MODENA FINANZA. Supply Chain Finance. Modena 28 maggio 2019

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1 F I N A N C I A L S O F T W A R E C O N S U L T I N G group Strumenti finanziari e soluzioni per la gestione del rischio nelle operazioni di import/export MODENA FINANZA Supply Chain Finance Modena 28 maggio 2019 Paolo Valentini PITECO S.p.A società quotata sul mercato MTA organizzato e gestito da Borsa Italiana

2 Piteco Group: Treasury & Financial Solutions Ricerca e sviluppo, disegno e realizzazione, vendita e implementazione, assistenza ed evoluzione: il Gruppo copre tutta la filiera manifatturiera di sviluppo ed implementazione software, per i mercati Industry, Finance, Banking, in area AFC. Treasury & Finance Soluzioni e servizi a supporto delle attività di Cash Management, Digital Payment, Financial Planning e Global Treasury Management. Funzionalità dedicate per Cash Collection, Linee di Credito, Garanzie Fidejussorie, Lettere di Credito, Factoring, Netting, fino alla gestione della SupplyChainFinance. Financial Risks Gestione dei rischi di mercato - cambio, tasso, prezzo, commodities - di credito, di controparte e di liquidità. Soluzioni scalabili a disposizione di Corporate e Banche per la governance delle esposizioni in bilancio e il monitoraggio di contratti derivati per le coperture. Payments Soluzioni per Digital Payment, Digital Signatures, Workflow Approval, Payment Factory, Mobile, Virtual Payment per il mercato Corporate. SDD, ACH, ISO20022, Netting, Sicurezza Anti Frode, Audit Compliance. TREASURY & FINANCE FINANCIAL RISKS PAYMENTS

3 Piteco Group: Treasury & Financial Solutions #story Dal 1980 PITECO, è la software house leader in Italia nelle soluzioni gestionali per la gestione Tesoreria Aziendale e Pianificazione Finanziaria. Piteco è presente in tutti i settori di business, con centinaia di progetti implementati nelle corporate italiane e internazionali più riconosciute. #numbers Con 4 sedi in Italia, 1 in USA, 1 in Svizzera e oltre 115 professionisti altamente qualificati, il Gruppo garantisce performance elevate ed eccellenti livelli di servizio a oltre aziende, in 43 Paesi. Headquarter: Milano. #recently 2015: IPO in Borsa Italiana. 2017: Piteco North America acquisisce Juniper Payments in Kansas, USA. 2018: acquisizione di Myrios. 2019: nasce Myrios Switzerland. #suite Piteco EVO: Cash Management, Treasury, Supply Chain, Working Capital, Trade Finance e Financial Planning. Piteco CBC: Digital Payments. Piteco MATCH.IT: Semantic e Matching di dati complessi. MYRIOS FM: gestione dei processi del Corporate Financial Risk Management Prodotti Global Borsa Italiana Juniper Myrios Svizzera

4 Piteco Global Player GLOBAL TREASURY In House Banking Cash & Liquidity Management Collection & Payment Factory Working Capital & Supply Chain FINANCIAL PLANNING & CONSOLIDATION Cash Flow & Net Financial Position Budgeting, Actual, Forecasting Variance Analysis FINTECH INTEGRATION Virtual Payment Reverse Factoring Dymanic Discount Factoring Currency Account DIGITAL PAYMENTS WORLDWIDE INTEGRATION Mobile Workflow Management Security Traceability Multi Banking HUB Payment & Collection Global Digital Payments >

5 Asset & Value Piteco High Value Proposal: the Global Value Software Factory High Customization Fitting Development Process Customization Single Customer Versioning Research Investment Business Process Innovation Consultancy International Project Team High Value Competence Best Practice VALUE TREASURY Cash Management Financial Planning In House Banking Payment Factory Supply Chain & Trade Finance CBC DIGITAL PAYMENTS Global Payment Hub Digital Workflow DATA MATCHING Semantic Analysis Intelligent Matching Integrated Treasury Platform Customer Care H24 Support Services Application Management FM FINANCIAL RISKS Forex Interest Rate Commodities Investment

