IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE ATTENZIONE IMMEDIATA.

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1 IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE ATTENZIONE IMMEDIATA. Per eventuali dubbi in merito alla procedura da seguire, rivolgersi al proprio agente di borsa, consulente legale, commercialista o altro consulente professionale. ishares Public Limited Company (registrata in Irlanda come società d investimento multicomparto a capitale variabile e con separazione patrimoniale tra i comparti) AVVISO DI CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA GENERALE STRAORDINARIA di ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF (il Comparto ) In caso di vendita o trasferimento delle azioni dei Comparti, trasmettere immediatamente il presente documento all acquirente o al cessionario oppure all agente di borsa, alla banca o altro agente tramite il quale è stata effettuata la vendita o il trasferimento, affinché lo inoltri quanto prima all acquirente o al cessionario. Sede legale: J.P. Morgan House, I.F.S.C., Dublino 1, Irlanda. N. iscriz. registro società: Amministratori: Paul McNaughton; Paul McGowan; Cora O Donohoe; Barry O Dwyer; Karen Prooth

2 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY (la Società ) 7 agosto 2015 Gentile Azionista, Assemblea Generale Straordinaria di ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF (il Comparto ) (ISIN: IE00B5L65R35) Si allega l Avviso di convocazione dell Assemblea Generale Straordinaria del Comparto (la AGS ), unitamente a un modello di delega ad uso degli azionisti impossibilitati a partecipare all AGS (o ad eventuali riconvocazioni) e che desiderano votare la delibera dell AGS. Le ricordiamo che ha diritto di votare all AGS soltanto qualora sia un azionista iscritto a libro soci del Comparto. Se ha investito nel Comparto tramite un broker/operatore di borsa/altro intermediario, La preghiamo di rivolgersi a quest ultimo allo scopo di confermare il suo diritto di voto. Delibera ordinaria La Delibera ordinaria propone di cambiare l indice di riferimento e, di conseguenza, l obiettivo e la politica d investimento del Comparto. I dettagli della modifica proposta sono illustrati nell Appendice al presente documento. Posto che le modifiche vengano approvate dagli azionisti del Comparto in sede di AGS, esse diventeranno effettive a partire dal (o attorno al) 30 settembre 2015 (la Data di efficacia ). Motivo alla base della variazione dell'indice di riferimento Le modifiche sono proposte dagli Amministratori al fine di far passare il Comparto a un indice che detenga le obbligazioni fino alla relativa scadenza e si prevede che la replica della performance del Comparto possa migliorare sulla base dell'inferiore rotazione e della riduzione dei costi di transazione. Il Comparto replica attualmente la performance dell'indice Markit iboxx Corporate 1-5, il quale offre esposizione a obbligazioni societarie a tasso fisso di categoria investment grade denominate in sterline con una durata residua prevista compresa tra uno e cinque anni. Pertanto, la rotazione associata alla vendita a un anno delle obbligazioni comporta costi di transazione che possono influire sulla replica della performance del Comparto. Gli Amministratori ritengono che la modifica dell'indice di riferimento del Comparto all'indice Markit iboxx GBP Corporates 0-5 (il Nuovo Indice di riferimento ) possa ridurre l'impatto sui costi di transazione e sulla replica della performance sopra descritto. Il Nuovo Indice di riferimento potrebbe ridurre significativamente la rotazione del portafoglio al momento del ribilanciamento, eliminando il requisito di vendita delle obbligazioni a un anno dalla scadenza nonché allineare i costi di transazione aggiungendo nuove obbligazioni a prezzi lato offerta. Gli Amministratori ritengono che in futuro tali fattori possano andare a beneficio degli investitori attraverso una migliore replica della performance. La denominazione del Comparto dovrà a sua volta essere modificata in ishares Corporate Bond 0-5yr UCITS ETF al fine di riflettere il Nuovo Indice di riferimento. Sebbene si preveda che le modifiche proposte per il Comparto possano comportare una duration e un rendimento leggermente inferiori, vi sarà un aumento della qualità del credito e non vi saranno 2

