Mappa del risparmio gestito. - dicembre

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1 Mappa del risparmio gestito - dicembre

2 La Mappa del Risparmio Gestito mostra le caratteristiche e l'evoluzione delle gestioni individuali e collettive effettuate dalle società appartenenti a gruppi associati ad Assogestioni abilitate secondo il Testo Unico della Finanza. Le attività delle Associate non si esauriscono solamente nell'attività di promozione e/o gestione di organismi di investimento collettivo (mobiliare o immobiliare) ovvero nella promozione di fondi pensione aperti; grazie ai mandati di gestione ricevuti dalla clientela retail ed istituzionale le Associate sono infatti attive anche nell'ambito delle gestioni individuali. Nella Mappa è possibile osservare queste gestioni suddivise tra GPF retail, GPM retail, Gestione di patrimoni previdenziali, Gestioni di prodotti assicurativi e Altre gestioni istituzionali. INDICE Dati di sintesi Tav. Raccolta e patrimonio del mese per prodotto Tav. Raccolta e patrimonio del mese per categoria Graf. Patrimonio gestito lordo per prodotto Graf. Patrimonio gestito lordo per categoria Graf. Patrimonio gestito lordo per gestore Tav. Raccolta e patrimonio - evoluzione Graf. Evoluzione annuale per prodotto Dati aggregati per prodotto Tav. Raccolta e patrimonio del mese Graf. Composizione del patrimonio gestito lordo Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto Tav. Raccolta e patrimonio del mese Tav. Elenco società partecipanti al rapporto Note metodologiche

3 Mappa del risparmio gestito - DICEMBRE 2005 Raccolta e patrimonio del mese per prodotto Flussi lordi Patrimonio gestito lordo TOTALE % % OICR aperti ,9% ,8% OICR chiusi ,8% ,0% GPF retail ,9% ,8% GPM retail ,5% ,1% Gestioni di patrimoni previdenziali ,5% ,6% Gestioni di prodotti assicurativi ,1% ,4% Altre Gestioni ,5% ,4% Raccolta e patrimonio del mese per categoria Patrimonio al netto della duplic. di OICR di gruppo Flussi lordi Patrimonio gestito lordo Patrimonio al netto della duplic. di OICR di gruppo TOTALE % % AZIONARI ,3% ,6% BILANCIATI ,3% ,5% OBBLIGAZIONARI ,7% ,4% MONETARI ,9% ,3% FLESSIBILI ,0% ,7% HEDGE ,7% ,8% NON CLASSIFICATO ,1% ,7% Patrimonio gestito lordo per prodotto Mio OICR aperti OICR chiusi GPF retail GPM retail Gestioni di Gestioni di patrimoni prodotti previdenziali assicurativi Altre Gestioni Gestito lordo OICR collegati Gestito netto 100% Patrimonio gestito lordo per categoria GESTORE ESTERO 20,2% BANCA 4,3% SIM 0,6% SICAV/F 1,7% Patrimonio gestito lordo per gestore OICR GPF retail GPM retail Gestioni di patrimoni previdenziali Gestioni di Altre Gestioni prodotti assicurativi HEDGE FLESSIBILI MONETARI OBBLIGAZIONARI BILANCIATI AZIONARI SGR 73,4%

