Informazioni chiave per gli investitori

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1 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.. Categoria di quota "Classic" - di classe C - BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 (FR ) BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, società di gestione appartenente al gruppo BNP Paribas. Obiettivi e politica d'investimento Obiettivo di gestione: Classificato nella categoria "Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali", il FCI ha l'obiettivo di approfittare dei rendimenti interessanti delle obbligazioni dei paesi emergenti di buona qualità ("investment grade") e ad alto rendimento considerati speculativi ("high yield"). Il FCI punta a realizzare (senza impegno) un rendimento netto annualizzato compreso tra il 5% e il 6% sulla durata prevista di possesso delle obbligazioni, ossia 5 anni con scadenza 31 dicembre Successivamente al 31 dicembre 2016, il FCI sarà trasformato in FCI monetario previa autorizzazione dell'autorité des marchés financiers e il suo obiettivo sarà modificato di conseguenza. Caratteristiche essenziali del FCI A partire dal 15 dicembre 2011, la strategia d'investimento del FCI si baserà principalmente su una gestione di tipo "possesso" (acquisto di titoli con l'intento di detenerli in portafoglio fino alla scadenza). Tuttavia, il gestore si riserva la facoltà di gestire attivamente il portafoglio mediante la vendita di un titolo, l'acquisto di un nuovo titolo o la copertura di un rischio (mediante futures su tassi d'interesse, opzioni su tassi d'interesse, swap di tassi d'interesse e "credit default swap"). L'indice di rotazione del FCI sarà di conseguenza molto limitato. I titoli che compongono il portafoglio avranno una scadenza precedente o uguale al 31 dicembre Nel corso del periodo di commercializzazione, ossia tra la data di creazione e il 15 dicembre 2011, il FCI sarà a gestione monetaria e potrà detenere fino a un massimo del 100% del patrimonio in quote o azioni di OICVM francesi armonizzati o meno e/o di OICVM europei armonizzati con classificazione monetaria e monetaria a breve termine. Al termine del periodo di commercializzazione e fino al 31 dicembre 2016, il FCI sarà esposto fino a un massimo del 100% del patrimonio netto in titoli di Stato e di società private emessi in circa venti paesi emergenti (di Asia, America Latina, Europa centrale, Europa dell'est, Medio Oriente e Africa, con un'esposizione massima del 10% per ogni paese) o i cui emittenti svolgono una parte significativa delle rispettive attività in tali paesi e/o in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in dollari statunitensi a tasso fisso, rivedibile o variabile. I titoli sono emessi da Stati, imprese pubbliche o private (per un totale di circa sei settori di attività e trenta società), direttamente o mediante derivati di credito. Al momento dell'acquisto, tali titoli dovranno aver ottenuto il rating minimo di B- da Standard & Poor's. In caso di declassamento dei titoli in portafoglio al di sotto di tale rating minimo, la società di gestione avrà la possibilità di conservarli fino alla loro scadenza. Laddove preveda un eventuale rischio d'inadempienza, la società di gestione si riserva la possibilità di liquidare la posizione e reinvestirla in altri titoli. Il rating medio del portafoglio potrà essere almeno pari a BB- (Standard & Poor's) al momento della costruzione del portafoglio. Il gestore può utilizzare gli strumenti finanziari derivati negoziati su mercati a termine regolamentati oppure over-the-counter francesi e/o esteri, al fine di esporre il portafoglio ai rischi di tasso e di credito e/o di coprire il portafoglio dai rischi di tasso, di credito e di cambio. Il FCI espone il portafoglio della zona euro a un rischio di cambio residuo compreso tra 1% e 2%. Destinazione del risultato netto: Capitalizzazione; destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione. Per maggiori dettagli, si consiglia di consultare il prospetto del FCI. Altre informazioni Le richieste di rimborso sono centralizzate presso BNP Paribas Securities Services entro le ore del giorno precedente alla data del valore patrimoniale netto. Si consiglia vivamente di acquistare quote di questo FCI esclusivamente se si ha intenzione di conservarle fino al 31 dicembre Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCI; La categoria di rischio associata a questo FCI non è garantita e potrà evolversi nel tempo; La categoria a rischio più basso non è "esente da rischio". Il FCI rientra nella categoria 3 per effetto dell'investimento in strumenti di tipo obbligazionario con una durata residua media. 1 / 2

2 Rischio(i) importante(i) non preso(i) in considerazione nell'indicatore, la cui realizzazione può comportare una diminuzione del valore patrimoniale netto: Rischio di credito: rischio di declassamento del rating di un emittente o di una sua inadempienza, che possono comportare una riduzione del valore degli strumenti ai quali è esposto il FCI. Spese Le spese e commissioni versate sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso 2% fino al 15 dicembre 2011 incluso; nessuna dopo tale data Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito. Spese prelevate dal FCI in un anno Spese correnti 1,31% (*) Spese prelevate dal FCI a determinate condizioni specifiche Commissione di sovraperformance Nessuna. Le spese di sottoscrizione e di rimborso sono spese di massima. In alcuni casi, le spese sono minori. L'investitore può ottenere dal proprio consulente o distributore l'importo effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso. (*) La percentuale delle spese correnti si basa sulle spese annualizzate precedentemente fatturate al FCI. Tale cifra può eventualmente variare da un anno all altro. Non sono comprese: le commissioni di sovraperformance; le spese di intermediazione, a eccezione delle spese di sottoscrizione e/o di rimborso pagate dal FCI quando compra o vende quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per ulteriori informazioni sulle spese, consultare la sezione "Spese e commissioni" del prospetto del presente FCI, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato % ,4 1,8-2,1. I risultati ottenuti in passato non costituiscono un indicazione affidabile di quelli futuri; I rendimenti sono calcolati al netto delle spese di gestione; Il FCI è stato creato in data 26 settembre 2011; I risultati ottenuti nel passato sono stati valutati in euro Categoria di quota Classic - BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 Informazioni pratiche. Banca depositaria: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Il valore patrimoniale netto del FCI è disponibile sul sito internet In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i redditi eventualmente derivanti dal possesso di quote di questo FCI possono essere soggetti a tassazione. A tale proposito, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente fiscale. Per ricevere gratuitamente entro otto giorni lavorativi i KIID delle altre categorie di quote del FCI, il prospetto e i rendiconti annuali e periodici più recenti, redatti in lingua francese, è sufficiente inviare una semplice richiesta scritta a: BNP Paribas Asset Management - Service Client - TSA Paris Cedex 09. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT può essere ritenuta responsabile solo sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che fossero ingannevoli, inesatte o non coerenti con le parti corrispondenti del prospetto del FCI. Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des marchés financiers. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des marchés financiers. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 12 giugno / 2

