FOCUS "Aziende Moda Italia" ( )

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1 FOCUS "Aziende Moda Italia" ( ) N gruppi/ società Elenco aggregati (*) IMPRESE DELLA MODA - TOTALE GENERALE 2 59 ABBIGLIAMENTO (ABB) 3 20 TESSILE (TESS) 4 32 PELLI E CUOIO (PCA) 5 11 GIOIELLERIA E OREFICERIA (GIO) 6 5 OCCHIALERIA (OCCH) 7 16 DISTRIBUZIONE AL DETTAGLIO (DIS) - del sistema moda 8 56 NORD OVEST 9 55 NORD EST CENTRO NEC CENTRO, SUD E ISOLE AZIENDE A PROPRIETA' ITALIANA AZIENDE A PROPRIETA' ESTERA MEDIE IMPRESE IMPRESE DELLA MODA (al netto della distribuzione al dettaglio) IMPRESE DELLA MODA - Totale ABB+TESS+PCA (*) di cui 82 consolidati. Materiale allegato Pag. - Elenco dei 143 gruppi/aziende - Fatturato Marchi e insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) 9 - Tavole statistiche dei 16 aggregati - Conto Economico e Stato Patrimoniale ( ) 16 - Indici economico-patrimoniali dei 16 aggregati ( ) 49 - Riepilogo degli indici economico-patrimoniali ( ) 66 Area Studi Mediobanca 23 febbraio 2016

2 Elenco dei 143 gruppi/aziende - Fatturato 2014 Fonte: Area Studi Mediobanca 2

3 Focus "Aziende Moda Italia" - Fatturato Denominazione sociale Settore Fatturato 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 1 # LUXOTTICA GROUP OCCH # PRADA PCA # GIORGIO ARMANI ABB # CALZEDONIA HOLDING ABB # OTB ABB # GRUPPO COIN DIS # SALVATORE FERRAGAMO PCA # MAX MARA FASHION GROUP ABB BENETTON GROUP ABB # ERMENEGILDO ZEGNA HOLDITALIA ABB # SAFILO GROUP OCCH # D & G ABB DECATHLON ITALIA DIS # TOD'S PCA # LIR PCA # VALENTINO FASHION GROUP ABB ZARA ITALIA ABB # MONCLER ABB # MIROGLIO ABB LVMH ITALIA PCA H & M HENNES & MAURITZ ABB # ENGIFIN ABB # TEDDY ABB # GIVI HOLDING ABB # YOOX NET-A-PORTER GROUP DIS GUCCI LOGISTICA PCA Fonte: Area Studi Mediobanca 3

4 Focus "Aziende Moda Italia" - Fatturato Denominazione sociale Settore Fatturato 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 27 LORO PIANA ABB TCA - TRATTAMENTI CENERI AUROARGENTIFERE GIO # CISALFA SPORT DIS LA RINASCENTE DIS ROLEX ITALIA GIO # DE RIGO OCCH # MARCOLIN OCCH PIAZZA ITALIA ABB # BRUNELLO CUCINELLI ABB COSMO DIS # TECNICA GROUP PCA COMPAR PCA # MARZOTTO - MANIFATTURA LANE GAETANO MARZOTTO & FIGLI TESS # GEFIN - GRUPPO ETRO ABB FENDI PCA # LIU.JO ABB ADIDAS ITALY ABB VAL-MET GIO FOOT LOCKER ITALY DIS # PIANOFORTE HOLDING ABB BOTTEGA VENETA PCA # RINO MASTROTTO GROUP PCA # STROILI ORO DIS # FURLA PCA CHANEL ABB # AEFFE ABB Fonte: Area Studi Mediobanca 4

5 Focus "Aziende Moda Italia" - Fatturato Denominazione sociale Settore Fatturato 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 53 # SAGI HOLDING DIS PRENATAL DIS # RABBIT DIS # FULGAR TESS # CAPITOLONOVE DIS # IMAC PCA # CONBIPEL ABB # ONWARD LUXURY GROUP ABB CONCERIA PASUBIO PCA # CANALI HOLDING ABB # TWIN SET - SIMONA BARBIERI ABB BULGARI GIOIELLI GIO # ROBERTO CAVALLI ABB # FASHION BOX ABB # DAFIN PCA BAG PCA # FINANZIARIA IL BELVEDERE TESS GUESS ITALIA ABB # LIFIN TESS CAPRI ABB # GABEL TESS # ECUADOR ABB GUCCIO GUCCI PCA MANUFACTURE DE SOULIERS LOUIS VUITTON PCA # CAVALIERE ITALIA ABB BONPRIX DIS Fonte: Area Studi Mediobanca 5

