Strumenti finanziari e soluzioni per la gestione del rischio nelle operazioni di import/export

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1 Strumenti finanziari e soluzioni per la gestione del rischio nelle operazioni di import/export TRIESTE 12 Ottobre 2018 Paolo Valentini PITECO S.p.A Società quotata sul mercato AIM Italia organizzato e gestito da Borsa Italiana

2 Software House leader in Italia nella realizzazione di Soluzioni gestionali per la gestione della Tesoreria Aziendale e Pianificazione Finanziaria

3 Group

4 Piteco Group: Juniper Payments, Piteco USA Juniper Payments è leader nel mercato USA nei servizi di Digital Payment. Juniper Payments serve oltre clienti tra banche e Credit Unions negli USA, che utilizzano i software Juniper per la gestione delle transazioni. Si tratta di una delle reti interbancarie più estese in America. Juniper è il terzo fornitore di servizi di pagamento dopo la FEDERAL RESERVE e CLEARING HOUSE, ed il primo tra quelli controllati da privati. La Direzione generale di JUNIPER è situata in Wichita - Kansas (USA), con filiali in Kansas e Nebraska.

5 Piteco Group: Myrios Myrios nasce con l obiettivo di rendere disponibile un innovativo sistema informatico che risponda alle mutate esigenze del mercato, corredando la proposta anche con servizi di consulenza ad alto valore aggiunto. La società ha al suo interno esperti di software engineering applicata alle tematiche finance, analisti finanziari esperti nella valutazione quantitativa di derivati, titoli, strumenti finanziari in genere e consulenti con una forte conoscenza dei processi. Il sistema, denominato Myrios Financial Modelling vuole essere la risposta italiana agli strumenti informatici provenienti dal mondo anglosassone o francese e più diffusi a livello europeo in questo settore.

6 L esperienza 42 Ogni giorno migliaia di utenti accedono alle nostre Piattaforme Ogni anno con i nostri prodotti vengono gestite disposizioni di pagamento per un controvalore >

7 La Soluzione Modulare di Tesoreria più completa e diffusa, scelta dai più importanti gruppi industriali EVO

8 CASH MANAGEMENT HOME BANKING RISK MANAGEMENT F C G L F FORNITORI CLIENTI G.P.V. LINEE DI CREDITO FINANZIAMENTI DEPOSITI M F F L MUTUI LEASING GLOBAL TREASURY MANAGEMENT FACTORING REPORTING FIDEIUSSIONI LETTERE DI CREDITO FINANCIAL PLANNING PITECO EVO

9 Piattaforma per la gestione di Workflow Autorizzativi, Firma Digitale e gestione in sicurezza dei flussi dispositivi bancari CBC Corporate Banking Communication

10 AUTOMAZIONE SICUREZZA TRACCIABILITA DIGITAL INTEGRAZIONE CBC Corporate Banking Communication

11 Piattaforma di validazione e riconciliazione dati completamente automatica basata su criteri di abbinamento parametrici MATCH.IT

12 SEMANTIC VALIDAZIONE FLESSIBILITÀ TRACCIABILITA 95% 80% 50% MATCHING AUTOMATICO RIDUZIONE COSTI OPERATIVI UTILIZZO PIU RAZIONALE DELLE RISORSE INTEGRAZIONE MATCH.IT

13 La gestione delle LETTERE DI CREDITO nell import export I Sistemi Informativi di Tesoreria a supporto del Trade Finance TRIESTE 12 Ottobre 2018