3 Informazioni chiave per gli investitori Il presente documento contiene le informazioni chiave di cui tutti gli investitori devono disporre in relazione a questo OICVM. Non si tratta di un documento promozionale. Le informazioni contenute nel presente documento, richieste dalla legge, hanno lo scopo di aiutarvi a capire la natura di questo OICVM e i rischi ad esso connessi. Si raccomanda di prenderne visione, in modo da operare una scelta informata in merito all'opportunità di investire.. Categoria di quota "Classic" - di classeclasse D - BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 (FR ) BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT, società di gestione appartenente al gruppo BNP Paribas. Obiettivi e politica d'investimento Obiettivo di gestione: Classificato nella categoria "Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali", il FCI ha l'obiettivo di approfittare dei rendimenti interessanti delle obbligazioni dei paesi emergenti di buona qualità ("investment grade") e ad alto rendimento considerati speculativi ("high yield"). Il FCI punta a realizzare (senza impegno) un rendimento netto annualizzato compreso tra il 5% e il 6% sulla durata prevista di possesso delle obbligazioni, ossia 5 anni con scadenza 31 dicembre Successivamente al 31 dicembre 2016, il FCI sarà trasformato in FCI monetario previa autorizzazione dell'autorité des marchés financiers e il suo obiettivo sarà modificato di conseguenza. Caratteristiche essenziali del FCI A partire dal 15 dicembre 2011, la strategia d'investimento del FCI si baserà principalmente su una gestione di tipo "possesso" (acquisto di titoli con l'intento di detenerli in portafoglio fino alla scadenza). Tuttavia, il gestore si riserva la facoltà di gestire attivamente il portafoglio mediante la vendita di un titolo, l'acquisto di un nuovo titolo o la copertura di un rischio (mediante futures su tassi d'interesse, opzioni su tassi d'interesse, swap di tassi d'interesse e "credit default swap"). L'indice di rotazione del FCI sarà di conseguenza molto limitato. I titoli che compongono il portafoglio avranno una scadenza precedente o uguale al 31 dicembre Nel corso del periodo di commercializzazione, ossia tra la data di creazione e il 15 dicembre 2011, il FCI sarà a gestione monetaria e potrà detenere fino a un massimo del 100% del patrimonio in quote o azioni di OICVM francesi armonizzati o meno e/o di OICVM europei armonizzati con classificazione monetaria e monetaria a breve termine. Al termine del periodo di commercializzazione e fino al 31 dicembre 2016, il FCI sarà esposto fino a un massimo del 100% del patrimonio netto in titoli di Stato e di società private emessi in circa venti paesi emergenti (di Asia, America Latina, Europa centrale, Europa dell'est, Medio Oriente e Africa, con un'esposizione massima del 10% per ogni paese) o i cui emittenti svolgono una parte significativa delle rispettive attività in tali paesi e/o in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in dollari statunitensi a tasso fisso, rivedibile o variabile. I titoli sono emessi da Stati, imprese pubbliche o private (per un totale di circa sei settori di attività e trenta società), direttamente o mediante derivati di credito. Al momento dell'acquisto, tali titoli dovranno aver ottenuto il rating minimo di B- da Standard & Poor's. In caso di declassamento dei titoli in portafoglio al di sotto di tale rating minimo, la società di gestione avrà la possibilità di conservarli fino alla loro scadenza. Laddove preveda un eventuale rischio d'inadempienza, la società di gestione si riserva la possibilità di liquidare la posizione e reinvestirla in altri titoli. Il rating medio del portafoglio potrà essere almeno pari a BB- (Standard & Poor's) al momento della costruzione del portafoglio. Il gestore può utilizzare gli strumenti finanziari derivati negoziati su mercati a termine regolamentati oppure over-the-counter francesi e/o esteri, al fine di esporre il portafoglio ai rischi di tasso e di credito e/o di coprire il portafoglio dai rischi di tasso, di credito e di cambio. Il FCI espone il portafoglio della zona euro a un rischio di cambio residuo compreso tra 1% e 2%. Destinazione del risultato netto: Distribuzione; destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione. Per maggiori dettagli, si consiglia di consultare il prospetto del FCI. Altre informazioni Le richieste di rimborso sono centralizzate presso BNP Paribas Securities Services entro le ore del giorno precedente alla data del valore patrimoniale netto. Si consiglia vivamente di acquistare quote di questo FCI esclusivamente se si ha intenzione di conservarle fino al 31 dicembre Profilo di rischio e di rendimento Rischio più basso Rendimento potenzialmente più basso Rischio più elevato Rendimento potenzialmente più elevato I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile del profilo di rischio futuro del FCI; La categoria di rischio associata a questo FCI non è garantita e potrà evolversi nel tempo; La categoria a rischio più basso non è "esente da rischio". Il FCI rientra nella categoria 3 per effetto dell'investimento in strumenti di tipo obbligazionario con una durata residua media. 1 / 2

