PROFESSIONE VALORE IMMOBILIARE - L OFFICINA FORMATIVA Milano, 8-9 marzo Sede ABI, via Olona 2. La capitalizzazione finanziaria

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1 SCHEMA DELLA STRUTTURA 1 giornata SESSIONE PLENARIA INTRODUTTIVA 8 Marzo FORMATIVO 1 Audit sul processo di valutazione per la verifica di compliance FORMATIVO 2 La capitalizzazione diretta 2 giornata 9 Marzo FORMATIVO 3 Il market comparison approach FORMATIVO 4 La capitalizzazione finanziaria FORMATIVO 5 Il mass appraisal FORMATIVO 6 Il valore dell asset immobiliare e la politica di accettazione delle garanzie immobiliari Follow up Supporto per la preparazione al Test di Certificazione

2 Prima giornata 8 marzo Sessione plenaria introduttiva Linee Guida ABI per la valutazione degli immobili in garanzia delle esposizioni creditizie: Prossime evoluzioni ANALISI DI CASE STUDY 9.30 Registrazione partecipanti Presentazione dell Officina Formativa Professione Valore Immobiliare Barbara Filippella Responsabile Settore Sviluppo Competenze ABIFormazione Angelo Peppetti Aggiornamento sul mercato dei mutui e ruolo dell ABI nella trasparenza della valutazione immobiliare Ufficio Crediti ABI L esperienza di Assilea sui database: un benchmark di Gianluca De Candia riferimento Direttore Generale Assilea Testimonianza di un gruppo bancario sulle opportunità di evoluzione delle Linee Guida Coffee Break Case Study: Stima di un area edificabile Matteo Negri Tutor Geo. Val. Esperti Case Study: Stima di una cava Antonio Benvenuti Consigliere Consiglio Nazionale Geometri e Geometri Laureati, Member of Board TEGoVA Case Study: Stima di un capannone industriale Matteo Negri Case Study: Stima di una struttura alberghiera Antonio Benvenuti Lunch

3 Strumento 1 AUDIT SUL PROCESSO DI VALUTAZIONE PER LA VERIFICA DI COMPLIANCE Il processo di valutazione del collateral obbliga la banca a svolgere un attività che non è più soltanto la scelta del perito che deve svolgere la valutazione e le opportune verifiche. Lo strumento supporta nel controllo del processo, anche se questo è svolto in outsourcing, poichè è un compito complesso e delicato. Se il processo, infatti, è svolto correttamente tutela la banca nell ambito dei controlli da parte dell organo di vigilanza La linee guida ABI e le indicazioni della Direttiva Europea sui Mutui Quali impatti sull operatività della banca e sulla qualità della perizia? Il perito Requisiti di competenza, professionalità e indipendenza Il monitoraggio del processo e la garanzia di qualità La responsabilità e come deve tutelarsi la banca ed il perito? La perizia Come cambia nella forma e nella sostanza. La procedura di valutazione Un confronto con il passato Caso di studio Simulazione di audit per la verifica di compliance sulla valutazione di un collaterale Antonio Benvenuti Consigliere Consiglio Nazionale Geometri e Geometri Laureati, Member of Board TEGoVA Luke Jonathan Brucato Manager CRIF Certification Services Strumento 2 LA CAPITALIZZAZIONE DIRETTA Finalizzato a fornire ai partecipanti le tecniche per valutare il valore di mercato di un immobile mediante il criterio finanziario della capitalizzazione diretta convertendo in modo istantaneo e diretto il reddito dell immobile Il calcolo del reddito, netto o lordo? Il bilancio immobiliare La ricerca diretta del saggio di capitalizzazione Il saggio di capitalizzazione mediante il band of investiment e il rapporto di copertura del debito Il gross rent multiplier Matteo Negri Tutor Geo. Val. Esperti Il modulo è propedeutico per la preparazione all esame di certificazione accreditata ISO CCS- B01 per la valutazione degli immobili residenziali.

