PARTE III DEL PROSPETTO D OFFERTA ALTRE INFORMAZIONI

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1 PARTE III DEL PROSPETTO D OFFERTA ALTRE INFORMAZIONI La Parte III del Prospetto d Offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte III: 03 febbraio Data di validità della Parte III: dal 03 febbraio A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L impresa di assicurazione ed il gruppo di appartenenza 1.1. Denominazione, provvedimenti di autorizzazione DRAVYA Life AG, qui di seguito denominata la Compagnia, è una società anonima di diritto del principato del Liechtenstein. Si tratta di una forma societaria del tutto analoga a quella con cui operano in Italia le società per azioni. DRAVYA Life AG, con sede legale e direzione generale in Landstrasse 6 FL 9494 Schaan Liechtenstein (tel: fax: , info@dravyalife.com), è iscritta al Registro di Commercio e delle Società di Vaduz (Liechtenstein) con il numero FL DRAVYA Life AG Life AG è stata autorizzata dalla Financial Market Authority Liechtenstein (F.M.A.) all esercizio dell attività assicurativa ed ammessa ad operare in Italia in regime di Libera Prestazione di Servizi. In materia di investimenti, DRAVYA Life AG è sottoposta alle regole stabilite dall Autorità di Vigilanza del Principato del Liechtenstein (F.M.A.) Settori di attività DRAVYA Life AG esercita l attività assicurativa sulla durata della vita umana, anche collegata al valore di quote di fondi di investimento interni come esterni. Con presenza in Germania, Austria, Svizzera, Belgio, Spania ed Italia, DRAVYA Life AG. offre una gamma diversificata di prodotti assicurativi che rispondono ad esigenze di previdenza integrativa, risparmio ed investimento. In particolare, per quanto riguarda l attività di investimento, DRAVYA Life AG offre prodotti a carattere finanziario-assicurativo il cui rendimento è collegato a quote di fondi d investimento (unit linked) Capitale sociale Il capitale sociale di DRAVYA Life AG, integralmente sottoscritto e versato è pari ad Euro DRAVYA Life AG è detenuta da SABRA Holding S.A. 1.4 Settori di attività del gruppo di appartenenza Si rinvia al sito della DRAVYA Life AG per informazioni circa l impresa di assicurazione, nonché gli organi e cariche sociali. 2. I Fondi Le prestazioni contrattuali del prodotto Private Insurance Management possono essere collegate a uno o più Fondi d investimento disponibili, del tutto assimilabili sia a organismi d investimento collettivo di risparmio (OICR) che Fondi interni i cui attivi sono di proprietà di DRAVYA Life AG e facenti parti di un individualizzazione contabile nell ambito del suo patrimonio. I fondi disponibili al momento del deposito del presente prospetto d offerta sono riportati nella seguente tabella: DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 1/11

2 Denominazione Codice Instituito in data LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE Sottoscrivibile singolarmente ovvero mediante combinazione libera con il fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular premium. PMI01 23/09/2013 LINEA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH PMI02 23/09/2013 LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE REGULAR PREMIUM Sottoscrivibile mediante combinazione libera con il fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life. PMI03 23/09/2013 VG SICAV EUROPEAN EQUITY FUND LU /02/2014 VG SICAV US EQUITY FUND LU /02/2014 VG SICAV WORLD EQUITY FUND LU /02/2014 VG SICAV II GLOBAL BOND LU /02/2014 EQUI SICAV SIF SCA LANDMARK FUND LU /02/2014 FINEX SICAV SIF SA PRIVATE EQUITY LU /02/2014 Di seguito vengono riportati i benchmark quali parametri di riferimento ai fini della misurazione ex post dei risultati conseguiti ed eventualmente della valutazione del grado di rischio cui va incontro l Investitore-Contraente di ciascun fondo. LINEA BRICKSTONE LONG LIFE GROWTH L indice di riferimento (Benchmark) è composto per il 80% dall indice Nasdaq EM Europe Real Estate Index Total Return e per il 20% dal tasso EURIBOR FIXING (ACT/360) 1 mese. Il tasso EURIBOR FIXING (ACT/360) riflette il tasso d interesse medio delle transazioni finanziarie in Euro tra le principali banche europee. Il tasso EURIBOR FIXING (ACT/360) è rilevabile sui principali organi d informazione economica nonché sul sito internet oppure sul sito L indice Nasdaq EM Europe Real Estate Index Total Return, espresso in USD, è rappresentativo dell andamento di società il cui core business è legato al settore immobiliare dei paesi europei considerati come emergenti. L indice è pubblicato sul Nasdaq exchange con il seguente ticker: NQEMEU8600T. 3. Le classi di quote/azioni L investimento del premio versato dall Investitore-Contraente avviene nelle classi identificate dai codici riportati all inizio delle rispettive proposte d investimento. 