La Fiduciaria ha l obbligo di astenersi dall attività sui beni amministrati se non su specifico incarico scritto del mandante.

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1 GLI STRUMENTI DI TUTELA DEL PATRIMONIO NEL PASSAGGIO GENERAZIONALE L INTESTAZIONE FIDUCIARIA COME STRUMENTO EVOLUTO PER L IMPRENDITORE E L IMPRESA Dr. Matteo Sagona Responsabile Area Normativa e Regolamentare di Assofiduciaria

2 L intestazione Fiduciaria L Intestazione Fiduciaria consiste nella separazione tra Proprietà, che rimane in capo al Mandante e Legittimazione, che viene trasferita alla Fiduciaria affinché la stessa possa esercitare i diritti sociali a nome proprio ma nell esclusivo interesse del Mandante. La Fiduciaria ha l obbligo di astenersi dall attività sui beni amministrati se non su specifico incarico scritto del mandante. Al Mandante spetta il diritto di ricevere, in qualunque momento, i beni affidati in amministrazione fiduciaria.

3 L intestazione Fiduciaria I E R I O G G I D O M A N I RISERVATEZZA STRUMENTO PER RAGGIUNGERE OBIETTIVI OPERATIVI SODDISFARE ESIGENZE DI TIPO EVOLUTO AMMINISTRAZIONE SENZA INTESTAZIONE AFFIDAMENTO FIDUCIARIO

4 L intestazione Fiduciaria Persona fisica MANDANTE Proprietà Persona giuridica FIDUCIARIA Azioni Quote Titoli Quotati Beni e Valori Gestioni Patrimoniali Polizze Assicurative

5 L intestazione Fiduciaria Il rapporto fiduciario è uno strumento con il quale è possibile: Assicurare la riservatezza nelle partecipazioni sociali Assicurare la riservatezza dei Patrimoni personali e familiari Assicurare la riservatezza nelle nuove iniziative commerciali Assicurare l anonimato nelle trattative di compravendita di Società Assicurare e rafforzare gli impegni a compravendere Costituire titoli in pegno Conferire facoltà di disposizione a terzi Definire all origine il passaggio generazionale dei patrimoni di famiglia Assicurare l attuazione di patti di sindacato e parasociali Assicurare il passaggio generazionale di beni di famiglia

6 L operatività delle Fiduciarie OBIETTIVI DI RISERVATEZZA Riservatezza nelle nuove iniziative commerciali Riservatezza nelle compravendite aziendali Riservatezza nelle costituzioni in pegno di titoli Riservatezza nell intestazione di Contratti di Gestione Patrimoniale Riservatezza nel possesso di partecipazioni da parte di strutture estere

7 L operatività delle Fiduciarie OBIETTIVI FISCALI Usufruire del regime del risparmio amministrato. (Es: possesso e negoziazione di quote di S.r.l.) Segretazione nei rapporti scudati Gestione della fiscalità nei rapporti di intestazione di valori presso intermediari esteri. Gestione della fiscalità nelle Polizze sottoscritte con Compagnie estere.

8 L operatività delle Fiduciarie OBIETTIVI OPERATIVI nella gestione di Società Assicurare l attuazione di patti di sindacato e di patti parasociali Realizzare il coordinamento del controllo di partecipazioni tra gruppi paritetici in disaccordo Conferire facoltà di disposizione a terzi Gestire piani di Stock-Option

9 L operatività delle Fiduciarie OBIETTIVI OPERATIVI nelle compravendite di Società Rafforzare gli impegni a compravendere Attuare l esecuzione di contratti di compravendita Creare un terzo custode di titoli vincolati per rafforzare gli impegni assunti Mandato di Deposito Assumere il ruolo di Escrow Agent in Escrow Agreement

10 Tutela del patrimonio di famiglia Figli - Beneficiari I M P R E N D I T O R E

11 Tutela del patrimonio di famiglia PADRE - DOMINUS FIGLIO 1 FIGLIO 2 VISIBILITÀ E CONTROLLO PROPRIETÀ Mandato Fiduciario Fiduciaria Società Holding - Operative

12 FIGLIO 1 PADRE - DOMINUS Dr. Matteo Sagona Tutela del patrimonio di famiglia FIGLIO 2 PROPRIETÀ Mandato Fiduciario VISIBILITÀ E CONTROLLO PROPRIETÀ Mandato Fiduciario Fiduciaria Fiduciaria Società Industriale Società Immobiliare

13 Tutela del patrimonio di famiglia Beneficiario Beneficiario FONDAZIONE o TRUST di diritto estero HOLDING CEE Fiduciaria Italiana Società Holding

14 L intestazione fiduciaria La Fiduciaria può intestarsi: Partecipazioni in società di capitali: S.p.A. - S.r.l. - S.A.p.A. Titoli obbligazionari, quotati e privati Contratti di gestioni patrimoniali Italiani ed esteri Polizze assicurative di compagnie Italiane o estere Le operazioni tipiche nelle quali la fiduciaria interviene sono: Costituzioni di Società Intestazione diretta di partecipazioni societarie Compravendite da terzi Sottoscrizione di aumenti di capitale Erogazione di versamenti in conto capitale e a titolo di mutuo infruttifero Sottoscrizione di contratti di Gestione

15 Il regime fiscale nell amministrazione fiduciaria La Fiduciaria è soggetto abilitato per l applicazione del regime del risparmio amministrato e il Mandante può scegliere questo regime di tassazione attraverso una specifica opzione che consente l applicazione della ritenuta più favorevole e la garanzia dell anonimato fiscale, Dr. Matteo Sagona Qualora il Mandante non sia nel regime del risparmio amministrato, ovvero la partecipazione sia qualificata, le operazioni poste in essere dalla Fiduciaria sono sempre fiscalmente trasparenti in quanto vi è tassabilità diretta in capo al Mandante delle eventuali plusvalenze derivanti dalla cessione dei titoli intestati alla Fiduciaria.

16 Utilizzo della Fiduciaria nell amministrazione di attività detenute all estero PROPRIETARIO DEI BENI RIMPATRIATI Dr. Matteo Sagona FIDUCIARIA Rapporto segretato nei confronti del fisco Riservatezza Fiduciaria nei confronti dei terzi INVESTIMENTO Titoli di largo mercato e partecipazioni sociali Contratti di gestioni patrimoniali Polizze assicurative estere

17 Vantaggi e opportunità dell intestazione fiduciaria L intestazione fiduciaria, oltre ai vantaggi segretazione del rapporto, è in grado di: derivanti dalla Programmare il passaggio generazionale del patrimonio di famiglia rimpatriato assicurando al capostipite la visibilità gestionale. Permettere l assolvimento da parte della fiduciaria dell imposta di bollo ordinaria in luogo dell IVAFE, con la conseguente riservatezza in dichiarazione dei redditi. Rafforzare la riservatezza dei beni e delle partecipazioni sociali rimpatriate nei confronti dei terzi. Permettere la costituzione in pegno dei beni rimpatriati mantenendo la riservatezza.