Provvedimenti 2008 di avvicinamento IAS

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1 Immobilizzazioni materiali Codice civile e PC nazionali Art C.C. Immobilizzazioni Immateriali Materiali Finanziarie Circolante Scorte Crediti Attività finanziarie Liquidità valutazione Costo storico Perdita durevole.. Concetto di costo.. Informazione Prospetti nota integrativa e relazione gestione Minore fra costo e prezzo di mercato Concetto di costo.. Università di Milano Bicocca 1 Con gli Ias cosa cambia per il bilancio? Ias A) Costo storico versus fair value B) Prevalenza della sostanza sulla forma. Provvedimenti 2008 di avvicinamento IAS Università di Milano Bicocca 2 1

2 Immobilizzazioni materiali: Differenze nei criteri di valutazione Voci Attività materiali ed immateriali, immobili non strumentali Strumenti finanziari derivati, alcune attività agricole, titoli (con qualche eccezione) IAS Costo storico o fair value fair value Principi italiani Costo storico Minore fra costo storico e valore di mercato Università di Milano Bicocca 3 Origine: Acquisto dal mercato Apporto Costruzione in economia = valutazione iniziale Immobilizzazioni materiali Codice civile: Art. 2424, B Art. 2426, c. 1 Valore iniziale TUIR P.C. 16 art. 110 TUIR Manutenzioni IAS 16 c. 6 art.102 Università di Milano Bicocca 4 2

3 Immobilizzazioni materiali: C.C. Sintesi criteri di valutazione: il codice civile prevede la valutazione al costo storico, un piano di ammortamento sistematico, la rettifica per perdite durevoli di valore. Informazioni in nota integrativa Art c.2 C.C. = I movimenti delle immobilizz. Aspetti critici: Iscrivibilità oneri finanziari Contributi Rivalutazioni Svalutazioni Università di Milano Bicocca 5 Immobilizzazioni materiali: C.C. Rivalutazioni economiche Solo per fatti specifici del bene o Per leggi speciali rivalutazioni monetarie N.B.: Iscrivibilità maggiori valori civilistici: neutralità fiscale ( art. 110 comma 1 c. Tuir) 1c) il costo dei beni rivalutati, diversi da quelli di cui all articolo 85, lettera a), b) ed e), [ricavi- obblig] non si intende comprensivo delle plusvalenze iscritte ad esclusione di quelle che per disposizione di legge non concorrono a formare il reddito; (per i beni lett. e) imm fin plusv iscritte non tass al netto minus dedotte) Svalutazioni Università perdite Milano durevole Bicocca di valore 6 3

4 Perdita di valore delle attività: C.C. IAS 36 Nel corpus della normativa italiana il principio del costo storico viene considerato accanto alla valutazione della perdita durevole di valore, fattispecie che richiede di procedere a svalutazione. Il principio IAS 36 è specificatamente rivolto a tale fattispecie e prevede espressamente che la perdita di valore sia da contabilizzare in conto economico nel momento in cui il valore contabile del ben eccede il valore recuperabile. Qualora in un periodo successivo non sia più necessaria la svalutazione effettuata in passato deve essere effettuato il ripristino del valore contabile, fino a concorrenza del valore recuperabile, sono previsti solo casi specifici di ripristino del valore dell avviamento. Il ripristino di valore deve essere imputato a conto economico. Università di Milano Bicocca 7 L impostazione dell impairment test secondo lo IAS 36 Il test va effettuato ogni qualvolta vi siano indicazioni di una perdita di valore, sulla base di un insieme di indicatori esterni ed interni. Indicatori esterni sono: riduzione del valore di mercato superiore alle aspettative; cambiamenti nella tecnologia, nel mercato, nella legislazione, nell ambiente economico; incremento dei tassi di interesse; valore contabile superiore al valore di Borsa. Indicatori interni sono: obsolescenza, danneggiamenti; piani di ristrutturazione, o altri cambiamenti dell impresa; risultati economici in peggioramento. Università di Milano Bicocca 8 4