4. Soggetti che prestano garanzie e contenuto della garanzia. Non previsti. 5. I soggetti distributori Il Contratto potrà essere distribuito dai seguenti intermediari iscritti nel Registro Unico dei Intermediari IVASS di cui all articolo 109 del D.lgs. 7/09/2005, 209 quali: Agenti di assicurazione iscritti alla Sezione A; Broker iscritti alla Sezione B; Addetti di intermediazione al di fuori dei locali dell intermediario per il quale operano, iscritti alla sezione E; Banche, SIM ed Intermediari Finanziari iscritti alla Sezione D; Intermediari dell Unione Europea e dei Stati aderenti allo Spazio Economico Europeo autorizzati ad operare sul territorio della Repubblica Italiana in Libera Prestazione di Servizi. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 2/11

3 Alla data di pubblicazione del presente Prospetto, i soggetti distributori del Contratto sono elencati nell allegato Gli intermediari negoziatori Alla data di pubblicazione del presente Prospetto, gli intermediari negoziatori del Contratto sono elencati nell allegato La Società di revisione La società di revisione e di certificazione di DRAVYA Life AG è REVITRUST REVISION AG con sede in Bahnhofstrasse 15 FL-9494 Schaan LIECHTENSTEIN, nominata dall Assemblea Generale degli Azionisti per una durata annuale. B) TECHNICHE DI GESTIONE DEI RISCHI DI PORTAFOGLIO Per ciascun OICR / Fondo Interno disponibile per l investimento, la società di gestione supporta ex-ante l attività d investimento nella costituzione di portafogli con caratteristiche di rischio/rendimento coerenti con lo stile di gestione del Fondo cui descrizione è data nella parte I, sezione B.1 del Prospetto d offerta, e controlla ex-post tale coerenza con il grado di rischio del Fondo stesso. DRAVYA Life AG svolge un attività continua di analisi, monitoraggio e di verifica delle performance dei fondi disponibili per l investimento attraverso il controllo della misura di volatilità per verificarne lo scostamento rispetto al profilo di rischio. Modalità gestionali adottate nel caso di fondi interni /combinazioni libere con gestione a obiettivo di rendimento/protetta. LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE Il fondo interno Linea Protetta Brickstone Long Life (codice PMI01) prevede tecniche gestionali di protezione del capitale ai fini di minimizzare la possibilità di perdita del capitale investito tramite investimenti in obbligazioni zerocoupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari che costituiscono il comparto obbligazionario di protezione. Le obbligazioni zero-coupon saranno emesse da istituti bancari di principale rilevanza e eventualmente coperte dall eventuale rischio di credito. Il capitale investito viene distribuito principalmente tra il comparto Brickstone Growth and Development Fund dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c. e il comparto obbligazionario di protezione. La ripartizione del capitale investito tra i suddetti comparti al momento, varia in funzione dei tassi d interessi e viene determinata in modo tale da raggiungere, al termine dell orizzonte temporale di 20 anni, il capitale investito detratti i costi gravanti la relativa proposta d investimento finanziaria. I criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. In caso di riscatto o di disinvestimento (Switch) delle attività del comparto obbligazionario di protezione prima della scadenza di 20 anni, non verrà mantenuta la protezione del capitale investito al momento della sottoscrizione. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari vi è la possibilità che l Investitore Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore al capitale investito. 8. Esemplificazione di rendimento del capitale investito Si riportano di seguito alcune esemplificazioni dei risultati attesi in termini di valore della prestazione alla scadenza di 20 anni, facendo riferimento agli scenari di rendimento atteso indicati nella sezione B.1 della Parte I del presente Prospetto d offerta, considerati un premio versato di Euro e una persona assicurata di età 45 anni. Nelle esemplificazioni dei singoli scenari è stato considerato come valore finanziario atteso il valore mediano ottenuto nello scenario di riferimento. Avvertenza: i valori indicati nella tabella hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio finanziario. SCENARIO Il rendimento è negativo (probabilità 51,07% ) DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 3/11