6 Focus "Aziende Moda Italia" - Fatturato Denominazione sociale Settore Fatturato 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 79 OLIMPIAS GROUP ABB # HPF ABB # GEFIPAR DIS # SALMOIRAGHI & VIGANO' OCCH LUXURY GOODS ITALIA PCA # MORELLATO & SECTOR GIO DAMA ABB # VICINI PCA # PARIN PCA # STEFANEL ABB # STEFANO RICCI ABB # SAATIGROUP TESS RICHEMONT ITALIA GIO FAEDA PCA # DAMIANI - CASA DAMIANI GIO IMAP EXPORT ABB UNION INDUSTRIES TESS GRISPORT PCA # ALBINI GROUP TESS # FINOS - FINANZIARIA OPERAZIONI SOCIETARIE ABB OBER ALP ABB # RENATO CORTI PCA # FILATURA E TESSITURA DI TOLLEGNO TESS # ALPINESTARS RESEARCH PCA # DAINESE ABB CONCERIA CADORE PCA Fonte: Area Studi Mediobanca 6

7 Focus "Aziende Moda Italia" - Fatturato Denominazione sociale Settore Fatturato 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 105 # CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP ABB # WP HOLDING ABB # SPA.PI ABB # CORNELIANI ABB # F.LLI CAMPAGNOLO ABB # ALCHIMIA ABB # FORALL CONFEZIONI ABB # TESSILFORM ABB BERSHKA ITALIA ABB TESSILQUATTRO TESS ALCANTARA TESS # BASICNET ABB ROMAN STYLE ABB # LANIFICIO VITALE BARBERIS CANONICO TESS POMELLATO GIO AVANZI HOLDING DIS UNOAERRE INDUSTRIES GIO HERMES ITALIE ABB YVES SAINT LAURENT LOGISTICA PCA KLOPMAN INTERNATIONAL TESS BULGARI ITALIA DIS BETTY BLUE ABB ASOLO GOLD GIO INTS ITALIA ABB CELINE PRODUCTION PCA CANDIANI TESS Fonte: Area Studi Mediobanca 7

8 Focus "Aziende Moda Italia" - Fatturato Denominazione sociale Settore Fatturato 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 131 # ZEGNA BARUFFA-LANE BORGOSESIA TESS LANCASTER INTERNATIONAL PCA PANDORA ITALIA GIO # CIRO PAONE ABB # LISA HOLDING TESS # ZEIS EXCELSA PCA CARIAGGI LANIFICIO TESS LAMIPEL PCA BALDININI PCA CHAMPION EUROPE ABB SICREM - SOCIETA' INDUSTRIALE CREMONESE TESS # GRUPPO TESSILE MONTI TESS # RATTI TESS Totale Fatturato # Dati di consolidato. Fonte: Area Studi Mediobanca 8

9 Marchi e insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Fonte: Area Studi Mediobanca 9

10 Marchi e Insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Denominazione sociale Settore Fatturato Marchi e insegne (indicativo) 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 1 # LUXOTTICA GROUP OCCH Arnette - ESS - K & L Eyewear - Luxottica - Mosley Tribes - Oakley - Oliver Peoples - Persol - Ray-Ban - Sferoflex - Vogue Eyewear - Alain Mikli - Sunglass Hut + Vari in licenza 2 # PRADA PCA Prada - Miu Miu - Church's - Car Shoe 3 # GIORGIO ARMANI ABB Giorgio Armani - Armani Collezioni - Giorgio Armani Privé - Emporio Armani - AJ Armani Jeans - EA7 - A X Armani Exchange - Armani Junior - Giorgio Armani Beauty - Armani/Casa 4 # CALZEDONIA HOLDING ABB Calzedonia - Intimissimi - Tezenis - Falconeri - Signorvino (enoteche) - Cash & Carry by Calzedonia Group (punti vendita) 5 # OTB ABB Diesel - 55 DSL - Diesel Black Gold - Marni - Maison Margiela - Viktor & Rolf - Staff International - in licenza: John Galliano - Dsquared2 - Hello Kitty - Just Cavalli - Marc Jacobs - Vivienne Westwood 6 # GRUPPO COIN DIS Coin - Coincasa - OVS - OVS Kids - Upim - Excelsior Milano - Luca D'Altieri - BluKids - Iana - Cosi - Eat's - LDA Upper Casual - Koan - Anisette - JCT & Co. - JCT Junior + Vari 7 # SALVATORE FERRAGAMO PCA Ferragamo - Salvatore Ferragamo - in licenza: Emanuel Ungaro 8 # MAX MARA FASHION GROUP ABB Max Mara - Sportmax - Weekend by Max Mara - Max&Co - Marella - i Blues - Pennyblack - Marina Rinaldi - persona 9 BENETTON GROUP ABB United Colors of Benetton - Sisley - Sisley Young - Undercolors of Benetton 10 # ERMENEGILDO ZEGNA HOLDITALIA ABB Ermenegildo Zegna - Z Zegna - Agnona 11 # SAFILO GROUP OCCH Carrera - Polaroid - Safilo - Smith - Oxydo + Vari in licenza 12 # D & G ABB Dolce & Gabbana 13 DECATHLON ITALIA DIS Vari + Artengo - Domyos - Fouganza - Kipsta - Inesis - Kalenji - Newfeel - Geologic - Tribord - Quechua - Wed'ze - B'twin - Simond - Caperlan - Solognac - Oxelo - Aptonia - Orao - Nabaiji 14 # TOD'S PCA Tod's - Hogan - Fay - in licenza: Roger Vivier 15 # LIR PCA Geox - Diadora 16 # VALENTINO FASHION GROUP ABB Valentino - Valentino Garavani - RED Valentino - in licenza: M Missoni 17 ZARA ITALIA ABB Zara 18 # MONCLER ABB Moncler 19 # MIROGLIO ABB Motivi - Oltre - Fiorella Rubino - Elena Mirò - Luisa Viola - Per Te by Krizia - Caractère - Diana Gallesi Fonte: Area Studi Mediobanca 10

