UNICREDIT S.p.A. CONDIZIONI DEFINITIVE DI QUOTAZIONE

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1 UNICREDIT S.p.A. Società per azioni Sede Sociale in Roma, Via Alessandro Specchi 16 Direzione Generale in Milano, Piazza Gae Aulenti 3 Tower A; iscrizione al Registro delle Imprese di Roma, codice fiscale e partita IVA n ; iscritta all Albo delle Banche Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit, Albo dei Gruppi Bancari: cod Capitale sociale Euro ,81 interamente versato Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Garanzia Imposta di bollo, ove dovuta, assolta in modo virtuale Autorizzazione Agenzia delle Entrate, Ufficio di Roma 1, n /07 rilasciata il CONDIZIONI DEFINITIVE DI QUOTAZIONE di covered warrant su azioni (i Covered Warrant o i Titoli) ai sensi del prospetto di base relativo al programma di offerta e/o quotazione di Covered Warrant su Commodities, Indici, Tassi di Cambio, Azioni (inclusi i Depositary Receipts), Titoli di Stato, Fondi, ETF e Futures su Tassi di Interesse (il Programma), depositato presso la CONSOB in data 1 agosto 2016, a seguito di approvazione comunicata con nota n /16 del 28 luglio 2016 (il Prospetto di Base), come integrato e modificato dal supplemento al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 11 ottobre 2016, a seguito di approvazione comunicata con nota n /16 del 7 ottobre 2016 (il Primo Supplemento al Prospetto di Base) e dal supplemento al Prospetto di Base depositato presso la Consob in data 24 febbraio 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 23 febbraio 2017 (il Secondo Supplemento al Prospetto di Base), dal supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 20 marzo 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 17 marzo 2017 (il Terzo Supplemento al Prospetto di Base) e dal Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 12 maggio 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 10 maggio 2017 (il Quarto Supplemento al Prospetto di Base). La Nota di Sintesi relativa alla Quotazione è allegata alle presenti Condizioni Definitive. Le Condizioni Definitive sono state depositate presso la CONSOB in data 09 giugno Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative alla Quotazione dei Covered Warrant di seguito descritti. Esso è stato predisposto ai fini dell'articolo 5, paragrafo 4, della Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base come successivamente integrato e modificato dal/i relativo/i supplemento/i ed inclusivo dei documenti incorporati mediante riferimento, tra cui il documento di registrazione relativo a UniCredit S.p.A., depositato presso la CONSOB in data 30 gennaio 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 27 gennaio 2017 (il Documento di Registrazione), come integrato e modificato dal Capitolo 11 della Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari depositata presso la CONSOB in data 3 febbraio 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 3 febbraio 2017 e dal Capitolo 3 del Supplemento al Prospetto depositato presso la CONSOB in data 15 febbraio 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 15 febbraio 2017, dal supplemento depositato presso la CONSOB in data 20 marzo 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 17 marzo 2017 e dal Supplemento al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 12 maggio 2017, a seguito di approvazione comunicata con nota n /17 del 10 maggio 2017 nonché alla Nota di Sintesi relativa alla Quotazione. 1

2 Le informazioni complete sull Emittente e sulla Quotazione possono essere ottenute sulla base della consultazione congiunta del Prospetto di Base (come successivamente integrato e modificato dal/i relativo/i supplemento/i ed ivi incluso il Documento di Registrazione come successivamente integrato e modificato dal/i relativo/i supplemento/i) e delle presenti Condizioni Definitive, nonché della Nota di Sintesi relativa alla Quotazione. Il Prospetto di Base come successivamente integrato e modificato dal/i relativo/i supplemento/i e il Documento di Registrazione come successivamente integrato e modificato dal/i relativo/i supplemento/i, i documenti ivi incorporati mediante riferimento, le presenti Condizioni Definitive con la Nota di Sintesi relativa alla Quotazione a esse allegata, nonché i Termini e Condizioni, sono disponibili in forma stampata, presso la Sede Sociale e presso la Direzione Generale dell Emittente, e sono consultabili sul sito internet dell Emittente e sul sito internet L Emittente, l offerente e gli intermediari incaricati del collocamento o i soggetti che operano per conto di questi ultimi consegnano gratuitamente a chi ne faccia richiesta una copia dei suddetti documenti in forma stampata. L adempimento della pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le presenti Condizioni Definitive, congiuntamente ai Termini e Condizioni, disponibili sul sito internet dell Emittente e sul sito internet costituiscono i Termini e Condizioni dei Titoli in oggetto. I riferimenti normativi contenuti nelle presenti Condizioni Definitive devono ritenersi relativi ai riferimenti normativi così come di volta in volta modificati o sostituiti dalla normativa di volta in volta vigente. I termini utilizzati nelle presenti Condizioni Definitive e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel Prospetto di Base e, in particolare, nel Glossario. ha rilasciato il giudizio di ammissibilità alle negoziazioni degli strumenti finanziari di cui al Programma presso il mercato regolamentato SeDeX, con provvedimento n del 30 settembre 2008, confermato con provvedimento n del 12 dicembre 2008, con provvedimento n del 2 ottobre 2009, con provvedimento n del 15 novembre 2010 e con provvedimento n. LOL del 17 luglio