4 Euro Euro 8.392,01 SCENARIO Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 22,41% ) Euro Euro ,18 SCENARIO Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 23,65% ) Euro Euro ,01 SCENARIO Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 2,87% ) Euro Euro ,39 LINEA PROTETTA BRICKSTONE LONG LIFE ACCUMULATION PLAN La Linea Protetta Brickstone Long Life Accumulation Plan è investita nei Fondi Interni Linea Protetta Brickstone Long Life a premio unico e Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium a premi periodici, secondo una combinazione libera soggetta a limiti cui valore percentuale è riportato nella sezione altre informazioni della relativa scheda sintetica. I suddetti fondi interni prevedono tecniche gestionali di protezione del capitale ai fini di minimizzare la possibilità di perdita del capitale investito. Il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life a versamento unico investe nel comparto Brickstone Growth and Development Fund dell OICR Brickstone Real Estate Funds SICAV p.l.c., nonché in obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari (comparto obbligazionario di protezione) secondo le modalità definite precedentemente. Il Fondo Interno Linea Protetta Brickstone Long Life Regular Premium investe periodicamente nel comparto Brickstone Growth and Development Fund (Codice ISIN MT ) dell OICR Brickstone Real Estate Funds DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 4/11

5 SICAV p.l.c., nonché in attività del comparto obbligazionario di protezione costituito da obbligazioni zero coupon e altri strumenti dei mercati obbligazionari e monetari. Gli investimenti realizzati nelle attività del comparto obbligazionario di protezione provvedono, al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, alla protezione del capitale investito detratti i costi della relativa proposta d investimento finanziaria. Per ciascuno dei suddetti Fondi Interni, la ripartizione del capitale investito tra il comparto Brickstone Growth and Development Fund e gli strumenti finanziari che costituiscono il comparto obbligazionario di protezione, varia in funzione dei tassi d interessi al momento e viene determinata in modo tale da raggiungere al termine dell orizzonte d investimento di 15, 20 o 25 anni, il capitale investito, detratti i costi della relativa proposta d investimento finanziaria. I criteri di selezione degli emittenti si articolano secondo la conoscenza dei dati fondamentali, nonché dei principali dati finanziari delle istituzioni emittenti e l analisi di credito di agenzie di rating e di banche d investimento. In caso di riscatto o di disinvestimento(switch) delle attività del comparto obbligazionario di protezione prima della scadenza di 15, 20 oppure 25 anni, non verrà mantenuta la protezione del capitale investito al momento della sottoscrizione. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari vi è la possibilità che l Investitore Contraente ottenga, al momento del rimborso, un ammontare significativamente inferiore al capitale investito Esemplificazione di rendimento del capitale investito Si riportano di seguito alcune esemplificazioni dei risultati attesi in termini di valore della prestazione alla scadenza di 20 anni, facendo riferimento agli scenari di rendimento atteso indicati nella sezione B.1 della Parte I del presente Prospetto d offerta, considerati una persona assicurata di età 45 anni, un premio un premio annuo pari ad Euro con durata di pagamento 20 anni e un premio unico pari ad Euro 6.500, per un totale dei premi versati pari ad Euro , di cui Euro di premio iniziale, il restante di premi successivi. Nelle esemplificazioni dei singoli scenari è stato considerato come valore finanziario atteso il valore mediano ottenuto nello scenario di riferimento. Avvertenza: i valori indicati nella tabella hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio finanziario. SCENARIO Il rendimento è negativo (probabilità 64,69%) Euro ,10 Euro ,55 SCENARIO Il rendimento è positivo ma inferiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 29,37% ) Euro ,10 Euro ,22 SCENARIO Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 4.73% ) DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 5/11