11 Marchi e Insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Denominazione sociale Settore Fatturato Marchi e insegne (indicativo) 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 20 LVMH ITALIA PCA Louis Vuitton - Dior - Fendi - Berluti - Céline - Donna Karan - Nowness- Emilio Pucci - Givenchy - Kenzo - Loewe - Marc Jacobs - Stefano Bi - Thomas Pink - Bulgari - Arnys - Loro Piana 21 H & M HENNES & MAURITZ ABB H&M - COS - & Other Stories - Cheap Monday - Monki - Weekday - H&M Home 22 # ENGIFIN ABB Filodoro - Golden Lady - Omsa - Philippe Matignon - Hue - SiSi - No nonsense - golden point 23 # TEDDY ABB Terranova - Calliope - Rinascimento - Kitana - Miss Miss 24 # GIVI HOLDING ABB Versace - Gianni Versace - Versace Collection - Versus Versace - Versace Jeans - Young Versace 25 # YOOX NET-A-PORTER GROUP DIS Vari 26 GUCCI LOGISTICA PCA Gucci - Alexander McQueen 27 LORO PIANA ABB Loro Piana - The Gift of Kings - Tasmanian - Zelander - Loro Piana The Wave - Wish - Cashmere Wish - Loro Piana Zibeline - Zelander Flower - Denim Flower - Loro Piana Baby Cashmere - Pecora Nera - The Lotus Flower - Storm System - Loro Piana Zenit 28 TCA - TRATTAMENTI CENERI AUROARGENTIFERE GIO # CISALFA SPORT DIS Vari + Cisalfa Sport - Longoni Sport - Germani Sport - Best Company 30 LA RINASCENTE DIS Vari 31 ROLEX ITALIA GIO Rolex - Tudor 32 # DE RIGO OCCH Police - Lozza - Sting - Sting Xs + Vari in licenza 33 # MARCOLIN OCCH Marcolin - WEB - National + Vari in licenza 34 PIAZZA ITALIA ABB Piazza Italia 35 # BRUNELLO CUCINELLI ABB Brunello Cucinelli - d'avenza 36 COSMO DIS globo + Vari 37 # TECNICA GROUP PCA Tecnica - Nordica - Blizzard - Lowa - Rollerblade - Bladerunner - Moon Boot - Dolomite - in licenza sui mercati esteri: Leki - X-Socks 38 COMPAR PCA Vari + Bata - Weinbrenner - North Star - Bubblegummers - Bata City - Bata Superstore - Bata Factory Store - Athletes World 39 # MARZOTTO - MANIFATTURA LANE GAETANO MARZOTTO & FIGLI TESS Marzotto Tessuti - Guabello - Marlane - Fratelli Tallia di Delfino - Estethia G.B. Conte - Tessuti di Sondrio - NTB Nuova Tessilbrenta - Redaelli Velluti - Linificio e Canapificio Nazionale - Lanerossi Coperte - Ratti - Redaelli Niedieck - Girmes Fonte: Area Studi Mediobanca 11

12 Marchi e Insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Denominazione sociale Settore Fatturato Marchi e insegne (indicativo) 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 40 # GEFIN - GRUPPO ETRO ABB Etro + Vari 41 FENDI PCA Fendi ROMA 42 # LIU.JO ABB Liu Jo 43 ADIDAS ITALY ABB adidas Originals - adidas neo - adidas by Stella McCartney - Porsche Design Sport by adidas + Vari in licenza 44 VAL-MET GIO Val-Met 45 FOOT LOCKER ITALY DIS Foot Locker 46 # PIANOFORTE HOLDING ABB Yamamay - Jaked - Carpisa 47 BOTTEGA VENETA PCA Bottega Veneta 48 # RINO MASTROTTO GROUP PCA Rino Mastrotto Group 49 # STROILI ORO DIS Stoili Oro - Franco Gioielli + Vari 50 # FURLA PCA Furla 51 CHANEL ABB Chanel 52 # AEFFE ABB Alberta Ferretti - Moschino - Pollini - Philosophy - Moschino Cheap and Chic - Love Moschino - in licenza: Blugirl - Cedric Charlier - Ungaro 53 # SAGI HOLDING DIS Scarpe & Scarpe 54 PRENATAL DIS Prénatal 55 # RABBIT DIS Pittarello 56 # FULGAR TESS Fulgar - Stretchone Body Care - Scintel - ddy - Q-skin - Q-nova 57 # CAPITOLONOVE DIS PittaRosso 58 # IMAC PCA Imac - Primigi - Igi&Co - ENVAL Soft 59 # CONBIPEL ABB Conbipel - Niama - Esisto 60 # ONWARD LUXURY GROUP ABB Jil Sander - Jil Sander Navy - Veronique Branquinho + Vari in licenza 61 CONCERIA PASUBIO PCA Pasubio Leather 62 # CANALI HOLDING ABB Canali # TWIN SET - SIMONA BARBIERI ABB TWIN-SET Simona Barbieri - SCEE by TWIN-SET 64 BULGARI GIOIELLI GIO BVLGARI 65 # ROBERTO CAVALLI ABB Roberto Cavalli - Just Cavalli - Roberto Cavalli Junior - Cavalli Class 66 # FASHION BOX ABB Replay - We Are Replay - Replay & Sons - Red Seal by Replay - White Seal by Replay 67 # DAFIN PCA Dani 68 BAG PCA NeroGiardini - NG NeroGiardini - NeroGiardini Junior Fonte: Area Studi Mediobanca 12

