Serie zero Costituzione di un'impresa Risanamento - Analisi di bilancio

Transcript

1 Serie zero Enunciato pagina 1 di 25 Serie zero 2011 Costituzione di un'impresa Risanamento - Analisi di bilancio Per tutti i compiti, consideri quanto segue: Gli effetti fiscali devono essere considerati solo se esplicitamente richiesto. Gli importi devono essere arrotondati all'intero, secondo l'uso commerciale (arrotondamento per difetto fino a 0.49 e per eccesso da 0.50). In caso di arrotondamento errato viene effettuata una deduzione di punti. Quando devono essere calcolati degli importi, viene esplicitamente indicato nel compito corrispondente. Se non fosse possibile ricostruire il procedimento di soluzione a causa di un calcolo mancante, sarà effettuata una deduzione di punti. Registrazioni nelle quali mancassero o fossero indicati in modo errato i conti, rispettivamente l'importo, saranno considerate sbagliate. Nel caso di indicazione errata dell'unità monetaria (ad esempio CHF invece di MCHF) viene effettuata una deduzione di punti.

2 Serie zero Enunciato pagina 2 di 25 Riepilogo dei compiti: Tema Pagina Durata Costituzione di una ditta individuale 3 45 minuti Costituzione di una società in nome collettivo 4 45 minuti Costituzione di una società anonima / Sagl da 6 a 8 90 minuti Risanamento di una società anonima - Parte minuti - Parte minuti - Parte minuti - Parte 4 da 12 a minuti Analisi di bilancio e di conto economico - Parte 1 da 15 a minuti - Parte 2 da 19 a minuti Risanamento e fusione mediante assorbimento da 22 a minuti

3 Serie zero Enunciato pagina 3 di 25 Tenuta dei conti in casi speciali Costituzione di un'impresa Ditta individuale (tempo previsto per i compiti da 1 a 3: 15 minuti ciascuno) Compito 1: Hans Muster avvia un'attività indipendente e costituisce, il 1 gennaio 200x, la propria ditta individuale "Contabilità Muster". Per i futuri movimenti di denaro, egli apre un conto bancario separato senza effettuarvi alcun versamento. Hans Müller prevede che nei prossimi 3 anni la sua cifra d'affari annua non supererà Fr. 100'000. Questo procedimento è giusto? Compito 2: Hans Muster avvia un'attività indipendente e costituisce, il 1 gennaio 200x, la propria ditta individuale "Contabilità Muster". Come capitale iniziale, egli versa CHF 50'000 su un nuovo conto bancario. Indichi le registrazioni contabili ed il bilancio di apertura, considerando separatamente ciascuna delle tre fattispecie di seguito indicate. 1. L'intero importo viene versato sul conto bancario come capitale proprio. 2. Gli viene concesso un prestito, a titolo privato, di CHF 30'000 dalla sua compagna; l'importo restante proviene da lui. 3. L'intero importo gli viene concesso in prestito, a titolo privato, dalla sua compagna; egli versa questo importo sul conto bancario della ditta individuale. Compito 3: Hans Muster avvia un'attività indipendente e costituisce, il 1 gennaio 200x, la propria ditta individuale "Contabilità Muster". Egli decide di dotare la sua azienda del seguente capitale proprio: Versamento in contanti sul conto bancario di CHF 20'000. Veicolo aziendale con un valore residuo, secondo Eurotax, di CHF 10'000 ed un valore commerciale di CHF 15'000. Un PC incluso il software, acquistati due anni prima a gennaio per CHF 15'000. Il software è sempre stato mantenuto aggiornato. La durata d'utilizzo è di 4 anni. Indichi le registrazioni contabili per i compiti da 1 a 3 ed il bilancio di costituzione della ditta individuale (bilancio di apertura). Utilizzi i fogli di soluzione da pagina 2 a 4. Sono a disposizione i seguenti conti: Cassa, Banca, Veicoli, Mobili, Capitale proprio

4 Serie zero Enunciato pagina 4 di 25 Società in nome collettivo (tempo previsto per i compiti da 1 a 3: 15 minuti ciascuno) Compito 1: Hans Muster e Peter Meier avviano un'attività indipendente e il 1 gennaio 200x costituiscono la "Fiduciaria Muster e Meier". Come capitale iniziale versano CHF 50'000 ciascuno sul nuovo conto bancario dell'azienda. Indichi le registrazioni contabili ed il bilancio di costituzione dell'impresa. Compito 2: Hans Muster e Peter Meier avviano un'attività indipendente e il 1 gennaio 200x costituiscono la "Fiduciaria Muster e Meier". Come capitale iniziale viene concordato che ciascuno di loro versi CHF 50'000 sul nuovo conto bancario dell'impresa. Poiché Hans Muster dispone di un capitale in contanti solo di CHF 20'000, Peter Meier gli concede un prestito, a titolo privato, di CHF 30'000. Indichi le registrazioni contabili ed il bilancio di apertura, considerando separatamente ciascuna delle fattispecie di seguito indicate. 1. Si concorda che ciascun socio partecipi all'azienda con lo stesso ammontare di capitale. 2. Ogni socio partecipa all'azienda con il capitale effettivo che apporta. Peter Meier apporta un capitale in contanti di CHF 80'000. Compito 3: Hans Muster e Peter Meier avviano un'attività indipendente e il 1 gennaio 200x costituiscono la "Fiduciaria Muster e Meier". Come capitale iniziale viene concordato che ciascuno di loro apporti CHF 50'000. Hans Muster apporta la sua quota di capitale nel modo seguente: Versamento in contanti in cassa di CHF 10'500. Veicolo con un valore commerciale di CHF 16'000, che necessita di una riparazione di CHF 3'000 che non viene presa in carico dall'impresa. Obbligazioni per CHF 25'000 ad un corso del 101,5 %, la cui scadenza di rimborso è fissata a febbraio. Le obbligazioni vengono tenute fino al rimborso. Mobili per ufficio del valore di CHF 5'000, che devono essere valutati in modo tale che il capitale apportato da Hans Muster ammonti a CHF 50'000. Peter Meier apporta la sua quota di capitale nel modo seguente: Versamento in contanti sul conto bancario di CHF 30'000. PC incluso software del valore di CHF 15'000; il medesimo sistema informativo potrebbe essere acquistato oggi al prezzo di CHF 10'000. Fatture da incassare dalla sua ditta individuale di CHF 8'000 netti, sulle quali è stato dedotto un delcredere del 20 %. La revisione indica che tutte le fatture saranno pagate interamente. Indichi le registrazioni contabili per i compiti da 1 a 3 ed il bilancio di costituzione della ditta individuale (bilancio di apertura). Utilizzi i fogli di soluzione da pagina 5 a 7. Sono a disposizione i seguenti conti: Cassa, Banca, Debitori, Titoli, Veicoli, Mobili, Capitale Muster, Capitale Meier

