Note al bilancio e prospetti obbligatori

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1 UNIVERSITÀ DEGLI STUDI DI BERGAMO Facoltà di Economia Corso di Bilanci secondo i principi contabili internazionali Note al bilancio e prospetti obbligatori Prof. Daniele Gervasio daniele.gervasio@unibg.it Anno accademico 2013/2014

2 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO Lo IAS 1 disciplina il prospetto delle variazioni di patrimonio netto, documento obbligatorio di bilancio. Il contenuto del prospetto delle variazioni di patrimonio netto è il seguente: a) il totale conto economico complessivo dell'esercizio; b) per ciascuna voce del patrimonio netto, gli effetti dell'applicazione retroattiva o della rideterminazione retroattiva, secondo quanto previsto dallo IAS 8; c) per ciascuna voce del patrimonio netto, una riconciliazione tra il valore contabile all'inizio e quello al termine dell'esercizio. Inoltre, deve essere indicato l ammontare dei dividendi rilevati nell esercizio come distribuzioni ai soci ed il relativo importo per azione. Tale informazione può essere fornita nel prospetto delle variazioni di patrimonio netto oppure nelle note al bilancio.

3 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO Il prospetto delle variazioni di patrimonio netto deve dare evidenza del totale del conto economico complessivo dell esercizio; lo IAS 1 richiede, inoltre, che sia fornita indicazione separata degli importi totali attribuibili ai soci della controllante e di quelli attribuibili alle partecipazioni di minoranza. Il totale del conto economico complessivo rappresenta la variazione subita nell esercizio dal patrimonio netto di un impresa derivante da operazioni ed altri eventi, diversi da quelli che originano da operazioni con i soci che agiscono in tale loro qualità (es.: versamenti di capitale proprio, riacquisti di strumenti rappresentativi di capitale proprio, dividendi,ecc.)

4 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO Lo IAS 8 richiede che l impresa operi rettifiche a seguito di cambiamenti nei principi contabili (salvo diverse indicazioni espressamente menzionate in un altro IFRS) e che le rideterminazioni per correggere gli errori siano fatte, nei limiti del possibile, retroattivamente. Lo IAS 1 precisa che dette rettifiche e rideterminazioni non sono da considerare quali variazioni di patrimonio netto, bensì devono essere indicate quali rettifiche al saldo di apertura degli utili portati a nuovo (salvo diversa richiesta di uno specifico IFRS).

5 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO Nel prospetto delle variazioni di patrimonio netto deve essere fornita la riconciliazione del valore contabile di ciascuna voce del patrimonio netto tra l inizio ed il termine dell esercizio. Lo IAS 1 richiede, in particolare, una separata indicazione per: a) utile o perdita; b) ciascuna voce del prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo (O.I.C. other comprehensive income); c) operazioni con soci nella loro qualità di soci.

6 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO La riconciliazione delle variazioni delle operazioni con i soci nella loro qualità di soci va effettuata indicando separatamente i contributi da parte dei soci e le distribuzioni agli stessi, nonché le variazioni nell interessenza partecipativa in controllate che non comportano una perdita di controllo.

7 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO Capitale Riserva legale Riserve (da indicare in colonne distinte) Risultato dell esercizio TOTALE All inizio dell esercizio precedente Destinazione del risultato dell esercizio: Attribuzione di dividendi (euro per azione) Altre destinazioni Altre variazioni Risultato dell esercizio precedente Alla chiusura dell esercizio precedente Destinazione del risultato dell esercizio: Attribuzione di dividendi (euro per azione) Altre destinazioni Altre variazioni Risultato dell esercizio corrente Alla chiusura dell esercizio corrente

8 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Utili portati a nuovo Traduzion e gestioni estere Attività finanziarie disponibili per la vendita Strumenti copertura di flussi finanziari Totale Saldi di rivalutazione Interessenza di terzi Totale patrimoni o netto Saldo al 1 gennaio 20X (4.000) Cambiamenti nelle politiche contabili Saldo rideterminato (4.000) Variazioni del patrimonio netto nel 20X1: Dividendi (10.000) (10.000) (10.000) Totale conto economico complessivo d esercizio (2.400) Saldo al 31 dicembre 20X (400) Variazioni del patrimonio netto nel 20X2: Aumento di capitale sociale Dividendi (15.000) (15.000) (15.000) Totale conto economico complessivo d esercizio (14.400) (400) Trasferimento a utili portati a nuovo 200 (200) Saldo al 31 dicembre 20X (800)