13 Marchi e Insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Denominazione sociale Settore Fatturato Marchi e insegne (indicativo) 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 69 # FINANZIARIA IL BELVEDERE TESS Carvico - Jersey Lomellina 70 GUESS ITALIA ABB Guess - Marciano - Guess kids - GC Smart Luxury 71 # LIFIN TESS Limonta Society 72 CAPRI ABB Alcott - Alcott Los Angeles - Gutteridge dal # GABEL TESS Gabel - Somma Pretti - Vallesusa Casa- Union 74 # ECUADOR ABB Imperial - Please - Dixie 75 GUCCIO GUCCI PCA Gucci 76 MANUFACTURE DE SOULIERS LOUIS VUITTON PCA Louis Vuitton 77 # CAVALIERE ITALIA ABB CRR81 Cerruti - MCS - Henry Cotton s - Marina Yachting - Coast Weber & Ahaus 78 BONPRIX DIS Vari 79 OLIMPIAS GROUP ABB Olimpias - Filma - Galli - Goriziana - Tessuti di Pordenone - Texcontrol 80 # HPF ABB Pinko - Toy G 81 # GEFIPAR DIS Sorelle Ramonda + Vari 82 # SALMOIRAGHI & VIGANO' OCCH Salmoiraghi & Viganò + Vari 83 LUXURY GOODS ITALIA PCA Gucci - Saint Laurent - Balenciaga 84 # MORELLATO & SECTOR GIO Morellato - Sector No Limits - Philip Watch - Chronostar - Bluespirit - in licenza: Just Cavalli - Maserati - Pepe Jeans London - Trussardi 85 DAMA ABB Paul & Shark 86 # VICINI PCA Vicini - Vicini Tapeet - Giuseppe Zanotti Design 87 # PARIN PCA Vibram 88 # STEFANEL ABB Stefanel - High 89 # STEFANO RICCI ABB Stefano Ricci 90 # SAATIGROUP TESS Saati 91 RICHEMONT ITALIA GIO Richemont - Cartier - Jaeger-LeCoultre - Baume & Mercier - Officine Panerai - Van Cleef & Arpels - IWC Schaffhausen - PIAGET - Chloé - A. Lange & Söhne - Roger Dubuis - Vacheron Constantin - Mont Blanc - Dunhill - Alaïa - Lancel - Peter Millar - Purdey - Shanghai Tang - Giampiero Bodino 92 FAEDA PCA Faeda 93 # DAMIANI - CASA DAMIANI GIO Damiani - Salvini - Alfieri & St. John - Bliss - Calderoni - Rocca IMAP EXPORT ABB Original Marines 95 UNION INDUSTRIES TESS Fonte: Area Studi Mediobanca 13