5 Serie zero Enunciato pagina 5 di 25 Società in accomandita Nessun compito separato, poiché il procedimento per la costituzione è identico a quello della società in nome collettivo.

6 Serie zero Enunciato pagina 6 di 25 Società anonima / Sagl (tempo previsto per i compiti da 1 a 3: 30 minuti ciascuno) Compito 1: Tre imprenditori desiderano riunire le loro partecipazioni ed i loro titoli in una società anonima, rispettivamente in una Sagl. Gli imprenditori concordano di apportare ciascuno un capitale di 3 milioni di franchi. La liberazione del capitale avviene mediante apporto in natura. Imprenditore A: 500 azioni di A al corso di CHF 1' azioni di B (una società non quotata in borsa) vengono riprese al valore minore tra il valore di corso ed valore di rendimento. L'ultimo corso pagato è di CHF 455. Il dividendo ammonta, da anni, a CHF 54 lordi e, nel contratto di costituzione, il rendimento è stato fissato al 12 %. Un eventuale importo mancante viene compensato con un versamento in contanti, rispettivamente un importo eccedente viene considerato come prestito. Imprenditore B: 100 azioni di C al corso di CHF 2'800. Obbligazioni emesse dallo Stato "1" con un valore nominale di CHF 500'000. Il corso attuale è del 95 %, poiché remunerano un tasso d'interesse solamente dell'1%. Nel contempo, il rating è stato retrocesso a BB. Il rischio di perdita è valutato pari al 25 % del valore di corso. Le obbligazioni vengono riprese al valore attuale, considerando la probabilità di perdita. Obbligazioni della banca nazionale "Y" con un valore nominale di EUR 350'000. Il corso attuale è del 105 % ed il corso di cambio è di Nel contratto di costituzione viene concordato che le obbligazioni saranno valutate, al massimo, al loro valore nominale e al corso di cambio attuale. Un eventuale importo mancante viene compensato con un versamento in contanti, rispettivamente un importo eccedente viene considerato come prestito. Imprenditore C: 250 azioni di D (quotazione al mercato preborsistico) al corso di CHF 555. Obbligazioni di cassa della banca "Z" con un valore nominale di CHF 550'000 ed un tasso d'interesse del 2 %. Nel contratto di costituzione viene concordato che il rendimento delle obbligazioni di cassa deve essere almeno del 2,75 %. 500 azioni di E al corso attuale di CHF 922. Un eventuale importo mancante viene compensato con un versamento in contanti, rispettivamente un importo eccedente viene considerato come prestito. Elencare le registrazioni per la costituzione della società anonima, rispettivamente della Sagl, e presentare il bilancio di costituzione (bilancio di apertura). I costi di costituzione non devono essere considerati. Utilizzi i fogli di soluzione a pagina 9 e 10. Sono a disposizione i seguenti conti: Banca, Azioni, Obbligazioni, Obbligazioni in valuta estera, Debitori, Conto di costituzione, Creditori, Prestiti passivi, Capitale azionario rispettivamente Capitale sociale.

7 Serie zero Enunciato pagina 7 di 25 Compito 2 Tre imprenditori apportano le loro abitazioni plurifamiliari in una società immobiliare in comune. Il capitale dell'impresa e la quota di partecipazione al capitale vengono calcolate in base al rendimento netto, rispettivamente al valore commerciale degli immobili. Come valore di ripresa viene sempre considerato il minore tra questi due valori. A B C Valore commerciale 2'500'000 2'000'000 4'750'000 Ricavi 450' ' '000 Costi 240'000 72' '500 Redditività lorda 4% 5% 3% Redditività netta 6% 7% 9% Calcoli il valore degli immobili in base al rendimento netto. A quale prezzo devono essere ripresi gli immobili nella costituzione dell'impresa? Elencare le registrazioni per la costituzione della società anonima, rispettivamente della Sagl, e presentare il bilancio di costituzione (bilancio di apertura). I costi di costituzione non devono essere considerati. Utilizzi i fogli di soluzione a pagina 11 e 12. Sono a disposizione i seguenti conti: Banca, Azioni, Obbligazioni, Obbligazioni in valuta estera, Debitori, Conto di costituzione, Creditori, Prestiti passivi, Capitale azionario rispettivamente Capitale sociale.