4 Rischio(i) importante(i) non preso(i) in considerazione nell'indicatore, la cui realizzazione può comportare una diminuzione del valore patrimoniale netto: Rischio di credito: rischio di declassamento del rating di un emittente o di una sua inadempienza, che possono comportare una riduzione del valore degli strumenti ai quali è esposto il FCI. Spese Le spese e commissioni versate sono usate per coprire i costi di gestione dell'oicvm, compresi i costi legati alla commercializzazione e alla distribuzione delle quote. Tali spese riducono la crescita potenziale degli investimenti. Spese una tantum prelevate prima o dopo l'investimento Spesa di sottoscrizione Spesa di rimborso 2% fino al 15 dicembre 2011 incluso; nessuna dopo tale data Nessuna Percentuale massima che può essere prelevata dal vostro capitale prima che venga investito. Spese prelevate dal FCI in un anno Spese correnti 1,31% (*) Spese prelevate dal FCI a determinate condizioni specifiche Commissione di sovraperformance Nessuna. Le spese di sottoscrizione e di rimborso sono spese di massima. In alcuni casi, le spese sono minori. L'investitore può ottenere dal proprio consulente o distributore l'importo effettivo delle spese di sottoscrizione e di rimborso. (*) La percentuale delle spese correnti si basa sulle spese annualizzate precedentemente fatturate al FCI. Tale cifra può eventualmente variare da un anno all altro. Non sono comprese: le commissioni di sovraperformance; le spese di intermediazione, a eccezione delle spese di sottoscrizione e/o di rimborso pagate dal FCI quando compra o vende quote di un altro veicolo di gestione collettiva. Per ulteriori informazioni sulle spese, consultare la sezione "Spese e commissioni" del prospetto del presente FCI, disponibile sul sito internet Risultati ottenuti nel passato % ,4 1,8-2,1. I risultati ottenuti in passato non costituiscono un indicazione affidabile di quelli futuri; I rendimenti sono calcolati al netto delle spese di gestione; Il FCI è stato creato in data 26 settembre 2011; I risultati ottenuti nel passato sono stati valutati in euro Categoria di quota Classic - BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 Informazioni pratiche. Banca depositaria: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Il valore patrimoniale netto del FCI è disponibile sul sito internet In funzione del regime fiscale applicato, le plusvalenze e i redditi eventualmente derivanti dal possesso di quote di questo FCI possono essere soggetti a tassazione. A tale proposito, si consiglia di rivolgersi al proprio consulente fiscale. Per ricevere gratuitamente entro otto giorni lavorativi i KIID delle altre categorie di quote del FCI, il prospetto e i rendiconti annuali e periodici più recenti, redatti in lingua francese, è sufficiente inviare una semplice richiesta scritta a: BNP Paribas Asset Management - Service Client - TSA Paris Cedex 09. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT può essere ritenuta responsabile solo sulla base di dichiarazioni contenute nel presente documento che fossero ingannevoli, inesatte o non coerenti con le parti corrispondenti del prospetto del FCI. Questo FCI è autorizzato in Francia e regolamentato dall Autorité des marchés financiers. BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT è autorizzata in Francia e regolamentata dall Autorité des marchés financiers. Le informazioni chiave per gli investitori qui riportate sono esatte alla data del 12 giugno / 2

5 PROSPETTO DEL FCI BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 FCI CHE RIENTRA NELLA DIRETTIVA EUROPEA 2009/65/CE

6 I- Caratteristiche generali I.1 - Forma dell OIC DENOMINAZIONE: BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 FORMA GIURIDICA E STATO MEMBRO NEL QUALE L OIC È STATO ISTITUITO: Fondo comune di investimento istituito in Francia. DATA DI CREAZIONE E DURATA PREVISTA: FCI creato il 26 settembre 2011 per una durata di 99 anni. SINTESI DELL'OFFERTA DI GESTIONE: Categoria di quote Classic di classe C Classic di classe D Quote I di classe C Quote I di classe D Codice Isin FR FR FR FR Destinazione delle somme distribuibili Risultato netto Capitalizzazione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Risultato netto Distribuzione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Risultato netto Capitalizzazione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Risultato netto Distribuzione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Valuta di denominazione Euro Euro Sottoscrittori interessati Tutti i sottoscrittori. Tutti i sottoscrittori; destinata principalmente alle persone giuridiche Importo minimo di sottoscrizione Prima sottoscrizione: 1 quota Sottoscrizioni successive: 1 quota Prima sottoscrizione: 10 quote (*) Sottoscrizioni successive: 1 quota (*) Tale limite minimo di sottoscrizione non si applica alla società di gestione, alla banca depositaria o a qualsiasi altra società appartenente allo stesso gruppo, le quali possono sottoscrivere una sola quota. RECAPITO PRESSO IL QUALE SONO DISPONIBILI L ULTIMO RENDICONTO ANNUALE E L ULTIMA RELAZIONE PERIODICA: Valore Patrimoniale Netto iniziale 100 euro euro Per ricevere entro otto giorni lavorativi gli ultimi rendiconti annuale e periodico è sufficiente inoltrare una semplice richiesta scritta a:: BNP Paribas Asset Management - Service Client TSA Paris cedex 09 Tali documenti sono inoltre disponibili sul sito Se necessario, è possibile ricevere ulteriori informazioni presso le agenzie BNP PARIBAS. 2

7 I.2 - SOGGETTI SOCIETÀ DI GESTIONE: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Società per Azioni Semplificata Sede legale: 1, boulevard Haussmann Parigi Indirizzo: TSA Paris cedex 09 Società di Gestione di Portafoglio autorizzata dall'autorité des Marchés Financiers (ex COB) in data 19 aprile 1996 con il n. GP BANCA DEPOSITARIA E CUSTODE: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Società in Accomandita per Azioni Sede legale: 3, rue d Antin Parigi Sede operativa: Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère Pantin Istituto di credito autorizzato dall'autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution. AGENTE DELEGATO ALLA CENTRALIZZAZIONE DEGLI ORDINI DI SOTTOSCRIZIONE O DI RIMBORSO: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT AGENTE DELEGATO ALLA RICEZIONE DEGLI ORDINI DI SOTTOSCRIZIONE E DI RIMBORSO: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES REVISORE DEI CONTI: DELOITTE & ASSOCIES 185, avenue Charles de Gaulle Neuilly-sur-Seine Rappresentato da Jean-Pierre VERCAMER COLLOCATORE: BNP PARIBAS E LE SOCIETÀ DEL GRUPPO BNP PARIBAS Société Anonyme, 16, Bd des Italiens Parigi e le società del gruppo BNP PARIBAS Poiché il FCI è ammesso in Euroclear France, le sue quote possono essere sottoscritte o rimborsate presso intermediari finanziari che la società di gestione non conosce. DELEGATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA: FISCHER FRANCIS TREES & WATTS UK LIMITED Società di gestione autorizzata dalla Financial Services Authority (United Kingdom), con sede legale in 5 Aldermanbury Square, London EC2V 7BP, Inghilterra. La delega della gestione finanziaria riguarda la totalità dell'attivo che compone il portafoglio del FCI. DELEGATO ALLA GESTIONE CONTABILE: PARIBAS FUND SERVICES FRANCE Società per Azioni Semplificata Sede legale: 3 rue d Antin Parigi Sede operativa: Petit Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère Pantin Il delegato della gestione contabile assicura le funzioni di amministrazione dei fondi (contabilità, calcolo del NAV). 3

