Società Fiduciaria e di Revisione Bologna Milano Il trust nel passaggio generazionale dell impresa

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Matteo Scotti
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1 Bologna Milano Il trust nel passaggio generazionale dell impresa Bologna, 5 settembre 2018

2 Presentazione degli interventi Introduzione all attività fiduciaria (Avv. Leonardo Arienti, Presidente di SIFIR Fiduciaria) L importanza del passaggio generazionale nell impresa (Dott. Kevin Bravi, Presidente Giovani Imprenditori Confindustria Emilia-Romagna) Perché il trust per il passaggio generazionale dell impresa? (Avv. Leonardo Arienti, Presidente di SIFIR Fiduciaria) La fiscalità del trust nel passaggio generazionale dell impresa (Prof. Avv. Thomas Tassani, Professore Ordinario di Diritto Tributario dell Università di Bologna) 2

3 Introduzione all attività fiduciaria (Avv. Leonardo Arienti, Presidente di SIFIR Fiduciaria) 3

4 Introduzione all attività fiduciaria Le società fiduciarie sono normali società di capitali (S.r.l. o S.p.A.) che esercitano un attività ad esse riservata dalla legge, garantendo un alto livello di riservatezza e professionalità ai propri clienti. Sono definite dalla Legge n del 1939 come quelle società che si propongono sotto forma di impresa, di assumere l'amministrazione dei beni per conto di terzi sia in nome proprio (amministrazione dei beni con intestazione fiduciaria) che in nome dei propri clienti/fiducianti (amministrazione dei beni senza intestazione fiduciaria). Le fiduciarie prestano tra gli altri specifici servizi relativi sia alla consulenza sia alla amministrazione di patrimoni di terzi. 4

5 Introduzione all attività fiduciaria SIFIR è una società fiduciaria indipendente con sede a Bologna, che da oltre 35 anni amministra patrimoni per conto terzi. La nostra società è specializzata nell attività orientata alla conservazione dei patrimoni dei propri clienti. La missione di SIFIR è quella di amministrare e di pianificare il patrimonio dei propri clienti - persone fisiche e società - fornendo loro un ampia gamma di servizi altamente specializzati e personalizzati e dedicati ad una clientela esigente ed attenta alla tutela della propria riservatezza. 5

6 Introduzione all attività fiduciaria SIFIR presta i seguenti servizi: Amministrazione fiduciaria di beni mobili ed immobili con o senza intestazione Attività di Trust Company Gestione del Passaggio Generazionale Attività di Family Office Gestione delle Dinamiche Societarie Attività di Pianificazione Patrimoniale Attività di Pianificazione Successoria Operazioni straordinarie Attività di Art Advisor Assistenza fiscale ed attività di sostituto di imposta per le attività estere 6

7 L importanza del passaggio generazionale nell impresa (Dott. Kevin Bravi, Presidente Giovani Imprenditori Confindustria Emilia-Romagna) 7

8 L importanza del passaggio generazionale nell impresa Statistiche relative alle PMI italiane* Oltre il 90% delle imprese italiane sono PMI spesso a conduzione familiare Solo il 30% delle PMI italiane sopravvive al fondatore, e solo il 13% arriva alla terza generazione Il 45% di esse è alle prese con il passaggio generazionale reso complicato da resistenze psicologico-affettive o dalla difficoltà a trovare nel perimetro familiare competenze adeguate Nel 70% dei casi vi è una modesta (ovvero assente) apertura a manager esterni alla famiglia Solo l 11% delle imprese ha organi di amministrazione composti da professionisti terzi. [* i dati riportati si riferiscono all indagine statistica di Unionecamere sulle imprese industriali del novembre 2017 e dell osservatorio AUB 2017] 8

9 L importanza del passaggio generazionale nell impresa Ci possono essere diverse tipologie di passaggio generazionale: con pianificazione oppure dovuto ad un imprevisto con un solo o più successori impegnati nella gestione dell impresa con la gestione temporaneamente affidata a un manager professionale con un riassetto proprietario tra i familiari o mediante l ingresso di soci non familiari oppure con la cessione dell attività Fattori che condizionano il passaggio generazionale Possibile presenza di dinamiche conflittuali all interno della famiglia Presenza di un sistema di gestione e di governance più o meno moderno Legame tra famiglia e impresa più o meno intenso Sussistenza delle dovute competenze nella nuova generazione 9