8 Serie zero Enunciato pagina 8 di 25 Compito 3 Tre imprenditori apportano le loro abitazioni plurifamiliari in una società immobiliare in comune. Il capitale della società è di CHF 9'000'000 e ciascun socio ne possiede un terzo. Vengono apportati i seguenti immobili: A B C Valore commerciale 2'500'000 2'000'000 4'750'000 Valore reddituale 2'750'000 1'450'000 4'800'000 Un'eventuale differenza tra la quota di capitale ed il valore dell'immobile apportato viene regolata al di fuori dell'azienda, mediante prestiti tra gli imprenditori. Come valore di ripresa si deve sempre considerare il "valore reddituale". Elenchi le registrazioni per la costituzione della società anonima, rispettivamente della Sagl, e presenti il bilancio di costituzione (bilancio di apertura). I costi di costituzione non devono essere considerati. Chi ha concesso prestiti, per quale importo e a chi? Utilizzi i fogli di soluzione a pagina 13 e 14. Sono a disposizione i seguenti conti: Banca, Azioni, Obbligazioni, Obbligazioni in valuta estera, Debitori, Conto di costituzione, Creditori, Prestiti passivi, Capitale azionario rispettivamente Capitale sociale.

9 Serie zero Enunciato pagina 9 di 25 Risanamento di una società anonima (tempo previsto per il compito 1: 15 minuti) Compito 1 Al consiglio d'amministrazione di Grossisti AG, dopo una perizia, viene presentata la seguente bozza di bilancio al 31 dicembre 20.1: Attivi (valori in MCHF) Passivi (valori in MCHF) Mezzi liquidi 695 Creditori 1'175 Titoli 1'495 Cambiali passive 282 Crediti 4'612 Altri creditori 29 Scorte 5'970 Debiti bancari 411 Immobili 50'000 Transitori passivi 1'250 Mobili 2'280 Accantonamenti a breve termine 640 Partecipazioni 14'140 Prestiti obbligazionari 30'000 Ipoteche 20'000 Capitale azionario 20'000 Riserva legale 3'100 Riserva di compensazione dividendi 2'000 Utile riportato 68 Utile netto 237 Totale 79'192 79'192 Indichi l'articolo del CO nel quale è regolata l'assegnazione alla riserva legale. Effettui l'assegnazione dell'utile alla riserva legale in base a questo articolo del CO, considerando che non è previsto nessun versamento di dividendi agli azionisti e che non deve essere effettuata nessuna assegnazione alla riserva di compensazione dividendi. Giustifichi la sua risposta e calcoli l'eventuale assegnazione alla riserva legale (se necessario arrotondare l'importo al migliaio di CHF). Utilizzi il foglio di soluzione a pagina 15.

10 Serie zero Enunciato pagina 10 di 25 Risanamento di una società anonima (tempo previsto per il compito 2: 30 minuti) Compito 2 Per diversi motivi, il consiglio d'amministrazione ha modificato la bozza del bilancio. Nel rapporto aziendale viene presentato il seguente bilancio ufficiale al 31 dicembre 20.1 dopo la distribuzione degli utili*: Attivi (valori in MCHF) Passivi (valori in MCHF) Mezzi liquidi 700 Creditori 1'175 Titoli 1'495 Cambiali passive 282 Crediti 4'620 Altri creditori 629 Scorte 6'100 Debiti bancari 411 Immobili** 50'000 Transitori passivi 1'200 Mobili*** 2'380 Accantonamenti a breve termine 600 Partecipazioni 14'140 Prestiti obbligazionari 30'000 Ipoteche 20'000 Capitale azionario 20'000 Riserva legale 3'130 Riserva di compensazione dividendi 2'000 Utile riportato 8 Totale 79'435 79'435 * con riserva d'autorizzazione della proposta del consiglio d'amministrazione da parte dell'assemblea generale del 3 aprile. ** Valore assicurato MCHF 62'000 *** Valore assicurato MCHF 2'500 Impegni per fideiussioni e garanzie: MCHF 6'000 Prepari una tabella riepilogativa dalla quale siano visibili i seguenti dettagli: 1. Le posizioni di bilancio per le quali, rispetto alla bozza di bilancio presentata nella prima parte, sono state sciolte riserve occulte, indicando l'importo ed il totale delle riserve occulte che sono state sciolte. 2. L'utile netto presentato nel bilancio ufficiale. 3. La ripartizione dell'utile proposta dal consiglio d'amministrazione. Utilizzi il foglio di soluzione a pagina 16.

11 Serie zero Enunciato pagina 11 di 25 Risanamento di una società anonima (tempo previsto per il compito 3: 30 minuti) Compito 3 All'inizio del secondo anno è iniziato uno sviluppo negativo: stagnazione delle vendite; costi che non è stato possibile mantenere sotto controllo; perdite su fideiussioni a favore di terzi e perdite su partecipazioni. La contabilità dell'anno 20.2 si chiude con una perdita. Il bilancio provvisorio al 31 dicembre 20.2 si presenta come segue: Attivi (valori in MCHF) Passivi (valori in MCHF) Mezzi liquidi 650 Creditori 1'200 Titoli 1'000 Cambiali passive 320 Crediti 5'000 Altri creditori 700 Scorte 7'000 Debiti bancari 1'000 Immobili 45'000 Transitori passivi 0 Mobili 2'500 Accantonamenti a breve termine 300 Partecipazioni 12'000 Prestiti obbligazionari 35'000 Ipoteche 25'000 Capitale azionario 20'000 Riserva legale 3'130 Riserva di compensazione dividendi 2'000 Risultato annuale -15'500 Totale 73'150 73'150 Le riserve occulte stimate al 31 dicembre 20.2 ammontano ancora a MCHF 20' A quanto dovrebbe ammontare la perdita massima affinché possa essere applicato solo l'art. 725, cpv. 1 CO e non l'art. 725, cpv. 2 CO? 2. A partire da quale importo della perdita si deve procedere ad informare il giudice (art. 725, cpv. 2 CO)? La soluzione deve essere presentata in modo chiaro. Utilizzi il foglio di soluzione a pagina 17.