8 CONSULENTE: Nessuno II- MODALITÀ DI FUNZIONAMENTO E DI GESTIONE II.1 - CARATTERISTICHE GENERALI CARATTERISTICHE DELLE QUOTE: - NATURA DEI DIRITTI CONNESSI ALLA CATEGORIA DI QUOTE Ogni investitore di quote dispone di un diritto di comproprietà sul patrimonio del FCI, proporzionale al numero di quote possedute. - FORMA DELLE QUOTE: nominativa amministrata, nominativa o al portatore. Il FCI è ammesso ad Euroclear France. - DIRITTO DI VOTO Trattandosi di FCI, nessun diritto di voto è collegato alle quote; le decisioni sono prese dalla società di gestione. Tuttavia, un'informativa sulle modifiche al funzionamento del FCI è data agli investitori sia individualmente, sia a mezzo stampa, sia con qualsiasi altro mezzo conformemente all'istruzione n del 21 dicembre FRAZIONAMENTO Le sottoscrizioni e i rimborsi possono essere effettuati su un numero intero di quote o su una frazione di quota e ogni quota viene divisa in millesimi. DATA DI CHIUSURA DELL ESERCIZIO: Ultimo giorno di borsa del mese di giugno (1 esercizio: ultimo giorno di borsa del mese di giugno 2012). REGIME FISCALE: DOMINANTE FISCALE - Nell'ambito delle disposizioni della direttiva europea 2003/48/CE del 3 giugno 2003 relativa alla tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi, il FCI investe oltre il 25% del suo attivo in crediti e strumenti assimilati. - Il FCI non è soggetto all'imposta sulle società. Tuttavia, i proventi e le plusvalenze sono imponibili in capo ai rispettivi titolari. - Il regime fiscale applicabile alle somme distribuite dall'oicvm e alle plusvalenze o minusvalenze maturate o realizzate dal FCI dipende dalle disposizioni fiscali applicabili alla situazione specifica dell'investitore e/o dalla giurisdizione di investimento del FCI. - Si richiama l attenzione dell'investitore su qualsiasi elemento riguardante la sua situazione specifica. In caso di incertezza sulla sua situazione fiscale, l'investitore deve rivolgersi a un consulente fiscale professionista. II.2 - DISPOSIZIONI PARTICOLARI CODICE ISIN: Quota "Classic" di classe C FR Quota "Classic" di classe D FR Quote "I" di classe "C": FR Quote "I" di classe "D": FR

9 CLASSIFICAZIONE: OICVM Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali OBIETTIVO DI GESTIONE: L'obiettivo di gestione del FCI consiste nel trarre vantaggio dai rendimenti interessanti delle obbligazioni di paesi emergenti di buona qualità ("investment grade") e ad alto rendimento considerati come speculativi ("high yield"). Il FCI mira a ottenere (senza garanzia) una performance netta annualizzata compresa fra il 5% e il 6% per la durata prevista di detenzione delle obbligazioni, ovvero 5 anni con scadenza al 31 dicembre Dopo il 31 dicembre 2016, il FCI sarà trasformato in FCI monetario previa autorizzazione dell Autorité des marchés financiers e il suo obiettivo sarà adeguato corrispondentemente. INDICE DI RIFERIMENTO: Il FCI non ha un indice di riferimento, poiché il processo di gestione si basa su una selezione di titoli attraverso criteri fondamentali che esulano da qualsiasi criterio di appartenenza a un indice di mercato. Nessun indice esistente riflette esattamente l'obiettivo di gestione. STRATEGIA D'INVESTIMENTO: 1. STRATEGIA UTILIZZATA PER RAGGIUNGERE L'OBIETTIVO DI GESTIONE Il FCI sarà gestito secondo un processo d'investimento approfondito, incentrato sulla ricerca interna della società di gestione. Le decisioni del gestore si basano sul posizionamento della curva dei tassi, sulla selezione di emittenti nell'ambito dei settori e sulla scelta delle scadenze dei titoli del FCI. A partire dal 15 dicembre 2011, la strategia d'investimento del FCI si baserà principalmente su una gestione di tipo "carry-trade" (acquisto dei titoli per detenerli in portafoglio fino alla loro scadenza). Ciò nonostante, il gestore si riserva la facoltà di gestire attivamente il portafoglio attraverso la vendita di un titolo, l'acquisto di un nuovo titolo o la copertura di un rischio. Di conseguenza, il tasso di rotazione del FCI sarà basso. I titoli che compongono il portafoglio avranno una scadenza inferiore o pari al 31 dicembre Durante il periodo di commercializzazione, ovvero fra la data di creazione e il 15 dicembre 2011, il FCI sarà gestito senza spese in maniera monetaria. Alla sua scadenza, ovvero dopo il 31 dicembre 2016, il FCI sarà trasformato in FCI monetario previa autorizzazione dell Autorité des marchés financiers. Dal momento che il FCI non si prefigge di essere commercializzato dopo il 15 dicembre 2011, il FCI cesserà di emettere quote a partire dal 15 dicembre 2011, impedendo qualsiasi ulteriore sottoscrizione. 2. PRINCIPALI CATEGORIE DI ATTIVI UTILIZZATI (ESCLUSI DERIVATI INTEGRATI) Il portafoglio del FCI è costituito dalle seguenti categorie di attivi e strumenti finanziari: AZIONI: non presenti TITOLI DI CREDITO E STRUMENTI DEL MERCATO MONETARIO A partire dal 15 dicembre 2011, il FCI sarà esposto nel limite massimo del 100% dell'attivo netto in titoli di Stato e obbligazioni societarie emessi in una ventina di paesi emergenti (delle zone dell Asia, America latina, Europa centrale, Europa dell'est nonché Medio Oriente ed Africa, con un'esposizione massima del 10% per paese) o i cui emittenti esercitano in detti paesi una parte rilevante della propria attività, e/o in strumenti del mercato monetario denominati in euro e in dollari americani, a tasso fisso, modificabile o variabile, emessi da Stati, da aziende pubbliche o private (con circa sei settori di attività e trenta società), direttamente o attraverso derivati di credito. Pur rispettando i vincoli geografici e valutari summenzionati, - il FCI investirà almeno il 25% del suo attivo netto in obbligazioni di categoria "Investment Grade" e/o in strumenti del mercato monetario - il FCI investirà al massimo il 75% del suo attivo netto in obbligazioni di categoria "High Yield". 5

