FINEST S.p.A. 20 anni di progetti di internazionalizzazione 500operazioni sviluppate all estero 260 mln di euro a favore delle imprese

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1 FINEST S.p.A. 20 anni di progetti di internazionalizzazione 500operazioni sviluppate all estero 260 mln di euro a favore delle imprese

2 CHI SIAMO STATEMENTS LA VISION: Nuovi semi in nuove terre: Scegliere la terra con cura. Gettare il seme. Farlo crescere rigoglioso e coltivarne i frutti in modo sostenibile LA MISSION: Promuovere l internazionalizzazione delle imprese al fine di accrescerne il valore, sia in termini di sviluppo dimensionale che di capacità competitiva sul mercato globale. Il contributo al sistema delle imprese va oltre il semplice apporto finanziario: Finest condivide il progetto industriale in qualità di socio, vi investe capitali e conoscenza e scommette sul suo successo al fianco dell imprenditore. 16/12/2013 FINEST S.P.A.- Overview 2

3 CHI SIAMO DICONO DI NOI Le nostre scelte di internazionalizzazione sono dettate dalla volontàdi far crescere il Gruppo Brovedani, cosìda renderlo capace di soddisfare i nostri clienti per competitività e servizio. L approccio con cui abbiamo sviluppato il progetto in Slovacchia con Finest, dunque, èteso non a massimizzare frutti di breve periodo, ma a creare le condizioni perchéla nostra azienda diventi eccellente e ancor piùfortificata dal fatto di appartenere ad un Gruppo internazionale. Abbiamo avvicinato Finestinnanzitutto perchérisponde a certe esigenze, in termini di opportunità. Con Finestabbiamo anticipato la precipitazione della crisi in atto, attuando un piano strategico che guarda lontano. Benito Zollia, Presidente di Brovedani S.p.A. e di Brovedani Group S.p.A Il contributo di Finestèimportante nella nostra esperienza in Bulgaria. Il supporto ricevuto, a titolo di capitale e di finanziamento, unitamente alla rete di conoscenze ed esperienze,èstato determinante nello sviluppo della filiera produttiva. Ed avere Finest come partner ci consente di godere di una alta affidabilità". Andrea Rigoni, Amministratore Delegato di Rigoni d'asiago S.p.A Finest, in qualitàdi investitore istituzionale, ha accompagnato e partecipato attivamente al processo di internazionalizzazione di GDS fin dal 2004 e rimane tutt ora il punto di riferimento per i nostri progetti di crescita offrendo competenza e disponibilità concreta a partecipare agli investimenti con capacità di decisioni rapide ed efficaci ". Giovanni Cariolato, Presidente di GDS Group Il Gruppo Eurovo, attivo nel settore dell avicoltura biologica, ha iniziato da tempo un percorso di internazionalizzazione volto a consentire una crescita dimensionale e di mercato al Gruppo. L operazione in Polonia, condotta con il supporto finanziario e consulenzialedi FinestS.p.A., ha portato all acquisizione di uno stabilimento per l allevamento e la produzione di uova, finalizzato a coprire la domanda del mercatopolacco, tedesco e piùin generale nord-europeo. Questo consentiràad Eurovodi servire in modo piùefficiente i propri clienti della grande distribuzione alimentare di quell area geografica e di acquisirne di nuovi, con significative ricadute per l intero Gruppo. Essere presenti sui mercati internazionali rappresenta, per noi, la migliore scommessa sul futuro della nostra azienda. Ireno Lionello, Direttore Generale di Eurovo Group 16/12/2013 FINEST S.P.A.- Overview 3

4 CHI SIAMO SPECIALISTI PER L INTERNAZIONALIZZAZIONE Strumenti finanziari per 30 Paesi: Albania, Armenia, Austria, Azerbaijan, Bielorussia, Bosnia -Erzegovina, Bulgaria, Repubblica Ceca, Croazia, Estonia, Georgia, Ungheria, Kazakistan, Kirghizistan, Kosovo, Lettonia, Lituania, Macedonia, Moldova, Montenegro, Polonia, Romania, Federazione Russa, Serbia, Slovacchia, Slovenia, Tajikistan, Turkmenistan, Ucraina, Uzbekistan 16/12/2013 FINEST S.P.A.- Overview 4

5 CHI SIAMO Un HUB di servizi e di consulenza per tutte le tappe della road-map per l internazionalizzazione STEP Export Ufficio di rappresentanza Ufficio commerciale Filiale estera New.Co commerciale Costituzione New.Co produttiva Sostegno all export Ricerche di mercato - Fiere Sostegno Finanziario al CCN dedicato all export Investimenti sostenuti in Italia al fine di affrontare l export FASI PREPARATORIE ALL INTERNAZIONALIZZAZIONE INTERNAZIONALIZZAZIONE OPERATIVA 16/12/2013 FINEST S.P.A.- Overview 5

