Piano (PEF) APPALTATORE ENTRATE UTILITÀ/ /ENTRATE. impianti. relativi. 1) AssorbimenA. nto e ottimizzazione. dall Appaltd. pubblica.

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2 Piano Economico Finanziario (PEF) Gestione integrata degli impianti di Illuminazione Pubblica del Comune di Legnago UTILITÀ/ /ENTRATE ENTRATE USCITE COMUNE Conversione delle spese annuali per il consumo dell energia elettrica e la manutenzione degli impianti di illuminazione pubblica in flussi di cassa per r gli investimenti nell ottimizzazione degli stessi impianti 1) Riduzione dell importo della bolletta energetica in funzione della quota di energia consumata 2) Riduzione dei costi di manutenzione ordinaria e straordinaria degli impianti 1) Canone fatturato dall Appaltatore per il servizio di gestione integrata degli impianti di illuminazione pubblica APPALTATORE Incremento dell efficienza energetica nel servizio di gestione e manutenzione degli impianti di illuminazione pubblica con conseguente riduzione dei costi relativi 1) AssorbimenA nto e ottimizzazione dei d costi di gestione 2) Canone C fatturato dall Appaltd tatore per il servizio di gestione integrata degli impianti i di illuminazione pubblica. 3) Possibili finanziamenti pubblici sull intervens nto (europei, nazionali, regionali, provinciali) 1) Investimento iniziale 2) Costi C di gestione correnti (gestione e manutenzione) 3) Oneri O finanziari - 1 -

3 Piano Economico Finanziario Gestione integrataa degli impianti di Illuminazione Pubblicaa del Comune di Legnago Luogo di installazione: Comune preliminare) di Legnago punti luce a maggio 2014 (vedi progetto Erogazione di energia annua: kwhh circa (datii di maggio 2014). Il piano economico finanziario sii sviluppa suu un orizzonte temporale di 18 anni, pari al periodo dell eventuale appalto. I dati oggetto di analisi puntuali si riferiscono agli anni Le previsioni economicoo finanziarie relative all periodo successivo, attesa a l eccessiva lontananza nel tempo che renderebbe incerta qualsiasi previsionee o stima, sono state effettuate con criteri logici (inflazione). Dal PEF si evincono l andamento della gestione caratteristica, i risultati economici, la capacità della società di sostenere glii investimenti pianificati e la capacità di rimborso del debito. Costo di realizzazionee del progetto (IVA esclusa): Il costo c dell investimento sarà a totale carico dell Appaltatore e il suo rientro sarà effettuato mediante pagamento di un canone annuo, in rate mensili, da parte del Comune. Spese sostenute per la predisposizione dell offerta: L importo delle spese sostenute da AGSM Lighting srl per la predisposizione della presente offerta, comprensivo dei diritti sulle opere dell ingegno di cui all art del Codice Civile, ammonta a ,00. Ricavi per l Appaltatore: l importo del canone per il primo anno sarà pari a Euro Tutti gli importi si intendono al netto dell IVA. La Deliberazione del Consiglio comunale di Legnago N 67 del 24/03/ /2014 ha stimato la probabile spesa relativa ai consumi elettrici di illuminazione pubblica ed alle manutenzioni ordinarie, per l esercizio 2014, pari a iva compresa ( ,16 iva esclusa). Il valore dei ricavi è stato determinato in modoo da consentire la copertura dei costi necessari per il corretto svolgimento dell attività e il pagamento delle imposte. Tale corrispettivo sarà indicizzato per il 70% al prezzo dell energia elettrica (riferimento Acquirentee Unico) e per il 30% al costo delle manutenzioni (riferimento Istat). Per semplicità di calcolo il piano economico finanziario ha previsto a partire dal secondo anno una crescita del corrispettivo pari al 2% (tasso di inflazione). Il medesimo tasso di inflazione è stato applicato ai relativi costi di gestione. Tra i ricavi paragrafo sono stati inclusi i contributi per i titoli di efficienza energetica (TEE - vedi specifico s della Relazione illustrativa) per circa euro annui per p un periodo di 5 anni. Il valore dei costi operativi (personale e altri costi di gestione) è stato determinato sulla base dei dati storicii desunti dalla contabilità analitica del gruppo AGSMM e da dati forniti dal settore tecnico del comune di Legnago, adeguatamente rapportati allo sviluppo del business in oggetto. Gli ammortamenti relativi all investimento in oggettoo di euro sono stati calcolati tenendo conto di una vita media utile degli investimenti di 18 anni, in quanto al gestore non è riconosciuto al terminee della gestione il valore residuo dell'investim ento