14 La Lettera di credito in breve Cos è la Lettera di Credito? La Lettera di Credito (LC) anche denominata Credito Documentario consiste in «Un impegno inderogabile assunto da una banca a pagare subito (a vista) o a scadenza differita (a termine) al fornitore di una merce, un determinato importo a fronte della presentazione in tempo utile di documenti conformi, comprovanti l avvenuta spedizione della merce» Il credito documentario è quindi un sistema di pagamento commerciale internazionale, che consente di rispondere in larga parte alle esigenze di sicurezza e di garanzia richieste al tempo stesso dall esportatore, dall acquirente e dalle rispettive banche. L acquirente (ordinante) chiede alla banca (banca emittente) di impegnarsi a pagare il costo delle merci a un terzo (beneficiario) dietro presentazione, entro un determinato periodo, dei documenti richiesti dall acquirente. Si tratta di un sistema affidabile di regolamento per le transazioni commerciali, difatti l esportatore ha la certezza di incassare il prezzo della merce purché consegni alla banca i documenti conformi alle condizioni del credito e chi importa, ritirando i documenti da lui stesso richiesti in relazione alla merce o al servizio, ha motivo di ritenere che il venditore abbia adempiuto agli obblighi contrattuali. FORME LETTERE di CREDITO Revocabile Irrevocabile Irrevocabile e Confermato

15 La Lettera di credito in breve A chi è rivolta la Lettera di Credito? La Lettera di Credito è consigliabile quando: - La scarsa conoscenza tra venditore e compratore può pregiudicare la certezza del pagamento e della consegna della merce - Esistono dubbi sulla volontà e capacità di pagamento da parte dell acquirente - Il paese di importazione si trova in una situazione economicamente o politicamente incerta - Il traffico internazionale dei pagamenti del paese importatore è precluso o compromesso da controlli valutari e restrizioni assimilabili - Deve essere garantita la possibilità di finanziare il credito Vantaggi della Lettera di Credito - E sia uno strumento di garanzia del pagamento che uno strumento del credito - Per il venditore rappresenta la sicurezza di ricevere il prezzo della merce mentre offre al compratore la garanzia di ricevere i documenti necessari per ricevere la merce Svantaggi della Lettera di Credito. - La banca si limita a verificare i documenti e non la qualità della merce - Un credito documentario comporta costi abbastanza elevati

16 SACE Country Risk Map 2018 FONTE SACE 2018

17 Le Lettere di Credito in cifre ICC2018 Global survey on Trade Finance securing

18 Le Lettere di Credito in cifre Il mercato delle Lettera di Credito Export Trade Product Mix - Import Trade Product Mix Volume of L/C by CCY (MT700) Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic Worldwide in Volume of MT700 ( )

19 Le Lettere di Credito in cifre LC Import Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE Import Traffic TOP 10 Importing Countries 2017 SWIFT Trade Traffic by Region in Volume of Sent (import) MT700 ( )

20 Le Lettere di Credito in cifre LC Import Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic: Volume of L/Cs Sent (import) MT700 by Regions (2017) SWIFT Trade Traffic: Average Values of L/Cs Sent (import) MT700 by Regions (2016 Converted to USD)

21 Le Lettere di Credito in cifre LC Export Export Traffic TOP 10 Exporting Countries 2017 Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic by Region in Volume of Received (Export) MT700 ( )

22 Le Lettere di Credito in cifre LC Export Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic: Volume of L/Cs Received (Export) MT700 by Regions (2017) SWIFT Trade Traffic: Average Value of L/Cs Received (Export) MT700 by Regions (2017 converted to USD)

23 Le Lettere di Credito in cifre L/Cs Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE Confirmation of LC by volume (2017) Volume of L/Cs received by availability combination(2017) Percent distribution of L/Cs by tenor (2017) Percent Distribution of L/Cs Received by Availability Combination (2017) Confirmation of L/Cs, by region (2017) Volume of L/Cs Received by tenor per region (2017)

24 Le Lettere di Credito in cifre LC ITALIA 2015 VS 2014 Il mercato delle Lettera di Credito LC RICEVUTE - ITALIA LC INVIATE - ITALIA 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% ITALIA Fonte: Delta % Y/Y LC ITALIA 2015 VS 2014 Volumi in SWIFT Trade Messanging Trends ,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% - LC RICEVUTE - ITALIA LC INVIATE - ITALIA -35,0% Delta % Y/Y