6 Euro ,10 Euro ,03 SCENARIO Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello dell attività finanziaria priva di rischio (probabilità 1,21% ) Euro ,10 Euro ,50 C) PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE, RIMBORSO, RISCATTO E SWITCH 9.Sottoscrizione 9.1. Modalità di sottoscrizione L Investitore-Contraente completa e firma il modulo di Proposta come unico mezzo di sottoscrizione consentito. La Compagnia ha facoltà di accettare la Proposta dell Investitore-Contraente a propria assoluta discrezione. Successivamente al ricevimento del modulo di Proposta completato dei documenti di riconoscimento e del pagamento del premio, la Compagnia provvederà all emissione del Certificato di Assicurazione ed all invio di tale documento all Investitore-Contraente. Il Contratto si intende perfezionato nel momento in cui l Investitore-Contraente riceverà tale certificato e, quindi, avrà avuto conoscenza della conclusione del Contratto e la Compagnia avrà percepito il premio unico o il primo premio annuo. Le Prestazioni assicurative previste dal Contratto decorrono dalla data in cui il Contratto si conclude e produce effetti Modalità di conversione del premio in quote di fondi Il premio iniziale nonché i premi successivi versati sono convertiti in quote dei fondi selezionati nelle proporzioni stabilite dall Investitore-Contraente. Il numero delle quote attribuite al Contratto è determinato dividendo il premio, al netto dei costi come specificati nella Parte I, Sezione C, par e par per il valore della quota relativo al giorno di riferimento. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva alla data di ricevimento da parte della Compagnia, della comunicazione di accredito del premio o del titolo (assegno bancario), salvo il buon fine degli stessi, in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenza di trading non giornaliere. Nel caso di fondi con frequenze di trading non giornaliere, i premi al netto dei costi di cui ai par e par , sono investiti in un fondo di liquidità scelto dalla Compagnia. Alla scadenza di tale periodo di attesa, l ammontare investito nel fondo di liquidità verrà trasferito gratuitamente verso i fondi d investimento inizialmente scelti dall Investitore-Contraente. Tale operazione viene effettuata il giorno di riferimento, disinvestendo tutte le quote precedentemente sottoscritte e reinvestendole il medesimo giorno nei fondi prescelti dall Investitore-Contraente. La Compagnia si riserva la facoltà di differire l investimento del premio iniziale nei fondi prescelti dall Investitore- Contraente fino alla scadenza del termine di recesso di 30 giorni. In tal caso, durante il periodo in cui è possibile recedere, i premi al netto dei costi come specificati nella Parte I del prospetto d offerta, sezione C, par e , sono investiti in un fondo di liquidità scelto dalla Compagnia. Alla scadenza del periodo di recesso, l ammontare investito nel fondo di liquidità verrà trasferito gratuitamente versi i fondi scelti dall Investitore-Contraente. Tale operazione viene effettuata il giorno di riferimento disinvestendo tutte le quote precedentemente sottoscritte e reinvestendole il medesimo giorno nei fondi prescelti dall Investitore-Contraente. Quale giorno di riferimento si intende al più tardi la quinta giornata borsistica successiva alla data di scadenza del periodo di recesso in caso di fondi DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 6/11

7 con frequenza di trading giornaliera o la prossima data d investimento possibile per i fondi con frequenza di trading non giornaliera Versamenti aggiuntivi e versamenti in nuovi fondi Cessazione di fondi Attività di gestione Con l opzione premio unico, successivamente alla sottoscrizione, l Investitore-Contraente ha la facoltà di effettuare versamenti aggiuntivi di premi per un ammontare non inferiore a Euro La Compagnia, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e di verifica delle performance dei fondi previsti dal Contratto nonché di quelli offerti dal mercato, provvede ad un costante adeguamento qualitativo della gamma di fondi con la facoltà di istituire, successivamente alla prima sottoscrizione, nuovi Fondi Interni od OICR previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato Nei casi in cui l Investitore-Contraente richieda di eseguire operazioni di versamento di premio, operazioni di Switch o abbia investito in un Fondo d investimento