14 Marchi e Insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Denominazione sociale Settore Fatturato Marchi e insegne (indicativo) 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 96 GRISPORT PCA Grisport - Light Step by Grisport - Grisport Safety Shoes 97 # ALBINI GROUP TESS Cortonificio Albini Thomas Mason founded David & John Anderson - Albiate Ashton Shirtings 98 # FINOS - FINANZIARIA OPERAZIONI SOCIETARIE ABB Trussardi - Tru Trussardi - Trussardi Jeans - Trussardi Junior 99 OBER ALP ABB Salewa - Dynafit - Pomoca - Wild Country - in licenza: Speedo - Fischer -Löffler - Halti - Barts - Armada - Rip Curl - Silva - Spyder - Roeckl Sports - Julbo 100 # RENATO CORTI PCA Renato Corti 101 # FILATURA E TESSITURA DI TOLLEGNO TESS Tollegno Lana Gatto - Ragno - Julipet + in licenza: Trussardi Jeans Underwear - Tru Trussardi Nightwear - Tru Trussardi Beachwear 102 # ALPINESTARS RESEARCH PCA Alpinestars 103 # DAINESE ABB Dainese - D-air - AGV - MDS 104 CONCERIA CADORE PCA Conceria Cadore 105 # CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP ABB Sanpellegrino - Oroblù - Le Bourget - Lepel - Liberti - Well - Cagi 106 # WP HOLDING ABB in licenza: Vari + Penn-Rich - Barbour - Blundstone - Woolrich John Rich & Bros - Palladium 107 # SPA.PI ABB Luisa Spagnoli 108 # CORNELIANI ABB Corneliani 109 # F.LLI CAMPAGNOLO ABB CMP - Maryplaid - Maryhome - FC F.lli Campagnolo - Disegna - Melby - Nucleo 110 # ALCHIMIA ABB Amore - Teddy Bear - Save the Duck + Vari in licenza 111 # FORALL CONFEZIONI ABB Pal Zileri - Lab 112 # TESSILFORM ABB Patrizia Pepe - Loiza by Patrizia Pepe - in licenza: Sundek - Golden Goose 113 BERSHKA ITALIA ABB Bershka 114 TESSILQUATTRO TESS ALCANTARA TESS Alcantara 116 # BASICNET ABB Kappa - Robe di Kappa - Jesus Jeans - Lanzera - K-Way - Superga - AB Besson - Sabelt 117 ROMAN STYLE ABB Brioni 118 # LANIFICIO VITALE BARBERIS CANONICO TESS Vitale Barberis Canonico POMELLATO GIO Pomellato - Dodo - Pomellato 67 - Pom Pom - Nudo Pomellato 120 AVANZI HOLDING DIS Vari Fonte: Area Studi Mediobanca 14

15 Marchi e Insegne dei 143 gruppi/aziende (indicativo) Denominazione sociale Settore Fatturato Marchi e insegne (indicativo) 2014 (migliaia di ) Chiave ord. 121 UNOAERRE INDUSTRIES GIO Unoaerre 122 HERMES ITALIE ABB Hermès Paris 123 YVES SAINT LAURENT LOGISTICA PCA Saint Laurent Paris 124 KLOPMAN INTERNATIONAL TESS Klopman - Flamesafe - Coverstat - Multipro - Luminex - Vektron - Comfort + - Stretch Fabrics - Chemex - K-Flame 125 BULGARI ITALIA DIS BVLGARI 126 BETTY BLUE ABB Betty Blue - Elisabetta Franchi 127 ASOLO GOLD GIO Bizzotto Gioielli - CaterinaB 128 INTS ITALIA ABB Desigual 129 CELINE PRODUCTION PCA Céline 130 CANDIANI TESS Candiani denim 131 # ZEGNA BARUFFA-LANE BORGOSESIA TESS Baruffa - Chiavazza - Botto Poala 132 LANCASTER INTERNATIONAL PCA Lancaster International 133 PANDORA ITALIA GIO Pandora 134 # CIRO PAONE ABB Kiton - Carlo Barbera - Sartorio - Svevo - K punto rosso 135 # LISA HOLDING TESS Lisa 136 # ZEIS EXCELSA PCA Dirk Bikkembergs - Cult - Docksteps - Sonora - Virtus Palestre - in licenza: Merrell - Samsonite Footwear - Patrizia Pepe 137 CARIAGGI LANIFICIO TESS Cariaggi 138 LAMIPEL PCA Lamipel 139 BALDININI PCA Baldinini 140 CHAMPION EUROPE ABB Champion 141 SICREM - SOCIETA' INDUSTRIALE CREMONESE TESS Sicrem 142 # GRUPPO TESSILE MONTI TESS Tessitura Monti dal Tessitura Monti India - S.I.C. Tess. dal Aurora Apparel - Laguna Clothing 143 # RATTI TESS Ratti + Vari in licenza # Dati di consolidato. Fonte: Area Studi Mediobanca 15

16 Tavole statistiche dei 16 aggregati - Conto Economico e Stato Patrimoniale ( ) Fonte: Area Studi Mediobanca 16

17 IMPRESE DELLA MODA - TOTALE GENERALE (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI VALORE AGGIUNTO - COSTO DEL LAVORO MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,4 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,5 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,6 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,3 - ONERI FINANZIARI , , , , ,0 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,4 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,1 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,8 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,2 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , , ,2 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI , , , , ,1 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,3 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,2 +/- IMPOSTE , , , , ,1 RISULTATO NETTO , , , , ,1 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI , , , , ,1 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,0 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,1 Fonte: Area Studi Mediobanca 17