5 Immobilizzazioni materiali: costo fiscale Art. 110 comma a, b: a) il costo è assunto al lordo delle quote di ammortamento già dedotte b) si comprendono nel costo anche gli oneri accessori di diretta imputazione, esclusi gli interessi passivi e le spese generali. Tuttavia per i beni materiali e immateriali strumentali per l esercizio dell impresa si comprendono nel costo anche gli interessi passivi iscritti in bilancio ad aumento del costo stesso per effetto di disposizioni di legge. Università di Milano Bicocca 9 Immobilizzazioni materiali: Tuir Criteri fiscali ammortamento: TUIR Ammortamenti ordinari ( art. 102 c.1, 2) Ammortamenti anticipati (art. 102 c. 3-eliminato nel 2008) Ammortamento a mannaia (< 516,46) c C.C. Spese di manutenzione (art. 102 c. 6) Plusvalenze (art. 86 ) Trattamento Leasing (art c.7) Indeducibilità costi telef. Cell. (art. 102, c. 9) Indeducibilità spese auto (art. 164) Ammortamento finanziario beni grat.dev. (art.104) Università di Milano Bicocca 10 5

6 Immobilizzazioni materiali: deducibilità spese autoveicoli Quadro normativo per le imprese ed i professionisti dopo l approvazione del D.L.81/07. Nell ambito dei commi da 7 a 10 sono [nuovamente ] modificate le disposizioni in tema di limitazione alla deducibilità dei costi dei veicoli e tassazione del fringe benefit per le auto date in uso promiscuo ai dipendenti. Con riferimento a tale ultima questione il comma 7 ripristina nella misura del 30% della percorrenza convenzionale di Km secondo le tariffe ACI, l ammontare tassato in capo ai dipendenti per l utilizzo promiscuo dell autovettura. Fermo restando il limite fiscalmente rilevante ( , ecc.) le percentuali di deducibilità dei costi degli autoveicoli di cui all art. 164, TUIR sono così modificate: Università di Milano Bicocca 11 Immobilizzazioni materiali: deducibilità spese autoveicoli _ 40% con riferimento alla generalità delle imprese per le autovetture e autocaravan non concesse in uso promiscuo ai dipendenti; tale percentuale è confermata all 80% per le auto utilizzate dagli agenti e rappresentanti di commercio; _ 40% per le autovetture utilizzate dai lavoratori autonomi, confermando la condizione secondo la quale la deducibilità è consentita limitatamente ad un autovettura per ciascun professionista; _ 90% per le auto date in uso promiscuo ai dipendenti (senza limiti di costo auto per ammortamenti e leasing). La decorrenza delle disposizioni testè illustrate è, in base al comma 8, fissata dal periodo d imposta in corso al 27/06/2007. Università di Milano Bicocca 12 6

7 Immobilizzazioni materiali: punti qualificanti dopo la riforma societaria Nota integrativa: c. 3bis art C.C. Disinquinamento fiscale c. 14 art C.C. Informazioni su leasing c. 22 art C.C. Influenza dai principi IAS Università di Milano Bicocca 13 IAS16 Immobili Impianti Macchinari Il principio IAS ammette sia la valutazione al costo storico, che la valutazione al valore corrente, purché la rivalutazione sia fatta con sufficiente regolarità. Il principio italiano prevede la valutazione al costo storico, un piano di ammortamento sistematico, la rettifica per perdite durevoli di valore. Per lo IAS le immobilizzazioni materiali, impianti, macchinari sono attività possedute dall impresa per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di beni e servizi, per la locazione a terzi o per scopi amministrativi; la valutazione iniziale comprende i costi direttamente attribuibili all acquisto del bene, quelli necessari a portare lo stesso nelle condizioni operative relative all uso al quale è destinato. Nella valutazione iniziale sono compresi il costo di smantellamento e rimozione del bene e di ripristino del sito, gli oneri finanziari, nei casi specifici previsti dallo IAS 23, i contributi pubblici in conto impianti, portati in diminuzione del costo, gli utili/perdite rispetto al valore corrente derivanti da contratti di copertura dei flussi di cassa Università relativi di Milano all acquisto Bicocca di immobilizzazioni 14 in valuta estera. 7

8 I bilanci secondo gli IAS IAS 16 Gli oneri successivi all acquisto devono essere aggiunti al valore contabile del bene nel caso sia probabile che all impresa derivino benefici economici futuri aggiuntivi rispetto a quelli previsti originariamente. Anche per lo IAS l ammortamento deve essere attribuito su base sistematica per la durata della sua vita utile, riflettendo il modo con cui i vantaggi economici derivanti dal bene sono fruiti dall impresa. Qualsiasi variazione del metodo di ammortamento viene considerato una variazione delle stime contabili, che si riflettono nella quota di ammortamento dell esercizio corrente e di quelli futuri. Nella valutazione successiva il trattamento contabile di riferimento richiede che il bene debba essere contabilizzato al costo meno l ammortamento accumulato e le perdite permanenti di valore. Università di Milano Bicocca 15 I bilanci secondo gli IAS- IAS 16 Il trattamento alternativo permette la rivalutazione al valore corrente ( fair value). L incremento di valore derivante dalla rivalutazione deve essere accreditato direttamente a patrimonio netto, ameno che non compensi una svalutazione dello stesso bene, riconosciuta come un costo. In questo caso la rivalutazione deve essere contabilizzata nel conto economico. Per quanto riguarda la frequenza delle rivalutazioni, queste devono essere sufficientemente aggiornate, in modo che il valore iscritto a bilancio non differisca in misura sostanziale dal fair value. Se le immobilizzazioni rivalutare presentano una perdita di valore, tale perdita di valore può essere compensata con la riserva di rivalutazione nella misura in cui questa si riferisca allo stesso bene, qualunque eccedenza di svalutazione deve essere spesata nel conto economico (IAS 36 perdita di valore di un attività). Università di Milano Bicocca 16 8