4 DICEMBRE 2005 Mappa del risparmio gestito Raccolta e patrimonio - evoluzione Num. soc. Flussi lordi Patrimonio gestito lordo Patrimonio al netto della duplic. di OICR di gruppo Dicembre % % Novembre % % Un anno fa % % OICR aperti Dicembre ,9% ,8% Novembre ,8% ,7% Un anno fa ,7% ,1% OICR chiusi Dicembre ,8% ,0% Novembre ,8% ,0% Un anno fa ,5% ,6% GPF retail Dicembre ,9% ,8% Novembre ,8% ,7% Un anno fa ,6% ,3% GPM retail Dicembre ,5% ,1% Novembre ,5% ,1% Un anno fa ,3% ,0% Gestioni di patrimoni previdenziali Dicembre ,5% ,6% Novembre ,5% ,6% Un anno fa ,3% ,4% Gestioni di prodotti assicurativi Dicembre ,1% ,4% Novembre ,1% ,4% Un anno fa ,6% ,7% Altre Gestioni Dicembre ,5% ,4% Novembre ,5% ,5% Un anno fa ,0% ,9% in % Mio OICR aperti e chiusi Mio Gestioni di patrimoni previdenziali /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/ /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/ Mio. GPF retail Mio. Gestioni di prodotti assicurativi /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/ /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/2005 GPM retail Mio /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/2005 Altre Gestioni Mio /12/ /1/ /2/ /3/ /4/ /5/ /6/ /7/ /8/ /9/ /10/ /11/ /12/2005

5 DICEMBRE 2005 Mappa del risparmio gestito Raccolta e patrimonio del mese Dati aggregati per prodotto Flussi lordi Patrimonio gestito lordo in % Patrimonio al netto della duplic. di OICR di gruppo 63,80% 61,50% 0,40% 1,90% 0,96% 0,92% 2,78% 7,14% 1,56% 0,21% 0,59% 0,75% 16,36% 7,41% OICR aperti ,9% OICR aperti ,7% OICR riservati ,3% OICR hedge ,8% OICR chiusi ,8% OICR immobiliari ,8% OICR mobiliari % 289 GPF retail ,9% GPM retail ,5% Gestioni di patrimoni previdenziali ,5% Fondi pensione aperti ,2% Fondi pensione negoziali ,5% Forme di previdenza complementare di tipo individuale 0 40 % 40 Altre forme previdenziali ,7% Gestioni di prodotti assicurativi ,1% Altre Gestioni ,5% TOTALE % % Composizione del patrimonio gestito lordo 100% OICR aperti OICR chiusi GPF retail GPM retail Gestioni di patrimoni Gestioni di prodotti previdenziali assicurativi Altre Gestioni OICR di gruppo Titoli e OICR non di gruppo

6 Mappa del risparmio gestito Raccolta e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto DICEMBRE 2005 Flussi di gestione lordi Patrimonio gestito lordo Patrimonio gestito netto 17,62% 12,90% 8,77% 0,62% 0,45% 0,29% 2,56% 0,20% 4,72% 4,70% 12,94% 10,43% 0,11% 0,49% 0,33% 0,92% 0,61% 11,37% 7,72% 5% 0,37% 1,07% 0,20% 1,85% 0,10% 10,74% 1,37% 9% 6,01% 3,22% 4,97% 2,55% 0,20% 0,36% 0,16% 1,37% 0,26% 4,14% 3,50% 0,11% 0,14% 0,21% 0,18% 4,01% 1,43% 0,24% 1,74% 0,54% 4,00% 3,85% 0,10% 3,43% 1,90% 0,11% 0,41% 5% 0,34% 0,62% 2,93% 1,70% 0,28% 0,10% 0,71% 2,34% 1,61% 0,70% 1 SANPAOLO - IMI ,7 18,63% ,2 SANPAOLO ASSET MANAGEMENT ,5 12,34% ,8 OICR aperti 487, ,9 7,49% ,8 GPF retail 171, ,2 1,49% 5.506,9 GPM retail 84, ,7 0,41% 3.996,1 Gestioni di patrimoni previdenziali -1, ,0 0,27% 2.602,7 Gestioni di prodotti assicurativi -252, ,9 2,50% ,3 Altre Gestioni -45, ,8 0,18% 1.814,0 BANCA FIDEURAM ,2 6,29% ,4 OICR aperti 36, ,0 3,96% ,0 GPF retail 171, ,3 1,40% Gestioni di patrimoni previdenziali 10,7 161,4 161,4 Gestioni di prodotti assicurativi -200, ,5 0,91% 2 UNICREDITO ITALIANO ,9 15,27% ,2 OICR aperti 872, ,1 8,94% ,5 OICR chiusi - 517,6 5% 517,6 GPF retail 309, ,7 1,91% 990,3 GPM retail -43, ,3 0,71% 4.315,8 Gestioni di patrimoni previdenziali 4, ,8 0,31% 2.934,4 Gestioni di prodotti assicurativi 135, ,7 2,78% 8.138,6 Altre Gestioni 4, ,7 0,58% 5.417,0 3 GRUPPO INTESA ,9 11,27% ,8 OICR aperti -558, ,8 6,95% ,6 OICR chiusi - 473,1 5% 473,1 GPF retail -61, ,9 1,28% 3.250,8 GPM retail -51, ,7 1,10% 9.525,6 Gestioni di patrimoni previdenziali 54, ,0 0,19% 1.807,5 Gestioni di prodotti assicurativi 3, ,7 1,62% ,9 Altre Gestioni -26,1 989,7 9% 922,4 4 LE ASSICURAZIONI GENERALI (*) ,6 9,23% ,1 OICR aperti 95, ,7 1,16% ,6 GPF retail 166, ,2 0,24% 761,7 Gestioni di patrimoni previdenziali 39,3 534,7 5% 534,7 Gestioni di prodotti assicurativi -379, ,6 5,07% ,6 Altre Gestioni -246, ,5 2,71% ,5 5 MONTE DEI PASCHI DI SIENA ,4 4,71% ,1 OICR aperti -263, ,4 2,15% ,4 OICR chiusi -0,4 642,6 642,6 GPF retail 76, ,9 0,48% 1.781,3 GPM retail -80, ,8 0,35% 3.160,7 Gestioni di patrimoni previdenziali 0, ,9 0,16% 1.412,1 Gestioni di prodotti assicurativi 68, ,7 1,27% ,8 Altre Gestioni -5, ,1 0,24% 2.274,1 6 FINECO - GRUPPO BANCARIO CAPITALIA ,0 4,37% ,8 OICR aperti -26, ,6 3,13% ,9 OICR chiusi - 960,6 9% 960,6 GPF retail -58, ,5 0,66% 1.245,4 GPM retail 23, ,9 0,25% 1.858,4 Gestioni di patrimoni previdenziali 0,3 43,4 43,4 Gestioni di prodotti assicurativi -12,0 835,5 8% 14,4 Altre Gestioni -49, ,6 0,15% 1.588,6 7 RAS ,0 3,54% ,4 OICR aperti 45, ,9 1,21% ,9 OICR chiusi 1,1 102,0 102,0 GPF retail -5,7 200,8 78,7 GPM retail 96, ,2 0,25% 2.160,1 Gestioni di patrimoni previdenziali 9,1 441,3 330,6 Gestioni di prodotti assicurativi ,4 1,56% ,1 Altre Gestioni -380, ,3 0,46% 4.757,0 8 ARCA ,7 3,41% ,1 OICR aperti -72, ,9 3,27% ,7 Gestioni di patrimoni previdenziali 9,1 994,7 9% 904,9 Gestioni di prodotti assicurativi 9,7 272,7 272,7 Altre Gestioni -19,8 147,3 123,8 9 BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA ,7 3,34% ,1 OICR aperti -95, ,6 1,62% ,6 GPF retail -6, ,0 0,41% 982,6 GPM retail 25, ,7 0,44% 3.616,3 Gestioni di patrimoni previdenziali 5,7 495,3 5% 458,3 Gestioni di prodotti assicurativi -6, ,8 0,30% 2.987,6 Altre Gestioni -9, ,5 0,52% 5.510,8 10 BANCA NAZIONALE DEL LAVORO(***) ,5 2,91% ,9 OICR aperti -74, ,5 1,43% ,4 OICR chiusi ,6 0,24% 2.491,6 GPF retail 87, ,8 0,45% 593,9 GPM retail -48, ,1 0,13% 919,3 Gestioni di patrimoni previdenziali 1,0 624,5 624,5 Gestioni di prodotti assicurativi - 102,5 1,3 Altre Gestioni 65, ,4 0,60% 6.258,8 11 GRUPPO MEDIOLANUM ,5 2,72% ,6 OICR aperti 137, ,4 1,37% ,8 OICR chiusi - 87,9 87,9 GPF retail -49, ,5 0,15% 49,0 GPM retail -0,1 14,8 14,8 Gestioni di patrimoni previdenziali 0,6 26,2 5,4 Gestioni di prodotti assicurativi 144, ,5 1,17% 6.219,4 Altre Gestioni 11,8 107,2 107,2 (continua)