10 Al momento dell'acquisto, questi titoli dovranno avere ottenuto da Standard & Poor s il rating minimo di B-. In caso di declassamento dei titoli in portafoglio al di sotto di questo rating minimo, la società di gestione avrà la possibilità di conservare tali titoli fino alla loro scadenza. In caso di previsione di un eventuale rischio di insolvenza, la società di gestione si riserva la facoltà di liquidare la sua posizione e reinvestirla. Il rating medio del portafoglio sarà almeno BB- (Standard & Poor s) al momento della costituzione del portafoglio. Gli interessi e le cedole saranno reinvestiti. La sensibilità del FCI sarà compresa tra 0 e 4. Forbice di sensibilità Area geografica degli emittenti i titoli cui il FCI è esposto Rischio di cambio Valute di denominazione dei titoli in cui il FCI ha investito Il FCI è gestito in una forbice di sensibilità ai tassi di interesse compresa fra 0 e 4. Il FCI sarà esposto per un massimo del 100% dell'attivo netto in titoli di Stato e obbligazioni di aziende private emessi in una ventina di paesi emergenti (delle zone di Asia, America latina, Europa centrale, Europa dell'est, Medio Oriente e Africa, con un'esposizione massima del 10% per paese) o i cui emittenti esercitano in detti paesi una parte rilevante della propria attività. Dall'1% al 2% massimo dell'attivo netto Euro e dollaro americano QUOTE O AZIONI DI OIC Durante il periodo di commercializzazione del FCI, ovvero fra la sua data di creazione e il 15 dicembre 2011 e dopo il 31 dicembre 2016, il FCI potrà investire fino al 100% del proprio attivo in quote o azioni di OICVM o di FIA francesi e/o di OICVM o di FIA europei di classificazione monetaria e monetaria a breve termine. Fra il 15 dicembre 2011 e il 31 dicembre 2016, il FCI potrà investire fino a un massimo del 10% dell'attivo in quote o azioni di OICVM o di FIA francesi e/o di OICVM europei: - per la gestione delle sue liquidità; e/o - a titolo di diversificazione attraverso OIC che perseguono una politica di gestione di tipo obbligazionario o monetario. Tutti gli OICVM, FIA o fondi di investimento sono gestiti da BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT o da società collegate. 3. STRUMENTI DERIVATI Il FCI può intervenire sui mercati a termine regolamentati e OTC, francesi e/o esteri, autorizzati dal decreto del 6 settembre 1989 e successive modifiche (esclusivamente per i contratti di strumenti finanziari). Su tali mercati, il FCI può ricorrere ai seguenti strumenti: A titolo di esposizione, il FCI potrà utilizzare: - future su tassi d'interesse e "credit default swap" nell'ambito dell'esposizione del portafoglio alle variazioni dei tassi d'interesse o a un emittente di credito. A titolo di copertura, il FCI potrà utilizzare: - future su tassi d'interesse, opzioni su tassi d'interesse, swap di tasso d'interesse e "credit default swap" (copertura del rischio di credito). - swaption, contratti a termine su valute, cambi a termine (copertura del rischio di cambio sul dollaro USA). Gli investimenti denominati in dollari USA sono coperti sistematicamente in euro. Le operazioni di copertura e/o esposizione sono realizzate entro il limite del 100% dell'attivo netto del FCI. L'esposizione in "credit default swap" non potrà superare il 100% dell'attivo netto del FCI. Il limite dell'impegno sulla totalità di tali mercati è pari al 100% del patrimonio netto del comparto. 6

11 Tali strumenti finanziari potranno essere conclusi con controparti selezionate dalla Società di Gestione e potranno essere società connesse al Gruppo BNP Paribas. La o le controparti idonee non dispongono di alcun potere sulla composizione o sulla gestione del portafoglio del FCI. 4. STRUMENTI CHE INTEGRANO DERIVATI: Non presenti 5. DEPOSITI: Il FCI potrà effettuare depositi della durata massima di 12 mesi presso uno o più istituti di credito ed entro il limite del 10% dell'attivo netto. 6. PRESTITI IN CONTANTI: Nell'ambito del suo normale funzionamento, il FCI può ricorrere a prestiti in contanti nel limite del 10% del suo attivo netto. 7. OPERAZIONI DI PRESTITO TITOLI E PRONTI CONTRO TERMINE Il FCI può ricorrere a contratti di prestito titoli e a operazioni di pronti contro termine nell'ambito dell'ottimizzazione dei suoi proventi e della sua performance. Tali operazioni potranno essere effettuate con società legate al Gruppo BNP Paribas. Tali operazioni di prestito titoli e di pronti contro termine potranno essere realizzate fino al 100% dell'attivo del FCI. 8. INFORMAZIONI RELATIVE ALLE GARANZIE FINANZIARIE DELL OIC Al fine di premunirsi dall insolvenza di una controparte, le operazioni temporanee di acquisto e cessione di titoli e quelle su derivati negoziati OTC possono dar luogo alla consegna di garanzie finanziarie sotto forma di titoli e/o di denaro contante. Le garanzie finanziarie ricevute presenteranno le caratteristiche definite nella seguente tabella. L idoneità di questi titoli è definita in conformità ai vincoli d investimento e secondo una procedura di scarti di garanzia definita dagli uffici della società di gestione che si occupano dei rischi (uffici "Rischi"). Liquidità (EUR, USD e GBP) Attivi Strumenti obbligazionari Titoli emessi o garantiti da uno Stato dei Paesi OCSE idonei Il FCI può ricevere in garanzia, per oltre il 20% del relativo patrimonio netto, titoli emessi o garantiti da uno Stato membro dell'ocse idoneo. Pertanto, il FCI può essere interamente garantito da titoli emessi o garantiti da un solo Stato membro dell'ocse idoneo. Titoli sovranazionali e titoli emessi da agenzie governative Titoli di Stato emessi o garantiti da uno degli Altri Paesi Idonei Titoli di credito e obbligazioni emessi da una società la cui sede legale sia ubicata in uno dei Paesi OCSE Idonei Obbligazioni convertibili emesse da una società la cui sede legale sia ubicata in uno dei Paesi OCSE Idonei Quote o azioni di OICVM monetari (1) SMM (strumenti del mercato monetario) emessi da società la cui sede legale sia ubicata in uno dei Paesi OCSE Idonei e in uno degli Altri Paesi Idonei. (1) Solamente gli OICVM gestiti dalle società del Gruppo BNP Paribas Investment Partners. Indici idonei e azioni collegate Cartolarizzazioni (2) (2) fatto salvo l accordo del dipartimento Rischi di BNP Paribas Asset Management Le garanzie finanziarie diverse dai contanti non devono essere vendute, reinvestite o concesse in pegno. 7