25 Le Lettere di Credito in cifre LC IMPORT ITALIA Fonte: SWIFT Trade Messanging Trends LC ITALIA INVIATE 2015 vs ,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% -40,0% Delta % Y/Y LC ITALIA INVIATE 2015 Volumi 8% 10% 5% 3%3% 1%1% 0% 37% Milioni LC ITALIA - INVIATE 2015 vs 2014 Volumi in 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% -80,0% 32% FAR EAST INDIA CIS COUNTRIES MIDDLE EAST SOUTH AMERICA EUROPE AFRICA NORTH AMERICA GULF AUSTRALIA NZ Delta % Y/Y

26 Le Lettere di Credito in cifre LC EXPORT ITALIA Fonte: SWIFT Trade Messanging Trends LC ITALIA - RICEVUTE 2015 vs ,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% -35,0% -40,0% Delta % Y/Y LC ITALIA RICEVUTE Volumi 6% 3%3% 2%0% 32% 6% 9% 18% 21% LC ITALIA - RICEVUTE 2015 vs 2014 Volumi in 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% FAR EAST AFRICA INDIA SOUTH AMERICA NORTH AMERICA EUROPE GULF MIDDLE EAST CIS COUNTRIES AUSTRALIA NZ Delta % Y/Y

27 Le Lettere di Credito in cifre LC ITALIA vs ITALIA ,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% ,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% Fonte: - LC RICEVUTE LC INVIATE 0,00% - LC RICEVUTE LC INVIATE 0,00% SWIFT Trade Messanging Trends 2016 TOTALE ITALIA Delta % TOTALE ITALIA Delta % ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% 6,00% 4,00% ,00% 8,00% 6,00% 4,00% ,00% ,00% - LC RICEVUTE LC INVIATE 0,00% - LC RICEVUTE LC INVIATE 0,00% TOTALE ITALIA Delta % TOTALE ITALIA Delta %

28 Il ruolo del TMS Il TMS e la Lettere di Credito PITECO EVOLUTION ha sviluppato nuove funzionalità a supporto della gestione delle Lettere di Credito Aspetti GESTIONALI. - Anagrafica dedicata parametrica con evidenza delle principali informazioni richieste dal formulario della Camera di Commercio Internazionale NUU600 - Gestione completa del contratto e degli step operativi attraverso il censimento dei seguenti eventi - Apertura - Modifica - Utilizzo Clean / Discrepant - Chiusura - Gestione template - Gestione Work-flow operativo per ogni singolo evento. Profilatura utente per evento, step e singola informazione. Ogni passaggio di stato viene comunicato agli «enti» coinvolti tramite invio mail e collegamento URL - Gestione documentale - Comunicazione verso controparti Bancarie (MT 798)

29 Il ruolo del TMS segue Il TMS e la Lettera di Credito Aspetti FINANZIARI. - Gestione e monitoraggio Fidi verso controparti Bancarie - Calcolo e controllo delle commissioni - Generazione movimenti previsionali di incasso e pagamento - Gestione Finimport - Gestione Societaria o «Nome e per conto» Aspetti AMMINISTRATIVI. - Lettere di Credito IMPORT - Abbinamento fatture fornitori - Blocco fatture fornitori - Generazione / Storno voci promemoria - Gestione acconti fornitori - Lettere di Credito EXPORT - Abbinamento fatture clienti

30 CASE A - Lettere di Credito Import Nr società: 5 (Gestione Nome e per conto) Tipologie: LC IMPORT Currency: EUR / USD Sistema contabile: SAP / SAP AIC / DOCUMENT Banche : 5 Gestione wf: Utenti 50 Sourcing Centre = 3 Profili = 6 Volumi LC 201x: ca. 100 Mil USD Numeri LC 201x: Aperture 650 Utilizzi Gestione previsionale impatti sulla tesoreria - Fidi - Costi - Prev flussi finanziari Automazione dell intero workflow di processo Segregazione ruoli e responsabilità all interno del wf Collegamento gestione amministrativa sezionale fornitori Costituzione GDL Attività di analisi Attività di test Attività formazione Go-Live Ambito Volumi Esigenze Progetto Cliente A Group Treasurer «Il passato: era solo carta e fogli excel e nessuno sapeva tutto. Poi i prodotti bancari... belli e inflessibili, ma costruiti per le loro esigenze. Il futuro: il modulo Piteco flessibile adattabile dove tutti sanno tutto della vita di una lettera di credito!»