3 INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE INFORMAZIONI ESSENZIALI 1. Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti alla Quotazione: I Titoli, emessi da UniCredit S.p.A. capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit, saranno quotati e negoziati sul mercato SeDeX, gestito da S.p.A., ed il ruolo di Specialista nel suddetto mercato SeDeX sarà svolto da UniCredit Bank AG Milano, che è una società appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. L appartenenza di tale soggetto al Gruppo Bancario UniCredit determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. UniCredit Bank AG, Agente per il Calcolo ai fini della determinazione dell Importo di Liquidazione, è un soggetto appartenente al Gruppo Bancario UniCredit. Pertanto, la comune appartenenza dell Emittente e dell Agente per il Calcolo al medesimo gruppo bancario determina una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli investitori. 2. Ragioni dell'offerta e impiego dei proventi, ove differenti da quelli descritti nel Prospetto di Base Non Applicabile INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE E/O DA AMMETTERE ALLA NEGOZIAZIONE Informazioni relative agli strumenti finanziari 3. Descrizione del tipo e della classe Covered Warrant su Azioni Italiane, Europee e U.S.A. e Depositary Receipts degli strumenti finanziari da ammettere alla negoziazione: 4. Stile del Covered Warrant: Americano 5. Codice ISIN: Il Codice ISIN specificato nella tabella di cui all Allegato I delle presenti Condizioni Definitive 6. Common Code: Non Applicabile 7. Clearing System(s): Monte Titoli S.p.A. 8. Serie: Il numero di Serie specificato nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 9. Valuta di Emissione Euro 10. Valuta di Riferimento: La Valuta di Riferimento specificata nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 11. Lotto Minimo di Esercizio: Il Lotto Minimo di Esercizio specificato nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 12. Premio / Prezzo dei Covered Warrant: Il Prezzo indicativo dei Covered Warrant specificato nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 13. Limitazioni all'esercizio dei Applicabile Covered Warrant di stile "americano": 14. Numero massimo di esercizio dei Covered Warrant di stile "americano": Il numero massimo di esercizio specificato nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 15. Diritto di rinuncia del Portatore: Applicabile 3

4 16. Dettagli della delibera dell'organo Non Applicabile competente dell'emittente che ha approvato l'emissione, ove diversa da quella che ha approvato il Programma: 17. Data di Emissione: La Data di Emissione specificata nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 18. Prezzo di Esercizio / Strike Price: Il Prezzo di Esercizio / Strike Price specificato nella tabella di cui all Allegato I delle presenti Condizioni Definitive 19. Data di Scadenza: La Data di Scadenza specificata nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 20. Data di Esercizio: La Data di Esercizio è la Data di Esercizio Effettivo. In caso di esercizio automatico alla scadenza, la Data di Esercizio coincide con la Data di Scadenza. Per ciascuna Serie ammessa alla quotazione sui mercati organizzati e gestiti da, l esercizio dei Covered Warrant è automatico alla Data di Scadenza. Il Portatore ha la facoltà di comunicare all Emittente la propria volontà di rinunciare all esercizio dei Covered Warrant. 21. Data di Esercizio Effettivo: La Data di Esercizio Effettivo è qualsiasi Giorno di Esercizio, durante il Periodo di Esercizio. Si veda, inoltre, il Paragrafo del Prospetto di Base Esercizio dei Covered Warrant. 22. Periodo di Esercizio Il Periodo di Esercizio è il periodo che va dalla Data di Emissione (inclusa) e termina il Giorno Lavorativo (incluso) immediatamente precedente la Data di Scadenza 23. Importo di Liquidazione: L'Importo di Liquidazione come specificato nell Allegato ai Termini e Condizioni. 24. Multiplo: Il Multiplo specificato nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 25. Valuta di Liquidazione: Euro 26. Data di Liquidazione: La Data di Liquidazione come specificata nell Allegato ai Termini e Condizioni 27. Data di Valutazione: La Data di Valutazione come specificata nell Allegato ai Termini e Condizioni 28. Tasso di Conversione Il tasso di cambio applicabile per la conversione di Valuta di Riferimento in Valuta di Liquidazione, determinato da Bloomberg FX Fixing alla Data di Osservazione del Tasso di Conversione alle ore 14 (orario di Francoforte). 29. Data di Osservazione del Tasso di Conversione La Data di Osservazione del Tasso di Conversione come specificata nell Allegato ai Termini e Condizioni 30. Ora di Riferimento: L'ora indicata come tale nell Allegato ai Termini e Condizioni 31. Giorno Lavorativo: Il Giorno Lavorativo come specificato nell Allegato ai Termini e Condizioni 32. Agente per il Calcolo: UniCredit Bank AG 33. Agente Principale: UniCredit S.p.A. 34. Agente per il Pagamento: UniCredit Bank AG 35. Agente/i per il Pagamento Non Applicabile Secondario/i: Informazioni relative al sottostante 36. Prezzo di Riferimento del Sottostante / Prezzo di Liquidazione Il Prezzo di Riferimento del Sottostante / Prezzo di Liquidazione come specificato nell Allegato ai Termini e Condizioni 37. Sottostante Azioni e Depositary Receipts Azioni Applicabile. Le Azioni specificate nella tabella di cui all'allegato II delle presenti Condizioni Definitive Fonte di rilevazione: La Fonte di rilevazione specificata nella tabella di cui all Allegato II delle 4

