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3 Sezione prima IN SINTESI Capitolo I - La fusione Normativa civilistica... 3 Normativa fiscale Prassi amministrativa Pareri del Comitato consultivo per l applicazione delle norme antielusive.. 28 Parere di Assonime Giurisprudenza civile Giurisprudenza tributaria Schema n. 1 - Le diverse forme di fusione Schema n. 2 - I riflessi sui soci nell operazione di fusione Schema n. 3 - Le motivazioni economico-aziendali dell operazione di fusione 37 Schema n. 4 - La fusione inversa Schema n. 5 - Il leveraged buy out Schema n. 6 - Il leveraged buy out: caratteristiche e condizioni Schema n. 7 - Il procedimento di fusione Schema n. 8 - Il progetto di fusione Schema n. 9 - Gli effetti della fusione Schema n Le disposizioni che contrastano l elusione Schema n L applicazione della clausola generale antielusiva Schema n Il rapporto tra norma specifica e clausola antielusiva generale Schema n Il trattamento fiscale del disavanzo (ad oggi) Schema n La disciplina del cd. bonus aggregazioni Schema n La neutralità fiscale della fusione Schema n L esemplificazione delle riserve in sospensione d imposta 50 Schema n Il trattamento fiscale, in sede di fusione, delle riserve in sospensione d imposta tassabili in ogni caso (riserve del primo tipo o cd. in sospensione radicale) Schema n La ricostituzione in sede di fusione delle riserve in sospensione tassabili solo in caso di distribuzione (riserve del secondo tipo o cd. sospensione moderata) Schema n Le condizioni e i limiti quantitativi alla riportabilità delle perdite fiscali pregresse e degli interessi passivi indeducibili in sede di fusione non retrodatata Schema n La riportabilità delle perdite fiscali pregresse e degli interessi passivi indeducibili in ipotesi di retrodatazione fiscale e contabile della fusione 54 Capitolo II - La scissione Normativa civilistica VII

4 Normativa fiscale Prassi amministrativa Pareri del Comitato consultivo per l applicazione delle norme antielusive.. 61 Parere di Assonime Giurisprudenza Schema n. 1 - La scissione totale Schema n. 2 - La scissione parziale Schema n. 3 - Il progetto di scissione Schema n. 4 - Gli elementi patrimoniali oggetto di scissione Schema n. 5 - La relazione dell organo amministrativo Schema n. 6 - Il procedimento di scissione Schema n. 7 - L attribuzione delle posizioni soggettive della società scissa 70 Schema n. 8 - La ripartizione del valore fiscale delle rimanenze di merce e di titoli Schema n. 9 - La ripartizione delle riserve in sospensione di imposta Schema n Gli obblighi tributari della società scissa Sezione seconda L ANALISI Capitolo I - La fusione 1. INTRODUZIONE LA NATURA GIURIDICA DELLA FUSIONE LA DISCIPLINA CIVILISTICA Le tipologie e l ambito soggettivo: le diverse forme di fusione La fusione per unione e la fusione per incorporazione La fusione inversa Il leveraged buy out La fusione omogenea ed eterogenea La fusione e lo stato di liquidazione Il procedimento di fusione Il progetto di fusione Il rapporto di cambio Il conguaglio in denaro La situazione patrimoniale La relazione dell organo amministrativo La relazione degli esperti Il deposito degli atti La fase deliberativa: la decisione in ordine alla fusione L opposizione dei creditori e dei possessori di obbligazioni La fase attuativa: l atto di fusione Gli effetti della fusione Gli effetti contabili L unificazione dei conti Le differenze di fusione VIII