12 Le garanzie finanziarie ricevute in contanti potranno essere reinvestite conformemente all istruzione AMF n Analogamente, i contanti ricevuti potranno essere collocati in depositi, investiti in titoli di Stato di alta qualità, utilizzati nell ambito di operazioni di pronti contro termine attivo, investiti in OICVM monetari a breve termine. PROFILO DI RISCHIO: La categoria di rischio del FCI BNP Paribas Obli Terra Nova 2016 viene determinata utilizzato il metodo di calcolo "Market Fund", come definito dall European Securities and Markets Authority. Il vostro denaro sarà investito principalmente in strumenti finanziari selezionati dalla società di gestione. Detti strumenti saranno soggetti alle fluttuazioni e ai rischi dei mercati. Il FCI è classificato "Obbligazioni e altri titoli di credito internazionali". Pertanto, l'investitore è esposto ai seguenti rischi: - Rischio legato ai mercati emergenti: I principali rischi legati agli investimenti nei paesi emergenti possono dipendere dalle oscillazioni significative delle quotazioni dei titoli e delle valute in questi paesi, da un'eventuale instabilità politica e dall'esistenza di pratiche contabili e finanziarie meno rigorose rispetto a quelle dei paesi sviluppati. In caso di ribasso di questi mercati, il Valore Patrimoniale Netto del FCI potrebbe diminuire. - Rischio di perdita di capitale: il rischio di perdita di capitale risulta da una perdita all'atto della vendita di una quota a un valore inferiore a quello pagato all'acquisto. L'investitore di quote non beneficia di alcuna garanzia di restituzione del capitale investito. La conseguenza di questo rischio è la diminuzione del Valore Patrimoniale Netto del FCI. - Rischio di tasso: tenuto conto della sua composizione, il FCI è esposto a un rischio di tasso. L'orientamento dei mercati dei tassi si evolve in direzione opposta a quella dei tassi d'interesse. Il Valore Patrimoniale Netto diminuirà se i tassi d'interesse aumentano. L'impatto di una variazione dei tassi è misurato attraverso il criterio di "sensibilità" del FCI compresa in una forbice tra 0 e 4. Infatti, la sensibilità misura la ripercussione che una variazione dell'1% dei tassi d'interesse può avere sul Valore Patrimoniale Netto del FCI. Una sensibilità pari a 4, in caso di aumento dei tassi dell'1%, si traduce quindi in una diminuzione del 4% della valorizzazione del FCI. - Rischio di credito: una parte del portafoglio può essere investita in obbligazioni e altri titoli emessi da emittenti privati. Il rischio di credito è il rischio di inadempimento dell emittente. Di conseguenza, il FCI è esposto al rischio di mancato adempimento del pagamento dei titoli di certi emittenti. Il peggioramento della situazione finanziaria di un emittente, i cui titoli sono detenuti in portafoglio, avrà un impatto ribassista sul Valore Patrimoniale Netto del FCI. - Rischio legato all'investimento in titoli ad alto rendimento ("high yield"): il FCI deve essere considerato in parte speculativo e rivolto in modo particolare a investitori consapevoli dei rischi legati agli investimenti in titoli, il cui rating è basso o inesistente. Pertanto, l'utilizzo di titoli "ad alto rendimento / High Yield" potrà comportare un rischio maggiore di diminuzione del valore patrimoniale. - Rischio relativo alle operazioni aventi ad oggetto operazioni OTC su valori mobiliari: alcuni mercati derivati, detti "OTC", sui quali il FCI intende intervenire, non presentano quelle caratteristiche di sicurezza tipiche dei mercati regolamentati, dall operatività regolare, riconosciuti e aperti al pubblico. Le operazioni di pagamento/consegna risultano più rischiose poiché non esiste una camera di compensazione che garantisca la loro realizzazione. Un inadempimento in queste operazioni di pagamento/consegna può comportare la perdita del valore degli investimenti del FCI e causare una diminuzione del Valore Patrimoniale Netto del portafoglio. - Rischio di potenziali conflitti d'interesse: questo rischio è associato alla realizzazione di operazioni temporanee di cessione/acquisizione di titoli, nel corso delle quali la controparte e/o gli intermediari finanziari del FCI sono un'entità legata al gruppo di appartenenza della Società di gestione del FCI. - Rischio di controparte: questo rischio è legato alla stipula di contratti su strumenti finanziari a termine (cfr. la precedente sezione Strumenti derivati ) o di operazioni temporanee di cessione/acquisizione di titoli (cfr. la precedente sezione Operazioni di acquisizione e cessione temporanea di titoli ), nel caso in cui la controparte con la quale è stato stipulato il contratto non tenga fede agli obblighi assunti (ad esempio, pagamento, rimborso), fattori che potrebbero comportare una riduzione del valore patrimoniale netto del FCI 8

