIID del comparto oggetto della fusione con quella del KIID del comparto ricevente. La tabella indica i punti in cui le formulazioni dei KIID dei comparti coincidono e quelli in cui esse divergono. Salvo indicazione contraria, i termini della tabella mantengono lo stesso significato che assumono nel relativo prospetto. ex-japan Equity Fund INFORMAZIONI DI CARATTERE GENERALE Benchmark Chiusura dell esercizio finanziario Società di investimento Data dell Assemblea generale annuale degli azionisti Valuta di riferimento MSCI All Country Asia Pacific ex Japan Index (Total Return Net) 30 giugno 30 giugno JPMorgan Funds Ore 15:00 del terzo mercoledì di novembre (o, qualora tale giorno non sia un Giorno Lavorativo in Lussemburgo, il Giorno Lavorativo successivo). Dollaro statunitense (USD) OBIETTIVI E POLITICHE DI INVESTIMENTO Formulazione linguistica differente tra i Comparti Nessuna formulazione linguistica comparabile nel suo comparto Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria può essere coperta. Strategic Equity Fund MSCI All Country Asia Pacific ex Japan Index (Total Return Net) JPMorgan Funds Ore 15:00 del terzo mercoledì di novembre (o, qualora tale giorno non sia un Giorno Lavorativo in Lussemburgo, il Giorno Lavorativo successivo). Dollaro statunitense (USD) Il Comparto applica un processo di investimento attivo basato sull investimento sistematico in titoli azionari con specifiche caratteristiche di stile, quali value e momentum, che sono associate a una sovraperformance nel lungo periodo, in virtù dell impatto di fattori psicologici sui mercati azionari. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta, ma l esposizione valutaria non sarà generalmente coperta. Formulazione linguistica identica in entrambi i Comparti Il Comparto mira ad offrire la crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in società della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso). Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società aventi sede o che svolgono la parte preponderante della propria attività economica in paesi della regione Asia-Pacifico (Giappone escluso). Alcuni paesi della regione Asia-Pacifico possono essere considerati Mercati Emergenti. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. Il Comparto potrebbe non essere appropriato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro cinque anni. CATEGORIA DI RISCHIO E RENDIMENTO Categoria 7 per tutte le classi di azioni del Suo comparto Categoria 7 per tutte le classi di azioni del comparto ricevente Su una scala da 1 a 7, dove la Categoria 1 indica un rischio più basso (ma non privo di rischi) e un rendimento potenzialmente più basso e la Categoria 7 indica un rischio più elevato e un rendimento potenzialmente più elevato.
ex-japan Equity Fund Strategic Equity Fund FATTORI DI RISCHIO Formulazione linguistica differente tra i Comparti In ragione dell approccio di gestione aggressivo la volatilità può risultare pronunciata, in quanto il Comparto può assumere posizioni significative, essere caratterizzato da un elevata movimentazione del portafoglio e avere talvolta una marcata esposizione a talune aree di mercato. Il Comparto può concentrare i propri investimenti in taluni settori e/o paesi e, di conseguenza, può risultare più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati. Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace. Formulazione linguistica identica in entrambi i Comparti Nessuna formulazione linguistica comparabile nel comparto incorporante Nessuna formulazione linguistica comparabile nel comparto incorporante Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito. Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati di singole società e delle generali condizioni del mercato. I Mercati Emergenti possono essere caratterizzati da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppati, da un elevata volatilità e da una minore liquidità rispetto ai mercati non emergenti. Il Comparto può investire in titoli di società di minori dimensioni, che possono essere meno liquidi e più volatili e che tendono a presentare un rischio finanziario più elevato rispetto ai titoli di imprese di maggiori dimensioni. Per ulteriori informazioni sui rischi, consultare il KIID e il Prospetto informativo. COMMISSIONI Commissioni differenti tra i Comparti Commissioni correnti C: 1,00%; I: 0,96% Max.; X: 0,20% Max. C: 0,95%; I: 0,91% Max.; X: 0,15% Max. Commissioni uguali in entrambi i Comparti Commissioni di sottoscrizione massime A: 5,00%; B: Assente; C: Assente; D: 5,00%; I: Assente; X: Assente Commissioni di rimborso massime A: 0,50%; B: Assente; C: Assente; D: 0,50%; I: Assente; X: Assente Commissioni di conversione massime 1,00% Commissioni correnti A: 1,90%; B: 1,15%; D: 2,65%; Commissione di Performance Nessuna Prossime tappe Per convertire le Sue Azioni nell ambito della Fusione Nessuna azione necessaria. Tutte le azioni del comparto in Suo possesso alla data di fusione saranno automaticamente convertite con azioni del comparto ricevente. Per convertire o ottenere il rimborso di una parte o della totalità delle Azioni in Suo possesso Le richieste di conversione o di rimborso devono pervenire entro le ore 14:30 CET del 10 settembre 2013, attraverso i consueti canali di trasmissione degli ordini. È previsto l esonero dalle commissioni di rimborso e conversione eventualmente applicabili. Tutte le altre condizioni di conversione e rimborso descritte nel Prospetto rimangono valide. Per ulteriori informazioni La relazione sulla fusione a cura del revisore della Società, il Prospetto e le più recenti relazioni annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente su richiesta presso la Sede legale della Società di Gestione.