5 Le differenze da annullamento Le differenze da concambio Le ragioni e il significato delle differenze di fusione Il disavanzo da annullamento L avanzo da annullamento Il disavanzo da concambio L avanzo da concambio I principi contabili internazionali. Cenni L invalidità della fusione Le fusioni semplificate L incorporazione di società interamente possedute L incorporazione di società possedute al 90% Le fusioni cui non partecipano società con capitale rappresentato da azioni PROFILI FISCALI Il principio di neutralità Gli effetti dell applicazione del principio di neutralità sui bilanci delle società partecipanti alla fusione Il disavanzo da fusione I primi interventi normativi: il disavanzo e l avviamento Gli ulteriori interventi normativi sul disavanzo: legge n. 724/1994 e D.Lgs. n. 358/ La riforma attuata con il D.Lgs. n. 344/ Il disavanzo ai fini IRAP Il disavanzo e gli IAS Il disavanzo nella fusione cd. inversa Il bonus aggregazioni L affrancamento dei maggiori valori nella fusione (scissione e conferimento neutrale) I beni rivalutabili Il riconoscimento dei maggiori valori La norma antielusiva L esercizio dell opzione La decorrenza La norma transitoria Il versamento dell imposta sostitutiva Il decreto attuativo Il quadro RQ Gli effetti dell applicazione del principio di neutralità in capo ai soci Il principio del subentro Il trattamento fiscale delle riserve in sospensione d imposta La contemporanea presenza di riserve del 18 edel28 tipo Il regime fiscale dell avanzo e dell aumento di capitale residui La composizione fiscale dell avanzo da annullamento IX

6 4.8 Il riporto delle perdite Il limite del patrimonio netto (il quantum ) Il test di vitalità La riportabilità delle perdite nelle holding La riportabilità delle perdite in fusioni progressive o regressive 210 I contributi pubblici e le svalutazioni L anzianità delle perdite riportate a nuovo con la fusione La retrodatazione nella fusione Le perdite di periodo nelle fusioni retrodatate Gli interessi passivi indeducibili nella fusione (e scissione) La disciplina degli obblighi di versamento Gli altri adempimenti: la presentazione della dichiarazione Fusione senza retrodatazione degli effetti Fusione retrodatata all inizio del periodo d imposta Fusione retrodatata a data successiva all inizio del periodo d imposta I modelli dichiarativi e le istruzioni ministeriali Il quadro RR del modello UNICO SC Il quadro RV del modello UNICO SC L elusione-fusione La disposizione antielusiva generale: art. 37-bis del D.P.R. n. 600/ La combinazione di atti L aggiramento e il risparmio d imposta indebito L assenza di valide ragioni economiche Le operazioni tassative Gli effetti della norma Le disposizioni antielusive specifiche e la loro disapplicazione Il rapporto tra norma antielusiva generale e specifica La prassi applicativa e le fattispecie elusive Fattispecie elusive per aggiramento delle disposizioni relative alla liquidazione/assegnazione ai soci Caso 1) La trasformazione di un ente e successiva fusione Caso 2) La fusione seguita da scissione totale e successive fusioni per incorporazione Caso 3) La fusione e successiva scissione parziale non proporzionale Caso 4) La fusione per incorporazione di una holding Le fattispecie elusive per aggiramento del divieto di compensazione intersoggettiva di redditi e perdite Caso 5) La fusione per incorporazione e successiva scissione 261 Caso 6) La fusione tra società in utile e società (incorporante) con perdite fiscali pregresse Caso 7) La fusione tra una società in stato di liquidazione ed una società provvista di plusvalenze realizzabili X

7 Fattispecie giudicate non elusive Le valutazioni dell Amministrazione finanziaria: profili interpretativi e principi comuni Il disegno elusivo L aggiramento Aggiramento delle norme relative alla liquidazione/assegnazione ai soci L aggiramento del divieto di compensazione intersoggettiva dei redditi e delle perdite Il risparmio d imposta indebito L assenza di valide ragioni economiche Riflessioni sulla non elusività Capitolo II - La scissione 1. INTRODUZIONE LA NATURA GIURIDICA DELLA SCISSONE LA DISCIPLINA CIVILISTICA Le diverse forme di scissione La scissione totale La scissione totale proporzionale La scissione totale non proporzionale La scissione totale non proporzionale e le poste a quadratura La scissione parziale La scissione parziale proporzionale La scissione parziale non proporzionale La scissione e lo stato di liquidazione Il procedimento di scissione Il progetto di scissione Il rapporto di cambio Il conguaglio in danaro Gli elementi patrimoniali oggetto di scissione Gli elementi dell attivo non indicati nel progetto di scissione Gli elementi del passivo non indicati nel progetto di scissione Il limite alla responsabilità solidale delle società beneficiarie Il deposito del progetto di scissione La situazione patrimoniale delle società partecipanti alla scissione e la relazione illustrativa dell organo amministrativo La relazione degli esperti Le ipotesi di esonero dalla predisposizione della situazione patrimoniale e dalla relazione degli amministratori I rinvii all operazione di fusione Il deposito di atti La fase deliberativa: la decisione in ordine alla scissone Il deposito e l iscrizione della decisione di scissione L opposizione dei creditori XI