3 modifiche significative del profilo di rischio del Comparto. Gli Amministratori ritengono che le modifiche siano nel migliore interesse degli azionisti. Costi BlackRock Asset Management Ireland Limited, in qualità di gestore del Comparto, sosterrà i costi della comunicazione postale agli azionisti e dell AGS (e di eventuali riconvocazioni), nonché qualsiasi altro costo operativo connesso alle modifiche proposte. Se la proposta verrà approvata dagli azionisti del Comparto, qualsiasi costo di riallineamento con il nuovo indice di riferimento sarà sostenuto dal Comparto. Raccomandazione Il Consiglio ritiene che la Delibera ordinaria che sarà sottoposta all AGS sia nel miglior interesse degli azionisti del Comparto e, pertanto, gli Amministratori Le raccomandano di votare a favore della proposta. Pubblicazione dei risultati I risultati dell'ags saranno annunciati mediante il servizio di informazioni normative del sito web del London Stock Exchange e pubblicate nel modo appropriato in ciascuna delle altre giurisdizioni in cui la Società sia quotata su una borsa valori. I risultati saranno altresì disponibili sul sito e per telefono al numero il giorno successivo alle AGS in questione (o ad eventuali convocazioni successive). In fede, Paul McNaughton - Presidente 3

4 Appendice Proposte di modifica dell indice di riferimento e dell obiettivo e politica d investimento del Comparto Denominazione, indice di riferimento, obiettivo e politica d'investimento attuali del Comparto Nome del Comparto ishares Corporate Bond 1-5yr UCITS ETF (ISIN: IE00B5L65R35) Indice di Riferimento Indice Markit iboxx Corporate 1-5 L'Indice Markit iboxx Corporate 1-5 misura la performance delle obbligazioni societarie a tasso fisso di categoria investment grade denominate in sterline con una durata residua prevista compresa tra 1 e 5 anni. Esclusivamente le obbligazioni con un rating medio investment grade e un importo minimo in circolazione pari a 100 milioni sono ammissibili all'indice di riferimento. Tutte le emissioni sono incluse in base alla valuta dell emissione e non al domicilio dell emittente. L'Indice di Riferimento è ponderato per la capitalizzazione di mercato e viene ribilanciato su base mensile. Maggiori dettagli relativi all'indice di Riferimento (compresi i suoi elementi costitutivi) sono disponibili sul sito web del fornitore dell'indice all'indirizzo Obiettivo d Investimento L obiettivo d investimento del Comparto consiste nel fornire agli investitori un rendimento totale, tenuto conto dei redditi da dividendi e interessi e di capitale, che esprime il rendimento del Markit iboxx Corporate 1-5 Index. Politica d Investimento Al fine di conseguire tale obiettivo d investimento, la politica adottata dal Comparto consiste nell investire in un portafoglio di titoli di reddito fisso composto, per quanto possibile e fattibile, dai titoli costituenti l Indice Markit iboxx Corporate 1-5, l Indice di Riferimento del Comparto. Il Comparto intende utilizzare tecniche di ottimizzazione al fine di realizzare un rendimento simile a quello dell'indice di Riferimento e, pertanto, non si prevede che il Comparto detenga ogni singolo elemento costitutivo sottostante dell'indice di Riferimento in ogni momento, né che detenga tali elementi costitutivi nella medesima proporzione delle loro ponderazioni nell'indice di Riferimento. Il Comparto può detenere alcuni titoli che non sono elementi costitutivi sottostanti dell'indice di Riferimento laddove tali titoli offrano performance Denominazione, indice di riferimento, obiettivo e politica d'investimento proposti per il Comparto Nome del Comparto ishares Corporate Bond 0-5yr UCITS ETF Indice di Riferimento Indice Markit iboxx GBP Corporates 0-5 L'Indice Markit iboxx GBP Corporates 0-5 misura la performance delle obbligazioni societarie a tasso fisso di categoria investment grade denominate in sterline con una durata residua prevista compresa tra 0 e 5 anni. Esclusivamente le obbligazioni con un rating medio investment grade e un importo minimo in circolazione pari a 100 milioni sono ammissibili all'indice di riferimento. Tutte le emissioni sono incluse in base alla valuta dell emissione e non al domicilio dell emittente. L'Indice di Riferimento è ponderato per la capitalizzazione di mercato e viene ribilanciato su base mensile. Maggiori dettagli relativi all'indice di Riferimento (compresi i suoi elementi costitutivi) sono disponibili sul sito web del fornitore dell'indice all'indirizzo Obiettivo d Investimento L obiettivo d investimento del Comparto consiste nel fornire agli investitori un rendimento totale, tenuto conto dei redditi da dividendi e interessi e di capitale, che esprime il rendimento del Markit iboxx GBP Corporates 0-5 Index. Politica d Investimento Al fine di conseguire tale obiettivo d investimento, la politica adottata dal Comparto consiste nell investire in un portafoglio di titoli di reddito fisso composto, per quanto possibile e fattibile, dai titoli costituenti l Indice Markit iboxx GBP Corporates 0-5, l Indice di Riferimento del Comparto. Il Comparto intende utilizzare tecniche di ottimizzazione al fine di realizzare un rendimento simile a quello dell'indice di Riferimento e, pertanto, non si prevede che il Comparto detenga ogni singolo elemento costitutivo sottostante dell'indice di Riferimento in ogni momento, né che detenga tali elementi costitutivi nella medesima proporzione delle loro ponderazioni nell'indice di Riferimento. Il Comparto può detenere alcuni titoli che non sono elementi costitutivi sottostanti dell'indice di Riferimento laddove tali titoli offrano performance analoghe (con profili di rischio corrispondenti) a taluni titoli che costituiscono l'indice di Riferimento. Tuttavia, di volta in volta, il Comparto può detenere tutti gli elementi costitutivi dell'indice di Riferimento. 4