9 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO_ UN ESEMPIO Esempio: Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 127

10 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO_ UN ESEMPIO

11 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DI PATRIMONIO NETTO_ UN ESEMPIO Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 159

12 RENDICONTO FINANZIARIO Lo IAS 1 rimanda allo specifico principio IAS 7 per le disposizioni relative a presentazione ed esposizione del rendiconto finanziario. ll rendiconto finanziario deve presentare i flussi finanziari avvenuti nell esercizio classificandoli tra attività: operativa: deriva prevalentemente dalle principali attività generatrici di ricavi dell impresa, ovvero dalle operazioni di gestione e dagli altri fatti e operazioni che partecipano alla determinazione dell utile o della perdita d esercizio; di investimento: comprende l acquisto e la cessione di attività immobilizzate e altri investimenti finanziari non rientranti nelle disponibilità liquide; finanziaria: comporta la modifica delle dimensioni e della composizione del capitale apportato e dei finanziamenti ottenuti dall impresa.

13 RENDICONTO FINANZIARIO I flussi finanziari derivanti dall attività operativa possono essere presentati secondo due modalità alternative: il metodo diretto, attraverso il quale si indicano le principali categorie di incassi e pagamenti lordi; il metodo indiretto, attraverso il quale l utile o la perdita d esercizio sono rettificati dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi con i flussi finanziari derivanti dall attività di investimento o finanziaria. Tra le due modalità di presentazione, lo IAS 7 raccomanda l utilizzo del metodo diretto poiché «fornisce informazioni che possono essere utili nella stima dei futuri flussi finanziari che non sono disponibili con il metodo indiretto». Nella pratica però, il metodo indiretto è solitamente quello più utilizzato.

14 Esempio Schema Rendiconto finanziario in forma sintetica: l attività operativa METODO INDIRETTO Rendiconto finanziario dell attività operativa Risultato prima delle imposte Rettifiche per: - variazione netta elementi non monetari - variazione netta elementi della gestione finanziaria e d investimento Risultato operativo prima delle variazioni del capitale circolante - variazione capitale circolante Disponibilità liquide generate dalle operazioni - interessi pagati - imposte pagate Disponibilità liquide nette derivanti dall attività operativa (A)

15 Esempio Schema Rendiconto finanziario in forma sintetica: l attività di investimento Rendiconto finanziario dell attività di investimento - variazione netta per pagamenti/incassi per acquisizioni/vendita immobili, impianti, macchinari ed altre immobilizzazioni materiali - variazione netta per pagamenti/incassi per acquisizioni/vendita immobilizzazioni immateriali - variazione netta per pagamenti/incassi per concessione/rimborso anticipazioni o prestiti di terzi - variazione netta per pagamenti/incassi per strumenti derivati/finanziari - variazione netta per pagamenti/incassi per acquisizione/vendita partecipazioni in imprese controllate, collegate e in joint venture - interessi incassati - dividendi incassati Disponibilità liquide nette derivanti/impiegate dall attività di investimento (B)

16 Esempio Schema Rendiconto finanziario in forma sintetica: l attività di finanziamento Rendiconto finanziario dell attività di finanziamento - variazione netta per incassi/pagamenti per emissione/acquisizione azioni proprie - variazione netta per incassi/pagamenti per ottenimento/rimborso prestiti - pagamenti per riduzione debiti per leasing finanziario - dividendi pagati Disponibilità liquide nette derivanti/impiegate dall attività di finanziamento (C) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (D = A+B+C) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all inizio dell esercizio (E) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alle fine dell esercizio (F = D+E)

17 RENDICONTO FINANZIARIO Codice civile: non ne fa menzione IAS 7: il Rendiconto finanziario deve fornire, insieme agli altri documenti di bilancio, le informazioni che permettono ai destinatari del bilancio di valutare le variazioni nell attivo netto dell azienda, la sua struttura finanziaria (compresa la sua liquidità e solvibilità) e la sua capacità di influire sulla dimensione e sulla tempistica dei flussi finanziari allo scopo di adeguarsi ai cambiamenti e alle opportunità. Principi Contabili (doc. 12): il Rendiconto finanziario deve fornire elementi di natura finanziaria non ottenibili dallo Stato patrimoniale comparativo, anche se corredato dal Conto economico, in quanto tale Stato patrimoniale non mostra chiaramente le variazioni avvenute nelle risorse finanziarie e patrimoniali e le cause che hanno determinato tali variazioni.

