AL CUORE DELL ECONOMIA Milano, 20 novembre 2002

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1 AL CUORE DELL ECONOMIA Milano, 20 novembre 2002 SINTESI Software House. Fondata nel Quotata al Nuovo Mercato dal 26 maggio Leader in Italia nella fornitura di Prodotti e Servizi per la gestione di Transazioni sui mercati borsistici Italiani ed Esteri. Il Software ed i Servizi forniti da TAS permettono la realizzazione in tempi molto brevi di sistemi per il Trading Online e per la gestione di transazioni finanziarie. 1

2 SINTESI VALORE PRODUZIONE, MOL E RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (30/9) Valore produzione MOL Risultatoprima delle imposte Dati in migliaia di euro normalizzati al cambio ufficiale per gli anni precedenti il 2001 Per 1998 e 1999 dati riferiti solo a TAS SpA TAS oggi Leader nella gestione, nel routing e controllo degli ordini di negoziazione di borsa, TAS fornisce dal 1982 soluzioni tecnologiche avanzate in licenza e sotto forma di servizi (ASP). Quotata al Nuovo Mercato nel maggio 2000, oggi TAS è presente in Italia, Francia e Spagna 2

3 Il Team 80 professionisti in Italia, Francia e Spagna, età media minore di 35 anni, 80% tecnici. Politica salariale stimolante: stock granting stock option Turn-over quasi inesistente. Clienti Oltre 100 tra Banche e Centri Servizi Finanziari 9 dei 10 maggiori gruppi bancari italiani Global brokers ai vertici della relativa classifica di Fortune 500 E-brokers leader in Europa Banche di Credito Cooperativo collegate all ICCREA 3

4 Un kit finanziario integrato MULTIMARKET TERMINAL ECN s e Broker: Instinet Islands Tlx Unicredit Brokers globali Sistemi di routing: RITD GLNET RONA Finest Way Visual Trader Mercati: Borsa Italiana Xetra Euronext Bolsa de Madrid HUB TELETRADING SISTEMA DELLA BANCA dati di mercato X-TRADE Liquidazione e regolamento Clearstream/CEDEL Euroclear Monte Titoli Banca d Italia SWIFT Global custodians Internet GSM / WAP Banca Centrale Europea Aste titoli Trading station GLWIN Easytrade Multimarket Terminal ofix 4.0; 4.1; 4.2 oswift Protocolli: ogl oxml Prodotti: azioni, obbligazioni e derivati orouting orona oom oproprietari Teletrading E il sistema, modulare e integrato, che permette gestione e smistamento dei messaggi relativi ad esecuzione, liquidazione e regolamento delle operazioni di negoziazione titoli Consente la gestione totalmente automatizzata (Straight Through Processing) delle operazioni mobiliari e l integrazione dei sistemi delle banche. Teletrading è una soluzione totalmente flessibile disponibile in ambiente MVS CICS, AS400, NT e UNIX integrabile con qualsiasi sistema di raccolta ordini, di back-office e con qualsiasi piattaforma di trading o routing esistente; multiprotocollo; operativa attraverso qualsiasi forma di connessione: internet, extranet, linee dedicate e commutate. 4

5 X-TRADE E la soluzione multicanale per il trading on line Applicazione Java compatibile con i principali ambienti Architettura multi-livello con server dedicato per la gestione di grandi volumi di ordini Protocolli di sicurezza, codici ID e chiave pubblica d accesso, schermo personalizzabile e completo Adotta il protocollo XML per GSM, WAP ed altre periferiche Permette alle banche l adozione di dossier specializzati o non specializzati Consente il tracking dello stato degli ordini HUB Consente a Banche e intermediari finanziari di raggiungere i mercati internazionali attraverso i più importanti broker del mondo. Si adatta alle modalità operative adottate sui mercati nazionali dagli intermediari e consente l operatività in tempi brevi e con la massima affidabilità. Si avvale di soluzioni innovative per il riscontro delle operazioni negoziate e la gestione dei rapporti di custodia, che permettono l interazione diretta e automatica con le controparti, anche per operazioni tipiche del back-office. Il servizio HUB è stato integrato entro qualche settimana con il servizio Visual Trader Network, leader sul mercato spagnolo, per garantire la completa e immediata interoperabilità tra i due gruppi di utenti. 5

6 Accordo HUB VTN Le due reti forniscono un servizio di gestione e smistamento dei messaggi di negoziazione titoli per banche e broker presenti sul rispettivo territorio nazionale e in altri paesi europei. I due sistemi sono collegati per permettere ad ogni utente di ciascun servizio di operare potenzialmente con tutti gli utenti dei due sistemi, senza alcuna implementazione tecnica né contrattuale. Attualmente oltre 70 istituzioni sono collegate. Multimarket Terminal E stato sviluppato da Visual Trader SL ed è leader sul mercato spagnolo dove è adottato dagli intermediari finanziari più importanti. E un potente front-office operativo su diversi mercati in tempo reale e con il massimo livello di informazione disponibile. E destinato agli operatori delle dealing room dei broker e degli investitori istituzionali. Integra nel medesimo schermo i diversi mercati accessibili. 6