5 Descrizione delle Azioni: Emittente/i delle Azioni: Emittente/i le azioni sottostanti i Depositary Receipts ISIN (altro codice dei titoli): Mercato/Mercato di Riferimento/ di Riferimento: Mercato Correlato: Altro Mercato: Caso di Fusione: Insolvenza: Equo Valore di Mercato: Giorno di Negoziazione: Informazioni relative al Sottostante: presenti Condizioni Definitive. La descrizione delle Azioni come indicato nell'allegato II delle presenti Condizioni Definitive L'Emittente/i le Azioni come indicato nell'allegato II delle presenti Condizioni Definitive L'Emittente/i le azioni sottostanti i Depositary Receipts come indicato nell'allegato II delle presenti Condizioni Definitive Il codice ISIN specificato nella tabella di cui all'allegato II delle presenti Condizioni Definitive Il Mercato/Mercato di Riferimento/ di Riferimento come indicato nell'allegato II delle presenti Condizioni Definitive Il Mercato Correlato come indicato nell'allegato II delle presenti Condizioni Definitive Non Applicabile Gli eventi specificati come tali nell Allegato ai Termini e Condizioni Il caso indicato come tale nell Allegato ai Termini e Condizioni Il valore del Sottostante come determinato ai sensi dell Allegato ai Termini e Condizioni Il Giorno di Negoziazione come definito nell Allegato ai Termini e Condizioni Le informazioni relative al Sottostante sono disponibili sui maggiori quotidiani nazionali (e.g. "Il Sole 24 Ore" e "MF") e internazionali (e.g. "Financial Times" e "Wall Street Journal Europe"). In particolare, le informazioni più rilevanti sulle Società Emittenti le Azioni, quali, tra l'altro, il settore di appartenenza, le principali attività svolte, la situazione economico patrimoniale e il verificarsi di eventi rilevanti nella vita societaria, sono nella maggior parte dei casi accessibili anche tramite i rispettivi siti internet. Inoltre, poiché tali società sono le più rappresentative nei rispettivi settori di appartenenza, un'informativa costante, relativa alle principali vicende societarie, è reperibile sui maggiori quotidiani e periodici a carattere finanziario esteri, nonché su alcuni siti internet specializzati (ad esempio oppure L'andamento, in tempo reale, del prezzo di mercato dei Sottostanti rappresentati da azioni quotate nei mercati regolamentati giapponesi e statunitensi, come registrato sul rispettivo mercato di quotazione, è diffuso attraverso i servizi Reuters e Bloomberg. Attraverso Bloomberg FX Fixing sarà altresì osservato il Tasso di Conversione, utilizzato di volta in volta allo scopo di determinare l'importo di Liquidazione. Le informazioni di finanza straordinaria sul Sottostante e quelle relative alle rettifiche effettuate a valere sui Covered Warrant possono inoltre essere acquisite su Il sito internet e i codici Reuters e Bloomberg delle Azioni sono specificati nell Allegato II delle presenti Condizioni Definitive. Indici Commodities Tasso di Cambio Titoli di Stato Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Fondi Non Applicabile Exchange Traded Funds Non Applicabile Futures su Tassi di Interesse Non Applicabile 38. Evento di Turbativa del Mercato: Applicabile 5

6 39. Evento Rilevante: Applicabile 40. Ulteriori disposizioni su Eventi Non Applicabile di Turbativa ed Eventi Rilevanti. CONDIZIONI DELL OFFERTA 41. Periodo di Offerta e modalità di adesione all Offerta: 42. Responsabile del Collocamento: Sito internet: 43. Collocatori: Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Sito internet: Non Applicabile 44. Commissioni e oneri aggiuntivi a Non Applicabile carico del Portatore incluse nel Premio (o Prezzo) 45. Ulteriori commissioni e oneri in Non Applicabile aggiunta al Premio (o Prezzo) 46. Altri soggetti partecipanti Non Applicabile all'offerta 47. Data di stipula degli accordi di Non Applicabile Collocamento: 48. Destinatari dell'offerta: Non Applicabile 49. Modalità di collocamento: Non Applicabile 50. Chiusura anticipata dell'offerta: Non Applicabile 51. Facoltà di proroga del Periodo di Non Applicabile Offerta: 52. Ammontare Nominale Massimo Non Applicabile 53. Facoltà di aumentare Non Applicabile l'ammontare dell'offerta: 54. Lotto Minimo ai fini Non Applicabile dell adesione all Offerta: 55. Lotto Massimo ai fini Non Applicabile dell adesione all Offerta: 56. Data di Regolamento: Non Applicabile (i) ulteriori Date di Regolamento: (ii) mezzo di pubblicazione delle ulteriori Date di Regolamento: 57. Modalità e termini per il pagamento e la consegna dei Titoli: 58. Condizioni cui è subordinata l'offerta: 59. Facoltà di non dare inizio alla Singola Offerta/ritirare l Offerta: 60. Modalità e termini per la comunicazione dei risultati dell'offerta: 61. Altri mercati cui è destinata l'offerta: 62. Importo destinato all'assegnazione dei Titoli Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile Non Applicabile 6

7 prenotati l ultimo giorno dell Offerta o dopo la pubblicazione dell'avviso di chiusura anticipata fino alla chiusura effettiva della medesima (importo residuo): 63. Ulteriori restrizioni alla libera trasferibilità dei Titoli: Non Applicabile AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE 64. Negoziazione dei Titoli: É stata depositata una domanda per la quotazione dei Covered Warrant su e per l'ammissione alla negoziazione dei Covered Warrant sul segmento SeDeX in data 07 giugno 2017 con efficacia da 12 giugno La data di inizio delle negoziazioni sarà deliberata da e resa nota mediante apposito avviso che sarà pubblicato sul sito Internet del mercato. UniCredit Bank AG Milano (lo "Specialista sul Mercato SeDeX"), si impegna a garantire liquidità attraverso proposte di acquisto e vendita in conformità alle regole di, dove si prevede che i Covered Warrant di ogni Serie saranno negoziati. Gli obblighi dello Specialista sul Mercato SeDeX sono governati dal Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da, e dalle istruzioni al regolamento medesimo. Ai sensi del Regolamento dei mercati organizzati e gestiti da, in presenza di impedimenti di carattere tecnico o di cause comunque indipendenti dalla propria volontà, l'emittente potrà richiedere a di sospendere gli obblighi di quotazione sopra indicati su una o più Serie di Covered Warrant. 65. Lotto Minimo di Negoziazione: Il Lotto Minimo di Negoziazione specificato nella tabella di cui all'allegato I delle presenti Condizioni Definitive 66. Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario: UniCredit Bank AG Milano svolge l'attività di specialista INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI 67. Ulteriori luoghi di messa a disposizione del Prospetto di Base, del Documento di Registrazione, delle Condizioni Definitive e dei Termini e Condizioni: 68. Luoghi in cui saranno pubblicati gli eventuali avvisi ai Portatori: Non Applicabile Tutte le comunicazioni della Banca ai Portatori saranno effettuate mediante avviso da comunicarsi sul sito internet dell'emittente Altre disposizioni: Non Applicabile 7