5 analoghe (con profili di rischio corrispondenti) a taluni titoli che costituiscono l'indice di Riferimento. Tuttavia, di volta in volta, il Comparto può detenere tutti gli elementi costitutivi dell'indice di Riferimento. Al momento dell'acquisto, gli investimenti del Comparto soddisferanno il requisito di rating creditizio dell'indice di Riferimento del Comparto, ossia investment grade. Sebbene gli Investimenti del Comparto siano destinati a comprendere emissioni investment grade inserite nell Indice di Riferimento, in talune circostanze e di volta in volta tali emissioni potranno essere declassate (downgrade). In tale eventualità, il Comparto potrà detenere emissioni con rating inferiore a investment grade fino al momento in cui esse cessino di far parte del suo Indice di Riferimento (ove applicabile) e sia possibile e praticabile (a giudizio del Gestore degli Investimenti) liquidare la posizione. Al momento dell'acquisto, gli investimenti del Comparto soddisferanno il requisito di rating creditizio dell'indice di Riferimento del Comparto, ossia investment grade. Sebbene gli Investimenti del Comparto siano destinati a comprendere emissioni investment grade inserite nell Indice di Riferimento, in talune circostanze e di volta in volta tali emissioni potranno essere declassate (downgrade). In tale eventualità, il Comparto potrà detenere emissioni con rating inferiore a investment grade fino al momento in cui esse cessino di far parte del suo Indice di Riferimento (ove applicabile) e sia possibile e praticabile (a giudizio del Gestore degli Investimenti) liquidare la posizione. La Valuta di base di ishares Corporate Bond 0-5yr UCITS ETF è la sterlina (Stg ). La Valuta di base di ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF è la sterlina (Stg ). 5

6 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY AVVISO DI CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA GENERALE STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ishares CORPORATE BOND 1-5 YR UCITS ETF IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE ATTENZIONE IMMEDIATA. Per eventuali dubbi in merito alla procedura da seguire, rivolgersi al proprio agente di borsa, direttore di banca, consulente legale, commercialista o altro consulente professionale. CON IL PRESENTE AVVISO DI CONVOCAZIONE si indice l Assemblea Generale Straordinaria di ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF (il Comparto ) (ISIN: IE00B5L65R35) che si terrà nella sede di BlackRock, 1st Floor, 2 Ballsbridge Park, Ballsbridge, Dublino 4, il giorno 4 settembre 2015 alle ore 10:30 (o eventuali riconvocazioni) al fine di discutere il seguente ordine del giorno: Delibera Valutazione e approvazione, ove sia ritenuta appropriata, della seguente delibera come delibera ordinaria di ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF (ISIN: IE00B5L65R35): Che il nome, l indice di riferimento, l obiettivo e la politica di investimento di ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF (ISIN: IE00B5L65R35) siano modificati come indicato nell Appendice al presente. Per ordine del Consiglio CHARTERED CORPORATE SERVICES SEGRETARIO 7 agosto