7 Mappa del risparmio gestito Raccolta e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto DICEMBRE 2005 Flussi di gestione lordi Patrimonio gestito lordo Patrimonio gestito netto 2,21% 1,50% 0,15% 0,41% 0,15% 2,07% 1,29% 0,33% 0,42% 1,83% 1,19% 0,46% 0,10% 1,89% 1,51% 0,33% 1,90% 1,54% 0,14% 1,25% 1,22% 1,06% 0,79% 0,17% 0,97% 0,54% 0,41% 0,96% 0,27% 0,21% 0,37% 0,86% 0,86% 0,62% 0,43% 0,11% 0,61% 0,54% 0,62% 0,26% 0,20% 0,13% 0,53% 0,49% 0,65% 0,57% 8% (segue) 12 BANCHE POPOLARI UNITE ,5 2,12% ,6 OICR aperti 105, ,6 1,27% ,9 GPF retail 4, ,3 0,36% 1.319,1 GPM retail 19, ,7 0,35% 3.609,2 Gestioni di patrimoni previdenziali 40,9 40,9 Gestioni di prodotti assicurativi -4,5 56,5 Altre Gestioni ,5 0,13% 1.337,5 13 BANCA LOMBARDA ,4 2,12% ,6 OICR aperti -79, ,3 1,09% ,3 GPF retail -18, ,7 0,33% 239,3 GPM retail 2, ,0 0,30% 2.938,8 Gestioni di patrimoni previdenziali 0,1 55,6 9,1 Altre Gestioni 2, ,9 0,40% 3.703,1 14 CREDITO EMILIANO(***) ,6 1,83% ,4 OICR aperti -93, ,7 1,00% ,7 GPF retail 65, ,7 0,27% 589,4 GPM retail 5, ,1 0,41% 4.114,7 Gestioni di patrimoni previdenziali 1,1 74,9 74,9 Gestioni di prodotti assicurativi -15, ,1 0,14% 891,6 Altre Gestioni -0,1 42,1 42,1 15 GRUPPO BIPIEMME ,1 1,80% ,5 OICR aperti -95, ,7 1,28% ,1 GPF retail -4, ,0 0,17% 136,5 GPM retail -49, ,9 0,33% 2.932,0 Gestioni di patrimoni previdenziali -13,8 298,5 279,9 Gestioni di prodotti assicurativi - 16 DEUTSCHE BANK ,5 1,71% ,5 OICR aperti -59, ,7 1,30% ,7 OICR chiusi - 615,0 615,0 GPF retail -19, ,7 0,12% 206,4 GPM retail 3,1 529,2 5% 491,5 Gestioni di patrimoni previdenziali - 300,3 300,3 Gestioni di prodotti assicurativi 3, ,2 0,12% 1.253,2 Altre Gestioni 0,7 387,4 387,4 17 GRUPPO AZIMUT ,7 1,14% ,7 OICR aperti 164, ,5 1,07% ,4 GPF retail 1,6 353,3 35,6 GPM retail 56,5 212,8 174,3 Gestioni di patrimoni previdenziali 3,1 21,1 3,7 Gestioni di prodotti assicurativi 4,5 102,3 Altre Gestioni 0,2 59,7 59,7 18 ANTONVENETA ABN AMRO BANK 9.886,9 0,94% 9.353,2 OICR aperti 113, ,9 0,67% 7.036,9 GPF retail -5,4 640,2 147,7 GPM retail -21, ,8 0,15% 1.493,7 Gestioni di patrimoni previdenziali -1,1 335,7 335,7 Altre Gestioni ,4 339,4 19 BANCA SELLA 9.623,8 0,92% 8.633,9 OICR aperti 14, ,2 0,46% 4.808,2 OICR chiusi - 7,6 7,6 GPF retail 1,1 234,1 188,9 GPM retail -32, ,8 0,43% 3.625,8 Gestioni di patrimoni previdenziali 1,0 34,1 3,3 20 BANCA POPOLARE ITALIANA (*) 8.561,0 0,81% 8.493,4 OICR aperti -60,3 56 5% 56 GPF retail -0, ,4 0,23% 2.372,4 GPM retail 38, ,6 0,18% 1.881,9 Gestioni di patrimoni previdenziali -5,8 194,1 162,4 Gestioni di prodotti assicurativi -19, ,7 0,31% 3.308,7 Altre Gestioni -0,8 211,2 208,0 21 ANIMA 7.635,9 0,73% 7.635,9 OICR aperti 73, ,8 0,73% 7.632,8 Gestioni di patrimoni previdenziali 0,4 3,1 3,1 22 BANCA ESPERIA ,71% 5.467,7 OICR aperti 16, ,9 0,36% 3.830,9 OICR chiusi - 92,2 92,2 GPM retail ,3 0,22% 571,4 Altre Gestioni ,7 0,12% 973,3 23 ERSEL 7.208,7 0,69% 5.368,4 OICR aperti 69, ,1 0,45% 4.767,1 GPF retail 6, ,8 0,14% 36,8 GPM retail -23,3 943,7 9% 564,5 24 CREDIT AGRICOLE AM 7.004,3 0,67% 5.507,9 OICR aperti 37, ,2 0,28% 2.313,5 GPF retail -5,2 381,5 48,5 Gestioni di patrimoni previdenziali 0,8 331,9 250,9 Gestioni di prodotti assicurativi 16, ,5 0,18% 1.741,4 Altre Gestioni -1, ,2 0,14% 1.153,6 25 KAIROS PARTNERS 6.438,7 0,61% 4.680,4 OICR aperti 98, ,9 0,41% 4.339,9 OICR chiusi - 23,3 23,3 GPM retail 69, ,5 0,20% 317,1 26 ICCREA 5.968,3 0,57% 5.788,5 OICR aperti -14, ,0 0,50% 5.056,9 OICR chiusi - 25,2 25,2 GPM retail -4,1 682,6 677,1 Gestioni di patrimoni previdenziali 3,4 29,6 29,3 (continua)