8 Responsabilità UniCredit S.p.A., in qualità di Emittente si assume la responsabilità circa le informazioni contenute nelle Condizioni Definitive. Milano, 08/06/2017 Firma autorizzata UniCredit S.p.A. Firma autorizzata UniCredit S.p.A. 8

9 INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI FINALITÀ DI INVESTIMENTO E ESEMPLIFICAZIONI Finalità di investimento La principale finalità dell investimento in Covered Warrant è di trarre i maggiori vantaggi da movimenti di breve periodo del Sottostante. I Covered Warrant di tipo call consentono di investire sul rialzo dell attività sottostante con un effetto leva (in base al quale una variazione del valore dell attività sottostante relativamente modesta può avere un impatto proporzionalmente più elevato sul valore del covered warrant, avendo come conseguenza una variazione significativa dello stesso), per cui una determinata variazione percentuale del valore dell attività sottostante implica una variazione percentuale maggiore, in aumento o in diminuzione, del valore del Covered Warrant di tipo call. I Covered Warrant di tipo put consentono di investire sul ribasso dell attività sottostante con un effetto leva (in base al quale una variazione del valore dell attività sottostante relativamente modesta può avere un impatto proporzionalmente più elevato sul valore del covered warrant, avendo come conseguenza una variazione significativa dello stesso), per cui una determinata variazione percentuale del valore dell attività sottostante implica una variazione percentuale maggiore, in aumento o in diminuzione, del valore del Covered Warrant di tipo put. Avvertenze: Le esemplificazioni dei rendimenti riportate di seguito hanno scopo meramente informativo al solo fine di consentire una migliore comprensione del payoff dello strumento. Le esemplificazioni si riferiscono a Covered Warrant le cui caratteristiche (sottostante/strike/tipologia/scadenza) possono differire dalle caratteristiche degli strumenti ammessi a quotazione sulla base delle presenti Condizioni Definitive. Le esemplificazioni dei rendimenti di seguito riportate sono state calcolate in data 13 febbraio 2015 sulla base delle condizioni di mercato esistenti a quel momento che potrebbero quindi differire anche sostanzialmente da quelle attuali. A. Esemplificazioni Ai fini delle seguenti esemplificazioni, i termini definiti avranno lo stesso significato loro attribuito nel Regolamento. Il modello di calcolo utilizzato per determinare il valore teorico di un Covered Warrant (e.g. modello di Black e Scholes, modello di CoxRossRubinstein) viene elaborato sulla base di cinque variabili: il livello corrente, la volatilità implicita, i dividendi attesi dell'attività sottostante, la vita residua del Covered Warrant ed i tassi d'interesse di mercato. Tale modello di calcolo, essenziale per la gestione di posizioni in Covered Warrant, è costituito da formule matematiche estremamente complesse e di non immediata percezione per la generalità degli investitori, ed è strutturato in modo tale che, al variare anche di un solo elemento, il valore dei Covered Warrant muti. In particolare, i fattori che hanno l'impatto maggiore sul valore del Covered Warrant sono il livello del Sottostante, il tasso di interesse, i dividendi attesi, la volatilità attesa sul sottostante e la vita residua alla data di scadenza dei Covered Warrant. 9

10 Covered Warrant di tipo Call su Enel S.p.A. a) Caratteristiche Ai fini della presente esemplificazione, si ipotizza un Covered Warrant di tipo call su Enel S.p.A., con Strike Price 4.00 e scadenza , valutato in data avente le seguenti caratteristiche: Volatilità implicita 1 : 34.00% Tasso Free Risk % Prezzo di Riferimento del Sottostante: Vita residua alla scadenza: Valore del Covered Warrant: Euro 294 giorni Euro Multiplo 0.1 Dividendi attesi 3.79% Lotto minimo di esercizio 1000 b) Esempi di rendimento Esempi delle variazioni del valore dell investimento con riferimento all'azione Enel S.p.A. Di seguito si riportano, a titolo puramente ipotetico e non vincolante per l Emittente, esempi del valore teorico di Covered Warrants call calcolati nelle ipotesi di incremento e di decremento del valore del Sottostante. I valori utilizzati nelle seguenti simulazioni sono anch essi puramente ipotetici. A. Covered Warrant call Di seguito si riportano tre diverse ipotesi di performance del Covered Warrant determinate applicando la formula utilizzata per il calcolo dell Importo di Liquidazione, tali ipotesi rispecchiano l aumento e il decremento del valore del Sottostante: per i Covered Warrant di tipo Call: IL = Max [0; (Prezzo di Riferimento Strike Price) x Multiplo x Lotto Minimo di Esercizio] / Tasso di Conversione Dove: 1 Le curve di volatilità dei sottostanti sono costruite a partire dalle volatilità implicite nei prezzi delle opzioni quotate sui mercati listed e OTC (Over the Counter), utilizzando sottostanti similari e scadenze coerenti con la durata del covered warrant. 2 Il tasso free risk è ottenuto da una curva zero coupon costruita a partire da tre tipologie di strumenti di mercato: depositi, future e swap. Il segmento della curva a breve dipende da un insieme di depositi con scadenza da overnight fino a 4 mesi disponibili alla pagina Reuters: D= Il segmento intermedio con durata da 4 mesi al bucket 2 anni escluso dipende da future 3 mesi con date di rolling su Marzo, Giugno, Settembre e Dicembre, disponibili alla pagina Reuters: FEI: Il segmento della curva a lungo, infine, contempla un insieme di swap con durate progressive da 2 anni fino a 50 anni (la durata massima sarà comunque coerente con la durata del covered warrant), disponibili alla pagina Reuters: IRS=ICAP. 10