6 Piteco High Value Proposal: Solution Deliver TREASURY DIGITAL PAYMENTS CBC SaaS PRIVATE CLOUD ON PREMISE Ready-to-use cloud Dedicated cloud Installed locally DATA MATCHING Standard Solution Yearly rate Customizable Solution Yearly rate Standard & Customizable One off fee FM FINANCIAL RISKS Support 24/7

7 Integrated Treasury Management Platform: Piteco EVO PITECO EVO è la risposta funzionale più completa alle esigenze aziendali di Tesoreria e Pianificazione Finanziaria. Cash Management Piena visione della liquidità aziendale, per conto, soggetto finanziario, valuta, paese. Consolidamento della Cash position di Gruppo attraverso modelli di controllo, consolidamento e centralizzazione. Supply ChainOttimizzazione e controllo del Finance capitale circolante con il supporto di funzionalità che consentono l esecuzione ottimale delle operazioni di raccolta e impiego della liquidità aziendale. Piteco Evo è scelto nel mondo da oltre aziende che operano in tutti i settori di business: dall edilizia al retail, dal fashion alla meccanica di precisione, dalle utilities alle aziende produttrici di beni di largo consumo. Financial Planning Digital Payment Pianificazione della disponibilità liquida regolando le strategie di incasso e pagamento. Controllo preventivo della dinamica finanziaria attraverso la determinazione previsionale di Cash Flow e Posizione Finanziaria Netta. Centralizzazione, coordinamento e tracciabilità di tutte le procedure di pagamento che le aziende organizzano e dispongono verso gli istituti bancari. Risk Management Trade Finance Governance dei processi di Corporate Financial Risk Management e dell esposizione del rischio correlato in termini di cambio e tasso, in una logica di middle e back office. Gestione delle esigenze finanziarie legate al mercato globale attraverso funzionalità dedicate alla gestione delle operazioni commerciali in valuta.

8 Integrated Treasury Management Platform: Piteco CBC Corporate Banking Communication è la proposta Piteco in ambito Digital Payment per la governance dei Workflow Autorizzativi e l invio sicuro dei flussi dispositivi verso il sistema bancario nazionale e internazionale. Digital Traceability Dematerializzare, delocalizzare, e velocizzare i processi di autorizzazione dei pagamenti aziendali. Accentrare e conservare in un unico sistema le procedure e i workflow autorizzativi processati Security Mobility Garanzia di inalterabilità dei flussi dispositivi rilasciati al sistema bancario. Accesso e identificazione mediante Strong Authentication e utilizzo di qualsiasi logica di autenticazione (credenziali, Smart Card, Token, OTP, App). Applicazione multidevicy: fruibile su desktop, laptop, smartphone e tablet Hub bancario Connessione con i principali sistemi di on-line banking, connettori Swift e service bureau. Integration Indipendente da ogni altra soluzione Piteco e dal gestionale in uso in azienda, CBC è integrabile con tutti i principali ERP.

9 Integrated Treasury Managemen Platform: Piteco Semantic Analysis Analisi semantica di campi destrutturati e attività di trasformazione, normalizzazione delle informazioni provenienti da diverse divisioni aziendali (ordini, magazzino, note spese). Data Matching 95 % Autoapprendimento per migliorare le percentuali di abbinamento, garantendo un efficienza gestionale tangibile. MYRIOS FM CBC MATCH.IT è un tool di validazione e riconciliazione di dati contabili e paracontabili, basato su criteri di abbinamento parametrici. Migliora i processi di cash collection, eliminando le attività manuali e garantendo un sostanziale incremento delle performance operative. Validazione Flessibilità Applicazione di logiche di abbinamento parametriche e di regole e procedure per consentire l automatizzazione delle fasi successive del processo di riconciliazione. Definizione parametrica della struttura dati e reporting personalizzabile. Riduzione Riduzione significativa della Costi Operativi attività manuali o semiautomatiche di - 80 % riconoscimento e validazione dei dati. Efficienza Gestionale + 50 % Maggiore intercambiabilità e flessibilità delle risorse e miglioramento qualitativo dei controlli. Audit Tracciabilità di ogni sequenza operativa di abbinamento con conseguente facilitazione delle attività di auditing. Integrazione Integrazione con Piteco Evo, con i gestionali aziendali, ERP e software di tesoreria.