12 Serie zero Enunciato pagina 12 di 25 Risanamento di una società anonima (tempo previsto per il compito 4: 45 minuti) Compito 4 Poiché anche nel 20.3, quindi per il terzo anno consecutivo, non sono attesi miglioramenti e si prevede di nuovo una forte perdita, a fine febbraio 20.3 viene allestito un bilancio intermedio (art. 725, cpv. 2 CO), dal quale emerge che Grossisti AG si trova in una situazione di eccedenza di debiti. Colloqui con i principali creditori, tra cui le banche, portano al risanamento sulla base di una parziale rinuncia dei crediti. Il piano dei conti dell'azienda è riportato a pagina 14. Qualora nelle diverse fattispecie non fossero indicati i valori del bilancio attuale, si dovrà considerare il seguente bilancio a fine febbraio 20.3: Attivi (valori in MCHF) Passivi (valori in MCHF) Mezzi liquidi 100 Creditori 4'491 Titoli 0 Cambiali passive 200 Crediti 2'000 Altri creditori 100 Scorte 6'500 Debiti bancari 1'000 Immobili 28'000 Transitori passivi 0 Mobili 2'500 Accantonamenti a breve termine 300 Partecipazioni 8'000 Prestiti obbligazionari 35'000 Ipoteche 25'000 Capitale azionario 20'000 Riserva legale 3'100 Riserva di compensazione dividendi 2'000 Perdita riportata -44'091 Totale 47'100 47'100 Fattispecie da 1 a 7: vedere Conto di risanamento Fattispecie 8: Nell'ambito del risanamento, i crediti ed i debiti in valuta estera vengono ora così valutati: Debitori in MUSD 260, Crediti bancari in MUSD 90 e Creditori in MUSD 550, corso precedente 1.12, nuovo corso 1.10 Debitori in MEURO 626, Crediti bancari in MEURO 124 e Creditori in MEURO 250, corso precedente 1.50, nuovo corso 1.45 Fattispecie 9: Le azioni che attualmente hanno un valore nominale di Fr. 250 (20'000 pezzi) vengono sostitute con azioni dal valore nominale di Fr. 50. Fattispecie 10: Le azioni che attualmente hanno un valore nominale di Fr. 500 vengono sostituite, in rapporto 1:1, con azioni dal valore nominale di Fr. 50. Fattispecie 11: Il prestito obbligazionario al 4 % di MCHF 30'000 deve essere in parte rimborsato nel L'assemblea degli obbligazionisti approva la seguente procedura: cancellazione del 20 % del debito, trasformazione del 40 % in azioni del valore nominale di Fr. 50, il resto viene mantenuto. Gli obbligazionisti ricevono gli interessi maturati nell'anno; gli interessi non sono ancora stati contabilizzati.

13 Serie zero Enunciato pagina 13 di 25 Fattispecie 12: Per sistemare la struttura dell'azienda, viene costituita la società immobiliare Immobag alla quale partecipano Grossisti AG ed una Banca per il 50 % ciascuna. La nuova società acquista tutte le proprietà immobiliari di Grossisti AG, in base al seguente calcolo: Descrizione Valore in MCHF Valore di trasferimento del terreno 25'000 Valore di trasferimento dell'immobile 30'000 Premi assicurativi, imposte e tasse pagate in anticipo, scorta di olio combustibile 60 55'060 Trasferimento dell'ipoteca -25'000 Interessi ipotecari in maturazione -400 Affitti pagati anticipatamente da terzi '640 Liberazione delle azioni Immobag -15'000 Accredito della Banca A 14'640 Fattispecie 13: La nostra quota dei costi per il passaggio di proprietà derivanti dalla cessione dell'immobile è di MCHF 40. Questa viene pagata mediante la Banca A. Fattispecie 14: Con gli altri creditori viene concordato il seguente piano di risanamento: Creditori - fornitori svizzeri Pagamento immediato mediante bonifico dalla Banca A: MCHF 700 / Dilazione di pagamento per 3 mesi: MCHF 700 / Trasformazione in azioni dal valore nominale di Fr. 50: MCHF 1'400 / Cancellazione di debiti: MCHF 700 Creditori - fornitori Germania Pagamento immediato mediante bonifico dalla Banca D: MEURO 50 al corso di 1.45 / Dilazione di pagamento per 3 mesi: MEURO 50 al corso di 1.45 / Trasformazione in azioni dal valore nominale di Fr. 50: MEURO 100 al corso di 1.45 / Cancellazione di debiti: MEURO 50 al corso di 1.45 Creditori - fornitori USA Pagamento immediato mediante bonifico dalla Banca E: MUSD 110 al corso di 1.10 / Dilazione di pagamento per 3 mesi: MUSD 110 al corso di 1.10 / Trasformazione in azioni dal valore nominale di Fr. 50: MUSD 220 al corso di 1.10 / Cancellazione di debiti: MUSD 110 al corso di 1.10 Cambiali passive: Pagamento immediato mediante bonifico dalla Banca A: MCHF 40 / Dilazione di pagamento per 3 mesi: MCHF 40 / Trasformazione in azioni dal valore nominale di Fr. 50: MCHF 80 / Cancellazione: MCHF 40 Altri creditori: Pagamento immediato mediante bonifico dalla Banca A: MCHF 20 / Dilazione di pagamento per 3 mesi: MCHF 20 / Trasformazione in azioni dal valore nominale di Fr. 50: MCHF 40 / Cancellazione: MCHF 20