8 Mappa del risparmio gestito Raccolta e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di gestione con dettaglio prodotto DICEMBRE 2005 Flussi di gestione lordi Patrimonio gestito lordo Patrimonio gestito netto 0,58% 0,45% 0,61% (segue) 27 BANCA CARIGE(***) 5.761,4 0,55% 5.178,2 OICR aperti -43, ,2 0,38% 3.967,9 GPF retail -1,8 992,0 9% 511,6 GPM retail 4,0 313,9 313,9 Gestioni di patrimoni previdenziali - 88,4 47,1 Gestioni di prodotti assicurativi - 277,6 246,4 Altre Gestioni 3,1 91,3 91,3 28 GRUPPO BANCA INTERMOBILIARE 5.748,6 0,55% 5.381,7 SYMPHONIA 2.954,8 0,28% 2.892,8 OICR aperti 27, ,6 0,15% 1.525,6 GPF retail 0,1 39,8 7,7 GPM retail -29, ,9 0,13% 1.351,2 Gestioni di patrimoni previdenziali 0,2 8,4 8,3 BANCA INTERMOBILIARE 2.793,8 0,27% 2.488,9 OICR aperti 7,7 907,5 9% 904,4 GPM retail 5, ,3 0,18% 1.584,5 29 VEGAGEST 4.548,6 0,43% 3.770,7 OICR aperti 43, ,7 0,26% 2.739,4 OICR chiusi - 285,7 285,7 GPF retail 0,8 837,3 8% 154,8 GPM retail 0,8 464,4 415,3 Gestioni di patrimoni previdenziali - 173,7 173,7 Altre Gestioni - 28,8 1,8 30 BANCA POP. EMILIA ROMAGNA 3.411,0 0,32% 3.191,7 OICR aperti GPF retail 8, ,9 0,15% 1.363,6 GPM retail -14, ,3 0,17% 1.827,3 Gestioni di prodotti assicurativi -1,8 19,8 0,8 31 BANCA POPOLARE DI VICENZA 2.826,6 0,27% 2.290,2 OICR aperti -22,9 747,5 747,5 GPF retail -11, ,5 0,12% 723,2 GPM retail 10,2 823,6 8% 819,4 32 BANCA FINNAT EURAMERICA 2.818,3 0,27% 2.608,6 OICR aperti 10,5 324,5 324,5 OICR chiusi ,5 0,14% 1.449,5 GPF retail 2,8 106,0 64,2 GPM retail -3,1 938,2 9% 770,4 33 ING GROUP 1.718,0 0,16% 1.628,6 OICR aperti 41, ,5 0,12% 1.280,5 Gestioni di patrimoni previdenziali 3,3 348,2 273,1 Altre Gestioni - 89,3 75,0 34 GRUPPO BANCA LEONARDO 1.485,0 0,14% 1.463,6 OICR aperti 8,8 326,5 326,5 GPF retail 0,1 56,3 49,3 GPM retail 6, ,1 0,10% 1.087,7 35 MELIORBANCA 1.416,6 0,13% 1.416,6 GPF retail - 54,1 54,1 GPM retail ,5 0,13% 1.362,5 36 GRUPPO FONDIARIA - SAI(***) 1.270,5 0,12% 1.269,4 OICR aperti -7,9 438,5 437,7 OICR chiusi - 507,6 5% 507,6 GPF retail 11,2 156,7 156,4 GPM retail 2,0 167,7 167,7 37 SARA ASSICURAZIONI 1.246,6 0,12% 1.166,9 OICR aperti 7,1 176,2 176,2 GPF retail 11, ,0 0,10% 955,4 GPM retail -0,4 35,3 35,3 38 HEDGE INVEST 684,4 599,7 OICR aperti 15,1 684,4 599,7 39 BANCA POPOLARE DI BARI 453,4 449,9 OICR aperti - GPF retail -0,6 16,4 13,0 GPM retail 17,3 437,0 437,0 40 PFM 397,5 343,5 OICR aperti 0,3 147,2 146,9 GPF retail 71,1 60,7 GPM retail -0,9 179,3 135,8 41 AEDES 187,5 187,5 OICR chiusi - 187,5 187,5 42 FINANZIARIA INTERNAZIONALE 40,1 40,1 OICR aperti Altre Gestioni - 30,1 30,1 TOTALE % ,33% 0,17% 0,15% 0,28% 0,10% 0,18% 0,43% 0,31% 5% 0,36% 0,15% 0,21% 0,26% 8% 8% 9% 0,29% 0,16% 9% 0,18% 0,14% 0,17% 0,12% 0,16% 0,15% 0,14% 5% 0,13% 0,11% 5% 5% 100% (*) Patrimonio parzialmente nettizzato dagli OICR di gruppo. (***) Dati non rappresentativi dell'intero gruppo.