7 Note relative a ciascuna AGS: 1. Il quorum richiesto per l assemblea è di due azionisti presenti di persona o per delega. Qualora entro trenta minuti dall ora stabilita per l assemblea non fosse presente il quorum ovvero nel corso di un assemblea venisse a mancare il quorum, l assemblea sarà riconvocata per lo stesso giorno della settimana successiva, alla stessa ora e nello stesso luogo, oppure nel giorno e nell ora e nel luogo differenti eventualmente determinati dagli Amministratori. All assemblea riconvocata, qualora entro trenta minuti dall ora stabilita per la stessa non fosse presente il quorum, l assemblea (ove non convocata a mezzo delibera degli Amministratori) sarà sciolta; qualora l assemblea fosse invece stata convocata su delibera degli Amministratori, il quorum sarà costituito da qualunque Socio ovvero dai Soci presenti all assemblea in questione. 2. Le ricordiamo che ha il diritto di partecipare e votare all assemblea (o relativa riconvocazione) soltanto qualora sia un azionista iscritto a libro soci. Se ha investito in un Comparto tramite un broker/operatore di borsa/altro intermediario, La preghiamo di rivolgersi a quest ultimo allo scopo di confermare il suo diritto di voto. Un azionista può incaricare uno o più delegati di partecipare, parlare e votare in sua vece. Un delegato non deve essere necessariamente azionista della Società. 3. Si allega un Modello di delega utilizzabile dagli Azionisti impossibilitati a partecipare all assemblea/alle assemblee (o eventuali convocazioni successive). I modelli di delega devono essere inviati al Segretario della Società all'indirizzo Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublino 14, Irlanda. Gli Azionisti possono inviare i loro modelli di delega firmati via fax al numero +353 (0) oppure via all indirizzo blackrock@corporateservices.ie, a condizione che il modello originale firmato sia immediatamente inviato per posta all indirizzo sopra indicato. Per essere validi, i modelli di delega e le eventuali procure ai cui sensi sono firmati devono pervenire in originale al Segretario della Società almeno 48 ore prima dell ora fissata per l inizio dell assemblea o assemblea aggiornata oppure, nel caso di una votazione a scrutinio segreto non effettuata in sede di assemblea o assemblea aggiornata o nello stesso giorno della stessa, almeno 48 ore prima dell ora fissata per l effettuazione della votazione a scrutinio segreto. I modelli di delega depositati meno di 48 ore prima dell'ora stabilita per l'assemblea (o della relativa riconvocazione) potranno essere considerati validi a discrezione degli Amministratori. La mancata presentazione del relativo Modello di delega entro la scadenza richiesta comporterà l annullamento del Modello stesso e il delegato non avrà il diritto di votare per conto del delegante come indicato. 4. All Assemblea Generale Straordinaria, le deliberazioni oggetto del voto dell assemblea saranno decise per alzata di mano a meno che prima di tale operazione, o all atto della dichiarazione dei risultati di tale operazione, non venga debitamente richiesta la votazione a scrutinio segreto. Tranne in caso di siffatta richiesta di votazione a scrutinio segreto, la dichiarazione del Presidente che una delibera è stata approvata, all unanimità o da una particolare maggioranza, oppure respinta, o non approvata da una particolare maggioranza e l iscrizione di tale esito nel verbale dell assemblea saranno evidenza conclusiva dell avvenuta votazione, senza che sia necessaria alcuna prova del numero o della percentuale dei voti registrati a favore o contro detta delibera. La richiesta di votazione a scrutinio segreto potrà essere ritirata prima dell effettuazione dello scrutinio in oggetto, ma soltanto previo consenso del Presidente; una richiesta così ritirata non sarà considerata come invalidante il risultato di una votazione per alzata di mano dichiarato prima che tale richiesta fosse presentata. In una votazione a scrutinio segreto, ogni socio presente di persona o per delega avrà diritto a un voto per ogni azione di cui sia detentore. 5. Un voto non espresso non rappresenta legalmente un voto e non sarà conteggiato nel calcolo delle proporzioni dei voti a favore e a sfavore della deliberazione. 7

