F.P.G.G. Fondo Pensione dei dipendenti delle società del Gruppo Generali

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1 F.P.G.G. Fondo Pensione dei dipendenti delle società del Gruppo Generali Piazza Duca degli Abruzzi, Trieste RELAZIONE E BILANCIO AL 31 DICEMBRE 2014 CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Vice Presidente Consiglieri Cesare Peris Roberto Coppa Luigino Baldan Francesca Berto Antonio De Poli Marco Marani Salvatore Masciari Ilaria Palomba Andrea Polliot Giovanni Russo Carlo Savino Massimiliano Terzi COLLEGIO DEI REVISORI Giuseppe Ceravolo Pietro Lombardo Andrina Zahar Tommaso Mioni RESPONSABILE DEL FONDO Renzo Manzin Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 1

2 Indice 1 - RELAZIONE SULLA GESTIONE 2 - STATO PATRIMONIALE 3 - CONTO ECONOMICO 4 - NOTA INTEGRATIVA 4.1 RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO NOTA INTEGRATIVA Informazioni sullo Stato Patrimoniale Informazioni sul Conto Economico Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 2

3 1 Relazione sulla Gestione Signori Delegati, egregi Colleghi e Consoci, Prima di esaminare l attività della gestione previdenziale si ritiene utile darvi conto delle Società che al 31 dicembre 2014 risultavano aderenti ad F.P.G.G.. Queste erano: Alleanza Assicurazioni Assicurazioni Generali Banca Generali BG Fiduciaria D.A.S. D.A.S. Legal Services G.B.S. Generali Immobiliare Italia Generali Italia Generali Real Estate Generali SGR Generfid Genertel GenertelLife G.I.S. Alla data del 31/12/2014 il numero complessivo dei soci era di Ricordiamo che il bilancio di esercizio del Fondo è redatto in conformità ai principi sanciti dalla COVIP nel documento intitolato Il bilancio dei Fondi Pensione e altre disposizioni in materia di contabilità, nonché alle disposizioni dettate dal Regolamento recante le norme sulle procedure per l autorizzazione all attività dei Fondi Pensione e termini per l iscrizione all albo, adottato con delibera del 27/01/1998. Ricordiamo altresì che lo scopo istituzionale del nostro Ente è quello di assicurare, senza fini di lucro, le forme di previdenza complementare previste dai vigenti C.C.N.L. e dai vigenti Contratti Integrativi a favore dei dipendenti delle Società Aderenti ad F.P.G.G.. L attività di F.P.G.G. prevede la raccolta sistematica dei contributi dovuti ed il loro successivo investimento. Il bilancio chiuso al 31/12/2014 evidenzia una variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni a favore dei soci di ,89 che, sommato al valore di patrimonio iniziale, porta l ammontare delle risorse disponibili, ovvero l'attivo netto destinato alle prestazioni, ad un totale di ,80. L andamento della gestione previdenziale-finanziaria nel corso dell esercizio è riportato nel quadro sottostante: RISULTATO DI GESTIONE SALDI Saldo della Gestione Previdenziale ,31 Imposta sostitutiva (costo dell esercizio su posizioni attive e usciti) ,75 Rivalutazione crediti gestione previdenziale-finanziaria ,33 Risultato di Gestione ,89 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 3

4 Il risultato deriva per la parte finanziaria dal rendimento lordo realizzato dai Gestori Assicurativi che è stato retrocesso quasi totalmente ai soci del Fondo Pensione (secondo le regole previste dalle fonti istitutive): Rend. Lordo Rend. Lordo Fondo d Investimento Assicuratore GESAV Generali Italia 3,88% 4,21% Investimento attivo (ex FataInvest) GenertelLife 4,07% 4,52% Rialto GenertelLife 4,01% 4,40% San Giorgio Alleanza 3,86% 3,90% Vecchia Moneta Forte Generali Italia 4,04% 4,51% Fondo INA Generali Italia 5,98% 3,65% Nuova Moneta Forte Generali Italia 2,44% 2,82% Euro Forte Generali Italia 3,76% 3,75% RISPAV Alleanza Toro 4,23% 4,32% Auris Generali Italia 4,20% 4,17% Il valore del patrimonio finale al 31/12/2014, con riferimento ai patrimoni maturati nelle gestioni di investimento, presenta la seguente suddivisione: Fondo d Investimento Assicuratore Patrimonio 31/12/2014 %sul Patrimonio Patrimonio 31/12/2013 %sul Patrimonio GESAV Generali Italia 374,34 47,99% 340,37 46,93% Investimento attivo (ex FataInvest) GenertelLife 3,6 0,46% 11,66 1,61% Rialto GenertelLife 18,52 2,37% 15,95 2,2% San Giorgio Alleanza 223,87 28,70% 206,15 28,43% V/Nuova Moneta Forte* Generali Italia 18,80 2,41% 17,98 2,48% Fondo INA Generali Italia 0,48 0,06% 0,54 0,07% Euro Forte* Generali Italia 68,89 8,83% 65,68 9,06% RISPAV Generali Italia 64,94 8,33% 60,76 8,38% Auris Generali Italia 6,61 0,85% 6,19 0,85% Totale 780,05 100,0% 725,28 100,0% * Nel corso del 2014 Generali Italia, a seguito di uno specifico iter autorizzativo approvato da Ivass, ha operato una fusione per incorporazione in Gesav di Euro Forte e Nuova Moneta Forte con effetto 1 novembre Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 4