11 IL significa Importo di Liquidazione. Lotto Minimo di Esercizio equivale a IPOTESI 1 Prezzo di Riferimento considerevolmente superiore allo Strike Price Assumendo un Prezzo di Riferimento al pari a Euro (performance positiva +20% rispetto al valore del Sottostante al momento dell acquisto) e cioè un Prezzo di Riferimento superiore allo Strike Price, il Portatore riceverà per ogni singolo Covered Warrant un Importo di Liquidazione pari a Euro, in base alla seguente formula: IL = Max (0; ( ) * 0.1 * 1000) = Euro con una performance positiva pari a %, a fronte di un incremento del valore del Sottostante pari a 20%. IPOTESI 2 Prezzo di Riferimento lievemente superiore allo Strike Price Assumendo un Prezzo di Riferimento al pari a Euro (performance pari a +5% rispetto al valore del Sottostante al momento dell acquisto) e cioè un Prezzo di Riferimento superiore allo Strike Price il Portatore riceverà per ogni singolo Covered Warrant un Importo di Liquidazione pari a Euro, in base alla seguente formula: IL = Max (0; ( ) * 0.1 * 1000) = Euro con una performance negativa pari a 74.17%, registrando una parziale perdita del Premio versato, a fronte di un incremento del valore del Sottostante pari a 5%. IPOTESI 3 Prezzo di Riferimento inferiore allo Strike Price Assumendo un Prezzo di Riferimento al pari a Euro (performance negativa 20% rispetto al valore del Sottostante al momento dell acquisto) e cioè un Prezzo di Riferimento inferiore allo Strike Price, il Portatore riceverà per ogni singolo Covered Warrant un Importo di Liquidazione pari a 0 Euro, in base alla seguente formula: IL = Max (0; ( ) * 0.1 * 1000) = 0 Euro con la perdita totale del Premio versato, a fronte di un decremento del valore del Sottostante pari a 20%. Di seguito si riporta una tabella riassuntiva dei diversi scenari sopra esemplificati: Scenari Prezzo di Riferimento Strike Price Performance % del Sottostante Importo di Liquidazione Euro Performance % del Covered Warrant Ipotesi % % Ipotesi % % Ipotesi % 0 100% 11

12 Nel caso in cui l'importo di Liquidazione risulti essere un numero pari a zero, l'emittente sarà definitivamente e completamente liberato da ogni obbligo relativo ai Covered Warrant e i Portatori non potranno vantare alcuna pretesa nei confronti dell'emittente. I Covered Warrant non danno luogo al pagamento di un rendimento certo e determinato o determinabile sin dall'origine. c) Analisi di sensitività La tabella qui di seguito evidenzia il senso della relazione tra le suddette variabili e il valore del Covered Warrant. Effetto di un aumento ( ) nel livello delle variabili di mercato sul valore teorico del Covered Warrant Valore del Covered Warrant Call Valore del Covered Warrant Put Misura della variazione Livello del Sottostante (delta) Vita residua (theta) Tasso di interesse (rho) Dividendi attesi f (phi) Volatilità (vega) 12

13 d) Grafico dell Importo di Liquidazione a scadenza Importo di Liquidazione Valore del sottostante e) Andamento storico e volatilità dei Sottostanti Si riporta altresì di seguito una rappresentazione grafica dell'andamento negli ultimi cinque anni del Sottostante Fonte: Reuters I prezzi, l andamento storico e la volatilità dei Sottostanti sono disponibili sul sito Internet Si segnala che i dati storici relativi all'andamento dei Sottostanti non sono indicativi delle loro performance future. 13

14 Covered Warrant di tipo Put su Enel S.p.A. a) Caratteristiche Ai fini della presente esemplificazione, si ipotizza un Covered Warrant di tipo Put su Enel S.p.A., con Strike Price 3.80 e scadenza , valutato in data avente le seguenti caratteristiche: Volatilità implicita 3 : 34.75% Tasso Free Risk % Prezzo di Riferimento del Sottostante: Vita residua alla scadenza: Euro 294 giorni Valore del Covered Warrant: Multiplo 0.1 Dividendi attesi 3.79% Lotto minimo di esercizio 1000 b) Esempi di rendimento Esempi delle variazioni del valore dell investimento con riferimento all'azione Enel S.p.A. Di seguito si riportano, a titolo puramente ipotetico e non vincolante per l Emittente, esempi del valore teorico di Covered Warrants Put calcolati nelle ipotesi di incremento e di decremento del valore del Sottostante. I valori utilizzati nelle seguenti simulazioni sono anch essi puramente ipotetici. A. Covered Warrant Put Di seguito si riportano tre diverse ipotesi di performance del Covered Warrant determinate applicando la formula utilizzata per il calcolo dell Importo di Liquidazione, tali ipotesi rispecchiano l aumento e il decremento del valore del Sottostante: per i Covered Warrant di tipo Put: IL = Max [0; (Strike Price Prezzo di Riferimento) x Multiplo x Lotto Minimo di Esercizio] / Tasso di Conversione Dove: IL significa Importo di Liquidazione. Lotto Minimo di Esercizio equivale a Le curve di volatilità dei sottostanti sono costruite a partire dalle volatilità implicite nei prezzi delle opzioni quotate sui mercati listed e OTC (Over the Counter), utilizzando sottostanti similari e scadenze coerenti con la durata del covered warrant. 4 Il tasso free risk è ottenuto da una curva zero coupon costruita a partire da tre tipologie di strumenti di mercato: depositi, future e swap. Il segmento della curva a breve dipende da un insieme di depositi con scadenza da overnight fino a 4 mesi disponibili alla pagina Reuters: D= Il segmento intermedio con durata da 4 mesi al bucket 2 anni escluso dipende da future 3 mesi con date di rolling su Marzo, Giugno, Settembre e Dicembre, disponibili alla pagina Reuters: FEI: Il segmento della curva a lungo, infine, contempla un insieme di swap con durate progressive da 2 anni fino a 50 anni (la durata massima sarà comunque coerente con la durata del covered warrant), disponibili alla pagina Reuters: IRS=ICAP. 14