4 Per gli oneri finanziari è stato tenuto contoo di un tasso medio stimato del 6%. Il fabbisogno di cassa degli interventi è stato coperto in parte con mezzi propri ed in partee con finanziamenti con scadenza a 15 anni su cui sono stati calcolati gli interessi. Le imposte sono state determinate secondoo le norme vigenti, ossia un aliquota IRES pari al 34%, comprensiva dell addizionale IRES sostenuta da AGSM Lighting S.r.l, S e di un aliquota IRAP del 3,5% con imponibile al lordo degli oneri finanziari e del costo del personale. Relativamente allo stato patrimoniale, si è supposta una copertura degli interventi in parte con mezzi propri ed in parte con finanziamenti intercompany. Il capitale immobilizzato riflette gli interventi realizzati al netto delle quote di ammortamento. Il capitale circolante netto è stato determinato considerando giorni medi di incasso dei crediti commerciali pari a 30 giorni e giorni medi di pagamento dei debiti commerciali pari a 60 giorni. Per le voci residuali delle altre attività / altree passività ( Debiti vs personale) sono stati considerati 10 giorni. I debiti finanziari si riferiscono al debito residuo dei finanziamenti accesi perr gli investimenti (15 anni). I mezzi propri ammontano a Il patrimonio netto è pertanto costituitoo dalla sommatoria dei mezzi propri iniziali e degli utili generati nel periodo di analisi. Non sono state ipotizzate distribuzioni di dividendi. Le informazioni fornite nel presente PEF sonoo strettamente confidenziali e sono state predisposte per l utilizzo ai fini dell asseverazione

5 - PIANO ECONOMICO - FINANZIARIO PROJECT FINANCING - RIQUALIFICAZIONE IMPIANTI I.P. COMUNE DI LEGNAGO (VR) VERSIONE di LUGLIO 2014 Caratteristiche tecniche interventi Stato attuale (riferimento anno 2012) Stato di progetto (al termine degli interventi) Risparmio (al termine degli interventi) Potenza totale 1.047,00 kw 785,00 kw 262,00 kw Consumo energia elettrica ,00 kwh/anno ,00 kwh/anno ,00 kwh/anno Prezzo acquisto energia (iva escl.) 0,179 /kwh 0,167 /kwh Costo d'investimento Totale interventi Anno 1 Anno 2 Anno 3 Anno 4 Anno 5 Interventi di riqualificazione apparecchi illuminanti Inflazione 2% ANNI MUTUO Mezzi propri iniziali Finanziamento intercompany 100% dell'investimento (tasso pari al 6,00%) 6% Anni 15,00 IPOTESI Nessuna distribuzione utile ANALISI ECONOMICA Anni Canone fatturato dal Promotore ( ) Ricavi da Titoli Efficienza Energetica ( ) Costi per acquisto energia elettrica ( ) Costi industriali diretti ( ) EBITDA Ammortamenti EBIT Totale oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte Utile netto Flussi di cassa netti non attualizzati ( ) Flussi di cassa netti cumulati non attualizzati ( ) ,00 0,00 ANALISI PATRIMONIALE Immobilizzazioni Capitale Circolante netto Capitale investito netto Cassa Debiti Finanziari Posizione finanziaria netta Patrimonio netto RATA MUTUO 100% DEBITO RESIDUO