che: sia momentaneamente sospeso alla vendita per motivi connessi a decisioni del Fondo stesso; sia coinvolto in operazioni di fusione o di liquidazione decise dal Fondo stesso; abbia variato la propria politica d investimento o il proprio stile gestionale o il proprio livello di rischio dichiarato; abbia incrementato i costi gravanti su di esso; sia intervenuta qualsiasi altra variazione che alteri in modo rilevante le caratteristiche del Fondo; la Compagnia può decidere discrezionalmente di investire il premio versato o di effettuare l operazione di Switch o trasferire le quote di tale Fondo automaticamente su un altro Fondo scelto dalla Compagnia stessa a seconda della specifica situazione dei mercati e appartenente alla medesima categoria ritenuta migliore e coerente per politica d investimento, stile gestionale e profilo di rischio, con le scelte iniziali dell Investitore- Contraente. Tutte le operazioni derivanti di tali decisioni della Compagnia verranno successivamente comunicate al l Investitore- Contraente, tramite una lettera di conferma con la motivazione della decisione, le indicazioni relative ai nuovi Fondi, nonché le informazioni relative al numero ed al valore delle quote dei Fondi. Nel caso in cui non siano disponibili Fondi aventi caratteristiche simili, la Compagnia allocherà il Capitale Maturato in un Fondo di liquidità disponibile a quella data e denominato nella stessa valuta del Fondo inizialmente scelto dall Investitore-Contraente. I costi previsti nella Parte I del Prospetto d Offerta, Sezione C, par non verranno applicati alle operazione di trasferimento derivanti di tali decisioni della Compagnia La Compagnia si riserva la facoltà di liquidare, cessare o fondere le attività dei Fondi Interni che possono essere collegati al presente Contratto o di modificarne in modo rilevante la politica di investimento. In questi casi, l Investitore-Contraente potrà alternativamente: optare per un altra delle predette opzioni chiedere, con le modalità previste all Art. 11 della parte III del presente Prospetto d offerta e senza l applicazione dei costi previsti nella Parte 1 del Prospetto d Offerta, Sezione C, par lo Switch del Capitale Maturato dello stesso Fondo Interno, in un altro Fondo avente una politica di investimento ed un regime commissionale simile a quelle del Fondo liquidato, cessato o che abbia subito una modifica rilevante della politica di investimento; chiedere, con le modalità previste all Art. 11 della parte III del presente Prospetto d offerta e senza l applicazione dei costi previsti nella Parte 1 del Prospetto d Offerta, Sezione C, par , lo Switch del Capitale Maturato in strumenti di liquidità o in un Fondo senza rischio d investimento; chiedere il riscatto del Capitale Maturato del Fondo liquidato, cessato o che abbia subito una modifica rilevante della politica di investimento con le modalità previste all Art. 10 della parte III del presente prospetto d offerta. La Compagnia informa l Investitore-Contraente per iscritto in merito alle predette opzioni nonché alle caratteristiche del Fondo in favore del quale ritiene preferibile effettuare lo Switch senza l applicazione dei costi. A partire dal giorno di invio della predetta comunicazione decorre un termine di 90 giorni entro il quale l Investitore- Contraente dovrà comunicare per iscritto alla Compagnia la sua volontà di: eseguire lo Switch nel Fondo indicato dalla Compagnia; optare per un altra delle predette opzioni. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 7/11

8 Nel caso in cui, entro il termine di 90 giorni, la Compagnia non riceva alcuna comunicazione dall Investitore- Contraente, lo Switch nel Fondo indicato dalla Compagnia si intenderà accettato. In caso di Fondi aventi una durata predeterminata, alla loro scadenza, la Compagnia proporrà all Investitore- Contraente un nuovo investimento o uno Switch in un Fondo di liquidità disponibile a quella data e denominato nella stessa valuta del Fondo venuto a scadenza Lettera di conferma /riscatto La Compagnia provvede a comunicare all Investitore-Contraente entro un termine non superiore a dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote, la Lettera di conferma contenente le seguenti informazioni: la conferma dell avvenuto versamento; la data di conclusione e di decorrenza del Contratto; in caso di premio annuo, l importo del premio annuo, il frazionamento e la durata di pagamento dei premi; l importo del premio di perfezionamento lordo