8 ishares PUBLIC LIMITED COMPANY ishares Corporate Bond 1-5 yr UCITS ETF (il Comparto ) (ISIN: IE00B5L65R35) MODELLO DI DELEGA *Il sottoscritto/i sottoscritti di (vedere Nota A) in qualità di Azionista/i del Comparto summenzionato, con il presente nomina/nominano il Presidente dell assemblea (o in sua assenza uno degli amministratori della Società, o in loro assenza uno dei rappresentanti di Chartered Corporate Services, Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublino 14, Irlanda) o* (vedere la Nota B) quale *suo/loro delegato a votare a *suo/loro nome e per *suo/loro conto all Assemblea Generale Straordinaria degli Azionisti del Comparto, da tenersi presso gli uffici di BlackRock, 1st Floor, 2 Ballsbridge Park, Ballsbridge, Dublino 4 il giorno 4 settembre 2015 alle ore 10:30 (e ad eventuali riconvocazioni). Indicare con una "X" nell'apposito spazio come si desidera esprimere il voto relativo a ogni Delibera. In assenza di istruzioni specifiche, il delegato voterà o si asterrà dalla votazione a sua discrezione. DELIBERA A FAVORE CONTRO ASTENSIONE Modifica della denominazione, dell'indice di riferimento, dell'obiettivo e della politica d'investimento del Comparto 2015 Firmato / A nome e per conto di SCRIVERE IN STAMPATELLO IL PROPRIO NOME O IL NOME DELLA SOCIETÀ PER CONTO DELLA QUALE SI SOTTOSCRIVE IL PRESENTE MODELLO E IL PROPRIO INDIRIZZO. (Nome in stampatello) (Indirizzo in stampatello) *Cancellare la dicitura non pertinente 8

9 Note: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Un azionista deve scrivere il proprio nome e cognome e il proprio indirizzo completi in stampatello o a macchina. In caso di conti congiunti, devono essere indicati i nomi di tutti gli intestatari. Chi desidera nominare un delegato diverso dal Presidente dell assemblea, da un amministratore della Società o da uno dei rappresentati del Segretario della Società, è pregato di indicarne il nome e l indirizzo nello spazio appositamente previsto; in caso contrario, lasciare lo spazio vuoto. Il Modello di delega deve: (i) nel caso di un azionista persona fisica, essere firmato dall azionista o dal suo legale; e (ii) nel caso di un azionista persona giuridica, essere reso con il sigillo della società o firmato per suo conto da un legale o da un funzionario debitamente autorizzato di siffatto azionista. Nel caso di detentori congiunti, sarà accettato il voto del primo dei detentori registrati che voterà, sia di persona sia per delega, escludendo i voti degli altri codetentori e a questo fine tale condizione sarà determinata dall ordine con il quale i nomi appaiono nel libro soci in riferimento alla titolarità congiunta. Un azionista persona giuridica può autorizzare il soggetto a suo giudizio atto a fungere da rappresentante in qualunque assemblea degli azionisti e il soggetto così autorizzato avrà il diritto di votare come se fosse un azionista persona fisica. Per essere valido, il Modello di delega e le procure ai sensi delle quali esso è firmato devono pervenire al Segretario della Società all'indirizzo Taney Hall, Eglinton Terrace, Dundrum, Dublino 14, Irlanda, almeno 48 ore prima dell'ora stabilita per l'inizio dell'assemblea. Gli Azionisti possono inviare i loro Modelli di delega firmati via fax al numero +353 (0) oppure via all indirizzo blackrock@corporateservices.ie, a condizione che il modello originale firmato sia immediatamente inviato per posta all indirizzo sopra indicato. I modelli di delega depositati meno di 48 ore prima dell ora stabilita per l assemblea potranno essere considerati validi a discrezione degli Amministratori. Un delegato non deve essere necessariamente un azionista della Società, ma deve partecipare all assemblea, o relativa riconvocazione, di persona, allo scopo di rappresentare il delegante. 9