13 - Rischio di cambio accessorio: è legato al ribasso delle valute di quotazione degli strumenti finanziari utilizzati dal FCI, che potrà avere un impatto ribassista sul Valore Patrimoniale Netto. Dal momento che la copertura del cambio non può essere perfetta, può esservi un rischio residuo (1% o 2%). SOTTOSCRITTORI INTERESSATI E PROFILO DELL INVESTITORE TIPO: Quote "Classic" delle classi "C" e "D": tutti i sottoscrittori. Il FCI potrà fungere da supporto a contratti di assicurazione sulla vita e/o di capitalizzazione unit-linked. Quote "I" delle classi "C" e "D": Tutti i sottoscrittori; destinate principalmente alle persone giuridiche. Questo FCI si rivolge agli investitori che desiderano un rendimento obbligazionario nella durata d'investimento raccomandata. L importo che è ragionevole investire in questo FCI dipende dalla situazione personale del singolo investitore. Per determinarlo l investitore deve considerare il proprio patrimonio, le proprie esigenze attuali e in un orizzonte di cinque anni, ma anche la propensione al rischio maggiore o minore. Si consiglia vivamente inoltre di diversificare in misura adeguata gli investimenti, al fine di evitare la loro esposizione esclusivamente ai rischi propri di questo FCI. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI INVESTITORI STATUNITENSI: La società di gestione non è registrata come investment adviser (consulente d'investimento) negli Stati Uniti. Il FCI non è registrato come veicolo d investimento negli Stati Uniti e le sue quote non sono né saranno registrate ai sensi del Securities Act del 1933 e, pertanto, non potranno essere proposte né vendute negli Stati Uniti a Restricted Persons, di seguito definiti. Per Restricted Persons si intendono: (i) tutti i soggetti o entità situati sul territorio degli Stati Uniti (ivi compresi i residenti americani), (ii) tutte le società o altre entità rientranti nell'ambito di applicazione della legislazione statunitense federale o di uno degli Stati, (iii) tutto il personale militare degli Stati Uniti ovvero tutto il personale legato a un dipartimento o a un agenzia del governo americano situato al di fuori del territorio degli Stati Uniti oppure (iv) tutti gli altri soggetti che saranno considerati come "U.S. Person" ai sensi del Regolamento S del Securities Act del 1933 e successive modifiche. FATCA In applicazione delle disposizioni del Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA") applicabili a decorrere dal 1 luglio 2014, allorché il FCI investa direttamente o indirettamente in attivi americani, i redditi derivanti da tali investimenti potranno essere soggetti a una ritenuta alla fonte del 30%. Per evitare il pagamento della ritenuta alla fonte del 30%, la Francia e gli Stati Uniti hanno concluso un accordo intergovernativo ai sensi del quale le istituzioni finanziarie non americane ("foreign financial institutions") si impegnano a mettere in atto una procedura di identificazione degli investitori diretti o indiretti aventi la qualità di contribuenti americani e a trasmettere determinate informazioni su tali investitori all amministrazione fiscale francese, che le comunicherà all'autorità fiscale americana ("Internal Revenue Service"). Il FCI, in qualità di foreign financial institution, s impegna a uniformarsi al FATCA e ad adottare tutte le misure che rientrano nell accordo intergovernativo succitato. DURATA MINIMA CONSIGLIATA DELL INVESTIMENTO: cinque anni MODALITÀ DI DETERMINAZIONE E DI DESTINAZIONE DEI PROVENTI: Quote "Classic" di classe "C": destinazione del risultato netto :capitalizzazione.la società di gestione ha optato per la capitalizzazione. Ogni anno il risultato netto viene interamente capitalizzato. Destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione. La società di gestione ha optato per la capitalizzazione. Ogni anno le plusvalenze nette realizzate vengono interamente capitalizzate. Quote "Classic" di classe "D": destinazione del risultato netto distribuzione. La società di gestione ha optato per la distribuzione. Ogni anno il risultato netto viene interamente distribuito. Destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione. La SICAV ha optato per la capitalizzazione. Ogni anno le plusvalenze nette realizzate vengono interamente capitalizzate Quote "I" di classe "C": destinazione del risultato netto capitalizzazione. La società di gestione ha optato per la capitalizzazione. Ogni anno il risultato netto viene interamente capitalizzato. Destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione. La società di gestione ha optato per la capitalizzazione. Ogni anno le plusvalenze nette realizzate vengono interamente capitalizzate 9

14 PROSPETTO BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 Quote "I" di classe "D": destinazione del risultato netto distribuzione. La società di gestione ha optato per la distribuzione. Ogni anno il risultato netto viene interamente distribuito. Destinazione delle plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione. La SICAV ha optato per la capitalizzazione. Ogni anno le plusvalenze nette realizzate vengono interamente capitalizzate. La contabilizzazione degli interessi si farà secondo il metodo degli interessi incassati. FREQUENZA DELLA DISTRIBUZIONE DEI PROVENTI: Annuale, ove previsti, per la categoria di quote "I" di classe "D". Annuale, ove previsti, per la categoria di quote "Classic" di classe "D". La società di gestione si riserva la possibilità di distribuire acconti. CARATTERISTICHE DELLE QUOTE: Categoria di quote Classic di classe C Classic di classe D Quote I di classe C Quote I di classe D Codice Isin FR FR FR FR Destinazione delle somme distribuibili Risultato netto Capitalizzazione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Risultato netto Distribuzione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Risultato netto Capitalizzazione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Risultato netto Distribuzione Plusvalenze nette realizzate: capitalizzazione Valuta di denominazione Euro Euro Sottoscrittori interessati Tutti i sottoscrittori. Tutti i sottoscrittori; destinata principalmente alle persone giuridiche Importo minimo di sottoscrizione Prima sottoscrizione: 1 quota Sottoscrizioni successive: 1 quota Prima sottoscrizione: 10 quote (*) Sottoscrizioni successive: 1 quota (*)Tale limite minimo di sottoscrizione non si applica alla società di gestione, alla banca depositaria o a qualsiasi altra società appartenente allo stesso gruppo, le quali possono sottoscrivere una sola quota. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E DI RIMBORSO: Le richieste di sottoscrizione e rimborso sono centralizzate presso BNP Paribas Securities Services non oltre le ore 11 del giorno precedente la data del valore patrimoniale. I corsi di chiusura utilizzati saranno quelli della data del Valore Patrimoniale Netto. I regolamenti relativi alle sottoscrizioni e ai rimborsi vengono effettuati il terzo giorno lavorativo successivo alla data del valore patrimoniale (G+3). Nota: Sospensione definitiva delle sottoscrizioni a decorrere dal 15 dicembre 2011 incluso. ORGANISMO DESIGNATO CON DELEGA PER RICEVERE LE SOTTOSCRIZIONI E I RIMBORSI PER DELEGA: BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES VALORE PATRIMONIALE NETTO INIZIALE: Categorie di quote "Classic" di classe "C" e "D": 100 euro Categorie di quote "I" di classe "C" e "D": euro. Valore Patrimoniale Netto iniziale 100 euro euro 10