5 2 Stato Patrimoniale ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 31/12/ /12/ Investimenti diretti Investimenti in gestione , ,91 30 Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attivita' della gestione amministrativa , ,74 50 Crediti di imposta - - TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO , ,65 PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO 31/12/ /12/ Passivita' della gestione previdenziale , ,54 20 Passivita' della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passivita' della gestione amministrativa , ,36 50 Debiti di imposta , ,84 TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO , , Attivo netto destinato alle prestazioni , ,91 CONTI D'ORDINE Conto Economico 31/12/ /12/ Saldo della gestione previdenziale , ,76 20 Risultato della gestione finanziaria Risultato della gestione finanziaria indiretta , ,26 40 Oneri di gestione Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) , ,26 60 Saldo della gestione amministrativa Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta , ,02 sostitutiva (10)+(50)+(60) 80 Imposta sostitutiva , ,89 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) , ,13 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 5

6 4 Nota integrativa Premessa Il presente bilancio è composto, in osservanza alle direttive impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, dai seguenti documenti: 1) Conto Economico 2) Stato Patrimoniale 3) Nota integrativa. Criteri di valutazione Al fine di ottenere una rappresentazione veritiera e corretta dei risultati di bilancio, sono stati adottati, per le voci specificate, i seguenti principi generali di valutazione: Investimenti in gestione: gli investimenti effettuati con le contribuzioni degli iscritti sono valutati in base al loro valore corrente alla data di chiusura dell esercizio. Crediti e debiti: i crediti sono iscritti al loro presunto valore di realizzo ed i debiti sono iscritti al valore nominale. Contributi: i contributi versati dagli aderenti vengono registrati nel Conto Economico tra le entrate secondo il rispetto del principio di cassa (in base all effettivo incasso). Oneri e proventi: sono imputati nel rispetto del principio della competenza, indipendentemente dalla data dell incasso e del pagamento. Imposte: sono iscritte nella voce Debiti d imposta nella misura prevista dalle norme vigenti. Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 6

7 4.1 RENDICONTO DELLA FASE DI ACCUMULO STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO 31/12/ /12/ Investimenti diretti Investimenti in gestione , ,91 20-a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli emessi da Stati o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titoli di capitale non quotati h) Quote di O.I.C.R i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti attivi m) Garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione n) Altre attivita' della gestione finanziaria o) Investimenti in gestione assicurativa , ,91 20-p) Margini e crediti su operazioni forward / future Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attivita' della gestione amministrativa , ,74 40-a) Cassa e depositi bancari , ,44 40-b) Immobilizzazioni immateriali c) Immobilizzazioni materiali d) Altre attivita' della gestione amministrativa , ,30 50 Crediti di imposta - - TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO , ,65 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 7

8 4.1.1 STATO PATRIMONIALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO 31/12/ /12/ Passivita' della gestione previdenziale , ,54 10-a) Debiti della gestione previdenziale , ,54 20 Passivita' della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro termine b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passivita' della gestione finanziaria e) Debiti su operazioni forward / future Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passivita' della gestione amministrativa , ,36 40-a) TFR b) Altre passivita' della gestione amministrativa , ,36 40-c) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi ,33-50 Debiti di imposta , ,84 TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO , , Attivo netto destinato alle prestazioni , ,91 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 8