versato e di quello investito; l importo del Bonus che verrà eventualmente corrisposto; il numero, il valore unitario ed il giorno di riferimento in cui tale valore si riferisce, delle quote attribuite; la data d incasso del premio. La Compagnia invierà analoga lettera di conferma d investimento del premio, entro un termine non superiore a dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle quote per ogni eventuale premio unico successivo o premio relativo a rate non corrisposte eventualmente versato. Nel caso di premio periodico, tale lettera di conferma sarà inviata con cadenza annuale. In caso di richiesta di rimborso del capitale prima della scadenza del Contratto (c.d. riscatto), l Investitore-Contraente riceverà dalla Compagnia una comunicazione scritta dell avvenuto riscatto; la lettera di conferma del riscatto è inviata entro dieci giorni lavorativi dal giorno di riferimento indicato al successivo par.10 e riporta le informazioni relative all importo esigibile al lordo delle imposte di legge e delle penalità di riscatto, alla ritenuta fiscale applicata, alle penalità di riscatto applicate, all importo netto liquidato nonché ai dettagli inerenti la modalità di pagamento utilizzata. 10. Riscatto L Investitore-Contraente ha il diritto di riscattare totalmente o parzialmente il Contratto Riscatto totale In caso di premio unico, alla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni, l Investitore-Contraente potrà richiedere il Riscatto del Contratto in qualsiasi momento, salvo altre modalità specificate nella scheda sintetica della Proposta d investimento finanziario prescelta. In caso di premio periodico, il riscatto potrà essere eseguito solo dal terzo anno dalla data di decorrenza del Contratto in base alla proposta d investimento finanziaria prescelta ed in concomitanza con il pagamento di almeno tre annualità di premio. La richiesta di Riscatto totale deve essere corredata della documentazione completa prevista all art. 17 delle Condizioni Contrattuali ed inviata alla Compagnia a mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG servizio clienti Landstrasse 6 FL 9494 Schaan Liechtenstein. Il Valore di Riscatto che sarà pagato all Investitore-Contraente in caso di Riscatto totale, sarà determinato moltiplicando il numero delle quote di fondi detenute per il valore unitario delle stesse riguardanti il giorno di riferimento, al netto dei costi di caricamenti non ancora ammortizzati ( Contratto a premio unico) oppure al netto della penalità di riscatto applicabile (Contratto a premio annuo) come illustrati nella Parte I del Prospetto d offerta, Sezione C, par e delle imposte di legge. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva alla data di ricezione da parte della Compagnia della richiesta di Riscatto in caso di fondi con DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 8/11

9 frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenza di trading non giornaliere. Il Valore di Riscatto del Contratto varia in funzione del valore delle quote dei fondi in cui i premi sono investiti. Poiché la Compagnia non offre alcuna garanzia di carattere finanziario, tali valori potrebbero essere inferiori alla somma dei premi versati. Si rinvia alla voce Informazioni ulteriori - rimborso del capitale prima della scadenza della Scheda Sintetica informazioni specifiche di ogni proposta d investimento finanziaria per eventuali condizioni specifiche di riscatto totale. Nel caso in cui il fondo diventasse illiquido, oppure le attività sottostanti nelle quali il fondo ha investito non dovessero essere più negoziabili alle condizioni normali di mercato, la Compagnia si riserva la facoltà di sospendere il riscatto, nonché di procedere al riscatto dopo 90 giorni dalla ricezione della richiesta di riscatto, pagando il valore di riscatto mediante trasferimento all Investitore-Contraente delle dette attività al loro ultimo valore noto. Tale trasferimento delle dette attività potrà anche essere eseguito su richiesta dell Investitore-Contraente. Il riscatto totale determina la risoluzione del contratto Riscatto parziale In caso di premio unico, l Investitore-Contraente potrà richiedere il Riscatto parziale in qualsiasi momento dalla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni in base alla Proposta d investimento finanziaria prescelta. Dall ammontare del prelievo di capitale, vengono trattenuti in misura i costi di caricamenti del Contratto non ancora ammortizzati applicabili secondo