4 Seconda giornata 9 marzo 2012 Strumento 3 IL MARKET COMPARISON APPROACH Permette di acquisire la metodologia per attuare il confronto di mercato, il procedimento più rapido e sistematico per determinare il valore di mercato di un immobile. Il MCA si basa sulla rilevazione dei dati di mercato e prende come termine di confronto le singole caratteristiche tecnico-economiche che compongono l immobile ed i relativi prezzi marginali. Il valore di mercato è determinato attraverso la correzione del prezzo del comparabile mediante gli opportuni aggiustamenti in funzione delle caratteristiche quantitative Il procedimento del market comparison approach Le caratteristiche qualitative e quantitative Il prezzo marginale, il calcolo del prezzo marginale La tabella dei dati La tabella dei prezzi marginali La tabella di valutazione La sintesi conclusiva Matteo Negri Tutor Geo. Val. Esperti Questo modulo è propedeutico per la preparazione all esame di certificazione accreditata ISO CCS-B01 per la valutazione degli immobili residenziali Strumento 4 LA CAPITALIZZAZIONE FINANZIARIA Fornisce le tecniche e le metodologie per valutare il valore di mercato di un collaterale attraverso i procedimenti finanziari della capitalizzazione finanziaria (con rivendita) e l analisi del flusso di cassa scontato. La capitalizzazione finanziaria considera i redditi e la rivendita dell immobile al termine dell orizzonte temporale. L analisi del flusso di cassa scontata tiene di conto delle poste attive a passive dell investimento immobiliare e del saggio di rendimento interno. E particolarmente utile per la stima degli immobili in sviluppo I metodi di stima nel procedimento finanziario L orizzonte temporale, il flusso di cassa Il saggio di capitalizzazione, la ricerca diretta La yield and charge formulas Il saggio di capitalizzazione going out Antonio Benvenuti Consigliere Consiglio Nazionale Geometri e Geometri Laureati, Member of Board TEGoVA

5 Questo modulo è propedeutico per la preparazione all esame di certificazione accreditata ISO CCS-B02 per la valutazione degli immobili non-residenziali secondo procedimenti di stima finanziari Strumento 5 IL MASS APPRAISAL Insegna i metodi di mass appraisal che consentono valutazioni immobiliari affidabili, immediate ed economiche per misurare il rischio di investimento Determinazione della base imponibile ICI delle aree edificabili integrando i modelli di mass appraisal con tecniche di geostatistica Il IV Codice delle Valutazioni immobiliari e gli Standard IAAO Modelli di Mass appraisal di scorporo del valore del terreno dal valore dell immobile Modelli di Mass appraisal location blind e modelli di Mass appraisal sensibili alla autocorrelazione spaziale Introduzione ai modelli Geostatistici per finalità estimative La determinazione del valore delle aree edificabili come base imponibile dell ICI Cenni ai Ratios di controllo dei modelli di Mass appraisal Limiti e potenzialità dei modelli Geostatistici Presentazione e discussione di un caso applicativo Determinazione del valore dei suoli con procedure market oriented attraverso sistemi intervallari di stima Cenni ai principali Metodi per la Stima delle aree edificabili e relativi riferimenti al IV Codice delle Valutazioni immobiliari Italiano Determinazione delle condizioni di normalità in un campione Determinazione di Intervalli di Confidenza per la media di un campione in caso di campioni numerosi o meno Determinazione dei Sistemi Intervallari di stima Il contributo dei Sistemi Intervallari di stima in condizioni di informazioni provenienti da fonti eterogenee di scarsa qualità Limiti e potenzialità dello strumento Presentazione e discussione di un caso applicativo Maurizio D Amato Professore di Estimo Politecnico di Bari

6 Strumento 6 IL VALORE DELL ASSET IMMOBILIARE E LA POLITICA DI ACCETTAZIONE DELLE GARANZIE IMMOBILIARI Facilita la relazione tra redattore e utilizzatore di una stima definendo le assunzioni estimative di base consone con l esposizione al rischio. Saranno approfonditi i diversi valori attribuibili a un asset immobiliare e gli orientamenti utili alla banca per determinare una politica per l accettazione delle garanzie immobiliari Market Value Mortgage Lending Value Basis of Value International Valuation Standards 2011 Scelta dell approccio estimativo Scelta della Base of Value Compliance agli standards ABI e IVS Assunzioni e assunzioni speciali Idoneità della garanzia Indipendenza valutativa Condizioni di controllo Maurizio Radici Membro Consiglio Direttivo E-Valuations