9 4.1.2 CONTO ECONOMICO 31/12/ /12/ Saldo della gestione previdenziale , ,76 10-a) Contributi per le prestazioni , ,89 10-b) Anticipazioni , ,71 10-c) Trasferimenti e riscatti , ,96 10-d) Trasformazioni in rendita , ,49 10-e) Erogazioni in forma di capitale , ,13 10-f) Premi per prestazioni accessorie , ,84 10-g) Prestazioni periodiche h) Altre uscite previdenziali i) Altre entrate previdenziali Risultato della gestione finanziaria Risultato della gestione finanziaria indiretta , ,26 30-a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie , ,26 30-c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciate al fondo pensione Oneri di gestione a) Societa' di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (20)+(30)+(40) , ,26 60 Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi , ,44 60-b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi , ,69 60-c) Spese generali ed amministrative , ,55 60-d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione g) Oneri e proventi diversi 6.584, ,20 60-h) Disavanzo esercizio precedente i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi ,33-70 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+(50)+(60) , ,02 80 Imposta sostitutiva , ,89 Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+(80) , ,13 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 9

10 NOTA INTEGRATIVA Informazioni sullo Stato Patrimoniale ATTIVITA' Investimenti in prodotti assicurativi ,80 I crediti riportati in tale voce riguardano il valore del patrimonio di F.P.G.G. maturato alla data di chiusura dell esercizio, che rappresenta l impegno complessivo verso i Soci. Tale patrimonio corrisponde alle riserve matematiche comunicate dalle Società Aderenti ad F.P.G.G. alla data di riferimento del 31/12/2014. La composizione di tali crediti è la seguente: Evoluzione investimenti assicurativi Patrimonio iniziale al ,91 Conferimenti contributi pensionistici ,79 Trasferimenti in ingresso ,34 Prestazioni Capitale ,74 Riscatti totali ,79 Riscatti immediati ,37 Riscatti parziali ,06 Trasferimenti in uscita ,62 Anticipazioni ,63 Importi convertiti in rendita ,61 Imposta Sostitutiva su liquidazioni ,15 Imposta Sostitutiva su rendimenti ,60 Rivalutazione crediti gestione previdenziale-finanziaria ,33 Totale Patrimonio Finale 31/12/ ,80 Attività della gestione amministrativa ,43 L ammontare è composto dal saldo del conto corrente bancario intestato ad F.P.G.G. Per ,71 e dalle seguenti poste: Crediti verso banche per gli interessi netti maturati sui conti correnti del 2014 e accreditati nei primi giorni del 2015 per 4.057,28; Crediti verso Enti Gestori per ,47, rappresentati per ,60 da crediti verso le varie Compagnie di Assicurazione per il recupero dell imposta sostitutiva sui rendimenti 2014 delle gestioni, calcolata secondo la normativa vigente e regolarmente corrisposta e per ,87 da liquidazioni incassate nei primi giorni del 2015; Crediti per la nota di credito emessa da GBS per ,56; Crediti verso azienda per 1.063,97 relativi al saldo della gestione amministrativa dell esercizio 2013; Debito verso i singoli aderenti di 209,74, per errate liquidazioni in corso di restituzione; Altri crediti per ,18 dovuti all investimento anticipato di alcuni trasferimenti del mese di dicembre. Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 10

11 PASSIVITA' Passività della gestione previdenziale ,10 La composizione si apprezza più facilmente con l ausilio del sottostante quadro: Debiti della Gestione Previdenziale Debiti verso Erario per ritenute su prestazioni erogate 12/ ,19 Debiti verso Soci Aderenti ,31 Contributi da riconciliare ,78 Trasferimenti da riconciliare ,82 Totale ,10 Il Debito verso l Erario riguarda la tassazione sulle prestazioni erogate nel mese di dicembre 2014, già regolarmente versato all inizio del Il Debito verso Soci Aderenti riguarda posizioni disinvestite nel corso dell esercizio 2014, a seguito della richiesta degli aderenti, e in pagamento nel corso del I contributi e i trasferimenti da riconciliare si riferiscono a versamenti effettuati dalle Società aderenti per la mensilità di dicembre 2014 e non ancora assegnati alle singole posizioni degli aderenti. Passività della gestione amministrativa ,47 La composizione si apprezza più facilmente con l ausilio del sottostante quadro: Oneri e proventi diversi Debiti verso fornitori ,58 Altri debiti ,56 Risconto passivo per copertura oneri amministrativi ,33 Totale ,47 I Debiti verso fornitori riguardano il fornitore Previnet SpA per i servizi amministrativi prestati per ,58 e il fornitore G.B.S. per ,00. Gli Altri debiti sono importi disinvestiti per posizioni da liquidare. Debiti di imposta ,86 La composizione si apprezza più facilmente con l ausilio del sottostante quadro: Debiti d imposta sostitutiva Su disinvestimenti per uscenti del 2014 pagati nel ,26 Sulle posizioni attive al 31/12/ ,60 Totale ,86 Attivo netto destinato a prestazioni ,80 La composizione si apprezza più facilmente con l ausilio del sottostante quadro: Attivo netto destinato a prestazioni Patrimonio all inizio dell esercizio ,91 Incremento nel corso dell esercizio ,89 Patrimonio alla fine dell esercizio ,80 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 11

