OGGETTO: AGGIORNAMENTO DEL PIANO DELLE PROVE RELATIVO A X-TRM

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1 03 settembre 2012 OGGETTO: AGGIORNAMENTO DEL PIANO DELLE PROVE RELATIVO A X-TRM e EXPRESSII Gentile Cliente, desidero informarla che il piano delle prove relativo a X-TRM ed Express II pubblicato sul sito il 20 luglio u.s. è stato aggiornato con la tabella degli orari di cut-off delle richieste di cancellazione bilaterale. Per ulteriori dettagli può fare riferimento alla versione aggiornata del Piano delle prove rilascio 24 settembre 2012 allegato alla presente. PER ULTERIORI INFORMAZIONI SI PREGA DI CONTATTARE: SERVICE OPERATION Tel: itps@montetitoli.it

2 Piano delle Prove rilascio 24 settembre settembre 2012

3 Storia delle Modifiche Data di pubblicazione del documento Modifiche apportate 20 luglio 2012 Prima versione 3 settembre 2012 Aggiunto Sezione in coda al documento che riporta gli orari di cut-off delle richieste di cancellazione: Par. 9 - Tabella cut-off accettazione richieste di cancellazione 1. PREMESSA PREREQUISITI ALLO SVOLGIMENTO DEL COLLAUDO X-TRM Express II Adozione della procedura Variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare ORGANIZZAZIONE DEL COLLAUDO LINEE GUIDA DI COLLAUDO X-TRM Funzionalità introdotte con la nuova release Funzionalità pre-esistenti alla nuova release Express II Adozione della procedura Variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare MODALITA TECNICO OPERATIVE PER I COLLAUDI Personale di riferimento ORARIO GIORNALIERO DEL COLLAUDO ESITO DEL COLLAUDO FAC-SIMILE ESITO COLLAUDI... 13

4 9. TABELLA CUT-OFF ACCETTAZIONE RICHIESTE DI CANCELLAZIONE... 14

5 1. PREMESSA Il presente piano delle prove ha lo scopo di illustrare le modalità operative per il collaudo della: nuova release del Servizio X-TRM che prevede l introduzione delle funzionalità di cancellazione bilaterale di operazioni riscontrate e riscontro beneficiario di transazioni OTC e la modifica dei messaggi SWIFT MT541 per l acquisizione delle operazioni PCT nuova release del servizio Express II che prevede l adozione della procedura 5 e della variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare I partecipanti sono invitati a effettuare la verifica delle funzionalità introdotte con la nuova release oltre a quelle abitualmente utilizzate mediante apposite sessioni di test. 2. PREREQUISITI ALLO SVOLGIMENTO DEL COLLAUDO 2.1 X-TRM Il collaudo è aperto a tutti i partecipanti aderenti al servizio X-TRM. Per consentire lo svolgimento del collaudo delle nuove funzionalità di cancellazione bilaterale di operazioni riscontrate e riscontro beneficiario di transazioni OTC, i partecipanti aderenti al servizio X-TRM sono invitati a comunicare entro il 20 agosto p.v. all indirizzo clients@montetitoli.it la propria adesione al collaudo, fornendo nome, telefono e indirizzo di un contatto interno unitamente al consenso per il trattamento dei dati, per consentire a MT di preparare le configurazioni relative ai test che partiranno dal 27 agosto. L elenco dei contatti interni ricevuti con questa modalità sarà pubblicato da Monte Titoli in un apposita sezione di MT-X [Documentazione/Documentazione tecnica di X-TRM/Tracciati utente di X-TRM in

6 lavorazione] al fine di consentire ai partecipanti aderenti al collaudo di accordarsi in merito all esecuzione dei test delle nuove funzionalità. Le nuove funzionalità di cancellazione bilaterale e riscontro beneficiario saranno disponibili per i test anche tramite il canale X-TRM Online. Inoltre, entro l avvio delle attività di collaudo previste per il 27 agosto p.v., è necessario che ciascun partecipante porti a compimento le seguenti attività: predisporre i propri ambienti tecnologici collegandoli, qualora non lo fossero già, all ambiente di collaudo di Monte Titoli; predisporre un proprio piano di test che comprenda le casistiche elencate nel presente documento. Sono esclusi dall attività i clienti del Servizio X-TRM che hanno conferito mandato operativo esclusivo a un soggetto terzo. Tali soggetti terzi potranno effettuare i test per i clienti da cui hanno ricevuto mandato. 2.2 Express II Adozione della procedura 5 Il collaudo è aperto a tutti i partecipanti aderenti al servizio RTGS Variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare Tale modifica non avrà impatto sull operatività degli intermediari e pertanto il collaudo della nuova procedure di mini-netting è richiesto solo alle controparti centrali (Cassa Compensazione e Garanzia e LCH Clearnet S.A.).