14 Serie zero Enunciato pagina 14 di 25 Fattispecie 15: Secondo il piano di risanamento viene liberato il capitale azionario supplementare di MCHF 4'000 presso la Banca A. Fattispecie 16: Con la transazione n. 14 si è generato uno scoperto di conto presso la Banca E. Su nostro ordine, la Banca A effettua un bonifico alla Banca E di MUSD 200 e ci addebita MCHF 225. Fattispecie 17: Riceviamo dalla Banca A l'avviso di addebito per il pagamento dei costi di risanamento di MCHF 180. Fattispecie 18: Deve essere costituito un accantonamento di MCHF 5'200 per l'imposta sugli utili immobiliari. Fattispecie 19: Il conto di risanamento deve essere chiuso e deve essere effettuata la corrispondente registrazione contabile. Contabilizzi le operazioni di risanamento, presentandole nel giornale ed indicando il numero della fattispecie, la registrazione e l'importo. Deve inoltre essere presentato l'importo del conto di risanamento in modo tale che siano visibili tutti i provvedimenti a carico del conto di risanamento. Utilizzi i fogli di soluzione da pagina 18 a 20. Sono disponibili i seguenti conti: Cassa / Posta / Banca A / Banca B / Banca C / Banca D (conto EURO) / Banca E (conto USD) / Titoli / Debitori / Delcredere / Scorte / Immobili / Mobili / Veicoli / Partecipazioni / Creditori in CHF / Creditori in EURO / Creditori in USD / Cambiali passive / Dividendi / Altri creditori / Transitori passivi / Accantonamenti / Prestiti / Prestito obbligazionario / Ipoteche / Capitale azionario / Riserva legale / Riserva di compensazione dividendi / Utile o perdita riportata Acquisto di merci / Salari / Prestazioni sociali / Costi dei locali / Costi per interessi / Differenze di corso / Riparazioni e manutenzioni / Ammortamenti / Imposte, tasse ed assicurazioni / Costi generali ed amministrativi / Vendita merci / Ricavi da titoli / Risultato da partecipazioni / Risultato da immobili

15 Serie zero Enunciato pagina 15 di 25 Analisi del bilancio e del conto economico (tempo previsto per il compito 1: 45 minuti) Situazione iniziale: Edizioni & Stamperia Odermatt AG gestisce una tipografia offset ed una casa editrice di libri. L'ambito d'attività è molto diversificato: Acquisto di libri Stampa in proprio di libri Stampa di calendari Periodici (3 riviste mensili) Lavori occasionali (piccole ordinazioni, dette anche "ordinazioni occasionali") Lei riceve l'incarico di preparare all'attenzione del consiglio d'amministrazione un'analisi dettagliata del bilancio e del conto economico in base ai valori oggettivi. Il bilancio soggettivo al 31 dicembre 200x è il seguente: Attivi Importo in CHF Passivi Importo in CHF Cassa 12'565 Creditori 596'806 Conto corrente postale 36'052 Dividendi 25'000 Banca 49'818 Banca UBS 203'023 Debitori 1'075'417 Transitori passivi 166'670 Delcredere -20'000 Prestito UBS 200'000 Scorta materiale per la stampa 5'000 Prestiti da azionisti 421'160 Scorta carta 70'000 Prestiti da terzi 100'000 Scorta libri 745'000 Lavori in corso 233'763 Capitale azionario 500'000 Riserva per creazione posti di lavoro 18'300 Macchinari 69'180 Riserva legale 16'500 Impianto offset 12'000 Riserve libere 105'000 Attrezzature ed utensili 1 Utili riportati 9'817 Mobilio 16'800 Veicoli 13'400 Partecipazione Alpina 43'280 Totale attivi 2'362'276 Totale passivi 2'362'276

16 Serie zero Enunciato pagina 16 di 25 Il conto economico soggettivo dell'anno 200x è il seguente: Costi Importo in CHF Ricavi Importo in CHF Diminuzione dei ricavi 83'086 Ricavi generali stamperia 1'804'056 Acquisto di libri 758'144 Ricavi da periodici 106'624 Produzione propria di libri 714'636 Ricavi stampa calendari 1'168'082 Acquisto di carta 494'913 Ricavi da vendita libri 2'184'543 Materiale accessorio 109'411 Ricavi neutri 100'877 Lavori di terzi 801'848 Variazione lavori in corso 182'763 Costi neutri 11'620 Materiale operativo 52'955 Salari 1'320'832 Oneri sociali 193'509 Ammortamenti 100'334 Interessi passivi 75'101 Manutenzioni e riparazioni 85'216 Onorari ad autori 164'698 Costi amministrativi 149'651 Pubblicità 120'106 Provvigioni 211'054 Energia 63'370 Imposte 21'338 Utile 15'123 Totale attivi 5'546'945 Totale passivi 5'546'945 Diminuzione dei ricavi: In questo importo è contenuto un accantonamento per delcredere di CHF 20'000, costituito per la prima volta nell'esercizio annuale 200x. Onorari ad autori e provvigioni: Queste posizioni riguardano la stampa di libri. Esse non influiscono sull'utile lordo e vengono addebitate all'amministrazione. Informazioni per l'oggettivazione dei conti annuali: 1. Nel saldo della cassa sono inclusi EURO 8'653 provenienti dal commercio di libri, che per semplicità sono stati contabilizzati con un cambio 1:1. Il corso medio del mese di dicembre 200x è stato: acquisto: EURO 1.52 / vendita: EURO La differenza di corso (arrotondata al franco intero) deve essere contabilizzata in modo che non abbia nessuna influenza sull'utile lordo. 2. Negli ultimi 5 anni sono state registrate le seguenti perdite su debitori. Anno Importo in CHF 200x-5 22' x-4 1' x-3 19' x-2 3' x-1 3'600