15 IPOTESI 1 Prezzo di Riferimento considerevolmente inferiore allo Strike Price Assumendo un Prezzo di Riferimento al pari a Euro (performance negativa 20% rispetto al valore del Sottostante al momento dell acquisto) e cioè un Prezzo di Riferimento inferiore allo Strike Price, il Portatore riceverà per ogni singolo Covered Warrant un Importo di Liquidazione pari a Euro, in base alla seguente formula: IL = Max (0; ( ) * 0.1 * 1000) = Euro con una performance positiva pari a %, a fronte di un decremento del valore del Sottostante pari a 20%. IPOTESI 2 Prezzo di Riferimento lievemente inferiore allo Strike Price Assumendo un Prezzo di Riferimento al pari a Euro (performance pari a 5% rispetto al valore del Sottostante al momento dell acquisto) e cioè un Prezzo di Riferimento inferiore allo Strike Price il Portatore riceverà per ogni singolo Covered Warrant un Importo di Liquidazione pari a Euro, in base alla seguente formula: IL = Max (0; ( ) * 0.1 * 1000) = Euro con una performance negativa pari a 80.56%, registrando una parziale perdita del Premio versato, a fronte di un decremento del valore del Sottostante pari a 5%. IPOTESI 3 Prezzo di Riferimento superiore allo Strike Price Assumendo un Prezzo di Riferimento al pari a (performance positiva 20% rispetto al valore del Sottostante al momento dell acquisto) e cioè un Prezzo di Riferimento superiore allo Strike Price, il Portatore riceverà per ogni singolo Covered Warrant un Importo di Liquidazione pari a 0 Euro, in base alla seguente formula: IL = Max (0; ( ) * 0.1 * 1000) = 0 Euro con la perdita totale del Premio versato, a fronte di un incremento del valore del Sottostante pari a 20%. Di seguito si riporta una tabella riassuntiva dei diversi scenari sopra esemplificati: Scenari Prezzo di Riferimento Strike Price Performance % del Sottostante Importo di Liquidazione Euro Performance % del Covered Warrant Ipotesi % % Ipotesi % % Ipotesi % 0 100% Nel caso in cui l'importo di Liquidazione risulti essere un numero pari a zero, l'emittente sarà definitivamente e completamente liberato da ogni obbligo relativo ai Covered Warrant e i Portatori non potranno vantare alcuna pretesa nei confronti dell'emittente. I Covered Warrant non danno luogo al pagamento di un rendimento certo e determinato o determinabile sin dall'origine. 15

16 c) Analisi di sensitività La tabella qui di seguito evidenzia il senso della relazione tra le suddette variabili e il valore del Covered Warrant. Effetto di un aumento ( ) nel livello delle variabili di mercato sul valore teorico del Covered Warrant Valore del Covered Warrant Call Valore del Covered Warrant Put Misura della variazione Livello del Sottostante (delta) Vita residua (theta) Tasso di interesse (rho) Dividendi attesi f (phi) Volatilità (vega) d) Grafico dell Importo di Liquidazione a scadenza Importo di Liquidazione Valore del sottostante e) Andamento storico e volatilità dei Sottostanti Si riporta altresì di seguito una rappresentazione grafica dell'andamento negli ultimi cinque anni del Sottostante. 16

17 Fonte: Reuters I prezzi, l andamento storico e la volatilità dei Sottostanti sono disponibili sul sito Internet Si segnala che i dati storici relativi all'andamento dei Sottostanti non sono indicativi delle loro performance future. 17

18 Allegato I Numero di Serie Emittente Codice ISIN Sottostante Codice ISIN del Sottostante Tipo Prezzo di Esercizio / Strike Price Data di Emissione 1 UniCredit IT A2A IT Call 1,50 08/06/ /09/2017 0,1 UI516S Americana ,25% 2 UniCredit IT A2A IT Call 1,60 08/06/ /09/2017 0,1 UI517S Americana ,5% 3 UniCredit IT A2A IT Put 1,30 08/06/ /09/2017 0,1 UI518S Americana ,5% 4 UniCredit IT A2A IT Put 1,40 08/06/ /09/2017 0,1 UI519S Americana ,5% 5 UniCredit IT A2A IT Put 1,50 08/06/ /09/2017 0,1 UI520S Americana ,25% 6 UniCredit IT A2A IT Call 1,50 08/06/ /12/2017 0,1 UI521S Americana ,75% 7 UniCredit IT A2A IT Call 1,60 08/06/ /12/2017 0,1 UI522S Americana ,75% 8 UniCredit IT A2A IT Call 1,70 08/06/ /12/2017 0,1 UI523S Americana ,25% 9 UniCredit IT A2A IT Put 1,40 08/06/ /12/2017 0,1 UI524S Americana ,75% 10 UniCredit IT A2A IT Put 1,60 08/06/ /12/2017 0,1 UI525S Americana ,75% 11 UniCredit IT A2A IT Call 1,20 08/06/ /03/2018 0,1 UI526S Americana % 12 UniCredit IT A2A IT Call 1,40 08/06/ /03/2018 0,1 UI527S Americana ,75% Data di Scadenza Multiplo Codice di Negoziazione Quantità Emessa Stile Europeo / Americano Lotto Minimo di Esercizio Lotto Minimo di Negoziazione Volatilità% Tasso Risk Free% Premio/Prezzo indicativo dei Covered Warrant Prezzo del Sottostante 0,3354% 0,0083 1,506 0,3354% 0,0041 1,506 0,3354% 0,0019 1,506 0,3354% 0,004 1,506 0,3354% 0,0078 1,506 0,3314% 0,012 1,5065 0,3314% 0,0077 1,5065 0,3314% 0,0046 1,5065 0,3314% 0,0075 1,5065 0,3314% 0,0173 1,5065 0,3261% 0,0344 1,5065 0,3261% 0,0202 1,5065 Valuta di Riferimento di Riferimento / Mercato / Mercato di Riferimento Numero massimo di esercizio