9 I bilanci secondo gli IAS principali differenze Secondo i principi italiani non sono permesse rivalutazioni ad esclusione di quelle autorizzate da leggi speciali, mentre le perdite permanenti di valore relative ad immobilizzazioni materiali rivalutate, secondo i principi italiani, devono essere contabilizzate nel conto economico. Alcune precisazioni in relazione al principio IAS 16: gli ammortamenti vanno calcolati sia se si usa il criterio del costo che quello del costo rivalutato; I componenti significativi di una immobilizzazione vanno separati ai fini del calcolo dell ammortamento (esempio: terreni distinti dai fabbricati, motori e carlinga negli aerei, ), le migliorie su beni di terzi sono normalmente capitalizzabili (fra le immobilizzazioni materiali, anche se il principio non lo specifica). Università di Milano Bicocca 17 L impostazione dell impairment test secondo lo IAS 36 Le voci (assets) oggetto di impairment sono immobili, impianti, macchinari, attività immateriali, partecipazioni. Il valore massimo di un attività è il suo valore recuperabile, cioè il maggiore tra il valore d uso, determinabile sulla base del valore attuale dei flussi di cassa previsti da quell attività, compresi quelli derivanti dalla sua dismissione, o dal prezzo di vendita. Il test va effettuato: per le immobilizzazioni materiali Tutti gli anni va valutata l esistenza di segnali di impairment e, se il caso, effettuato il test; immateriali a vita definita Tutti gli anni va valutata l esistenza di segnali di impairment e, se il caso, effettuato il test; immateriali a vita indefinita Tutti gli esercizi ed ogniqualvolta vi siano segnali di impairment. Università di Milano Bicocca 18 9

10 L impostazione dell impairment test secondo lo IAS 36 L applicazione richiede di determinare l unità operativa minima in qui l attività in oggetto appartiene per la quale è possibile identificare i flussi di cassa (cash generating unit). Università di Milano Bicocca 19 I bilanci secondo gli IAS differenze di rappresentazione Le immobilizzazioni materiali nel codice civile Terreni e fabbricati* *N.B.: con il decreto fiscale allegato alla finanziaria 2007 si prevede che il terreno non sia più ammortizzato e che il suo valore separato da quello dell immobile con perizia e/o valore forfettario (20%- 30%), con ripartizione proporzionale del fondo ammortamento calcolato Gli Ias Devono essere scissi in due voci: 1) Terreni (per i cespiti che non si ammortizzano; per esempio, terreni agricoli, aree fabbricabili) 2) Terreni e fabbricati se la distinta iscrizione del valore de terreno non è possibile o porta a risultati inattendibili Impianti e macchinario Attrezzature industriali e commerciali Immutata Immutata Università di Milano Bicocca 20 10

11 Aerei, Navi Altri beni Recepimento Direttiva 51/2003 I bilanci secondo gli IAS differenze di rappresentazione Non sono voci previste dall art ma vanno inserite se necessario, con un opportuna subclassificazione in nota integrativa per classi omogenee Non è necessario sostituire questa voce con le seguenti: - Autoveicoli, - Mobili e arredi, - Macchine d ufficio, come viene previsto dal Pc nazionale n. 16 Avvicinamento logiche IAS Università di Milano Bicocca 21 Contabilizzazione del leasing: riforma societaria e Principio IAS 17 I principi Italiani non contemplavano regole di classificazione, cosicché tutti tutti i contratti sono contabilizzati come leasing operativi, mentre la contabilizzazione finanziaria del leasing è prevista solo nel bilancio consolidato; il PC 17 sul bilancio consolidato prevede l adozione dello IAS 17 e ammette in via subordinata la contabilizzazione come leasing operativo, a condizione che nella nota integrativa vengano illustrati gli effetti qualora si fosse utilizzato il metodo finanziario. La contabilizzazione nei bilanci civilistici avviene imputando l intero importo del canone a conto economico, capitalizzando il bene solo dopo l eventuale riscatto per il medesimo valore di riscatto, il debito per canone di leasing a scadere viene indicato nei conti d ordine, eventuali maxicanoni o canoni anticipati vengono spalmati sulla durata del leasing. La riforma societaria come illustrato da OIC 1, introduce una specifica informativa nella nota integrativa (comma 22 art. 2427) Università di Milano Bicocca 22 11