12 Informazioni sul Conto Economico 10 Saldo della gestione previdenziale L importo che appare sul conto economico di ,31 è la somma algebrica di tutte le poste dalla 10 a) alla 10 f). Rappresenta, come dice il termine stesso, un saldo di gestione dell esercizio. 10 a) Contributi per prestazioni La voce comprende i contributi per le prestazioni di previdenza integrativa e per le coperture accessorie di invalidità e premorienza, nonché i trasferimenti in entrata: Contributi per prestazioni Contributi per previdenza integrativa ,79 Trasferimenti in ingresso ,34 Contributi per coperture accessorie ,40 Totale ,53 I contributi sopra riportati derivano da versamenti aziendali, da versamenti del dipendente e da conferimenti dal TFR come meglio ripreso nelle due tabelle che seguono. Contributi per Previdenza Integrativa Aziende ,18 Dipendenti ,88 Conferimento TFR ,73 Totale ,79 Contributi per Coperture Accessorie Aziende ,18 Dipendenti ,22 Totale ,40 Tali contributi vengono incassati e versati come premi agli assicuratori. 10 b) Anticipazioni E l importo totale delle anticipazioni concesse in corso d anno. Anticipazioni Totale ,63 10 c) Trasferimenti e riscatti E il totale degli importi disinvestiti per trasferimento ad altri Fondi Pensione o per riscatto (richiesti da aderenti, Soci/Dipendenti, cessati per cause diverse dal pensionamento): Trasferimenti e riscatti Riscatti totali ,79 Riscatti immediati ,37 Riscatti parziali ,06 Trasferimenti in uscita ,62 Totale ,84 Ricordiamo che col termine riscatto immediato si intende i riscatti richiesti a seguito di dimissione, col termine riscatto totale le liquidazioni per decesso e col termine riscatto parziale si intende le liquidazioni parziali della posizione previdenziale, come previsto dalla Legge (ad es. in caso di inoccupazione). Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 12

13 10 d) Trasformazioni in rendita Si tratta delle riserve utilizzate per la costituzione di rendite da parte di soci, cessati per pensionamento, che hanno scelto in tutto o in parte questa forma di pagamento: Trasformazioni in rendita Totale ,61 10 e) Erogazioni in forma capitale Si tratta dell importo totale delle prestazioni erogate in corso d anno agli aderenti, Soci/Dipendenti cessati per pensionamento, sulle quali è stata applicata l imposta sostitutiva ai sensi della normativa vigente: Erogazioni in forma di Capitale Totale ,74 10 f) Premi per prestazioni accessorie Premi per prestazioni accessorie Totale ,40 30 Risultato della gestione finanziaria indiretta E l insieme dei proventi demografico/finanziari realizzati dagli investimenti in prodotti assicurativi, che corrisponde alla rivalutazione della riserva matematica. Risultato Totale ,33 60 Saldo della gestione amministrativa Il saldo della gestione amministrativa è la somma algebrica degli importi da 60 a) a 60 g). Il saldo è nullo in quanto tutte le spese sono sostenute dalle Società Aderenti in proporzione al numero delle teste, secondo quanto previsto dall art. 5 dello Statuto. 60 a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi Contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi Contributi destinati a copertura oneri amministrativi ,43 60 b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi Oneri per servizi amministrativi (Previnet) ,11 Oneri per servizi amministrativi (G.B.S.) ,44 Totale ,55 L importo si riferisce alle fatture emesse nel 2014 dai fornitori Previnet e G.B.S. per i servizi amministrativi resi. 60 c) Spese generali ed amministrative Spese generali ed amministrative Contributo annuale a COVIP ,53 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 13