6 CHI SIAMO I PRESIDI Headquarters: Pordenone Ufficio Operativo: Padova Ufficio di rappresentanza: Mosca 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 6

7 CHI SIAMO La solidità dell assetto societario consente la massima disponibilità verso le esigenze delle imprese del territorio: 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 7

8 I PARTNERS FINEST Finest rivolge i propri servizi a tutte le aziende di qualsiasi dimensione e settore di attività aventi sede in: Friuli Venezia Giulia Veneto Trentino Alto Adige 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 8

9 I PARTNERS FINEST analisi storica Erogato storico per Paese Erogato storico per settore di investimento in milioni di 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 9

10 I NUMERI FINEST DAL 1993 AD OGGI NUMERO OPERAZIONI IMPEGNATE 488 AMMONTARE IMPEGNATO DALLA COSTITUZIONE 260 milioni NUMERO PARTECIPAZIONI ATTUALMENTE IN PORTAFOGLIO 85 PORTAFOGLIO ATTUALMENTE ESPOSTO IN PARTECIPAZIONI E/O FINANZIAMENTI 106 milioni VOLUME DI INVESTIMENTO GENERATO 1, 75 miliardi PRINCIPALI PAESI DI INTERVENTO PER AMMONTARE IMPEGNATO PRINCIPALI SETTORI PER AMMONTARE IMPEGNATO PRINCIPALI PROVINCE PER AMMONTARE IMPEGNATO 1 Romania (22%) 2 Croazia (15%) 3 Slovacchia (10%) 1 Edilizia/Costruzioni (14%) 2 Legno / Mobile (13%) 3 Utilities (11%) 1 Udine (19%) 2 Vicenza (18%) 3 Treviso (12%) 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 10

11 GLI STRUMENTI OPERATIVI: 1- Partecipazione al capitale sociale 2- Finanziamento estero diretto 3- Accesso a strumenti di finanza agevolata Accesso alla legge 100/ 90 Fondo di Venture Capital Balcani Fondi di Venture Capital in co-gestione con Simest 4- Consulenza direzionale strategica In tutte le fasi di internazionalizzazione; Nella fase preliminare e di costruzione del progetto Nella gestione dell investimento 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 11

12 1- PARTECIPAZIONE AL CAPITALE SOCIALE Partecipazione di Finest in Società estere: 25%-49% 8 anni max. Capitale Sociale durata max. della partecipazione 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 12

13 1- PARTECIPAZIONE AL CAPITALE SOCIALE (a) OPERAZIONI GREENFIELD (b) OPERAZIONI DI RE INVESTIMENTO (c) ACQUISIZIONI (d) RISTRUTTURAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 13

14 2- FINANZIAMENTO ESTERO DIRETTO Finanziamento diretto di Finest: 25% 8 anni max. del fabbisogno finanziario totale per l investimento durata max. finanziamento Finest eroga finanziamenti direttamente alla Società estera: un elemento distintivo che rafforza le capacità di internazionalizzazione dell impresa del triveneto 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 14

15 3- ACCESSO A STRUMENTI DI FINANZA AGEVOLATA: Legge 100/ 90 per i Paesi extra UE La SocietàItaliana, grazie all intervento partecipativo di Finest nell operazione, nel limite del 90% del 51% del Capitale Sociale complessivo della SocietàEstera, può ottenere un importante contributo in conto interessi dalla propria banca di riferimento 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 15

16 3- ESEMPIO DI INTERVENTO CON CONTRIBUZIONE DELLA Legge 100/ 90 per i Paesi extra UE Partner locale (10%) Azienda italiana (65%) Finest (25%) Finanziamenti Finest fino a (25% totale inv.) Contributo in conto interessi su con tasso di contribuzione 2,115% (dic. 2013) Su questo finanziamento rilasciato da banca italiana è possibile garantire la banca con SACE FINEST S.P.A. - Overview

17 3- ACCESSO A STRUMENTI DI FINANZA AGEVOLATA: Fondi di Venture Capital per i Paesi extra UE 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 17

18 3- ACCESSO A STRUMENTI DI FINANZA AGEVOLATA: Fondi di Venture Capital Balcani per i Paesi balcanici extra UE E un fondo rotativo applicabile per i Paesi balcanici extra UE: Albania, Bosnia-Erzegovina, Macedonia, Serbia e Montenegro Grazie al fondo, Finest può acquisire quote di partecipazione aggiuntive rispetto alla norma del 25% (L. 19/91), arrivando fino ad un massimo del 49%. Il Fondo Balcani è attivabile solo nel caso in cui vi sia prevista la partecipazione di Finest o Simest nel Capitale Sociale dell impresa estera. 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 18