17 Serie zero Enunciato pagina 17 di 25 Poiché negli ultimi 5 anni la struttura dei debitori si è modificata in modo essenziale (aumento dei clienti all'ingrosso), la perdita oggettiva dell'anno deve essere determinata mediante il calcolo della perdita media ponderata su debitori. La perdita media su debitori (arrotondata a Fr. 100) deve essere determinata come media aritmetica ponderata degli ultimi 5 anni; la ponderazione assegnata all'anno 200x-5 è di 1; il fattore di ponderazione deve quindi essere aumentato di "1" per ogni anno successivo (esempio: anno 200x-4, fattore di ponderazione di 2). Σ (w * x) X =. Σ w in cui w = fattore di ponderazione, x = perdita su debitori dell'anno Dall'analisi della consistenza dei debitori al x emerge che nel 200x vi sono crediti inesigibili per CHF 7'300. Il delcredere oggettivo viene calcolato sommando i crediti inesigibili dell'esercizio annuale 200x con la perdita media ponderata degli ultimi 5 anni. 3. Gli inventari presentano le seguenti informazioni: Descrizione del conto 200x-1 200x Importo in CHF Scorta materiale per la stampa - Valore alla data di bilancio 10'000 5'000 Scorta di carta - Prezzo d'acquisto o, se minore, valore di mercato 224' '874 - Riserve occulte -63'533-87'874 - Valore contabile 161'000 70'000 Scorta di libri - Costi di produzione o, se minore, valore di mercato 922' '200 - Riserve occulte -198' '200 - Valore contabile 724' '000 Le nuove riserve occulte sulla scorta di libri costituite nel 200x si ripartiscono per 2/3 sui libri di produzione propria e per 1/3 sui libri acquistati. 4. Informazioni sui lavori in corso in base alla calcolazione effettuata a posteriori. Descrizione 200x-1 200x Importo in CHF Costi di produzione 70' '763 Costi totali 81' '377 Prezzo di vendita figurativo 85' '679 Valore contabile 51' '763

18 Serie zero Enunciato pagina 18 di Dalla contabilità delle immobilizzazioni al x, risultano i seguenti valori oggettivi. Descrizione Importo in CHF Macchinari 645'382 Impianto offset 34'987 Attrezzature/utensili 9'113 Mobilio 49'245 Veicoli 9'800 Totale 748'527 Gli ammortamenti figurativi calcolati nel 200x mediante la contabilità delle immobilizzazioni ammontano a CHF 83' La partecipazione è stata acquistata nell'esercizio annuale 200x-1; si tratta della quota minoritaria del 45 % del capitale azionario di Libreria Alpina AG, che distribuisce l'assortimento di Edizioni & Stamperia Odermatt AG, prevalentemente ai dettaglianti. In merito a Libreria Alpina AG lei dispone dei seguenti dati: Descrizione Importo in CHF Valore della sostanza 446'700 Risultato futuro (reddito) 43'600 Tassi d'interesse per la capitalizzazione - Interesse base 4.50% - Supplemento immobilità 50.00% - Rischio aziendale 1.75% Il supplemento immobilità viene calcolato sul tasso base d'interesse Il valore della partecipazione deve essere calcolato secondo il metodo pratico (metodo del valor medio ponderato), assegnando ponderazione doppia al valore reddituale. La quota minoritaria deve essere considerata con una deduzione del 30 % (tutti i valori devono essere arrotondati a CHF 100). Assuma che nel 200x non vi sia stata nessuna variazione delle riserve occulte rispetto all'anno precedente. 7. Nei transitori passivi vi è una riserva di CHF 96'214. Del totale di questa riserva, l'importo di CHF è stato costituito a debito del conto economico 200x (provvigioni). 8. Le tre posizioni Prestito UBS, Prestiti da azionisti e Prestiti da terzi sono garantite mediante contratti e devono essere considerate a lungo termine. Rediga il bilancio ed il conto economico oggettivi al 31 dicembre 200x. Utilizzi i fogli di soluzione a pagina 21 e 22.

19 Serie zero Enunciato pagina 19 di 25 Analisi del bilancio e del conto economico (tempo previsto per il compito 2: 45 minuti) Per il calcolo degli indici richiesti, deve utilizzare i seguenti bilanci e conti economici di un'impresa di pubblica utilità: Bilancio: Descrizione Valore in MCHF 200x 200x-1 Mezzi liquidi 47'900 19'100 Titoli 151' '600 Crediti da forniture e prestazioni 8'100 7'700 Altri crediti 2' Scorte 6'000 3'400 Ratei e risconti attivi 3'900 4'900 Sostanza circolante 219' '300 Immobile aziendale 167' '700 Terreni ed immobili 36'600 35'700 Altre immobilizzazioni materiali 3'800 2'800 Immobilizzazioni immateriali 1'300 1'400 Immobilizzazioni finanziarie 3'700 5'200 Sostanza fissa a destinazione vincolata 8'000 8'200 Sostanza fissa 220' '000 Totale attivi 439' '300 Descrizione Valore in MCHF 200x 200x-1 Debiti per forniture e prestazioni 3'300 2'500 Altri debiti a breve termine 1'800 2'300 Ratei e risconti passivi 3'900 1'900 Accantonamenti 7'000 5'800 Capitale di terzi a breve termine 16'000 12'500 Accantonamenti 15'400 13'700 Capitale di terzi a lungo termine 15'400 13'700 Capitale liberato Capitale libero accumulato 232' '000 Riserva per investimenti 176' '000 Capitale dell'organizzazione 408' '100 Totale passivi 439' '300