10 L importanza del passaggio generazionale nell impresa Imprenditori che hanno utilizzato il trust per il passaggio generazionale Amplifon Antinori Brunello Cucinelli De Longhi Fininvest (per la detenzione della partecipazione del 20% in Mediolanum) 10

11 Perché il trust per il passaggio generazionale dell impresa? (Avv. Leonardo Arienti, Presidente di SIFIR Fiduciaria) 11

12 Trust e passaggio generazionale Caratteristiche del turst E uno strumento giuridico di pianificazione patrimoniale altamente personalizzabile Il proprietario dei beni li trasferisce al trust per un determinato fine (trust di scopo) oppure a beneficio di uno o più soggetti determinati (trust con beneficiari) Effetto segregativo: la proprietà «effettiva» dei beni si trasferisce dal disponente al trust/trustee I beni in trust sono gestiti dal trustee (amministratore) secondo quanto previsto nel regolamento del trust I beni oggetto del trust ed i motivi per i quali è istituito possono i più variegati 12

13 Trust e passaggio generazionale Trustee Guardiano Disponente Beneficiari Terzo Apportatore 13

14 Trust e passaggio generazionale Benefici del trust in generale Alto livello di personalizzazione Grande flessibilità e riservatezza Amministrazione professionale dei beni Alto livello di segregazione patrimoniale Possibilità di riduzione dei costi fiscali Ampia possibilità di programmazione e regolamentazione dell attività del trustee Ampia possibilità di pianificazione successoria Alto livello di tutela dei beneficiari Garanzia nel perseguimento dello scopo del trust 14

15 Trust e passaggio generazionale Perché il trust nel passaggio generazionale: Ottimizzazione nella gestione delle dinamiche conflittuali famigliari Modernizzazione e professionalizzazione della gestione dell impresa Razionalizzazione delle scelte imprenditoriali Obiettiva valorizzazione degli asset intangibili Alto livello di segregazione patrimoniale Pianificazione successoria ottimale anche in deroga al divieto di patti successori (trust con patto di famiglia) Ottimizzazione fiscale 15

16 La fiscalità del trust nel passaggio generazionale dell impresa (Prof. Avv. Thomas Tassani, Professore Ordinario di Diritto Tributario dell Università di Bologna) 16

17 La fiscalità del trust nel passaggio generazionale Quali vantaggi fiscali dei trust finalizzati al passaggio generazionale? Si tratta di trust liberali o gratuiti Possono avere ad oggetto cespiti patrimoniali (immobili e partecipazioni) oppure (più raro) complessi aziendali Anche oggetto di patti di famiglia Valutazione fiscale: imposta sulle successioni e donazioni ed imposte sui redditi 17

18 La fiscalità del trust nel passaggio generazionale CASO 1 Tizio conferisce nel 2018 in trust due immobili / il trustee deve gestire la proprietà e riscuotere i canoni di locazione / dopo 5 anni gli immobili devono essere trasferiti a Mevio (figlio di Tizio) a) Trasferimento in trust nel 2018 potenziale applicazione imposta sulle successioni e donazioni (ma con franchigia 1 milione di Euro) + ipocatastali b) Attribuzione a Mevio nel 2023 escluso da imposta, anche se il valore del patrimonio è aumentato nel frattempo c) Tassazione IRES dei redditi maturati medio tempore 18

19 La fiscalità del trust nel passaggio generazionale CASO 2 Tizio controlla il 51% della società Alfa Spa e conferisce in trust la quota nel 2018 / il trustee deve gestire la partecipazione e allo scadere del quinto anno trasferirla a Mevio (figlio di Tizio) a) Trasferimento in trust 2018 regime di esenzione imposta di successione e donazione b) Trasferimento a Mevio nel 2023 no tassazione 19

20 La fiscalità del trust nel passaggio generazionale Conclusioni Il trust consta di diversi trasferimenti ma ai fini fiscali ne rileva solo uno Valorizzato il rapporto personale tra disponente e beneficiario finale Italia è un paradiso fiscale per i trust liberali o gratuiti? Ottimizzazione fiscale per i redditi prodotti dal trust, in quanto soggetto IRES 20

21 - SIFIR Società Italiana Fiduciaria e di Revisione S.r.l. Società Fiduciaria autorizzata con D.M (G.U n 274) Sede legale e amministrativa Via degli Agresti, Bologna Sede Operativa secondaria Via Podgora, Milano Società associata a: - Per maggiori informazioni visita: Oppure scrivi a: info@sifir.eu 21

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