18 RENDICONTO FINANZIARIO Risorsa finanziaria di riferimento IAS: disponibilità liquide (cassa e depositi a vista) + disponibilità liquide equivalenti, (investimenti finanziari a breve termine, altamente liquidi, prontamente convertibili in un ammontare definito di denaro, e soggetti ad un irrilevante rischio di variazione del loro valore) Principi Contabili: consentono due opzioni disponibilità liquide in cassa e presso banche capitale circolante netto Struttura espositiva Sia gli IAS/IFRS che i Principi Contabili prevedono di evidenziare tre aree di flussi: a) attività operativa (gestione reddituale) b) attività di investimento c) attività di finanziamento

19 RENDICONTO FINANZIARIO Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 157

20 RENDICONTO FINANZIARIO Esempio: Gruppo IRIDE (bilancio consolidato 2009) pag. 157

21 NOTE AL BILANCIO Un'entità normalmente presenta le note nel seguente ordine per aiutare gli utilizzatori a comprendere il bilancio e a confrontarlo con quelli di altre entità: a) dichiarazione di conformità con gli IFRS; b) sintesi dei principi contabili rilevanti applicati; c) informazioni di supporto per le voci esposte nel prospetto della situazione patrimoniale finanziaria e nel prospetto di conto economico complessivo, nel conto economico separato (se presentato), e nel prospetto delle variazioni di patrimonio netto e del rendiconto finanziario, nell'ordine in cui ogni prospetto e ogni voce sono presentati; d) altre informazioni, quali: i. passività potenziali (riferimento IAS 37) e impegni contrattuali non rilevati; ii.informativa non finanziaria, per esempio le finalità e le strategie della gestione del rischio finanziario dell'entità (riferimento IFRS 7). Un'entità può presentare note che forniscono informazioni sui criteri generali di preparazione del bilancio e sugli specifici principi contabili in una sezione distinta del bilancio.

22 NOTE AL BILANCIO Le note illustrative di bilancio devono evidenziare: a) le valutazioni, diverse da quelle usate nella formulazione delle stime di bilancio, fatte nel processo di applicazione dei principi contabili, che abbiano gli effetti maggiormente significativi sui valori di bilancio; b) informazioni in merito alle assunzioni effettuate nella valutazione di situazioni/risultati futuri e di altre situazioni di incertezza, che presentino un rischio significativo di aggiustamenti rilevanti da apportare ai valori di bilancio entro l esercizio successivo c) i dividendi proposti o proclamati prima della data di autorizzazione alla pubblicazione del bilancio, ma non riconosciuti come distribuzione di patrimonio netto nel periodo, e il relativo valore per azione; d) l ammontare dei dividendi privilegiati cumulati non riconosciuti; e) gli obiettivi, politiche e le procedure di gestione del capitale;

23 NOTE AL BILANCIO f) la presenza dei requisiti patrimoniali esterni cui la società è soggetta nonché: la modalità di integrazione tra la gestione del capitale e la gestione dei requisiti patrimoniali; le conseguenze di un eventuale inosservanza. g) il domicilio e la forma giuridica dell impresa, il paese di registrazione e l indirizzo della sede legale; h) una descrizione della natura dell attività dell impresa e delle sue principali operazioni; i) il nome della società controllante e della capogruppo. Disciplina aggiuntiva è contenuta in calce a ciascun ulteriore IAS/IFRS emanato dallo IASB.

24 NOTE AL BILANCIO Assumono particolare rilievo informativo perché accompagnano tavole numeriche che riportano un informativa molto sintetica. Tipica sequenza di presentazione: - dichiarazione di conformità con gli IFRS - sintesi dei principi contabili rilevanti applicati - informazioni di supporto per le voci esposte nel prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria, nel prospetto di conto economico complessivo, nel conto economico separato (se presentato), nel prospetto delle variazioni di patrimonio netto e nel rendiconto finanziario, nell ordine in cui ogni prospetto e ogni voce sono presentati - altre informazioni, quali: passività potenziali e impegni contrattuali non rilevati; informativa non finanziaria (es.: finalità e strategie della gestione del rischio finanziario dell azienda)

25 NOTA INTEGRATIVA_ Codice Civile La struttura più frequentemente utilizzata prevede: - richiamo delle condizioni generali di redazione del bilancio d esercizio (norme di riferimento, utilizzo di criteri alternativi o delle deroghe alle disposizioni ecc.); - esposizione dei criteri di valutazione delle diverse poste di bilancio e dei principi contabili adottati; - esposizione, spesso in forma tabellare, delle informazioni specifiche sulle voci dello Stato patrimoniale (movimenti delle immobilizzazioni, analisi delle partecipazioni ecc.); - esposizione delle informazioni specifiche sulle voci del Conto economico; - altre informazioni complementari (dati sui dipendenti, compensi agli amministratori ecc.).