10 Integrated Treasury Management Platform: Myrios FM Exposure Management Gestione delle esposizioni industriali e delle esposizioni finanziarie. Deal Management Gestione delle operazioni amministrative, gestione eventi, workflow e confirmation. MYRIOS FM La suite Myrios FM è la soluzione dedicata alla governance del processo di Corporate Financial Risk Management e alla gestione delle attività di Front, Middle, Back Office & Risk Management. Hedging Valuation Hedge Accounting Gestione dei più diffusi strumenti di copertura: FX Hedging, Interest Rate Hedging e Commodity Hedging. Valutazione dello strumento derivato ed effettuazione del test d efficacia in real time e differita, archiviando il calcolo del MTM nella base dati. Fair Value Hedge/Cash Flow Hedge (IAS 39, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 13), produzione delle Hedging Card e nel caso della componente IR, anche del costo ammortizzato. Emir Market Data Reporting Reporting alle Trade Repository come richiesto dalla normativa Emir, attraverso automatismi che semplificano l attuazione del processo. Storicizzazione delle informazioni utili prezzi, tassi, curve, volatilità - attraverso il collegamento con i più diffusi info provider. Position Analysis, Liquidity Analysis, Risk Analysis, What If Analysis, Portfolio Analysis, CVA/DVA.

11 La gestione delle LETTERE DI CREDITO nell import export I Sistemi Informativi di Tesoreria a supporto del Trade Finance MODENA 28 maggio 2019

12 La Lettera di credito in breve Cos è la Lettera di Credito? La Lettera di Credito (LC) anche denominata Credito Documentario consiste in «Un impegno inderogabile assunto da una banca a pagare subito (a vista) o a scadenza differita (a termine) al fornitore di una merce, un determinato importo a fronte della presentazione in tempo utile di documenti conformi, comprovanti l avvenuta spedizione della merce» Il credito documentario è quindi un sistema di pagamento commerciale internazionale, che consente di rispondere in larga parte alle esigenze di sicurezza e di garanzia richieste al tempo stesso dall esportatore, dall acquirente e dalle rispettive banche. L acquirente (ordinante) chiede alla banca (banca emittente) di impegnarsi a pagare il costo delle merci a un terzo (beneficiario) dietro presentazione, entro un determinato periodo, dei documenti richiesti dall acquirente. Si tratta di un sistema affidabile di regolamento per le transazioni commerciali, difatti l esportatore ha la certezza di incassare il prezzo della merce purché consegni alla banca i documenti conformi alle condizioni del credito e chi importa, ritirando i documenti da lui stesso richiesti in relazione alla merce o al servizio, ha motivo di ritenere che il venditore abbia adempiuto agli obblighi contrattuali. FORME LETTERE di CREDITO Irrevocabile Irrevocabile e Confermato

13 La Lettera di credito in breve A chi è rivolta la Lettera di Credito? La Lettera di Credito è consigliabile quando: - La scarsa conoscenza tra venditore e compratore può pregiudicare la certezza del pagamento e della consegna della merce - Esistono dubbi sulla volontà e capacità di pagamento da parte dell acquirente - Il paese di importazione si trova in una situazione economicamente o politicamente incerta - Il traffico internazionale dei pagamenti del paese importatore è precluso o compromesso da controlli valutari e restrizioni assimilabili - Deve essere garantita la possibilità di finanziare il credito Vantaggi della Lettera di Credito - E sia uno strumento di garanzia del pagamento che uno strumento del credito - Per il venditore rappresenta la sicurezza di ricevere il prezzo della merce mentre offre al compratore la garanzia di ricevere i documenti necessari per ricevere la merce Svantaggi della Lettera di Credito. - La banca si limita a verificare i documenti e non la qualità della merce - Un credito documentario comporta costi abbastanza elevati

