RAPPORTO PMI MEZZOGIORNO 2017

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1 RAPPORTO PMI MEZZOGIORNO

2 Il sistema di PMI del La performance delle PMI meridionali Il sistema delle imprese innovative Lo stato di salute delle PMI industriali nel Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza 2

3 Il Rapporto PMI 2017 Rapporto PMI 2016 Proseguono i miglioramenti del 2015, anche se a ritmi lenti Continua il processo di ristrutturazione Quale periodo consideriamo nel Rapporto 2017? Primo anno di vera ripartenza Oggetto: stato di salute economico-finanziaria delle PMI Bilanci Demografia Rischio 3

4 Il sistema di PMI del PMI meridionali in % rispetto alle PMI italiane PMI addetti 124 mld fatturato 28,1 mld Val. agg. 38,3 mld Deb. Fin. 14% medie imprese 18,1% 17% 14,5% 14,3% 16% Nota: dati

5 Un quinto delle PMI meridionali opera nell industria PMI per settore di attività Italia 50,8% 56,4% 29,9% 20,1% 14,9% 16,6% 1,7% 3,0% 2,7% 3,9% Agricoltura Industria Carburanti, energia e utility Costruzioni Servizi 5

6 Prosegue la crescita delle newco, spinte dalle Srl semplificate Vere nuove società di capitale ,8% Il 53% sono Srl semplificate * Società tradizionali Srl semplificate (*): valore 2016 annualizzato secondo il tesso di crescita del primo semestre

7 Nel 2016 nuovo calo delle procedure concorsuali e delle liquidazioni Chiusure di PMI nel Valori assoluti Liquidazioni vs ,3% Fallimenti ,7% Altre procedure -39,4% 7

8 Si arresta il calo delle PMI in Italia, ma non nel Numero di PMI Valori assoluti () e numeri indice, 2007= ,1% 115 Italia % , , * * (*): il valore del 2015 è una stima 8

9 Il sistema di PMI del La performance delle PMI meridionali Il sistema delle imprese innovative Lo stato di salute delle PMI industriali nel Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza 9

10 Nel 2015 le PMI meridionali crescono più velocemente di quelle italiane Andamento delle principali voci di conto economico delle PMI Tassi di variazione 2015/2014 Italia 4,9% 5,7% 3,1% 3,9% 3,7% 3,9% Fatturato Valore aggiunto MOL 10

11 Dall inizio della crisi le PMI meridionali hanno però perso più profitti Fatturato e margine operativo lordo delle PMI Numeri indice (2007=100) 110 Fatturato 110 MOL ,6% ,6% -33,3% Italia Italia 11

12 Tornano a crescere gli investimenti, soprattutto nel Andamento degli investimenti materiali lordi delle PMI In rapporto alle immobilizzazioni lorde Italia 12

13 Cresce la redditività netta, ma i livelli sono inferiori a quelli nazionali Italia Basilicata Campania Calabria Abruzzo Sicilia Molise Puglia Sardegna ROE ante imposte e gestione straordinaria delle PMI Valori percentuali, dato 2015 per le regioni 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 13,9% 7,3% 8,6% 8,6% 6,4% 10,0% 9,2% 7,7% 6,2% 5,5% 4,8% 4,4% 6,0% 4,0% 2,0% 6,4% 1,0% 0,0% Italia 13

14 Di nuovo in aumento i debiti finanziari nel 2015 Andamento dei debiti finanziari delle PMI Numeri indice, 2007= ,3% -4,7% +1,1% +0,3% Italia Italia 14

15 Debiti più sostenibili, ma rimane un evidente gap con il resto della Penisola La sostenibilità dei debiti delle PMI Italia 127% 116% 97% 95% 84% 81% 23% 32% 19% 25% 17% 22% 3,5 4,6 4,6 4,6 4 3, Debiti finanziari su capitale netto Oneri finanziari su MOL Debiti finanziari su MOL 15

16 Terminato il processo di polarizzazione: PMI meridionali più sicure Score economico-finanziario delle PMI del rimaste sul mercato 16

17 Nel ritardi in calo, ma rimangono doppi rispetto al resto del Paese Giorni medi di pagamento delle PMI Giorni medi ponderati per il fatturato, secondo trimestre 73,6 72,2 83,8 80,7 Ritardi 13,5 11,5 23,9 20,3 Termini concordati 60,1 60,7 59,9 60, Italia 17

18 Le PMI con un upgrade sono più di quelle con un downgrade del proprio score PMI con upgrade e downgrade del proprio CGS Settembre 2016 su settembre

19 Nel il 45% delle PMI ha uno score sicuro o solvibile Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI Settembre 2016 Italia 25,6% 36% 27,2% 11,2% 9,3% 36,8% 37,1% 16,8% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% S1 S2 S3 S4 S5 V1 V2 R1 R2 R3 sicurezza solvibilità vulnerabilità rischio 19