9 Mappa del risparmio gestito DICEMBRE 2005 Società partecipanti alla rilevazione SANPAOLO - IMI SANPAOLO ASSET MANAGEMENT SANPAOLO IMI ALTERNATIVE INV. SGR SpA (S. P.A. I.) SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG SA SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR BANCA FIDEURAM FIDEURAM GESTIONS S.A. FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA INTERFUND SICAV SANPAOLO INVEST IRELAND LTD UNICREDITO ITALIANO CAPITAL ITALIA SA FRT FIDUCIARIA TORINO SIM PIONEER ALTERNATIVE INV. MANAGEMENT LTD PIONEER ALTERNATIVE INV. SGRpa PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT INC PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT LTD PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT SGR p.a. GRUPPO INTESA BANCA INTESA PRIVATE BANKING SpA BETA1 ETFUNDS PLC EPSILON ASSOCIATI SGR EURONEXTRA INVESTMENT SICAV INTESA EUROGLOBAL SICAV NEXTRA ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR NEXTRA INTERNATIONAL SICAV NEXTRA INVESTMENT MANAGEMENT SGR LE ASSICURAZIONI GENERALI FONDI ALLEANZA SGR GENERALI ASSET MANAGEMENT SGR GENERALI INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR MONTE DEI PASCHI DI SIENA BANCA AGRICOLA MANTOVANA BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA BANCA TOSCANA BRIGHT OAK PLC MONTE PASCHI ASSET MANAGEMENT SGR MONTE SICAV MPS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA MPS ASSET MANAGEMENT IRELAND Ltd MPS BANCA PERSONALE FINECO - GRUPPO BANCARIO CAPITALIA FIN.ECO INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR S.p.A. FINECO ASSET MANAGEMENT SpA SGR FINECO INVESTMENT MANAGEMENT SA FONDI IMMOBILIARI ITALIANI SGR S.p.A. MCC - SOFIPA SGR S.p.A. RAS INVESTITORI SGR RAS ASSET MANAGEMENT SGR ARCA ARCA SGR BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA ALETTI GESTIELLE ALTERNATIVE SGR SpA ALETTI GESTIELLE SGR SpA BANCA ALETTI NOVARA AQUILONE SICAV BANCA NAZIONALE DEL LAVORO BNL FONDI IMMOBILIARI SGR p.a. BNL GESTIONI SGR BNL GLOBAL FUNDS PLC GRUPPO MEDIOLANUM BANCA MEDIOLANUM S.p.A. MEDIOLANUM ASSET MANAGEMENT LTD MEDIOLANUM GESTIONE FONDI MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LTD BANCHE POPOLARI UNITE BPU PRAMERICA SGR SPA BANCA LOMBARDA BANCA CASSA DI RISPARMIO DI TORTONA BANCA DI VALLE CAMONICA BANCA LOMBARDA BANCA LOMBARDA INTERNATIONAL SA BANCA LOMBARDA PRIVATE INVESTMENT BANCA LOMBARDA SICAV BANCA REGIONALE EUROPEA BANCO DI BRESCIA BANCO DI SAN GIORGIO CAPITALGEST ALTERNATIVE INVESTMENTS CAPITALGEST SGR GRIFOGEST SGR SIFRU GESTIONI FIDUCIARIE SIM SPA CREDITO EMILIANO ABAXBANK BANCA EUROMOBILIARE CREDEM EUROMOBILIARE ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA EUROMOBILIARE ASSET MANAGEMENT SGR EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND SICAV EUROMOBILIARE SIM GRUPPO BIPIEMME AKROS HFR ALTERNATIVE INV. SGR BIPIEMME GESTIONI SGR DEUTSCHE BANK DB PRIVATMANDAT COMFORT SICAV DeAM INTERNATIONAL GMBH (Germania) DeAM INVESTMENTGESELLSCHAFT GMBH (Germania) DEUTSCHE BANK FONDIIMMOBILIARI SGR DWS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA DWS INVESTMENT GMBH (Germania) DWS INVESTMENT SA DWS INVESTMENTS ITALY SGR SpA GRUPPO AZIMUT AZ FUND MANAGEMENT SA AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR AZIMUT SGR ANTONVENETA ABN AMRO BANK ABN AMRO BANK ABN AMRO FUNDS SICAV ANTONVENETA ABN AMRO BANK ANTONVENETA ABN AMRO INVESTMENT FUNDS LTD ANTONVENETA ABN AMRO SGR S.p.A NEUFLIZE PRIVATE ASSETS BANCA SELLA BANCA ARDITI GALATI BANCA BOVIO CALDERARI BANCA DI PALERMO BANCA SELLA FIDUCIARIA SELLA SIMPA GESTNORD FONDI SGR SELLA CAPITAL MANAGEMENT SGR SPA SELLA INVESTIMENTI BANCA BANCA POPOLARE ITALIANA BIPIELLE INTERNATIONAL (UK) LTD BIPITALIA ALTERNATIVE INVESTMENT SGR BIPITALIA GESTIONI SGR ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND SICAV ANIMA ANIMA SGR ANIMA SICAV BANCA ESPERIA DUEMME HEDGE SGR SPA DUEMME INTERNATIONAL MULTIFUNDS LTD DUEMME SGR SPA DUEMME SICAV ERSEL ERSEL ASSET MANAGEMENT SGR SPA ERSEL GESTIONI INTERNATIONAL SA ERSEL HEDGE SGR ERSEL SIM KAIROS PARTNERS KAIROS ALTERNATIVE INVESTMENT SGR KAIROS INVESTMENT MANAGEMENT LTD (UK) KAIROS PARTNERS SGR SPA ICCREA AUREO GESTIONI SGR BANCA CARIGE CARIGE ASSET MANAGEMENT SGR SPA GRUPPO BANCA INTERMOBILIARE SYMPHONIA SYMPHONIA MULTISICAV SYMPHONIA SGR SYMPHONIA SICAV BANCA INTERMOBILIARE BIM ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA BIM SGR VEGAGEST VEGAGEST SGR BANCA POP. EMILIA ROMAGNA BANCA DELLA CAMPANIA BANCA DI SASSARI BANCA POPOLARE DEL MATERANO BANCA POPOLARE DELL'EM.ROMAGNA BANCA POPOLARE DI CROTONE BANCA POPOLARE DI LANCIANO E SULMONA BANCA POPOLARE DI RAVENNA BANCO DI SARDEGNA CASSA DI RISPARMIO DELLA PROVINCIA DELL CASSA DI RISPARMIO DI VIGNOLA OPTIMA SPA SGR BANCA POPOLARE DI VICENZA BPVI FONDI BANCA FINNAT EURAMERICA BANCA FINNAT EURAMERICA SPA INVESTIRE IMMOBILIARE SGR SPA NEW MILLENNIUM SICAV ING GROUP ING (L) INDEX LINKED FUND SICAV ING (L) INVEST SICAV ING (L) PATRIMONIAL SICAV ING (L) RENTA FUND SICAV ING INVESTMENT MANAGEMENT ITALIA SIM SP GRUPPO BANCA LEONARDO BANCA LEONARDO LEONARDO SGR MELIORBANCA MELIORBANCA ASSET MANAGEMENT SGR SPA GRUPPO FONDIARIA - SAI EFFE GESTIONI SGR SAI INVESTIMENTI SGR SpA SARA ASSICURAZIONI MC GESTIONI HEDGE INVEST HEDGE INVEST SGR BANCA POPOLARE DI BARI BANCA POPOLARE DI BARI POPOLARE BARI SERVIZI FINANZIARI SIM SYSTEMA ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A. PFM ZENIT ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR ZENIT SGR AEDES BIPIEMME REAL ESTATE FINANZIARIA INTERNAZIONALE FINANZIARIA INTERNAZIONALE ALT. INV. SGR 24 CREDIT AGRICOLE AM CREDIT AGRICOLE AIPG SGR CREDIT AGRICOLE AM SGR CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT SA

10 Mappa del risparmio gestito DICEMBRE 2005 Società partecipanti alla rilevazione

11 Mappa del risparmio gestito: note metodologiche Obiettivo del rapporto è quello di rilevare le tipologie dei prodotti istituiti e/o gestiti dalle società appartenenti a gruppi di gestione associati ad Assogestioni abilitati all attività di gestione individuale e/o collettiva secondo quanto indicato nel T.U.F (D. Lgs , n. 58) quali SGR, banche, SICAV, SIM e altre imprese di investimento. Non vengono quindi incluse nella rilevazione le imprese di assicurazione. - Novità nel nuovo comunicato Per consentire l unificazione con gli standard europei l ordinamento dei gruppi è effettuato sull ammontare delle gestioni al lordo degli investimenti in OICR di gruppo (collegati). Vengono comunque pubblicati anche i dati al netto degli OICR collegati; Il dettaglio in cui vengono scomposti i prodotti gestiti è stato rivisto come segue: o gli OICR sono stati distinti tra OICR aperti e chiusi; i primi vengono disaggregati sulla base alla tipologia giuridica (fondi aperti, riservati ed hedge), mentre i secondi sono distinti sulla base dell investimento mobiliare o immobiliare. o non viene pubblicata la disaggregazione della gestione dei prodotti assicurativi; E stata aggiunta la categoria Hedge; Vengono fornite informazioni sul soggetto gestore (SGR, Banca, Gestore estero, SIM, SICAV/F); I dati sulla raccolta e sul patrimonio degli OICR esteri promossi da gruppi italiani si riferiscono alla raccolta e al patrimonio complessivo dell OICR e non solo alla raccolta dei residenti italiani; Le serie storiche non possono essere ricalcolate