19 3- ESEMPIO DI INTERVENTO CON LEGGE 100/90 + FONDO BALCANI per i Paesi extra UE Partner locale (5%) Azienda italiana (51%) Finest + Fondo Balcani (44%) Finanziamenti Finest fino a (25% totale inv.) Contributo in conto interessi su con tasso di contribuzione al 2,115% (dic. 2013) Su questo finanziamento rilasciato da banca italiana è possibile garantire la banca con SACE 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview

20 4- CONSULENZA DIREZIONALE STRATEGICA 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 20

21 IL NETWORK FINEST: alleanze a costituire i presidi di mercato Agenzia regionale di Sviluppo della Contea litoraneo-montana PORIN doo 16/12/2013 FINEST S.P.A. - Overview 21

22 BRIDGE TO RUSSIA CONFIDENCE IN MAKING BUSINESS IN RUSSIA FINEST RUSSIA CORPORATE FINANCE IC&P RUSSIA CONS. AMMINISTRATIVA, FISCALE, LEGALE INJOB RUSSIA RECRUITMENT IC TRADING CONSULENZA DI MERCATO CONSULTING AND BUSINESS NETWORK BRIDGE TO RUSSIA BRIDGE TO RUSSIA IN ITALIA CONTRATTO DI RETE IN ITALIA TRA LE IMPRESE ITALIANE CON SEDE OPERATIVA IN RUSSIA (FINEST ICP INJOB) APERTO AD ALTRI PARTECIPANTI STRATEGIA SERVIZI DI CONSULENZA A SUPPORTO DELLE IMPRESE ITALIANE IN RUSSIA (ENTRY STRATEGY) PROMOZIONE DEL MODELLO NEL TRIVENETO CON MODELLO DI CONTATTO UNICO PER LE IMPRESE DELLA RETE MAI CEE RISK MANAGEMENT INSURANCES SIMEST FINEST UNICREDIT UNICREDIT ZAO BANCA

23 Lavorare con la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo (EBRD) Dicembre 2013

24 Che cos è la EBRD? Èun istituzione finanziaria internazionale che promuove la transizione all economia di mercato in 34 Paesi, dall Europa centrale all Asia centrale Dal 2011 la Banca ha deciso di espandere la propria attivitàin Egitto, Marocco, Tunisia e Giordania(Area del Mediterraneo meridionale e orientale Regione SEMED) Il capitale sociale èstato sottoscritto da 64 Paesi e da 2 istituzioni intergovernative EU e la BEI Il capitale sociale ammonta a 30 miliardi di euro* Cumulative commitments of 81.7bn Note: Unaudited as at 31 July December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

25 Obiettivi di EBRD Promozione della transizione all economia di mercato tramite investimenti indirizzati, in particolare, al settore privato Mobilizzazione di significativi investimenti diretti stranieri Sostegno alla privatizzazione, alla ristrutturazione e allo sviluppo dei servizi pubblici locali per migliorare la vita delle persone. Promozione di uno sviluppo ambientale valido e sostenibile 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

26 Forti risultati operativi nel 2012 Investimento annuale di 9 miliardi, di cui 181 milioni nella regione SEMED Numero record di progetti con 393 progetti in tutti i paesi di attività, compresi i progetti in tutti e quattro i paesi SEMED Erogazioni superiori a 6 miliardi di euro per il terzo anno consecutivo Ad alto impatto di transizione con oltre il 92% dei progetti classificati 'buono' o 'eccellente' Continua la crescita del portafoglio e gestione beni Portfolio di crescita dell'8% a 37.6 miliardi di euro Acquisizione di beni di crescita del 7% a 26.6 miliardi di euro investimenti attivi, in crescita del 5% rispetto al December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

27 EBRD finanzia diverse tipologie di attività imprenditoriali Cumulative commitments 81.7bn Unaudited as at 31 July December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

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29 ABV 4 trim. 2012, per regione Cumulative commitments 81.7bn 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

30 Flessibilità dei prodotti EBRD per adeguarsi alle esigenze del progetto Finanziamenti diretti Primo grado, subordinati, convertibili LT (fino a 10 anni, o più), oppure BT rotativi Tassi variabili/fissi Scelta della valuta (, $ USA, RUB ecc.) Azioni ordinarie o privilegiate Solo posizioni minoritarie (fino al 35%) Mezzanino Altro fideiussioni Azionari swap su valute 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