18 IMPRESE DELLA MODA - TOTALE GENERALE 2010 (dati in migliaia di euro) CASSA E BANCHE , , , , ,9 TITOLI , , , , ,4 CREDITI COMMERCIALI NETTI , , , , ,6 RIMANENZE DI ESERCIZIO , , , , ,0 ALTRE ATTIVITA' CORRENTI , , , , ,4 ATTIVO CORRENTE LORDO...(A) , , , , ,3 DEBITI COMMERCIALI , , , , ,3 ANTICIPI DA CLIENTI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 DEBITI FINANZIARI A BREVE , , , , ,9 ALTRE PASSIVITA' CORRENTI , , , , ,5 PASSIVO CORRENTE LORDO...(B) , , , , ,6 ATTIVO CORRENTE NETTO...(A-B=C) , , , , ,7 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI LORDE , , , , ,5 FONDI DI AMMORTAMENTO , , , , ,6 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE , , , , ,0 PARTECIPAZIONI , , , , ,2 ALTRE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE , , , , ,5 ATTIVO IMMOBILIZZATO NETTO...(D) , , , , ,6 ONERI PLURIENNALI...(E) , , , , ,0 DEBITI FINANZIARI A M/L SCADENZA , , , , ,6 ALTRI DEBITI A M/L SCADENZA , , , , ,9 FONDI DEL PERSONALE , , , , ,5 FONDI DIVERSI , , , , ,6 PASSIVO A M/L SCADENZA...(F) , , , , ,7 AVVIAMENTO...(G) , , , , ,1 CAPITALE NETTO...(C+D+E-F+G) , , , , ,7 CAPITALE SOCIALE , , , , ,9 RISERVE , , , , ,9 RISULTATO NETTO , , , , ,7 INTERESSI DI TERZI , , , , ,2 TOTALE ATTIVO , , , , ,0 Fonte: Area Studi Mediobanca 18

19 ABBIGLIAMENTO (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI , , , , ,4 VALORE AGGIUNTO , , , , ,6 - COSTO DEL LAVORO , , , , ,5 MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,1 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,0 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,4 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,7 - ONERI FINANZIARI , , , , ,8 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,7 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,3 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,9 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,3 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , , ,2 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI , , , , ,2 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,3 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,3 +/- IMPOSTE , , , , ,7 RISULTATO NETTO , , , , ,6 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI , , , , ,1 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,5 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,6 Fonte: Area Studi Mediobanca 19

20 ABBIGLIAMENTO 2010 (dati in migliaia di euro) CASSA E BANCHE , , , , ,4 TITOLI , , , , ,5 CREDITI COMMERCIALI NETTI , , , , ,9 RIMANENZE DI ESERCIZIO , , , , ,4 ALTRE ATTIVITA' CORRENTI , , , , ,1 ATTIVO CORRENTE LORDO...(A) , , , , ,3 DEBITI COMMERCIALI , , , , ,7 ANTICIPI DA CLIENTI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 DEBITI FINANZIARI A BREVE , , , , ,0 ALTRE PASSIVITA' CORRENTI , , , , ,6 PASSIVO CORRENTE LORDO...(B) , , , , ,3 ATTIVO CORRENTE NETTO...(A-B=C) , , , , ,0 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI LORDE , , , , ,2 FONDI DI AMMORTAMENTO , , , , ,6 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE , , , , ,6 PARTECIPAZIONI , , , , ,8 ALTRE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE , , , , ,6 ATTIVO IMMOBILIZZATO NETTO...(D) , , , , ,0 ONERI PLURIENNALI...(E) , , , , ,9 DEBITI FINANZIARI A M/L SCADENZA , , , , ,4 ALTRI DEBITI A M/L SCADENZA , , , , ,8 FONDI DEL PERSONALE , , , , ,2 FONDI DIVERSI , , , , ,2 PASSIVO A M/L SCADENZA...(F) , , , , ,6 AVVIAMENTO...(G) , , , , ,9 CAPITALE NETTO...(C+D+E-F+G) , , , , ,1 CAPITALE SOCIALE , , , , ,5 RISERVE , , , , ,1 RISULTATO NETTO , , , , ,0 INTERESSI DI TERZI , , , , ,5 TOTALE ATTIVO , , , , ,0 Fonte: Area Studi Mediobanca 20

21 TESSILE (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI , , , , ,4 VALORE AGGIUNTO , , , , ,6 - COSTO DEL LAVORO , , , , ,8 MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,9 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,3 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,6 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,9 - ONERI FINANZIARI , , , , ,9 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,4 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,4 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,9 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,0 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , , ,1 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI , , , , ,3 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,4 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,6 +/- IMPOSTE , , , , ,0 RISULTATO NETTO , , , , ,6 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI , , , , ,6 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,0 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,8 Fonte: Area Studi Mediobanca 21