8 L opposizione dei possessori di obbligazioni La fase attuativa: l atto di scissione Gli effetti della scissione PROFILI FISCALI Il principio di neutralità Gli effetti dell applicazione del principio di neutralità sui bilanci delle società beneficiarie Il prospetto di riconciliazione della dichiarazione dei redditi Il principio di neutralità in capo ai soci Il criterio di ripartizione del costo fiscale delle partecipazioni nella società scissa Il regime fiscale del conguaglio conseguito dai soci in sede di concambio delle partecipazioni La scissione non proporzionale e il recesso del socio Le posizioni soggettive della società scissa Un caso pratico di attribuzione della posizione soggettiva in base al criterio generale della proporzione alla quota del patrimonio netto contabile trasferita (alla beneficiaria) o rimasta (alla scissa) Un caso pratico di attribuzione della posizione soggettiva in base al criterio della connessione specifica ad un elemento del patrimonio scisso Considerazioni finali Le posizioni soggettive tipiche Gli obblighi di versamento degli acconti d imposta e delle ritenute 344 Il valore fiscalmente riconosciuto dei fondi di accantonamento Le rimanenze di titoli e di beni merce L ipotesi di scissione totale retrodatata L ipotesi di scissione totale non retrodatata o di scissione parziale Il costo fiscale dei beni materiali ed immateriali, delle spese di manutenzione e delle spese relative a più esercizi Il riporto delle perdite fiscali delle società partecipanti alla scissione Le riserve in sospensione d imposta della società scissa Gli effetti fiscali della scissione Gli obblighi tributari della società scissa ed i relativi controlli fiscali da parte dell amministrazione finanziaria I modelli dichiarativi e le istruzioni ministeriali Le responsabilità per i debiti d imposta L elusione-scissione Le disposizioni antielusive specifiche e loro disapplicazione Il rapporto tra norma antielusiva generale e specifica La prassi applicativa e le fattispecie elusive Fattispecie elusive per aggiramento delle disposizioni relative alla liquidazione/assegnazione ai soci XII

9 Caso 1) La scissione parziale non proporzionale a favore di una società in accomandita semplice Caso 2) La scissione parziale non proporzionale a favore di due società unipersonali Fattispecie elusive per aggiramento delle disposizioni relative alla tassazione delle plusvalenze in regime d impresa Caso 3) La scissione parziale proporzionale seguita da una cessione di quote Fattispecie non elusive (scissione parziale proporzionale per spin off immobiliare) Le valutazioni dell Amministrazione finanziaria: profili interpretativi e principi comuni Il disegno elusivo L aggiramento L aggiramento delle norme relative alla liquidazione/assegnazione ai soci L aggiramento delle disposizioni relative alla tassazione delle plusvalenze in regime d impresa Il risparmio d imposta indebito L assenza di valide ragioni economiche Riflessioni sulla non elusività Sezione terza SOLUZIONI OPERATIVE Capitolo I - La fusione 1. La fusione con disavanzo da annullamento non riconosciuto fiscalmente La fusione con disavanzo da concambio La fusione con avanzo da concambio La fusione per incorporazione tra società dotate di perdite fiscali pregresse La fusione per incorporazione con retrodatazione contabile tra società dotate di perdite fiscali pregresse La fusione con disavanzo da annullamento riconosciuto fiscalmente con pagamento dell imposta sostitutiva Capitolo II - La scissione 1. Scissione parziale e proporzionale a favore di beneficiaria di nuova costituzione - Ricostituzione delle riserve in sospensione di imposta e delle altre riserve secondo il criterio generale di cui al comma 9 dell art. 173 del T.U.I.R Scissione parziale e proporzionale a favore di beneficiaria di nuova costituzione - Ricostituzione delle riserve in sospensione di imposta secondo il criterio speciale di cui al comma 9 dell art. 173 del T.U.I.R Scissione parziale e proporzionale a favore di beneficiaria preesistente - Ripartizione delle perdite fiscali della società scissa ed utilizzazione delle XIII

10 perdite fiscali della società beneficiaria ai sensi del comma 10 dell art. 173 del T.U.I.R Scissione totale non proporzionale a favore di una beneficiaria preesistente ed una beneficiaria di nuova costituzione - Ricostituzione riserve della scissa e del fondo svalutazione crediti da parte delle società beneficiarie XIV

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