19 Numero di Serie Emittente Codice ISIN Sottostante Codice ISIN del Sottostante Tipo Prezzo di Esercizio / Strike Price Data di Emissione 13 UniCredit IT A2A IT Call 1,60 08/06/ /03/2018 0,1 UI528S Americana % 14 UniCredit IT A2A IT Call 1,80 08/06/ /03/2018 0,1 UI529S Americana ,75% 15 UniCredit IT A2A IT Put 1,20 08/06/ /03/2018 0,1 UI530S Americana % 16 UniCredit IT A2A IT Put 1,40 08/06/ /03/2018 0,1 UI531S Americana ,75% 17 UniCredit IT A2A IT Put 1,60 08/06/ /03/2018 0,1 UI532S Americana % Data di Scadenza Multiplo Codice di Negoziazione Quantità Emessa Stile Europeo / Americano Lotto Minimo di Esercizio Lotto Minimo di Negoziazione Volatilità% Tasso Risk Free% Premio/Prezzo indicativo dei Covered Warrant Prezzo del Sottostante 0,3261% 0,0102 1,5065 0,3261% 0,0043 1,5065 0,3261% 0,0041 1,5065 0,3261% 0,0099 1,5065 0,3261% 0,02 1, UniCredit IT A2A IT Call 1,30 08/06/ /06/2018 0,1 UI533S Americana ,75% 0,318% 0,028 1, UniCredit IT A2A IT Call 1,50 08/06/ /06/2018 0,1 UI534S Americana % 0,318% 0,0162 1, UniCredit IT A2A IT Call 1,70 08/06/ /06/2018 0,1 UI535S Americana ,75% 0,318% 0,0083 1, UniCredit IT A2A IT Put 1,30 08/06/ /06/2018 0,1 UI536S Americana ,75% 0,318% 0,0095 1, UniCredit IT A2A IT Put 1,50 08/06/ /06/2018 0,1 UI537S Americana % 0,318% 0,0186 1, UniCredit IT ACEA IT Call 24 UniCredit IT ACEA IT Call 25 UniCredit IT ACEA IT Call 26 UniCredit IT ACEA IT Put 13,00 08/06/ /09/2017 0,1 UI538S Americana ,75% 14,00 08/06/ /09/2017 0,1 UI539S Americana ,75% 15,00 08/06/ /09/2017 0,1 UI540S Americana ,5% 12,00 08/06/ /09/2017 0,1 UI541S Americana % 0,3354% 0, ,65 0,3354% 0, ,65 0,3354% 0, ,65 0,3354% 0, ,65 Valuta di Riferimento di Riferimento / Mercato / Mercato di Riferimento Numero massimo di esercizio

20 Numero di Serie Emittente Codice ISIN Sottostante Codice ISIN del Sottostante Tipo 27 UniCredit IT ACEA IT Put 28 UniCredit IT ACEA IT Call 29 UniCredit IT ACEA IT Call 30 UniCredit IT ACEA IT Put 31 UniCredit IT ACEA IT Put 32 UniCredit IT ACEA IT Call 33 UniCredit IT ACEA IT Call 34 UniCredit IT ACEA IT Put 35 UniCredit IT ACEA IT Put 36 UniCredit IT ACEA IT Call 37 UniCredit IT ACEA IT Call 38 UniCredit IT ACEA IT Call 39 UniCredit IT ACEA IT Put 40 UniCredit IT ACEA IT Put Prezzo di Esercizio / Strike Price Data di Emissione Data di Scadenza Multiplo Codice di Negoziazione 14,00 08/06/ /09/2017 0,1 UI542S Americana ,75% 14,00 08/06/ /12/2017 0,1 UI543S Americana ,25% 16,00 08/06/ /12/2017 0,1 UI544S Americana % 12,00 08/06/ /12/2017 0,1 UI545S Americana ,25% 14,00 08/06/ /12/2017 0,1 UI546S Americana ,25% 13,00 08/06/ /03/2018 0,1 UI547S Americana ,25% 15,00 08/06/ /03/2018 0,1 UI548S Americana ,75% 12,00 08/06/ /03/2018 0,1 UI549S Americana ,75% 16,00 08/06/ /03/2018 0,1 UI550S Americana ,5% Quantità Emessa Stile Europeo / Americano Lotto Minimo di Esercizio Lotto Minimo di Negoziazione Volatilità% Tasso Risk Free% Premio/Prezzo indicativo dei Covered Warrant Prezzo del Sottostante 0,3354% 0, ,65 0,3314% 0, ,65 0,3314% 0, ,65 0,3314% 0, ,65 0,3314% 0, ,65 0,3261% 0, ,65 0,3261% 0, ,65 0,3261% 0,055 14,65 0,3261% 0, ,65 12,00 08/06/ /06/2018 0,1 UI551S Americana ,25% 0,318% 0, ,65 14,00 08/06/ /06/2018 0,1 UI552S Americana ,5% 0,318% 0, ,65 16,00 08/06/ /06/2018 0,1 UI553S Americana ,25% 0,318% 0, ,65 12,00 08/06/ /06/2018 0,1 UI554S Americana ,25% 0,318% 0, ,65 16,00 08/06/ /06/2018 0,1 UI555S Americana ,25% 0,318% 0, ,65 Valuta di Riferimento di Riferimento / Mercato / Mercato di Riferimento Numero massimo di esercizio