14 SACE Country Risk Map 2019 FONTE SACE 2018

15 Le Lettere di Credito in cifre ICC2018 Global survey on Trade Finance securing Where will future gains come from? Please indicate what you consider to be the priority areas of development and strategic focus for your bank in terms of growth and evolution in the financing of international trade? In the next 12 months In the next 1-3 years In the next 3-5 years

16 Le Lettere di Credito in cifre ICC2018 Global survey on Trade Finance securing

17 Le Lettere di Credito in cifre Il mercato delle Lettera di Credito Export Trade Product Mix - Import Trade Product Mix Volume of L/C by CCY (MT700) Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic Worldwide in Volume of MT700 ( )

18 Le Lettere di Credito in cifre LC Import Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE Import Traffic TOP 10 Importing Countries 2017 SWIFT Trade Traffic by Region in Volume of Sent (import) MT700 ( )

19 Le Lettere di Credito in cifre LC Import SWIFT Trade Traffic: Volume of L/Cs Sent (import) MT700 by Regions (2017) Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic: Average Values of L/Cs Sent (import) MT700 by Regions (2016 Converted to USD)

20 Le Lettere di Credito in cifre LC Export Export Traffic TOP 10 Exporting Countries 2017 Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic by Region in Volume of Received (Export) MT700 ( )

21 Le Lettere di Credito in cifre LC Export SWIFT Trade Traffic: Volume of L/Cs Received (Export) MT700 by Regions (2017) Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE SWIFT Trade Traffic: Average Value of L/Cs Received (Export) MT700 by Regions (2017 converted to USD)

22 Le Lettere di Credito in cifre L/Cs Fonte: SWIFT Trade Traffic ICC GLOBAL SURVEY ON TRADE FINANCE Confirmation of LC by volume (2017) Volume of L/Cs received by availability combination(2017) Percent distribution of L/Cs by tenor (2017) Percent Distribution of L/Cs Received by Availability Combination (2017) Confirmation of L/Cs, by region (2017) Volume of L/Cs Received by tenor per region (2017)

23 Le Lettere di Credito in cifre Il mercato delle Lettera di Credito LC ITALIA 2015 VS ,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% ITALIA - LC RICEVUTE - ITALIA LC INVIATE - ITALIA Delta % Y/Y -12,0% Fonte: SWIFT Trade Messanging Trends LC ITALIA 2015 VS 2014 Volumi in 0,0% ,0% ,0% -15,0% -20,0% -25,0% ,0% - LC RICEVUTE - ITALIA LC INVIATE - ITALIA -35,0% Delta % Y/Y

24 Le Lettere di Credito in cifre Milioni LC IMPORT LC ITALIA INVIATE 2015 vs ,0% ITALIA Fonte: ,0% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% -30,0% SWIFT Trade Messanging Trends - -40,0% LC ITALIA INVIATE 2015 Volumi Delta % Y/Y 8% 5% 3%3% 1%1% 0% 37% LC ITALIA - INVIATE 2015 vs 2014 Volumi in 10% 32% FAR EAST EUROPE INDIA AFRICA CIS COUNTRIES NORTH AMERICA MIDDLE EAST GULF SOUTH AMERICA AUSTRALIA NZ ,0% 40,0% 20,0% 0,0% -20,0% -40,0% -60,0% -80,0% Delta % Y/Y