15 DATA E PERIODICITÀ DI CALCOLO DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO: PROSPETTO BNP PARIBAS OBLI TERRA NOVA 2016 Settimanale, il venerdì e l'ultimo giorno lavorativo di ogni mese, ad eccezione dei giorni festivi e di chiusura della Borsa a Parigi. In questo caso, il Valore Patrimoniale Netto è datato il giorno di Borsa lavorativo precedente. LUOGO E MODALITÀ DI PUBBLICAZIONE O DI COMUNICAZIONE DEL VALORE PATRIMONIALE NETTO: Agenzie di BNP PARIBAS e sul sito Internet COMMISSIONI E SPESE: COMMISSIONI DI SOTTOSCRIZIONE E DI RIMBORSO: Definizione generale: le commissioni di sottoscrizione e di rimborso vanno ad aumentare il prezzo di sottoscrizione pagato dall'investitore o a diminuire il prezzo di rimborso. Le commissioni acquisite dal FCI servono a compensare le spese sopportate dal FCI per investire o disinvestire gli attivi affidati in gestione. Le commissioni non acquisite spettano alla società di gestione, al soggetto incaricato del collocamento, ecc. COMMISSIONI A CARICO DELL INVESTITORE, PRELEVATE ALL'ATTO DELLA SOTTOSCRIZIONE E DEL RIMBORSO COMMISSIONE DI SOTTOSCRIZIONE MASSIMA NON A FAVORE DEL FCI COMMISSIONE DI SOTTOSCRIZIONE A FAVORE DEL FCI BASE DI CALCOLO Valore patrimoniale Numero di quote Valore patrimoniale Numero di quote ALIQUOTA 2% fino al 15 dicembre 2011 incluso Nessuna COMMISSIONE DI SOTTOSCRIZIONE MASSIMA INDIRETTA / Nessuna, trattandosi di OIC del Gruppo BNP Paribas COMMISSIONE DI RIMBORSO MASSIMA NON A FAVORE DEL FCI COMMISSIONE DI RIMBORSO A FAVORE DEL FCI / Nessuna / Nessuna COMMISSIONE DI RIMBORSO MASSIMA INDIRETTA / Nessuna, trattandosi di OIC del Gruppo BNP Paribas - SPESE A CARICO DEL FCI: Definizione generale: queste spese comprendono le spese di gestione tipiche della società di gestione, le spese di gestione esterne alla società di gestione (revisore contabile, banca depositaria, distribuzione, consulenti legali ecc.) nonché le spese massime indirette (commissioni e spese di gestione). Una parte delle spese a carico del fondo può essere altresì destinata a remunerare il(i) distributore(i) del FCI a titolo della sua (loro) attività di consulenza e di investimento (in Francia compresa tra il 28% e il 65% in base al(ai) distributore(i) e al tipo di quote). Alle spese a carico del FCI si possono aggiungere: - commissioni di overperformance. Esse spettano alla società di gestione allorché il FCI consegue un rendimento superiore al suo obiettivo di performance. Tali commissioni sono quindi fatturate al FCI. - delle commissioni di movimentazione fatturate al FCI. 11

16 SPESE FATTURATE AL FCI SPESE DI GESTIONE MASSIME (TASSE INCLUSE) comprese le spese di gestione tipiche della società di gestione e le spese di gestione esterne alla società di gestione (revisore contabile, banca depositaria, distribuzione, consulenti legali ecc.) BASE DI CALCOLO Attivo netto annuo ALIQUOTA Categoria di quote "Classic": 1,30% Categoria di quote "I": 0,50% - fino al 31 dicembre 2011 incluso: nessuna - a partire dal 1 gennaio 2017: Nessuna SPESE DI GESTIONE INDIRETTE MASSIME Attivo netto annuo 0,50% COMMISSIONE DI OVERPERFORMANCE (TASSE INCLUSE) / Nessuna COMMISSIONI DI MOVIMENTAZIONE MASSIME (TASSE INCLUSE) Importo di OICVM valori francesi: nessuno ogni transazione OICVM valori esteri: nessuno Per lotto Future: EUR 12 Su premi Opzioni: 0,72% Forfait - Obbligazioni: EUR 60 - TCN: EUR 60 - Operazioni pronti contro termine: EUR 60 - Swap: EUR 360 FORNITORI ABILITATI A PERCEPIRE COMMISSIONI DI MOVIMENTAZIONE E CHIAVE DI RIPARTIZIONE: Nessuno INFORMAZIONI COMPLEMENTARI RIGUARDANTI LE OPERAZIONI DI PRESTITO TITOLI E PRONTI CONTRO TERMINE: Se si procede a tali operazioni, queste vengono effettuate alle condizioni di mercato attraverso i servizi di Agente di BNP Paribas Securities Services. Il ricavato di tali operazioni (al netto delle spese dell'agente) è diviso a metà fra il FCI e la società di gestione.. Il ricavato delle operazioni pronti contro termine viene percepito integralmente dal FCI. III- INFORMAZIONI DI CARATTERE COMMERCIALE III.1 - MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE E RIMBORSO DELLE QUOTE Nel quadro delle disposizioni del prospetto, le sottoscrizioni e i rimborsi di quote del FCI possono essere effettuati presso le agenzie di BNP PARIBAS e, ove del caso, presso gli intermediari finanziari affiliati a Euroclear France. III.2 - MODALITÀ DI INFORMAZIONE DEGLI INVESTITORI - COMUNICAZIONE DEL PROSPETTO, DEGLI ULTIMI DOCUMENTI ANNUALI E PERIODICI: Il prospetto del FCI e gli ultimi documenti annuali e periodici sono inviati entro una settimana su semplice richiesta scritta dell'investitore presso indirizzata a BNP Paribas Asset Management - Service Client - TSA Paris cedex 09. Tali documenti sono inoltre disponibili sul sito Se necessario, è possibile ricevere ulteriori informazioni presso le agenzie BNP PARIBAS. Se necessario, ulteriori chiarimenti possono essere ottenuti presso le agenzie BNP PARIBAS. 12