21 Numero di Serie Emittente Codice ISIN 41 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 42 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Put 43 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 44 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Put 45 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 46 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 47 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 48 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Put 49 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 50 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Call 51 UniCredit IT ALIBABA ADR US01609W1027 Put 52 UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT Sottostante Codice ISIN del Sottostante Tipo ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Call ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Call ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Put Prezzo di Esercizio / Strike Price Data di Emissione Data di Scadenza Multiplo Codice di Negoziazione Quantità Emessa Stile Europeo / Americano USD 130,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI556S Americana ,25% 1,2435% 0, ,8134 USD USD 120,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI557S Americana % 1,2435% 0, ,8134 USD USD 140,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI558S Americana ,75% 1,2905% 0, ,8134 USD USD 120,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI559S Americana ,25% 1,2905% 0, ,8134 USD USD 110,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI560S Americana % 1,3375% 0, ,8134 USD USD 130,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI561S Americana ,25% 1,3369% 0, ,8134 USD USD 150,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI562S Americana ,75% 1,3375% 0, ,8134 USD USD 110,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI563S Americana % 1,3375% 0, ,8134 USD USD 120,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI564S Americana ,25% 1,3846% 0, ,8134 USD USD 140,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI565S Americana ,75% 1,3846% 0, ,8134 USD USD 110,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI566S Americana % 1,3846% 0, ,8134 USD USD 1.000,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI567S Americana % 1,2435% 0, ,0583 USD USD 1.100,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI568S Americana % 1,2435% 0, ,0583 USD USD 1.000,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI569S Americana % 1,2435% 0, ,0583 USD Lotto Minimo di Esercizio Lotto Minimo di Negoziazione Volatilità% Tasso Risk Free% Premio/Prezzo indicativo dei Covered Warrant Prezzo del Sottostante Valuta di Riferimento di Riferimento / Mercato / Mercato di Riferimento Numero massimo di esercizio New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange New York Stock Exchange The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market

22 Numero di Serie Emittente Codice ISIN 55 UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT UniCredit IT Sottostante Codice ISIN del Sottostante Tipo ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Put ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Call ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Call ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Put ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Call ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Call ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Put ALPHABET C GOOGLE US02079K1079 Put 63 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 64 UniCredit IT AMAZON.COM US Put 65 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 66 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 67 UniCredit IT AMAZON.COM US Put 68 UniCredit IT AMAZON.COM US Put Prezzo di Esercizio / Strike Price Data di Emissione Data di Scadenza Multiplo Codice di Negoziazione Quantità Emessa Stile Europeo / Americano USD 1.000,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI570S Americana ,25% 1,2905% 0, ,0583 USD USD 900,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI571S Americana ,5% 1,3375% 1, ,0583 USD USD 1.100,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI572S Americana ,75% 1,3375% 0, ,0583 USD USD 900,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI573S Americana ,5% 1,3369% 0, ,0583 USD USD 1.000,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI574S Americana ,75% 1,3846% 0, ,0583 USD USD 1.200,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI575S Americana ,25% 1,3846% 0, ,0583 USD USD 800,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI576S Americana ,25% 1,3846% 0, ,0583 USD USD 1.000,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI577S Americana ,75% 1,3846% 0, ,0583 USD USD 1.050,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI578S Americana ,25% 1,2435% 0, ,0809 USD USD 900,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI579S Americana ,25% 1,2435% 0, ,0809 USD USD 1.100,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI580S Americana ,75% 1,2905% 0, ,0809 USD USD 1.200,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI581S Americana ,25% 1,2902% 0, ,0809 USD USD 900,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI582S Americana ,75% 1,2905% 0, ,0809 USD USD 1.000,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI583S Americana ,5% 1,2905% 0, ,0809 USD Lotto Minimo di Esercizio Lotto Minimo di Negoziazione Volatilità% Tasso Risk Free% Premio/Prezzo indicativo dei Covered Warrant Prezzo del Sottostante Valuta di Riferimento di Riferimento / Mercato / Mercato di Riferimento Numero massimo di esercizio The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market

23 Numero di Serie Emittente Codice ISIN 69 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 70 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 71 UniCredit IT AMAZON.COM US Put 72 UniCredit IT AMAZON.COM US Put 73 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 74 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 75 UniCredit IT AMAZON.COM US Call 76 UniCredit IT AMAZON.COM US Put 77 UniCredit IT AMAZON.COM US Put 78 UniCredit IT APPLE US Call 79 UniCredit IT APPLE US Put 80 UniCredit IT APPLE US Call 81 UniCredit IT APPLE US Call 82 UniCredit IT APPLE US Put Sottostante Codice ISIN del Sottostante Tipo Prezzo di Esercizio / Strike Price Data di Emissione Data di Scadenza Multiplo Codice di Negoziazione Quantità Emessa Stile Europeo / Americano USD 1.000,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI584S Americana ,75% 1,3375% 0, ,0809 USD USD 1.200,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI585S Americana ,5% 1,3375% 0, ,0809 USD USD 900,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI586S Americana ,75% 1,3369% 0, ,0809 USD USD 1.100,00 08/06/ /03/2018 0,01 UI587S Americana % 1,3375% 1, ,0809 USD USD 950,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI588S Americana % 1,3846% 1, ,0809 USD USD 1.050,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI589S Americana ,25% 1,3846% 0, ,0809 USD USD 1.150,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI590S Americana ,75% 1,3846% 0, ,0809 USD USD 850,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI591S Americana ,25% 1,3846% 0, ,0809 USD USD 1.050,00 08/06/ /06/2018 0,01 UI592S Americana ,25% 1,3846% 1, ,0809 USD USD 150,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI593S Americana ,25% 1,2435% 0, ,1114 USD USD 140,00 08/06/ /09/2017 0,01 UI594S Americana ,25% 1,2435% 0, ,1114 USD USD 160,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI595S Americana % 1,2905% 0, ,1114 USD USD 180,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI596S Americana ,75% 1,2905% 0, ,1114 USD USD 140,00 08/06/ /12/2017 0,01 UI597S Americana ,25% 1,2905% 0, ,1114 USD Lotto Minimo di Esercizio Lotto Minimo di Negoziazione Volatilità% Tasso Risk Free% Premio/Prezzo indicativo dei Covered Warrant Prezzo del Sottostante Valuta di Riferimento di Riferimento / Mercato / Mercato di Riferimento Numero massimo di esercizio The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market The Nasdaq Stock Market