25 Le Lettere di Credito in cifre LC EXPORT ITALIA Fonte: SWIFT Trade Messanging Trends LC ITALIA - RICEVUTE 2015 vs ,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% -35,0% -40,0% LC ITALIA RICEVUTE Volumi Delta % Y/Y 3% 3% 2%0% 6% 6% 32% LC ITALIA - RICEVUTE 2015 vs 2014 Volumi in 9% 18% FAR EAST AFRICA INDIA SOUTH AMERICA NORTH AMERICA 21% EUROPE GULF MIDDLE EAST CIS COUNTRIES AUSTRALIA NZ ,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Delta % Y/Y

26 Le Lettere di Credito in cifre LC ITALIA vs ITALIA Fonte: SWIFT Trade Messanging Trends LC RICEVUTE LC INVIATE TOTALE ITALIA Delta % 16,00% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% LC RICEVUTE LC INVIATE TOTALE ITALIA Delta % 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% ,00% ,00% ,00% ,00% ,00% 6,00% 4,00% ,00% 8,00% 6,00% 4,00% ,00% ,00% - LC RICEVUTE LC INVIATE 0,00% - LC RICEVUTE LC INVIATE 0,00% TOTALE ITALIA Delta % TOTALE ITALIA Delta %

27 Il ruolo del TMS: Il TMS e la Lettere di Credito PITECO EVOLUTION ha sviluppato nuove funzionalità a supporto della gestione delle Lettere di Credito Aspetti GESTIONALI. Aspetti FINANZIARI. - Anagrafica dedicata parametrica con evidenza delle principali informazioni richieste dal formulario della Camera di Commercio Internazionale NUU600 - Gestione completa del contratto e degli step operativi attraverso il censimento dei seguenti eventi Apertura Modifica Utilizzo Clean / Discrepant Chiusura - Gestione template - Gestione Work-flow operativo per ogni singolo evento. Profilatura utente per evento, step e singola informazione. Ogni passaggio di stato viene comunicato agli «enti» coinvolti tramite invio mail e collegamento URL - Gestione documentale - Comunicazione verso controparti Bancarie - Gestione e monitoraggio Fidi verso controparti Bancarie - Calcolo e controllo delle commissioni - Generazione movimenti previsionali di incasso e pagamento - Gestione Finimport - Gestione Societaria o «Nome e per conto» Aspetti AMMINISTRATIVI. - Lettere di Credito IMPORT Abbinamento fatture fornitori Blocco fatture fornitori Generazione / Storno voci promemoria Gestione acconti fornitori - Lettere di Credito EXPORT Abbinamento fatture clienti

28 Il ruolo del TMS I vantaggi derivanti dall utilizzo di un TMS I vantaggi derivanti dall utilizzo di PITECO EVOLUTION a supporto del processo di gestione delle Lettere di Credito - Controllo puntuale dell utilizzo delle linee di credito (dall apertura al pagamento dell utilizzo) sull affidamento totale - Controllo costi dell intero ciclo di una LC - Gestione previsionale dell impegno derivante dall apertura della LC e successivamente del movimento bancario collegato all utilizzo - Gestione utilizzo con collegamento alle fatture - Gestione template per facilitare il processo di apertura - Segregazione delle attività nel processo di gestione delle LC sulla base delle diverse competenze e ruoli - Coinvolgimento di tutte le persone autorizzate alla gestione che hanno la possibilità di verificare lo stato avanzamento in tempo reale - Comunicazione automatica verso le controparti «I Computer sono incredibilmente veloci, accurati e stupidi. Gli uomini sono incredibilmente lenti, inaccurati e intelligenti. L'insieme dei due costituisce una forza incalcolabile.» A.EINSTEIN

29 Contatti GRAZIE per l ATTENZIONE Paolo Valentini Analysis and Research Dept. Specialist PITECO Mobile : Tel.: Fax : pvalentini@pitecolab.it Headquarter Via Mercalli, Milano Tel.: Fax: info@pitecolab.it Filiale di Roma Via Paolo di Dono, Roma Filiale di Padova via San Crispino, Padova Myirios Filiale di Torino Corso Fiume Torino Tel.: Filiale di Ginevra 20 rue François Perréard 1225 Genève Juniper Payments 9440 East Boston Wichita, KS USA