22 TESSILE 2010 (dati in migliaia di euro) CASSA E BANCHE , , , , ,9 TITOLI , , , , ,3 CREDITI COMMERCIALI NETTI , , , , ,8 RIMANENZE DI ESERCIZIO , , , , ,0 ALTRE ATTIVITA' CORRENTI , , , , ,9 ATTIVO CORRENTE LORDO...(A) , , , , ,8 DEBITI COMMERCIALI , , , , ,8 ANTICIPI DA CLIENTI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 DEBITI FINANZIARI A BREVE , , , , ,0 ALTRE PASSIVITA' CORRENTI , , , , ,6 PASSIVO CORRENTE LORDO...(B) , , , , ,4 ATTIVO CORRENTE NETTO...(A-B=C) , , , , ,4 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI LORDE , , , , ,6 FONDI DI AMMORTAMENTO , , , , ,3 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE , , , , ,3 PARTECIPAZIONI , , , , ,8 ALTRE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE , , , , ,8 ATTIVO IMMOBILIZZATO NETTO...(D) , , , , ,9 ONERI PLURIENNALI...(E) , , , , ,2 DEBITI FINANZIARI A M/L SCADENZA , , , , ,7 ALTRI DEBITI A M/L SCADENZA , , , , ,1 FONDI DEL PERSONALE , , , , ,2 FONDI DIVERSI , , , , ,7 PASSIVO A M/L SCADENZA...(F) , , , , ,7 AVVIAMENTO...(G) , , , , ,1 CAPITALE NETTO...(C+D+E-F+G) , , , , ,9 CAPITALE SOCIALE , , , , ,4 RISERVE , , , , ,8 RISULTATO NETTO , , , , ,0 INTERESSI DI TERZI , , , , ,8 TOTALE ATTIVO , , , , ,0 Fonte: Area Studi Mediobanca 22

23 PELLI E CUOIO (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI , , , , ,2 VALORE AGGIUNTO , , , , ,8 - COSTO DEL LAVORO , , , , ,6 MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,2 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,9 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,1 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,1 - ONERI FINANZIARI , , , , ,6 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,3 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,2 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,7 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,1 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , , ,1 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI , , , , ,1 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,1 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,5 +/- IMPOSTE , , , , ,9 RISULTATO NETTO , , , , ,5 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI , , , , ,1 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,4 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,1 Fonte: Area Studi Mediobanca 23

24 PELLI E CUOIO 2010 (dati in migliaia di euro) CASSA E BANCHE , , , , ,3 TITOLI , , , , ,4 CREDITI COMMERCIALI NETTI , , , , ,1 RIMANENZE DI ESERCIZIO , , , , ,4 ALTRE ATTIVITA' CORRENTI , , , , ,6 ATTIVO CORRENTE LORDO...(A) , , , , ,8 DEBITI COMMERCIALI , , , , ,1 ANTICIPI DA CLIENTI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 DEBITI FINANZIARI A BREVE , , , , ,3 ALTRE PASSIVITA' CORRENTI , , , , ,5 PASSIVO CORRENTE LORDO...(B) , , , , ,9 ATTIVO CORRENTE NETTO...(A-B=C) , , , , ,9 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI LORDE , , , , ,8 FONDI DI AMMORTAMENTO , , , , ,9 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE , , , , ,9 PARTECIPAZIONI , , , , ,5 ALTRE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE , , , , ,1 ATTIVO IMMOBILIZZATO NETTO...(D) , , , , ,5 ONERI PLURIENNALI...(E) , , , , ,6 DEBITI FINANZIARI A M/L SCADENZA , , , , ,8 ALTRI DEBITI A M/L SCADENZA , , , , ,9 FONDI DEL PERSONALE , , , , ,4 FONDI DIVERSI , , , , ,8 PASSIVO A M/L SCADENZA...(F) , , , , ,9 AVVIAMENTO...(G) , , , , ,0 CAPITALE NETTO...(C+D+E-F+G) , , , , ,2 CAPITALE SOCIALE , , , , ,5 RISERVE , , , , ,5 RISULTATO NETTO , , , , ,6 INTERESSI DI TERZI , , , , ,7 TOTALE ATTIVO , , , , ,0 Fonte: Area Studi Mediobanca 24

25 GIOIELLERIA E OREFICERIA (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI , , , , ,7 VALORE AGGIUNTO , , , , ,3 - COSTO DEL LAVORO , , , , ,9 MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,4 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,4 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,8 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,2 - ONERI FINANZIARI , , , , ,5 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,2 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,0 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,9 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,2 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , ,0 29 0,0 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI 79 0, , , , ,0 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,2 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,5 +/- IMPOSTE , , , , ,8 RISULTATO NETTO , , , , ,7 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI 44 0,0-53 0, , , ,0 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,7 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,5 Fonte: Area Studi Mediobanca 25