26 Novità contenute nell Exposure Draft Maggio 2010 Le principali proposte sono: presentazione di un solo prospetto di conto economico complessivo contenente due sezioni: conto economico separato; prospetto delle O.C.I.; presentazione della prospetto delle O.C.I. in 2 categorie: 1) voci che non verranno mai riclassificate in conto economico separato; 2) voci che verranno riclassificate in conto economico separato; se l entità sceglie di presentare le O.C.I. al lordo delle imposte, la presentazione del dettaglio relativo alle imposte dovrà avvenire in due voci separate: il dettaglio delle imposte riguardanti le O.C.I. di cui al punto 1); il dettaglio delle imposte riguardanti le O.C.I. di cui al punto 2).

27 Novità contenute nell Exposure Draft Maggio 2010 Esempio Prospetto O.C.I. Altre componenti di conto economico: 20X9 20X8 Voci che non verranno successivamente riclassificate in conto economico separato: Plusvalenze da rivalutazione immobili Utili (perdite) su pensioni per piani a benefici definiti (667) Imposte sul reddito relative a componenti di conto economico complessivo (166) (1.000) Voci che verranno successivamente riclassificate in conto economico separato: Differenze di cambio da conversione di attività estere Attività finanziarie disponibili per la vendita (24.000) Operazioni di copertura dei flussi finanziari (667) (4.000) Quota di conto economico complessivo di società collegate 400 (700) Imposte sul reddito relative alle altre componenti di conto economico complessivo (8.334) (14.100) Altre componenti di conto economico dell anno, al netto delle imposte (14.000)

28 IAS 1- Presentazione del bilancio Note al bilancio - Impegni e passività potenziali Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag

29 IAS 1- Presentazione del bilancio Note al bilancio - Impegni e passività potenziali Esempio Gruppo Iride (bilancio consolidato 2009) pag (segue)

30 IAS 1- Presentazione del bilancio Note al bilancio - Strategie di gestione del rischio finanziario Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag

31 IAS 1- Presentazione del bilancio Note al bilancio - Strategie di gestione del rischio finanziario Esempio Gruppo EDISON (bilancio consolidato 2009) pag. 23 Rischio prezzo delle commodity e tasso di cambio connesso all attività in commodity Il Gruppo Edison è esposto al rischio di oscillazione dei prezzi di tutte le commodity energetiche trattate (energia elettrica, gas naturale, carbone, prodotti petroliferi, titoli ambientali) poiché questi influiscono sui ricavi e costi delle attività di produzione, stoccaggio e compravendita. Tali fluttuazioni agiscono tanto direttamente quanto indirettamente attraverso indicizzazioni presenti nelle formule di prezzo. Inoltre, poiché una parte dei prezzi di dette commodity energetiche è denominata in dollari USA, il Gruppo è esposto anche al relativo rischio cambio. In accordo con quanto previsto dalle Energy Risk Policy, il Gruppo può fare ricorso all utilizzo di strumenti derivati finanziari con finalità di copertura, al fine di ridurre o contenere il rischio in oggetto. Dal punto di vista organizzativo, il modello di governance adottato dal Gruppo prevede la separazione delle funzioni di controllo e gestione del rischio in oggetto dall operatività sui mercati finanziari. Dal punto di vista operativo, sull intero portafoglio di asset e contratti del Gruppo (Portafoglio Industriale), ad esclusione di quelli relativi all attività di trading puro commentati in seguito (Portafogli di Trading), viene calcolata l esposizione netta, cioè l esposizione che residua dopo aver sfruttato le possibilità di integrazione verticale e orizzontale delle diverse filiere di business. Sulla base dell esposizione netta viene calcolato un livello complessivo di Capitale Economico di rischio associato (espresso in milioni di euro) misurato tramite il Profit at Risk (PaR1), con intervallo di confidenza pari al 97,5% e orizzonte temporale annuale.

32 IAS 1- Presentazione del bilancio Note al bilancio - Stime e assunzioni effettuate nella valutazione di situazioni/risultati futuri Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag

33 IAS 1- Presentazione del bilancio Note al bilancio Gestione del capitale Esempio Gruppo FIAT (bilancio consolidato 2009) pag. 191