20 Serie zero Enunciato pagina 20 di 25 Conto economico: Descrizione Valore in MCHF 200x 200x-1 Contributi, donazioni ed offerte 81'000 76'900 Ricavi da attività operativa 65'600 62'800 Altri ricavi 6'900 5'200 Diminuzione dei ricavi -10'900-8'000 Ricavi d'esercizio 142' '900 Manutenzione immobili 23'500 20'700 Impieghi 11'700 10'200 Personale 55'100 52'800 Immobili 1'500 1'400 Manutenzione tecnica, veicoli 1'500 1'400 Assicurazioni 2'500 2'700 Amministrazione ed IT 4'700 4'600 Pubbliche relazioni 7'800 7'800 Ammortamenti 15'400 15' ' '200 Risultato d'esercizio 18'900 19'700 Utile / Perdita da vendita di sostanza fissa Risultato finanziario -33' Altri risultati 1' Risultato da altre gestioni -32' Utile dell'esercizio annuale -13'400 19'800 Elabori i seguenti indici, per i quali deve dapprima scrivere la formula e quindi effettuare il calcolo dell'indice. a. Rapporto d'investimento b. Rapporto di finanziamento c. Grado di finanziamento con capitale proprio libero d. Sostanza circolante netta e. Grado 2 di copertura delle immobilizzazioni f. Quick Ratio g. Redditività del capitale totale - Coefficiente di redditività - Rotazione del capitale - Redditività del capitale totale h. Analisi della variazione del capitale totale - Influenza del coefficiente di redditività (200x-1: 14,5 %) - Influenza della rotazione del capitale (200x-1: 0,3 volte) - Variazione totale i. Cash Flow (non devono essere considerati gli effetti fiscali relativi ai costi ed ai ricavi neutri). j. Grado di cash flow k. Fattore d'indebitamento l. Margine di utile lordo * (cifra d'affari = 100 %) m. Coefficiente operativo (rapporto tra ricavi e costi operativi) Utilizzi i fogli i soluzione da pagina 23 a pagina 25

21 Serie zero Enunciato pagina 21 di 25 Risanamento e fusione mediante assorbimento (tempo previsto: 120 minuti) Indicazioni: Ad eccezione dei prezzi unitari, tutti i valori sono indicati in migliaia di CHF. Se necessario, arrotondare i valori al migliaio. Introduzione: Da diversi anni, Resco AG installa e noleggia slot-machine e gestisce sale da gioco; da poco tempo partecipa anche alla gestione di due casinò in Svizzera. La recessione economica che dura ormai da alcuni anni ed i divieti (o limitazioni) previsti dalla legge in merito ai giochi d'azzardo che non consentono più, in svariati cantoni, di installare e gestire le slot-machine nei locali pubblici, hanno portato ad una forte riduzione dei ricavi e ad ingenti perdite. A causa della cattiva situazione finanziaria, il consiglio d'amministrazione è costretto a proporre agli azionisti le misure di risanamento di seguito indicate, suddivise in due fasi. Fase 1: Risanamento finanziario dell'azienda. Fase 2: Realizzazione di un programma di ristrutturazione sfruttando altre fonti di entrata nei casinò. A questo scopo e considerando le buone previsioni per questo settore (sono previste nuove concessioni federali per l'apertura di nuovi casinò), il consiglio d'amministrazione ha intenzione di intavolare trattative con CASINO AG (leader di mercato in questo settore) per effettuare, successivamente, una fusione. Risanamento finanziario di Resco AG: L'assemblea generale degli azionisti di Resco AG e gli altri gruppi d'interesse hanno deciso i seguenti provvedimenti di risanamento con effetto al 31 dicembre 20.x. 1. Il capitale azionario prima del risanamento è composto da 466'000 azioni nominative con un valore nominale di CHF e da 682'000 azioni al portatore con un valore nominale di CHF (nota A). Il conto Titoli contiene 10'000 azioni proprie al portatore, che sono state registrate al loro valore nominale. Le azioni proprie vengono annullate. Il valore nominale delle altre vecchie azioni di Resco viene ridotto dell'80 % e vengono trasformate in nuove azioni al portatore dal valore nominale di Fr , alle seguenti condizioni: Azioni nominative: 5 vecchie azioni per 1 nuova azione al portatore Azioni al portatore: 5 vecchie azioni per 2 nuove azioni al portatore 2. Il capitale azionario viene quindi aumentato con l'emissione di 184'000 nuove azioni al portatore con un valore nominale di Fr. 10. Tutte le nuove azioni vengono sottoscritte ed in seguito liberate alle seguenti condizioni (nota B): Le banche rilevano 100'000 azioni e compensano una parte dei loro crediti in conto corrente nei confronti di Resco AG. L'attuale Casino AG sottoscrive 54'000 azioni e le libera in contanti (mezzi liquidi). Gli altri attuali azionisti sottoscrivono le azioni restanti e le liberano in contanti (mezzi liquidi). I costi per l'aumento di capitale non devono essere considerati.

22 Serie zero Enunciato pagina 22 di Tutte le riserve libere vengono utilizzate per il risanamento. La riserva di rivalutazione, che è stata costituita in relazione con la rivalutazione dell'immobile (CO 670), viene trasformata in capitale azionario secondo l'art. 671b CO e quindi annullata con ulteriori ammortamenti sull'immobile. Non vi sono riserve occulte. 4. Le banche creditrici hanno accettato la seguente proposta: Esse annullano il 70 % dei loro crediti sui prestiti bancari concessi a lungo termine. Esse rinunciano anche agli interessi maturati su questi prestiti bancari di CHF Un fornitore tedesco riceve come controprestazione per il suo credito delle slot-machine del valore di CHF 500. Il valore d'acquisto è di CHF 1 000; gli ammortamenti cumulati sono di CHF Per i costi di risanamento si deve costituire un accantonamento di CHF La perdita a bilancio deve essere eliminata. 8. Il risultato del risanamento, dopo la compensazione della perdita di bilancio, deve essere utilizzato nel modo seguente: In relazione con il recente divieto di installare slot-machine nel canton Z, si deve effettuare un ammortamento straordinario di CHF 25'580 sulla sostanza fissa materiale; l'importo restante deve essere utilizzato per effettuare un ammortamento sulla sostanza fissa immateriale. Registri le registrazioni di risanamento sui fogli di soluzione (pagina 26 e 27), nelle apposite colonne previste a tale scopo, indicando il numero della fattispecie di riferimento e l'importo. Presenti sul foglio di soluzione (pagina 28) il conto "Risanamento", indicando il numero della fattispecie, il testo e l'importo. Rediga il bilancio al x dopo il risanamento, utilizzando i fogli di soluzione a pagina 26 e 27.