le modalità indicate nella Parte I del Prospetto Informativo, Sezione C, par nonché le eventuali imposte di legge. L importo minimo riscattabile è pari a Euro. Il Riscatto parziale può essere richiesto purché il valore residuo del Contratto in seguito al Riscatto non sia inferiore a Euro. In caso di premio periodico, l Investitore-Contraente potrà chiedere il Riscatto parziale decorsi almeno tre anni dalla data di decorrenza del Contratto in base alla Proposta d investimento finanziaria prescelta e in corrispondenza con il pagamento di almeno tre annualità di premio. Dall ammontare del prelievo di capitale, vengono trattenuti in misura le penalità applicabili secondo le modalità indicate nella Parte I del Prospetto d offerta, Sezione C, par nonché le eventuali imposte di legge. L importo minimo riscattabile è pari a 500 Euro. Il Riscatto parziale può essere richiesto purché il valore residuo del Contratto in seguito al riscatto non sia inferiore a 1200 Euro. L investitore-contraente ha facoltà di richiedere il Riscatto parziale del Contratto per mezzo di lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG servizio clienti Landstrasse 6 FL 9494 Schaan Liechtenstein. In caso di riscatto parziale di un Contratto investito in più fondi, l Investitore-Contraente deve indicare in quale dei fondi desidera disinvestire. In mancanza, l ordine di riscatto parziale sarà eseguito in proporzione al risparmio investito in ciascun fondo al momento della richiesta di riscatto. L operazione di disinvestimento, la determinazione del valore di riscatto parziale, nonché il pagamento del capitale, avvengono secondo le medesime modalità descritte per il riscatto totale. Il numero delle quote detenute dal Contratto si ridurrà in conseguenza dell avvenuto riscatto parziale. Si rinvia alla voce Informazioni ulteriori - rimborso del capitale prima della scadenza della Scheda Sintetica informazioni specifiche di ogni proposta d investimento finanziaria per eventuali condizioni specifiche di riscatto parziale. 11. Operazioni di passaggio tra fondi (Switch) Dalla scadenza del periodo di recesso di 30 giorni, decorso un anno dalla data di decorrenza del Contratto in caso di premio unico, e trascorsi almeno tre anni dalla data di decorrenza del Contratto con almeno 3 annualità di premio pagate in caso di premio periodico, l Investitore-Contraente ha facoltà di effettuare disinvestimenti delle quote attribuite al Contratto al fine del contestuale reinvestimento in uno o più Fondi ai costi indicati nelle Parte I del Prospetto d Offerta, Sezione C, par In tal caso, anche i premi in seguito versati dall Investitore-Contraente saranno convertiti in quote dei nuovi Fondi selezionati. L Investitore-Contraente che intende effettuare operazioni di Switch deve inviare una richiesta scritta alla Compagnia mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento al seguente indirizzo: DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 9/11

10 DRAVYA Life AG servizio clienti Landstrasse 6 FL 9494 Schaan Liechtenstein. L operazione di Switch sarà effettuata il giorno di riferimento successivo alla data di ricezione dalla Compagnia della richiesta di Switch. Quale giorno di riferimento si intende, al più tardi, la quinta giornata borsistica successiva alla data di ricevimento, da parte della Compagnia, della suddetta richiesta in caso di fondi con frequenze di trading giornaliere o la prossima data possibile di disinvestimento per i fondi con frequenza di trading non giornaliere. Ai fini della determinazione dell importo trasferito, si assume il valore delle quote dei fondi disinvestiti al giorno di riferimento. Entro dieci giorni lavorativi dal giorno di riferimento sopra indicato, la Compagnia invia all Investitore-Contraente una lettera di conferma dell operazione di Switch con l indicazione del numero e del controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate, della data di valorizzazione delle quote utilizzata per il calcolo e del relativo valore unitario. Si rinvia alla voce Informazioni aggiuntive - rimborso del capitale prima della scadenza della Scheda Sintetica informazioni specifiche di ogni proposta d investimento finanziaria per eventuali condizioni specifiche di Switch. D) REGIME FISCALE 12. Il regime fiscale e le norme a favore dell investitore-contraente Le informazioni fornite qui di seguito riassumono il regime fiscale proprio del Contratto, ai sensi della legislazione tributaria italiana e della prassi