FINTECH & INCUMBENT: COOPERATION OR COMPETITION? ALBERTO ANTONIETTI 15 giugno 2018

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1 FINTECH & INCUMBENT: COOPERATION OR COMPETITION? ALBERTO ANTONIETTI 15 giugno 2018

2 I CONSUMATORI STANNO ENTRANDO NELL'ERA DELL' HYPER RELEVANCE Digital Intensity Profiles ¹ EXPERIENCE LOYALTY RETAIN CHANNEL DISTRIBUTION REACH ERA OF HYPER RELEVANCE Digitalization of everything Liquid Expectations Nonstop Dynamics Switching Economy 2017 CUSTOMER LIFETIME GROW Trust and Personalization % 50% 22% 17% +29 p.p. '17 vs. '14 PRODUCT VOLUME ACQUIRE Fonte: Accenture Global Consumer Pulse Research Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 2

3 IMPATTO (orizzonte 5 anni) basso alto LA DISRUPTION TECNOLOGICA E ANCORA EARLY STAGE AI Open Banking / APIs 5G Block chain Platform Economy Big Data Machine to Machine Payments RPA Cloud emergente matura LIVELLO DI MATURITA' Fonte: Accenture Strategy Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 3

4 IN TALE CONTESTO IL BANKING E PENALIZZATO DAI MERCATI FINANZIARI BIGTECH vs BANKING P/BV FOCUS BANKING P/BV GAFA BAT Banche Europee Banche US Banche Cinesi Golden Age Financial Crisis Debt Crisis Europe NPL Crisis Banche Europee Banche US Banche Cinesi x Fonte: Accenture Research su dati Capital IQ Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 4

5 LOW CURRENT LEVEL OF DISRUPTION HIGH IN QUANTO È TRA I SETTORI PIÙ A RISCHIO DI FUTURA DISRUPTION «TECNOLOGICA» BUILD NEW CAPABILITIES VIABILITY Grow the Core SOFWARE & PLATFORMS Median Score VOLATILITY Pivot Wisely RESTRUCTURING RETAIL MEDIA & ENTERTAINMENT HIGH TECH NATURAL RESOURCES COMMUNICATIONS POSTAL SERVICES LIFE SCIENCES AUTOMOTIVE TRAVEL INDUSTRIAL EQUIPMENT BANKING CONSUMER GOODS CHEMICALS INFRASTRUCTURE & TRANSPORTATION SERVICES CAPITAL MARKETS UTILITIES INSURANCE ENERGY Median Score HEALTH TRANSFORM THE CORE BUSINESS Transform the Core DURABILITY Scale the New VULNERABILITY BUILD AN INNOVATION ARCHITECTURE LOW SUSCEPTIBILITY TO FUTURE DISRUPTION HIGH Average Enterprise Value of companies in the study example Fonte: Accenture Disruptability Index POV, Febbraio 2018 Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 5

6 NELL'ULTIMO DECENNIO LA STRUTTURA DEL MERCATO BANCARIO HA VISSUTO UN CAMBIAMENTO SENZA PRECEDENTI Banking and Payment market structure change (Europa e UK; # di players) Fintechs out of scope L'analisi include solo le Fintech che si trovano in una fase intermedia o avanzata del ciclo di finanziamento. Challenger banks 8,371 Payment Institutions ,773 12% -3,225 88% Player senza licenza Banks in 2005 Net Leavers Non-Fintechs new players Fintechs Players in 2017 Fonte: Accenture Research Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 6

7 FINTECH: ESEMPI VINCENTI PAYMENTS LENDING MOBILE BANKING AGGREGATORS Valutata $2,5Bn (Unicorn) Ricavi: 322Mn (2016) Tecnologie: Analytics (Alternative Credit Scoring) 1Bn+ di prestiti a PMI in UK Modello di valutazione creditizia basato su AI Tecnologia: Core Banking 100% on Cloud 1 Challenger Bank pan-europea (15 paesi) Partner di 6 Fintechs Tecnologie: I.A., API 1.5M+ di accounts attivi Valutata ~$1Bn Tecnologia: API Fonte: Accenture Research Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 7

8 PER CONTRASTARE LA DISRUPTION È VITALE UNA STRATEGIA DI INNOVAZIONE APERTA BIG PLAYER TECNOLOGICI OPEN INNOVATION FINTECH BANCHE PLAYER INDUSTRIALI Fonte: Science Innovation Union Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 8

9 ATTRAVERSO UN PERCORSO CHE DEFINISCA UN CORRETTO MODELLO DI COLLABORAZIONE FASE 1 ANALIZZA E SCOPRI FASE 2 CONFRONTA E DEFINISCI FASE 3 AVVIA E INNESTA COLLABORA Partnership per la ricerca e la realizzazione di nuove soluzioni facendo leva su infrastrutture tecnologiche aperte Startup Contest Corporate Incubator Hackathon Innovation Labs Confronto tra obiettivi strategici dell Istituzione Finanziaria e value proposition delle FinTech INVESTI COSTRUISCI Costituzione di fondi di Corporate Venture Capital ovvero acquisizione diretta di FinTech Creazione di prodotti e servizi innovativi internamente Eventi Fonte: Accenture Strategy Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 9

10 IN EUROPA, LA DIFFUSIONE DEL FENOMENO FINTECH È ABILITATA DA ECOSISTEMI DELL INNOVAZIONE Stockholm INNOVATION PILLARS London Paris Berlin Zurich Warsaw Supporto governativo Business ecosystem maturity Madrid Barcelona Milan Rome Fintech activity e financing Talent pool e innovation Score: min 0 max 100 Sviluppo e implementazione tecnologica < 35 Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 1 0

11 MILANO, SEBBENE IN RITARDO RISPETTO HUB EUROPEI, STA VIVENDO UNO SVILUPPO DELL ECOSISTEMA FINTECH Incumbent Intesa Sanpaolo City ( ) Digital Champions Incubator & Research center Fintech Nel 2017, il capitale totale investito in Fintech ha raggiunto i 30 mln 1, con l operazione più importante rappresenata dalla raccolta ottenuta dalla Fintech specializzata in Digital Payments Satispay (18,3 Mln ). In particolare, Milano sembra essere la città con il maggiore poenziale per lo sviluppo di tecnologie fintech per via della ubicazione geografica (vicina al resto dell Europa), dell innovation network e del financial ecosystem. 1. adnkronos Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 1 1

12 GRAZIE PER L ATTENZIONE alberto.antonietti@accenture.com Accenture Strategy Financial Services Lead Copyright 2018 Accenture. All rights reserved. 12