23 Serie zero Enunciato pagina 23 di 25 Risanamento e fusione mediante assorbimento Lavori di preparazione per la fusione con Casino AG: I consigli d'amministrazione di Resco AG e di Casino AG, dopo intense trattative intercorse nel 20.x+1, hanno deciso di proporre alle due assemblee generali degli azionisti di effettuare una fusione mediante assorbimento. Se la proposta venisse accettata dalle assemblee generali, allora Casino AG, assorbirebbe Resco AG retroattivamente al x+1 (Legge sulle fusioni). I bilanci delle due imprese al x+1 costituiscono la base delle trattative effettuate. Per calcolare il capitale proprio oggettivo (valore della sostanza), si deve procedere nel modo di seguito indicato: Per Resco AG sono determinanti i seguenti valori di bilancio: Descrizione Importo in MCHF Sostanza circolante 21'000 Sostanza fissa 57'000 Totale attivi 78'000 Capitale di terzi 72'500 Capitale proprio 5'500 Totale passivi 78'000 Per Casino AG: oltre al bilancio riepilogativo pubblicato dall'impresa, devono essere considerate le seguenti informazioni: 1. Nelle immobilizzazioni è contenuta una partecipazione del valore di CHF 5'300, consistente in vecchie azioni al portatore di Resco AG. Queste azioni sono registrate al valore nominale. Il valore della partecipazione deve essere ora valutato considerando le misure di risanamento attuate presso Resco AG (ved. la nota A e la nota B a pag. 21). Nella sostanza circolante sono inclusi crediti verso un cliente germanico per EURO 3'600 che sono stati registrati al corso di Questi crediti devono ora essere valutati al corso di Nel capitale di terzi sono contenuti accantonamenti per CHF 8'000. Gli accantonamenti oggettivi effettivamente necessari ammontano a CHF 8' Nel capitale di terzi è contenuto anche un prestito ad opzione. Ogni obbligazione, del valore nominare di CHF 1'000, è provvista di 20 diritti d'opzione. In vista della fusione ed in accordo con gli obbligazionisti, Casino AG ha fissato il x+1 come ultimo termine possibile per l'esercizio del diritto d'opzione. A tale data vengono prestati diritti d'opzione, per acquistare azioni del casinò alle seguenti condizioni: 2 diritti d'opzione consentono di acquistare 1 azione al prezzo di Fr. 45 per azione. Il pagamento avviene sul conto bancario (conto degli attivi). I costi per l'aumento di capitale non devono essere considerati. Questa operazione contabile non è ancora stata registrata. 4. Il x+1 sussistono le seguenti riserve occulte Scorte Fr Sostanza fissa materiale Fr Nel bilancio oggettivo, queste riserve occulte non devono essere sciolte.

24 Serie zero Enunciato pagina 24 di 25 Effettui presso Casino AG le registrazioni necessarie dal profilo legale, utilizzando come contropartita il conto "Riserve libere" o "Riserva legale" e rediga anche il bilancio oggettivo (foglio di soluzione a pagina 29). Non devono essere considerate le imposte latenti sulle riserve occulte. Per ciascuna delle due aziende, calcoli il valore della sostanza dell'impresa ed il valore della sostanza per una azione (foglio di soluzione a pagina 30). Assunzione: le azioni vengono scambiate sulla base del valore della sostanza calcolato in precedenza. Il rapporto di scambio è: 1 azione di Casino AG per 4 azioni di Resco AG. Calcoli il pagamento in contanti (in totale e per 1 azione), che deve essere effettuato per mantenere il rapporto di scambio desiderato. Chi deve effettuare il pagamento e chi è il beneficiario (foglio di soluzione a pagina 31)? Promemoria: Casino AG possiede una partecipazione in Resco

25 Serie zero Enunciato pagina 25 di 25 Risanamento e fusione mediante assorbimento Contratto di fusione: Alla fine, dopo ulteriori trattative tra i consigli d'amministrazione, le due assemblee generali accettano il contratto di fusione. Casino AG assorbe Resco AG secondo il bilancio oggettivo, rispettivamente bilancio dopo il risanamento, entrambi al x+1. Il contratto di fusione prevede, tra l'altro, che lo scambio di azioni si svolga sulla base del valore interno (considerando il valore reddituale della azioni di Casino). Il rapporto di scambio è di: 1 azione di Casino per 6 azioni di Resco. Non sono previsti pagamenti in compensazione. Calcoli il numero di azioni che Casino AG deve mettere a disposizione per garantire lo scambio di titoli; calcoli inoltre l'aggio da fusione. Le azioni di Resco, che costituiscono la partecipazione di Casino AG, sono state annullate (foglio di soluzione a pagina 32). Indichi le registrazioni per lo scambio di azioni presso le due imprese. Utilizzi il conto "Fusione". L'aggio deve essere addebitato alla riserva legale. Il trasferimento / La presa in carico degli attivi e dei passivi non deve essere registrato / registrata, poiché deve essere osservato il periodo di sospensione previsto dalla legge (fogli di soluzione da pagina 33 a 35).