26 GIOIELLERIA E OREFICERIA 2010 (dati in migliaia di euro) CASSA E BANCHE , , , , ,0 TITOLI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 CREDITI COMMERCIALI NETTI , , , , ,7 RIMANENZE DI ESERCIZIO , , , , ,2 ALTRE ATTIVITA' CORRENTI , , , , ,1 ATTIVO CORRENTE LORDO...(A) , , , , ,0 DEBITI COMMERCIALI , , , , ,3 ANTICIPI DA CLIENTI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 DEBITI FINANZIARI A BREVE , , , , ,9 ALTRE PASSIVITA' CORRENTI , , , , ,1 PASSIVO CORRENTE LORDO...(B) , , , , ,3 ATTIVO CORRENTE NETTO...(A-B=C) , , , , ,7 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI LORDE , , , , ,5 FONDI DI AMMORTAMENTO , , , , ,9 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE , , , , ,6 PARTECIPAZIONI , , , , ,3 ALTRE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE , , , , ,2 ATTIVO IMMOBILIZZATO NETTO...(D) , , , , ,1 ONERI PLURIENNALI...(E) , , , , ,4 DEBITI FINANZIARI A M/L SCADENZA , , , , ,0 ALTRI DEBITI A M/L SCADENZA 493 0, , , , ,0 FONDI DEL PERSONALE , , , , ,1 FONDI DIVERSI , , , , ,7 PASSIVO A M/L SCADENZA...(F) , , , , ,8 AVVIAMENTO...(G) , , , , ,5 CAPITALE NETTO...(C+D+E-F+G) , , , , ,9 CAPITALE SOCIALE , , , , ,9 RISERVE , , , , ,4 RISULTATO NETTO , , , , ,3 INTERESSI DI TERZI , , , , ,5 TOTALE ATTIVO , , , , ,0 Fonte: Area Studi Mediobanca 26

27 OCCHIALERIA (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI VALORE AGGIUNTO - COSTO DEL LAVORO MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,9 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,8 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,8 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,4 - ONERI FINANZIARI , , , , ,6 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,1 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,1 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,0 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,0 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , , ,2 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI , , , ,0-25 0,0 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,0 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,8 +/- IMPOSTE , , , , ,6 RISULTATO NETTO , , , , ,2 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI , , , , ,0 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,1 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,2 Fonte: Area Studi Mediobanca 27

28 OCCHIALERIA 2010 (dati in migliaia di euro) CASSA E BANCHE , , , , ,2 TITOLI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 CREDITI COMMERCIALI NETTI , , , , ,6 RIMANENZE DI ESERCIZIO , , , , ,5 ALTRE ATTIVITA' CORRENTI , , , , ,6 ATTIVO CORRENTE LORDO...(A) , , , , ,9 DEBITI COMMERCIALI , , , , ,5 ANTICIPI DA CLIENTI 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 0 0,0 DEBITI FINANZIARI A BREVE , , , , ,3 ALTRE PASSIVITA' CORRENTI , , , , ,3 PASSIVO CORRENTE LORDO...(B) , , , , ,2 ATTIVO CORRENTE NETTO...(A-B=C) , , , , ,7 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI LORDE , , , , ,6 FONDI DI AMMORTAMENTO , , , , ,4 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI NETTE , , , , ,2 PARTECIPAZIONI , , , , ,9 ALTRE ATTIVITA' IMMOBILIZZATE , , , , ,0 ATTIVO IMMOBILIZZATO NETTO...(D) , , , , ,1 ONERI PLURIENNALI...(E) , , , , ,1 DEBITI FINANZIARI A M/L SCADENZA , , , , ,1 ALTRI DEBITI A M/L SCADENZA , , , , ,8 FONDI DEL PERSONALE , , , , ,5 FONDI DIVERSI , , , , ,6 PASSIVO A M/L SCADENZA...(F) , , , , ,1 AVVIAMENTO...(G) , , , , ,9 CAPITALE NETTO...(C+D+E-F+G) , , , , ,7 CAPITALE SOCIALE , , , , ,2 RISERVE , , , , ,8 RISULTATO NETTO , , , , ,6 INTERESSI DI TERZI , , , , ,1 TOTALE ATTIVO , , , , ,0 Fonte: Area Studi Mediobanca 28

29 DISTRIBUZIONE AL DETTAGLIO (del sistema moda) (dati in migliaia di euro) FATTURATO , , , , ,0 - CONSUMI , , , , ,6 VALORE AGGIUNTO , , , , ,4 - COSTO DEL LAVORO , , , , ,3 MARGINE OPERATIVO LORDO , , , , ,1 - AMMORTAMENTI ONERI PLURIENNALI , , , , ,1 - AMMORTAMENTI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI , , , , ,2 MARGINE OPERATIVO NETTO , , , , ,9 - ONERI FINANZIARI , , , , ,2 + PROVENTI FINANZIARI , , , , ,1 +/- ALTRI UT./PERD. DI NATURA FINANZ. E DIV , , , , ,1 RISULTATO CORRENTE PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,8 - AMMORT. AVVIAM. E AMMORT. ANTICIPATI , , , , ,2 +/- RIVALUTAZIONI E SVALUTAZIONI , , , , ,8 +/- UTILI E PERDITE SU CESSIONI , , , , ,0 +/- PROVENTI E ONERI STRAORDINARI , , , , ,0 RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE , , , , ,8 +/- IMPOSTE , , , , ,5 RISULTATO NETTO , , , , ,2 +/- QUOTE DI TERZI AZIONISTI , , , , ,0 RISULTATO NETTO DI COMPETENZA DEGLI AZIONISTI , , , , ,2 NUMERO DEI DIPENDENTI FATTURATO ALL'ESPORTAZIONE , , , , ,1 Fonte: Area Studi Mediobanca 29