secondo i presenti criteri. - Caratteristiche dei dati Patrimonio gestito lordo: somma algebrica del patrimonio relativo alle gestioni individuali e collettive istituite (+ ), ricevute in delega (+) e date in delega (-) Patrimonio gestito al netto della duplicazione di OICR di gruppo: viene calcolato togliendo dal patrimonio gestito lordo l ammontare degli OICR promossi dalle diverse società componenti il gruppo detenuti nei diversi portafogli. In questi ultimi le società possono infatti inserire oltre alle azioni e alle obbligazioni anche quote di OICR. Si pensi ad esempio alle GPF e ai fondi di fondi che sono, per regolamento, costituiti principalmente da quote di OICR. Flussi lordi: somma algebrica dei flussi netti (sottoscrizioni, riscatti, trasferimenti) relativi alle gestioni individuali e collettive istituite (+ ), ricevute in delega (+) e date in delega (-). La sommatoria dei dati lordi per società (e per gruppo) non è indicativa dei reali flussi di raccolta; questi sono infatti sempre sovradimensionati: positivamente nel caso di flussi positivi o negativamente nel caso di flussi negativi. Per tale motivo non vengono pubblicati i flussi lordi per società e per gruppo. L ammontare dei flussi lordi è comunque indicativo per vedere dove si sono orientati gli investitori (per esempio acquisto di gestioni patrimoniali rispetto all acquisto di prodotti previdenziali o assicurativi). Numero di società: numero delle società di gestione del risparmio, delle SICAF/V, delle banche, delle SIM e dei gestori esteri partecipanti alla rilevazione. Grafico patrimonio gestito lordo per categoria: il riparto considera solamente i prodotti per cui è stata indicata la categoria; sono quindi escluse le gestioni cd. non classificate.

12 Classificazione dei prodotti! OICR aperti Aperti Riservati Hedge! OICR chiusi Mobiliari Immobiliari! GPF retail! GPM retail! Gestioni di patrimoni previdenziali Fondi pensione aperti Fondi pensione negoziali (ex articolo 6 del d.lgs. n. 124/93) Forme di previdenza complementare di tipo individuale (es. polizze vita con finalità previdenziali ex articolo 9-ter del d.lgs. n. 124/93) Altre forme previdenziali (quali patrimoni di forme di previdenza complementare preesistenti al d.lgs. n. 124/93 cosiddetti vecchi fondi e patrimoni relativi a forme di previdenza obbligatoria, I Pilastro, come ad esempio le Casse di previdenza) Gestioni previdenziali non classificate (voce residuale) Gestioni di prodotti assicurativi: Unit Linked, Index Linked, Gestioni separate e altri prodotti assicurativi;! Altre Gestioni (GPF/M istituzionali quali p.e. quelle per la gestioni del portafoglio di proprietà della banca, di imprese di assicurazione, di fondazioni ) - Note - Raccordo con il comunicato Assogestioni del 4 giorno lavorativo sugli OICR aperti: si ricorda che il totale degli OICR aperti del Rapporto di inizio mese non coincide con quello della Mappa del Risparmio gestito in quanto: o nel primo i dati si riferiscono ai fondi promossi, mentre nel secondo ai fondi gestiti. SGR promotore, SGR gestore e deleghe di gestione interne ed esterne al gruppo (ex. art 33. del T.U.F.) comportano un disallineamento tra ammontare promosso e gestito da ogni singolo gruppo e quindi dell ammontare complessivo del sistema; o I gruppi partecipanti alle rilevazioni non sono omogenei. Evoluzione storica: si ricorda che la Mappa del risparmio gestito è composta da un campione aperto Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR): fondi comuni e SICAV; I dati dell ultimo mese sono provvisori. In caso di integrazioni o rettifiche i dati definitivi sono resi disponibili nel comunicato successivo.