14 60 g) Oneri e proventi diversi Oneri e proventi diversi Sopravvenienze attive 8.034,47 Interessi attivi conto ordinario 5.721,98 Arrotondamenti attivi 0,06 Arrotondamento Attivo Contributi 0,01 Arrotondamento Passivo Contributi -480,14 Arrotondamenti passivi -0,67 Oneri bancari ,00 Sopravvenienze passive ,22 Altri costi e oneri -24,99 Sanzioni e interessi su pagamento imposte ,52 Totale 6.584,98 60 i) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi Contributi destinati a copertura degli oneri amministrativi Risconto contributi per copertura oneri amministrativi ,33 70 Variazione dell attivo netto destinato a prestazioni ante imposta Variazione dell attivo netto destinato a prestazioni ante imposta Saldo della gestione previdenziale ,31 Risultato della gestione finanziaria ,33 Saldo della gestione amministrativa - Totale ,64 80 Imposta sostitutiva Si tratta del costo complessivo dell imposta sostitutiva sulle erogazioni agli aderenti, Soci/Dipendenti, cessati nel 2014 e sul totale delle posizioni attive al 31/12/2014. Imposta sostitutiva Totale ,75 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 14

15 BILANCIO PREVENTIVO 2015 Saldo della gestione previdenziale Contributi previdenziali per prestazioni Trasferimenti in entrata Prestazioni liquidate e trasferimenti in uscita Risultato della gestione finanziaria indiretta Profitti e perdite da operazioni finanziarie e/o assicurative Saldo della gestione amministrativa Contributi destinati a copertura oneri amministrativi Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi Spese generali ed amministrative Spese per il personale 0 Oneri e proventi diversi Imposta sostitutiva Variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni Trieste, 02 aprile 2015 Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Cesare PERIS Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 15

16 ALLEGATO A) Di seguito si riporta il dettaglio dei contributi previdenziali e per coperture accessorie versati dalle singole Società nel corso dell esercizio, suddivisi per polizza e per fonte contributiva PREVIDENZA QUOTA ADERENTE QUOTA AZIENDA QUTA TFR TOTALE PREVIDENZA PURA ASSICURAZIONI GENERALI , , , ,23 BANCA GENERALI , , , ,78 DAS , , , ,23 DAS LEGAL 350, , , ,63 GBS , , , ,76 GENERALI ITALIA SPA , , , ,32 FATA DANNI , , , ,04 ALLEANZA ASSICURAZIONI , , , ,63 GENERTEL LIFE , , , ,98 GENERTEL , , , ,72 GENERALI REAL ESTATE , , , ,33 SIMGENIA SIM 528,52 955, , ,81 GENERFID 1.104, , , ,87 BG FIDUCIARIA 513, ,48 0, ,48 GENERALI SGR 1.148, , , ,19 GENERALI IMMOBILIARE ITALIA , , , ,05 GENERALI INFRASTRUCTURE SERVICES , , , ,94 CONTRIBUTI VOLONTARI ,80 0,00 0, , , , , , ,79 COPERTURE ACCESSORIE CASO MORTE Azienda CASO MORTE Dipendente INFORTUNI Azienda INFORTUNI Dipendente TOTALE COPERTURE ACCESSORIE ASSICURAZIONI GENERALI , , , , ,17 BANCA GENERALI 0, ,64 0,00 0, ,64 DAS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 DAS LEGAL 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 GBS , , , , ,80 GENERALI ITALIA SPA , , , , ,21 FATA DANNI 311,96 341, , , ,24 ALLEANZA ASSICURAZIONI , , , , ,10 GENERTEL LIFE 309,24 335,04 723, , ,28 GENERTEL 2.343, , , , ,63 GENERALI REAL ESTATE 0,00 342,98 0,00 0,00 342,98 SIMGENIA SIM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 GENERFID 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 BG FIDUCIARIA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 GENERALI SGR 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 GENERALI IMMOBILIARE ITALIA 0,00 398,30 0,00 0,00 398,30 GENERALI INFRASTRUCTURE SERVICES 1.679, , , , , , , , , , ,40 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 16

17 ALLEGATO B) Di seguito si riporta la composizione delle riserve matematiche suddivise per Compagnia Assicurativa Polizza Riserva 31/12/2014 ante imposta Imposta Riserva 31/12/2014 post imposta Alleanza Assicurazioni , , ,22 Generali Italia (ex Generali ) , , ,75 Genertellife , , ,83 Genertille (ex fata) , , ,65 Generali Italia (ex Ina) , , ,42 Generali Italia (ex Toro) , , ,71 Generali Italia (ex Augusta) , , ,22 Totale , , ,80 Bilancio 2014 previsionale 2015 ASSEMBLEA ORDINARIA APRILE 2015 Pag. 17