7 L accordo con VT L accordo siglato con Visual Trader Systems SL consente a TAS la distribuzione dell applicativo in Italia e in altri Paesi Europei. Continua la collaborazione già avviata con l integrazione dei rispettivi servizi di routing. TAS garantisce: l assistenza operativa ai clienti per tutte le installazioni effettuate; l integrazione straight through processing con le piattaforme esistenti presso l utente. I test preliminari sul mercato hanno riscontrato un forte interesse dei potenziali clienti e già condotto alla chiusura di un primo deal. Gli impatti per TAS Il prodotto completa l offerta TAS consentendole di: soddisfare le esigenze dei clienti che preferiscono un unico fornitore per i sistemi di trading; rivolgersi anche agli investitori istituzionali con un offerta molto competitiva; offrire agli operatori che già utilizzano soluzioni Teletrading o HUB un front office di trading: completo, affidabile e di alte prestazioni, molto competitivo rispetto all offerta dei concorrenti; che può utilizzare sia i sistemi dell utente, sia i servizi TAS e VT per l accesso a mercati e broker; naturalmente e totalmente integrato con gli applicativi TAS ma facilmente integrabile con qualsiasi altro applicativo. 7

8 Principali risultati gestionali Partnership internazionale con Visual Trader S.L., società posseduta da Bolsa de Madrid e Bolsa de Valencia, per lo sviluppo dell offerta nei servizi di routing e nelle soluzioni di front office. Nuovi sviluppi tecnologici : miglioramento e sviluppo delle piattaforme Unix, per un offerta completa e scalabile su dipartimentale Teleclearing, applicativo modulare per la gestione integrata dei processi di riscontro, liquidazione e regolamento con diverse controparti/sistemi; POS, linea di prodotti per il controllo delle transazioni su carte di credito e circuiti assimilabili. Risultati economici VALORE PRODUZIONE, MOL E RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (30/9) Valore produzione MOL Risultatoprima delle imposte Dati in migliaia di euro normalizzati al cambio ufficiale per gli anni precedenti il 2001 Per 1998 e 1999 dati riferiti solo a TAS SpA 8

9 Risultati economici RICAVI MOL E RISULTATO NETTO 1/7-30/ III trim 01 III trim 02 Ricavi delle vendite e delle prestazioni Valore della produzione Margine operativo lordo Risultato prima delle imposte RICAVI MOL E RISULTATO NETTO 1/1-30/ /9/01 30/9/01 Dati in migliaia di euro Ricavi delle vendite e delle prestazioni Margine operativo lordo Risultato prima delle imposte Risultati economici Valore della produzione al 31/12 al 30 / Valore della produzione di cui al 30/9 na na variazione su anno precedente 107% 49% 32% -1% variazione al 30/9 2% -20% Dati in migliaia di euro normalizzati al cambio ufficiale per gli anni precedenti il 2001 Per 1998 e 1999 dati riferiti solo a TAS SpA 9

10 2000 Tipologia ricavi Collegamenti Italia Collegamenti Estero Back-office Sistemi di pagamento ASP Altro 70% 4% 12% 3% 0% 11% 2001 Collegamenti Italia 73% Collegamenti Estero 4% Back-office 10% Sistemi di pagamento 4% al 30/9/2002 ASP 7% Altro 2% Collegamenti Italia Collegamenti Estero Back-office Sistemi di pagamento ASP ISP Altro 64% 5% 10% 3% 10% 5% 5% Licenze Consulenza e installazioni Servizi di supporto Servizi ASP Altro 47% 23% 30% 0% 0% Natura ricavi Dal 2000 TAS ha perseguito l obiettivo di aumentare la compenente ripetitiva dei ricavi per assicurare una maggiore continuità dei risultati. Licenze Consulenza e installazioni 30% 23% al 30/9/2002 Servizi di supporto 41% Licenze 11% Servizi ASP Altro 7% 0% Consulenza e installazioni 17% Servizi ASP 10% Servizi ISP Canoni ripetitivi nuove licenze Servizi di supporto Altro 5% 2% 52% 4% 10

11 Risultati economici MOL al 31/12 al 30 / MOL di cui al 30/9 na na % su valore della produzione 38% 54% 44% 35% 11% Variazione su anno precedente 472% 113% 7% -21% Variazione al 30/9 na na na -26% -73% Dati in migliaia di euro normalizzati al cambio ufficiale per gli anni precedenti il 2001 Per 1998 e 1999 dati riferiti solo a TAS SpA Risultati economici RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE al 31/12 al 30 / Risultato prima delle imposte di cui al 30/9 na na % su valore della produzione 38% 52% 40% 31% 4% Variazione su anno precedente na na 1% -22% Variazione al 30/9 na na na -15% -90% Dati in migliaia di euro normalizzati al cambio ufficiale per gli anni precedenti il 2001 Per 1998 e 1999 dati riferiti solo a TAS SpA 11

12 Risultati patrimoniali Situazione Finanziaria e Patrimonio Netto Situazione finanziaria netta Patrimonio netto Dati in migliaia di euro normalizzati al cambio ufficiale per gli anni precedenti il 2001 Per 1998 e 1999 dati riferiti solo a TAS SpA 12