31 Portage del capitale di rischio Investitore straniero Azionario Russia LLC Azionario EBRD EBRD sottoscrive una quota azionaria del XX% della societàrussa costituita dall Investitore straniero EBRD esce dall investimento con un contratto di opzione doppia con l Investitore straniero Scadenza a 7-12 anni Quotazione pari ai costi di finanziamento del credito di riferimento dell Investitore straniero, più un margine 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

32 Capitale di rischio Sponsor internazionale Azionario Azienda titolare del progetto Capitale di rischio EBRD EBRD assume completamente il capitale di rischio dopo che sono stati raggiunti gli obiettivi di Conclusione del progetto. EBRD esce in uno dei modi seguenti: 1) un opzione di vendita a favore dello sponsor, con una quotazione basata sulle performance della società; Sponsor locale 2) una IPO, oppure 3) una vendita a prezzi contrattati In alternativa, il rischio di EBRD potrebbe essere limitato a eventi specifici (per esempio un rischio politico) con rivalsa sugli sponsor in tutti gli altri casi 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

33 Forza istituzionale di EBRD Solido partner finanziario, riconosciuto internazionalmente, con prospettive sul lungo termine Strette relazioni operative con i Governi e con gli azionisti Possibilitàdi influenza politica grazie all unicitàdel mandato e della struttura azionaria di EBRD Valutazione creditizia AAA Stretta operativitàcon le fonti del mercato dei capitali per coprire i gap del mercato 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

34 Banche Priorità Potenziamento delle istituzioni Fornire un ampia gamma di prodotti finanziari per finanziare l economia reale. Promuovere le migliori prassi e il governo d impresa Sostenere la dirigenza e gli azionisti per raggiungere il potenziale di sviluppo e per creare valore. Azionista di minoranza attivo. Riforma del settore Ristrutturazione, privatizzazione e aumento del capitale del settore bancario Sostegno al consolidamento in Paesi con settori bancari frammentati. Introduzione di nuovi prodotti e promozione della competitività nel mercato. Lavoro con i clienti Sostegno agli investitori locali e stranieri. Partecipazione attiva nei Consigli di vigilanza. 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

35 Prodotti di credito bancario Linee di credito per il sostegno alle società/pmi (capitale di investimento e operativo) e alle piccole attività al dettaglio Programma di Finanziamento al commercio ben strutturato Attività consorziali basate sulla struttura A/B di EBRD Programmi di credito sostenuti da finanziatori: per le PMI, per le istituzioni municipali, per il settore dell efficienza energetica e per i progetti ambientali Credito ipotecario Credito subordinato Ampia gamma di prodotti 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

36 EBRD e l Italia 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

37 Cooperazione congiunta fra EBRD e Italia Valore totale dei progetti che hanno coinvolto EBRD e Italia: miliardi di euro Valore dell investimento congiunto di EBRD-Italia: miliardi di euro al 31 dicembre 2012 Investimento EBRD: 8,94 miliardi di euro Investimento italiano: 7,31 miliardi di euro Regioni maggiormente beneficiate: Russia, Polonia, Bulgaria Settori di investimento dominanti: Industria, commercio e attività agricole Energia Infrastrutture Istituzioni finanziarie 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

38 Italia e Small Business Support Programma Enterprise Growth Dal 1998, l'italia ha fornito un totale di di finanziamenti per 58 progetti, attraverso il fondo italiano di cooperazione tecnica e l'iniziativa Centro Europea (CEI), in 15 paesi (Azerbaigian, Bielorussia, Bosnia e Erzegovina, Bulgaria, Repubblica Ceca, FYR Macedonia, Georgia, Kosovo, Repubblica del Kirghizistan, Moldavia, Montenegro, Romania, Russia, Serbia e Ucraina). I progetti sono stati in una gamma di settori industriali, tra cui vari tipi di produzione, agro-alimentari, vendita al dettaglio e le utility Programma Business Advisory Services (BAS) Italia attraverso CEI ha fornito fondi per un importo di 4 milioni di euro per sostenere gli uffici di BAS in Croazia, Bulgaria, Bosnia-Erzegovina, Slovenia e Macedonia. Finanziamento CEI è stata accompagnata da 2,7 milioni nel contributo di BAS aziende assistite moltiplicando il valore del programma in questi paesi. 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

39 L Italia e il programma Trade Facilitation Sin dall avvio del programma nel 1999, EBRD ha finanziato più di 13,504 transazioni, per un importo totale di oltre 8.2 miliardi di euro Per quanto riguarda, in particolare, l Italia: 1,172 transazioni italiane di esportazione/importazione per un totale di milioni di euro; 76 banche italiane confermanti (al Dicembre 2012) 16 December, 2013 European Bank for Reconstruction and Development

40 Siamo a Vostra disposizione per ogni ulteriore approfondimento ALESSANDRO MORELLI a.morelli@finest.it