vigente alla data di pubblicazione del presente Prospetto d offerta, fermo restando che le stesse rimangono soggette a possibili cambiamenti che potrebbero avere effetti retroattivi. Gli Investitori- Contraenti sono tenuti a consultare i loro consulenti in merito al regime fiscale proprio del Contratto. Sono a carico dell Investitore-Contraente le imposte e tasse presenti e future che per legge colpiscono il Contratto Detrazione fiscale La parte di premio versato per la copertura assicurativa avente per oggetto il rischio di morte dà diritto nell anno in cui è stato corrisposto, ad una detrazione di imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) dichiarato dall Investitore- Contraente alle condizioni e nei limiti previsti dalla legge. Alla data di pubblicazione del presente Prospetto d Offerta, l Investitore-Contraente può detrarre della suddetta imposta un importo pari all 19% della parte di premio versato per la copertura caso morte sino ad un massimo di Euro 1.291,14, indipendentemente dal reddito dichiarato e dalla durata del Contratto. Inoltre, il contribuente deve essere sia Investitore-Contraente che Assicurato. La detrazione è ammessa anche se l Investitore-Contraente è diverso dall Assicurato purché quest ultimo sia soggetto fiscalmente a carico dell Investitore-Contraente stesso, fermo restando il tetto massimo detraibile di Euro 1.291,14. Per i percettori di redditi di lavoro dipendente e assimilato, si tiene conto, ai fini del predetto limite, anche dei premi di assicurazione in relazione ai quali il datore di lavoro ha effettuato la detrazione in sede di ritenuta. L importo del premio detraibile relativo alla componente caso morte del Contratto è indicato nell estratto conto comunicato ogni anno all Investitore-Contraente Tassazione delle somme assicurate Le somme corrisposte dalla Compagnia ai sensi del Contratto, sono soggette a diverse forme di tassazione in base alla causale di pagamento: Le somme liquidate per riscatto sono soggette ad imposta a titolo di ritenuta definitiva nella misura stabilita dall art. 2, commi II, XXVI e XXVII, legge 14 settembre 2011 n. 148 e successive modificazioni. Alla data di pubblicazione del presente Prospetto d Offerta tale imposta è pari al 20% sulla differenza (plusvalenza) tra capitale maturato e l ammontare dei premi versati (al netto di eventuali riscatti parziali). In seguito al decesso dell Assicurato, il capitale corrisposto è esente dall IRPEF e dall imposta sulle successioni. L imposta sostitutiva non viene applicata sui proventi corrisposti a soggetti che esercitano attività d impresa ai sensi dell art. 48 del D.P.R. 917/86. Si ritiene che la Compagnia provvederà agli adempimenti di sostituzione tributaria caricandosi della liquidazione dell imposta sostitutiva dovuta dall Investitore-Contraente, nonché dei relativi obblighi dichiarativi Imposta di bollo L art. 19 del D.L. 6 dicembre 2011, n. 201, ha esteso, a decorrere dal 1 gennaio 2012, l'applicazione dell'imposta di bollo alle comunicazioni periodiche e alle operazioni di riscatto. Alla data di pubblicazione del presente Prospetto DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 10/11

11 d Offerta tale imposta di bollo è pari allo 0,15%. La Compagnia, agendo quale sostituto d imposta, provvederà alla liquidazione delle somme corrisposte in caso di decesso o di riscatto totale al netto di tale imposta Le norme a favore dell Investitore-Contraente Si rappresentano di seguito i benefici normativi in caso di sottoscrizione di un prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked: beneficio assicurativo: in caso di decesso dell Assicurato, la Compagnia corrisponderà ai Beneficiari designati il capitale liquidabile, garantendo un integrazione dell 1% del capitale maturato in caso di premio unico e dell 10% della somma complessiva dei premi versati in caso di premio annuo, nell ipotesi in cui l età dell Assicurato sia inferiori a 80 anni al momento della sottoscrizione. Il capitale liquidato è esente da tassazione IRPEF. beneficio testamentario: le Prestazioni in favore dei Beneficiari, in caso di decesso dell Assicurato, non rientrano nell asse ereditario e sono esenti da imposte di successione. beneficio normativo: ai sensi dell'articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Compagnia in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di legge. negoziabilità: il Contratto può essere vincolato o dato in pegno. DRAVYA Life AG PIMIT13T1-Parte 3 11/11