20 Il sistema di PMI del La performance delle PMI meridionali Il sistema delle imprese innovative Lo stato di salute delle PMI industriali nel Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza 20

21 L analisi sul sistema dell innovazione nel Produttività e innovazione Le misure legislative Obiettivi analisi Strumenti utilizzati Specializzazione sistema italiano Governance Mercati finanziari Enfasi su startup Nel 2012 introdotte startup innovative e incubatori certificati Nel 2015 estesi benefici alle PMI innovative Smart&Start Italia Industria 4.0 Produzione innovazione Scovare imprese innovative non iscritte Descriverne le caratteristiche Dimensione territoriale del fenomeno Archivi Cerved In particolare, su soci e partecipazioni Integrati con big data, analisi semantica dei siti internet e sistemi di intelligenza artificiale grazie a SpazioDati 21

22 Tre cluster di startup e PMI innovative Archivi ufficiali Infocamere Startup iscritte 104 PMI iscritte* Individuate le partecipate da 71 investitori specializzati in innovazione (archivi Cerved) 287 Startup 110 PMI Big data e analisi semantica sui siti internet di 500 mila startup e PMI Startup PMI (*) Considerate le società che rientrano nella definizione europea di PMI. In base alle norme italiane possono iscriversi anche microimprese (al Registro risultano iscritte altre 140 microimprese innovative non considerate nell analisi). 22

23 Cagliari e Pescara le province più innovative Tasso di innovazione delle startup per provincia Prime 10 province del per tasso di innovazione Rkg Italia Rkg Sud Provincia Innov. index 28 1 Cagliari 0, Pescara 0, L'Aquila -0, Bari -0, Cosenza -0, Teramo -0, Chieti -0, Potenza -0, Catanzaro -0, Isernia -0,21 22 # 23

24 Il sistema delle imprese innovative del Imprese innovative (startup e PMI) in % sul totale italiano imprese addetti 2,7 mld fatturato 233,5 mln investimenti 4 mld attivo 85% startup 20% 15,3% 10,4% 13,5% 12,5% 24

25 Il sistema di PMI del La performance delle PMI meridionali Il sistema delle imprese innovative Lo stato di salute delle PMI industriali nel Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza 25

26 Le PMI industriali hanno trainato il recupero del fatturato, ma non del MOL Andamento delle principali voci di conto economico delle PMI dell industria Variazioni percentuali 2015/2014 5,3% 5,7% 3,9% 4,1% 3,9% 3,9% 3,1% 1,7% fatturato MOL fatturato MOL Italia PMI industria Totale PMI 26

27 Il conto della crisi nell industria è stato molto salato PMI dell industria con almeno una procedura concorsuale In % sul totale del settore,

28 Il sistema di PMI industriali nel più solido rispetto agli altri settori Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI del Settembre 2016 PMI industria 15,5% 37,6% 31,2% 15,7% Totale PMI 30,0% 9,3% 36,8% 37,1% 16,8% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% S1 S2 S3 S4 S5 V1 V2 R1 R2 R3 sicurezza solvibilità vulnerabilità rischio 28

29 Il sistema di PMI del La performance delle PMI meridionali Il sistema delle imprese innovative Lo stato di salute delle PMI industriali nel Credito, investimenti e innovazione per la ripartenza 29

30 Nel accelerano i conti delle PMI del vs 2007 Italia (vs 2007) Fatturato (a/a) +3,9% +4,4% +4,9% +5,5% +13,7% +10,3% MOL (a/a) +5,7% +6,4% +6,9% +7,3% -18,6% -12,4% ROE 6,4% 6,8% 7,1% 7,4% +0,1% -4,6% Debiti finanziari su MOL 4,6 4,5 4,4 4,4-0,2 +0,1 30

31 Previste in ulteriore calo le sofferenze nel Stima e previsione dei tassi di ingresso in sofferenza delle PMI Numero di sofferenze rettificate su numero di affidati 6,0% 5,0% 4,0% 4,3% 3,8% 3,5% 3,0% 2,9% 2,6% 2,0% 2,4% 1,0% 0,0% Italia 31

32 Credito, Investimenti e innovazione per la ripartenza Diversificare i canali di finanziamento Rafforzare la cultura finanziaria (ELITE); Migliorare il profilo di rischio Sfruttare Credito d imposta investimenti Sud potenziato; Avviare Bandi fondi UE PON / POR; Utilizzare Finestra superammortamenti; Promuovere nel la rivoluzione Industria 4.0 (DIH) Sostenere Startup e PMI Innovative Innovare l ecosistema delle PMI meridionali Elevati divari di competitività: necessaria risposta coordinata 32