INVESTIMENTI

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1 INVESTIMENTI INVESTIMENTI Lavori da eseguire (rif.computo metr.) Inizio Lavori Importo Investimento ante increm costi costruz Somma valori rivalutati valore attuale dell' Importo Investimento Flussi monetari investimento a prezzi correnti (comprensivi del tasso di incremento del cos Anni dal Periodo capitaliz Anni RIFACIMENTO PONTILI DARSENA RIFACIMENTO DIGA FORANEA RIFACIMENTO PONTILE "A" RIPRISTINO DIGA FORANEA PER MAREGGIATA RIPRISTINO DIGA FORANEA PER MAREGGIATA RIFACIMENTO PONTILI "E2" e "S" RIFACIMENTO PONTILI MODIFICA VASCA DI ALAGGIO E VARO GESTIONE NUOVO IMPIANTO SPESE TECNICHE totale MANCATI RICAVI SU POSTI BARCA NON DISPONIBILI totale

2 INVESTIMENTI sto di costruzione)

3 RICAVI E COSTI DI GESTIONE TOTALE RICAVI come da prospetto di dettaglio al netto abbattimento 50% affitti "virtuali" da utenti P.d.L. posti barca (al netto abbattimento 10% per tasso occupazione) boxes sottopiastra (al netto abbattimento 50% per stagionalità) boxes autosilos (al netto abbattimento 50% per stagionalità) cava bateau (al netto abbattimento 50% per stagionalità) posti auto (al netto abbattimento 50% per stagionalità) negozi e uffici piastra e torre (al netto abbattim. 20% per mancato affitto) polifunzionale e officine locali esposizione aree terra e mare (alaggio e varo) [al netto abbattimento 30% per tasso occupazione - sul residuo, abbattimento del 50% per area di rispetto] COSTI manutenzione annuale beni portuali mancati ricavi da concessione a titolo gratuito posti barca e posti auto costi di gestione annui complessivi TOTALE ANNUO

4 RICAVI E COSTI DI GESTIONE RICAVI come da prospetto di dettaglio al netto abbattimento 50% affitti "virtuali" da utenti P.d.L. posti barca (al netto abbattimento 10% per tasso occupazione) boxes sottopiastra (al netto abbattimento 50% per stagionalità) boxes autosilos (al netto abbattimento 50% per stagionalità) cava bateau (al netto abbattimento 50% per stagionalità) posti auto (al netto abbattimento 50% per stagionalità) negozi e uffici piastra e torre (al netto abbattim. 20% per mancato affitto) polifunzionale e officine locali esposizione aree terra e mare (alaggio e varo) [al netto abbattimento 30% per tasso occupazione - sul residuo, abbattimento del 50% per area di rispetto] COSTI manutenzione annuale beni portuali mancati ricavi da concessione a titolo gratuito posti barca e posti auto costi di gestione annui complessivi TOTALE ANNUO

5 RICAVI E COSTI DI GESTIONE RICAVI come da prospetto di dettaglio al netto abbattimento 50% affitti "virtuali" da utenti P.d.L. posti barca (al netto abbattimento 10% per tasso occupazione) boxes sottopiastra (al netto abbattimento 50% per stagionalità) boxes autosilos (al netto abbattimento 50% per stagionalità) cava bateau (al netto abbattimento 50% per stagionalità) posti auto (al netto abbattimento 50% per stagionalità) negozi e uffici piastra e torre (al netto abbattim. 20% per mancato affitto) polifunzionale e officine locali esposizione aree terra e mare (alaggio e varo) [al netto abbattimento 30% per tasso occupazione - sul residuo, abbattimento del 50% per area di rispetto] COSTI manutenzione annuale beni portuali mancati ricavi da concessione a titolo gratuito posti barca e posti auto costi di gestione annui complessivi TOTALE ANNUO

6 AMMORTAMENTI Importo Investimento Periodo Amm.to RIFACIMENTO PONTILI DARSENA RIFACIMENTO DIGA FORANEA RIFACIMENTO PONTILE "A" RIPRISTINO DIGA FORANEA PER MAREGGIATA RIPRISTINO DIGA FORANEA PER RIFACIMENTO PONTILI "E2" e "S" RIFACIMENTO PONTILI MODIFICA VASCA DI ALAGGIO E VARO GESTIONE NUOVO SPESE TECNICHE TOTALE AMMORTAMENTI

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8 CONTO ECONOMICO MARGINE OPERATIVO LORDO AMMORTAMENTI MARGINE OPERATIVO NETTO ires irap totale IMPOSTE 27,5% 3,9% 35,00% nominale 7,5% EFFETTIVO MON NETTO IMPOSTE PREVISIONI DELL'UTILE DAL 2025 utile atteso da capitalizzare al

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10 FLUSSI DI CASSA RELATIVI AI NUOVI INVESTIMENTI SINO AL 2024, E COMPLESSIVI NEGLI ANNI SUCCESSIVI fino al MON NETTO IMPOSTE AMMORTAMENTI FLUSSO DI CIRCOLANTE = FLUSSO MONETARIO DELLA GEST.OPERATIVA FLUSSO DEGLI INVESTIMENTI COSTO FIDEJUSSIONE 0% a scalare FLUSSO MONETARIO DOPO INVESTIMENTI FLUSSI MONETARI ATTUALIZZATI al

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13 Tasso incremento costi di costruzione % 1% 10% 7% 4% 5,0% media semplice perché la sequenza dei tassi di incremento può cambiare 1,03 1,01 1,10 1,07 1,04 5,0% TASSO PRESCELTO Tasso di inflazione 2,9% CMPC Rendimento atteso dei mezzi propri 7%

14 costo del capitale 7% v.a. al 2013 del progetto di investimento anni di proroga della concessione dal 2025 in poi reddito netto standard dal 2025 al rivalutato al tasso di inflazione del 2,9% valore attuale al 2013 del reddito netto std dell'anno v.a. al 2013 del reddito netto std per x anni dal 2025 al tasso del % Differenza tra v.a. degli investimenti e v. a. della proroga al tasso del 7%

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