31 CASE B - Lettere di Credito Import Nr società: 3 Tipologie: LC IMPORT Volumi LC*: ca. 2,5 Mil ca. 60 Mil USD Pianificazione dei flussi finanziari in uscita Gestione Fin Import Attività di analisi Attività di test Currency: EUR / USD Sistema contabile: SAP Banche : 10 Gestione wf: Utenti 10 Profili = 2 Numeri LC*: Aperture 380 Modifiche 60 Util Clean 100 Util con riserve 380 * Periodo di analisi 11/201x 02/201x+1 Cash Pooling Unico Sistema di riferimento fortemente integrato con SAP Coinvolgimento enti «esterni» alla tesoreria mantenendo una forte segregazione ruoli e responsabilità all interno del processo di gestione delle LC Attività formazione Go-Live Ripresa Dati Ambito Volumi Esigenze Progetto L implementazione del modulo LC di Piteco ha rappresentato per il gruppo un innovazione di processo (intesa come modus operandi) operando come collante tra l ufficio Tesoreria e Logistica che in precedenza lavoravano a due velocità, seppur molto prossime tra loro, ed in parte con software diversi e poco dialoganti Cliente B Head of Group Treasury

32 CASE C - Lettere di Credito Export Nr società: 1 Tipologie: LC EXPORT Currency: EUR Sistema contabile: SAP Banche : 8 Banche Notificanti Gestione wf: Utenti 2 Profili = 2 Volumi LC*: ca. 21 Mil Numeri LC*: Aperture 45 Modifiche 10 Utilizzi 13 * Periodo di analisi 11/201x 02/201x+1 Gestione in Piteco anche delle LC Integrazione SAP Programmazione incassi e gestione e controllo delle commissioni Coinvolgimento Costituzione GDL Attività di analisi Attività di test e formazione «Parallelo» e Go-Live Ambito Volumi Esigenze Progetto

33 Il ruolo del TMS I vantaggi derivanti dall utilizzo di un TMS I vantaggi derivanti dall utilizzo di PITECO EVOLUTION a supporto del processo di gestione delle Lettere di Credito - Controllo puntuale dell utilizzo delle linee di credito (dall apertura al pagamento dell utilizzo) sull affidamento totale - Controllo costi dell intero ciclo di una LC - Gestione previsionale dell impegno derivante dall apertura della LC e successivamente del movimento bancario collegato all utilizzo - Gestione utilizzo con collegamento alle fatture - Gestione template per facilitare il processo di apertura - Segregazione delle attività nel processo di gestione delle LC sulla base delle diverse competenze e ruoli - Coinvolgimento di tutte le persone autorizzate alla gestione che hanno la possibilità di verificare lo stato avanzamento in tempo reale - Comunicazione automatica verso le controparti «I Computer sono incredibilmente veloci, accurati e stupidi. Gli uomini sono incredibilmente lenti, inaccurati e intelligenti. L'insieme dei due costituisce una forza incalcolabile.» A.EINSTEIN

34 Contatti GRAZIE per l ATTENZIONE Paolo Valentini Analysis and Research Dept. Specialist PITECO Mobile : Tel.: Fax : pvalentini@pitecolab.it DIREZIONE GENERALE via Mercalli, Milano Telefono: Fax: Filiale di Roma via Paolo di Dono, Roma Filiale di Padova via San Crispino, Padova info@pitecolab.it