7 I soggetti partecipanti al collaudo sono invitati a fornire una comunicazione in merito all esito degli stessi secondo le modalità di cui al paragrafo ORGANIZZAZIONE DEL COLLAUDO Il sistema sarà disponibile per le prove di collaudo per un periodo di 3 settimane, a partire dal giorno 27 agosto 2012 fino al 14 settembre Si precisa che il giorno 10 settembre l ambiente di Avviamento di X-TRM non sarà disponibile per attività di manutenzione interna. L avvio in ambiente di produzione è previsto, subordinatamente al buon esito dei collaudi, per il 24 settembre. Tale data sarà comunque confermata con successiva nostra comunicazione. Si assume che i dati anagrafici dei partecipanti al Servizio attualmente presenti in ambiente di collaudo rimangano validi anche per l esecuzione dei test in oggetto. Qualora i partecipanti dovessero avere esigenze diverse sono invitati a comunicare le variazioni al seguente indirizzo di posta elettronica mdm@montetitoli.it. 4. LINEE GUIDA DI COLLAUDO I partecipanti non sono vincolati ad una pianificazione giornaliera dei collaudi ma sono invitati a verificare, per quanto previsto dai ruoli da loro ricoperti, le seguenti funzionalità. 4.1 X-TRM

8 4.1.1 Funzionalità introdotte con la nuova release Per l esecuzione dei test delle funzionalità introdotte con la nuova release, che richiedono la presenza di transazioni inserite da due controparti, i partecipanti sono invitati ad accordarsi in merito all esecuzione dei test, utilizzando l elenco dei contatti interni che sarà pubblicato in un apposita sezione di MT-X. Richiesta di cancellazione di operazioni preventivamente inserite e riscontrate I partecipanti sono invitati a inserire richieste di cancellazione di operazioni riscontrate, provenienti dai mercati, da Istituzioni e da OTC, con regolamento Express I ed Express II. Immissione di transazioni OTC con il beneficiario finale emittente e controparte valorizzato I partecipanti sono invitati a inserire transazioni provenienti da OTC con regolamento Express I ed Express II, per il riscontro non obbligatorio dei soggetti beneficiari finali del contratto Funzionalità pre-esistenti alla nuova release I partecipanti sono anche invitati a verificare, per quanto previsto dai ruoli da loro ricoperti, le seguenti funzionalità, già presenti in X-TRM e non modificate da questa release. Immissione contratti sui mercati Si invita a inserire tutte le tipologie di contratti previste da ciascun mercato (CVT, Repo, ecc.) per ciascun sistema di regolamento disponibile. La seguente tabella riporta tutte le possibili combinazioni oggetto di verifica: Mercato Mercato Tipo contratto Settlement System Borsa Italiana (piattaforma MIT) TTA TTI MCW CVT No settlement Express I (solo MOT per

9 Borsa Italiana (Piattaforma MIT) MTS ICAP plc Brokertec MOT OPA ETF MAC infungibili) Express II MEM CVT Settlement Group Euroclear/Clearstrea m TAH CVT Express II MTS EBM CVT Express II PCT PCT Express II BTM CVT, PCT Express II e-mid EMD PCT Express II Banca IMI S.p.A. MTC CVT No settlement (ex Caboto) Express I Express II TLX TLX CVT Express II Settlement Group Euroclear/Clearstrea m HI-MTF HIM CVT Express II HIO Immissione transazioni su fuori mercato (OTC) Si invita a inserire tutte le tipologie di contratti previste (CVT, CTC, PCT) per ciascun sistema di regolamento (Express I, Express II, Euroclear, Clearstream). Richiesta di modifica di transazioni OTC preventivamente inserite Richiesta di cancellazione di transazioni OTC preventivamente inserite Ricezione dell'esito di inserimento/modifica/cancellazione transazioni OTC

10 Secondo la modalità di comunicazione prevista dall'utente. Richiesta informativa ritrasmissione operazioni ROM: flussi G54, esito richiesta G55. Ricezione flusso transazioni del giorno precedente G56 ROM e flusso. Richiesta informativa di aggiornamento continuo delle operazioni ACB: flussi, G57 esito richiesta G58. Verifica correttezza della creazione/aggiornamento dei saldi per operazioni garantite e dei saldi bilaterali per le operazioni da inviare agli ICSD Verifica di corretto inoltro delle operazioni/contratti ai sistemi di liquidazione domestici (Express I, Express II). 4.2 Express II Adozione della procedura 5 La variazione riguarda l adozione della Procedura 5 (Regolamento Simultaneo Multilaterale) di TARGET2 che porterà alla modifica della client reference dei messaggi MT900/MT910 trasmessi da detto sistema dei pagamenti (da RTGS + 12 caratteri numerici a MNR caratteri numerici). I partecipanti dovranno quindi verificare la nuova valorizzazione del TAG21 del messaggio MT900 a seguito dell adozione della procedura 5 (TON) per il regolamento cash delle operazioni soggette a mini-netting Variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare

11 La modifica riguarda la variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare consentendo la formazione di gruppi di due o tre operazioni anche con Intended Settlement Date (ISD) diverse privilegiando ovviamente quelle con ISD meno recente. Maggiori dettagli su tale criterio sono disponibili nel documento di User Requirements pubblicato nella sezione Documentazione / Documentazione tecnica di Express II / User Requirements della piattaforma MT-X. Le Controparti Centrali dovranno verificare l impatto di tale modifica sui propri sistemi operativi. 5. MODALITA TECNICO OPERATIVE PER I COLLAUDI Personale di riferimento Per quanto concerne le caratteristiche generali del servizio, gli aspetti funzionali, gli aspetti tecnici o le problematiche di rete relative allo svolgimento dei collaudi è possibile inviare richieste di chiarimento tramite all indirizzo di posta elettronica itps@montetitoli.it o far riferimento al numero ORARIO GIORNALIERO DEL COLLAUDO La giornata tipica di collaudo inizia alle ore 8.00 e termina alle ore Eventuali variazioni agli orari sotto indicati saranno tempestivamente comunicate. In particolare nel seguente schema sono riepilogati gli orari (CET) più significativi della giornata tipo di collaudo. Sistema Descrizione fase od attività Orario X-TRM Apertura del sistema 10.00

12 Timeout per operazioni di liquidazione lorda L Cut-off per l inserimento di operazioni con data regolamento L (T+1) Per operazioni contro pagamento Per operazioni free Chiusura del sistema PRE-SETTLEMENT Richiesta informativa a partire da Chiusura Liquidazione netta Regolamento titoli e contante ciclo notturno (entro le ore) Inizio ciclo diurno Cut-off copertura titoli ed esecuzione rollback Cut-off copertura contante, ed eventuale esecuzione rollback, chiusura ciclo diurno Liquidazione lorda Apertura del sistema Timeout per l annullamento delle operazioni fail derivanti dal ciclo diurno Chiusura del sistema M.T. CUSTODY Apertura del sistema Chiusura del sistema Lo standing order per impostare la liquidità riservata al ciclo notturno nei sub-account della SSP per Express II va comunicato prima delle ore CET. Ricordiamo ai clienti che, in funzione degli orari di disponibilità della SSP, che prevede una chiusura anticipata alle ore CET dei venerdì, la liquidazione netta notturna del lunedì, che ha inizio il venerdì sera, a causa della limitazione della finestra di collaudo del venerdì potrebbe concludersi il lunedì mattina.

13 7. ESITO DEL COLLAUDO I soggetti partecipanti al collaudo sono invitati a fornire entro il 14 settembre p.v. una comunicazione in merito all esito dei test inviando una all indirizzo di posta elettronica clients@montetitoli.it, indicando nell oggetto Esito collaudi Release settembre Nel paragrafo 8 è riportato un fac-simile per la comunicazione in merito all esito del collaudo. Per X-TRM, si segnala che l abilitazione alla funzionalità di cancellazione bilaterale è subordinata alla consegna dell esito dei test. I partecipanti che non possono eseguire i collaudi nel periodo indicato potranno richiedere l abilitazione alla funzionalità di cancellazione bilaterale in produzione successivamente al rilascio, dopo aver eseguito in ambiente di collaudo i test relativi, comunicando a Monte Titoli l esito dei test con le stesse modalità indicate sopra. 8. FAC-SIMILE ESITO COLLAUDI A titolo esemplificativo si riporta un esempio per la comunicazione in merito all esito dei test. Da personalizzare a seconda delle funzionalità effettivamente testate. I test eseguiti sulle funzionalità elencate qui sotto non hanno evidenziato anomalie: X-TRM - cancellazione bilaterale di operazioni riscontrate - riscontro beneficiario di transazioni OTC Per X-TRM, si richiede l abilitazione in Produzione alla funzionalità di cancellazione bilaterale di operazioni riscontrate. Express II - adozione della procedura 5 - variazione del criterio di scelta delle operazioni da nettare

14 9. TABELLA CUT-OFF ACCETTAZIONE RICHIESTE DI CANCELLAZIONE La tabella qui sotto riporta i cut-off per le richieste di cancellazione per tipo regolamento, giorni mancanti alla data di regolamento entro i quali è possibile effettuare le cancellazioni, e tipo operazione. Cut-off time Settlement System Settlement Times Trade Type ID 18:00: CVT 18:30: CVT 14:30: CVT 17:30: CVT 18:00: CVT 18:30: CVT 18:00: CTC 18:30: CTC 14:30: CTC 17:30: CTC 18:00: CTC 18:30: CTC 18:00: PCT 18:30: PCT 14:30: PCT 17:30: PCT 18:00: PCT 18:30: PCT Legenda: Cut-off time : indica l orario limite di accettazione della richiesta di accettazione Settlement system ID: indica il tipo regolamento 1 lorda 2 netta. Settlement times : sono indicati i giorni mancanti alla data di regolamento entro i quali è possibile effettuare cancellazioni (con 999 si ricomprendono tutti gli intervalli temporali non espressamente riportati).

15 Trade type : sono indicati il tipo operazione (CVT, CTC e PCT) cui il cut-off fa riferimento.