12 IAS 17 contabilizzazione del leasing Lo IAS 17 richiede la distinzione fra leasing operativo e leasing finanziario, essendo un leasing finanziario caratterizzato dal fatto che sostanzialmente trasferisce tutti i rischi e i benefici derivanti dal titolo di proprietà. Questo aspetto comporta per il locatario: Contabilizzazione del valore normale del bene come attività (immobilizzazione) e come passività (debito verso fornitori); Oneri finanziari inclusi nella rata a conto economico; Quota capitale inclusa nella rata a deduzione del debito; Normale processo di ammortamento; Informazioni integrative Università di Milano Bicocca 23 IAS 17 - adempimenti Per il locatore si avranno i seguenti adempimenti: Rilevazione nell attivo come un credito pari al valore normale del bene; Successivamente diminuito per la quota capitale dei canoni ricevuti, Gli interessi vengono imputati a conto economico; Se vi è un profitto sulla vendita del bene questo deve essere accreditato immediatamente a conto economico (sale type leasing) Università di Milano Bicocca 24 12

13 IAS 17 - adempimenti Il sale type leasing è un leasing finanziario in cui il locatore è un produttore o un distributore che in sostanza ottiene una vendita con pagamento dilazionato. Il costo contabilizzato dal locatore è inferiore al valore normale del bene, definibile dal valore attuale dei pagamenti minimi del leasing. Pertanto si generano due tipi di profitti: il profitto derivante dall operazione di vendita, che deve essere riconosciuto immediatamente, e il profitto finanziario, derivante dalla concessione di dilazione del pagamento che deve essere ripartito sulla base dell investimento. Università di Milano Bicocca 25 IAS 17 adempimenti-leaseback l immobile oggetto di leasing rimane esposto tra le immobilizzazioni; il finanziamento ottenuto sia contabilizzato (ricavo della vendita) tra i debiti finanziari; i canoni di leasing vanno suddivisi tra oneri finanziari e rimborso di capitale; Se il contratto di locazione rientra nella definizione di leasing finanziario, l eventuale plusvalenza deve essere differita e ammortizzata sulla durata del contratto, mentre se è definito operativo, la plusvalenza o minusvalenza deve essere contabilizzata interamente a a conto economico nel momento della stipula del contratto. Università di Milano Bicocca 26 13

14 27 5. IAS 17 Leasing 1. Leasing finanziario Opzione di trasferimento proprietà alla fine del contratto Probabilità di esercizio dell opzione Durata contratto per maggior parte vita economica del bene Valore attuale dei pagamenti alla stipula del contratto pari o superiore al valore di mercato del bene Diritto esclusivo di utilizzo del bene da parte del locatario Rilevato come acquisto a debito 2. Leasing operativo Negli altri casi: rilevato come noleggio 3. Sale and lease back Università di Milano Bicocca 27 Configura un finanziamento (e una vendita se operativo) IAS 17 Trattamento contabile leasing finanziario per locatario Oggetto Valore del bene Debito Pagamenti periodici Rilevazione Attivo Passivo Passivo Costo finanziario Valutazione Minore fra: fair value valore attuale dei pagamenti da contratto compreso riscatto attualizzato al tasso di interesse implicito nel contratto Idem Riduzione debito Tasso di interesse costante sul capitale residuo Università di Milano Bicocca 28 14

15 29 5. IAS 17 Trattamento contabile leasing finanziario per locatario Oggetto Ammortamento Informazioni dettaglio in nota Rilevazione Costo Valutazione Sulla base della vita utile del bene come per beni simili di proprietà o, in assenza del diritto di opzione, della durata contrattuale se inferiore valore netto contabile data bilancio riconciliazione canoni residui e relativo valore attuale canoni variabili in c/ec e base di calcolo clausole rinnovo, riscatto e indicizzaz. limitazioni contrattuali a ulteriore indebitamento, Università di Milano Bicocca 29 leasing e dividendi IAS 17 Trattamento contabile leasing finanziario per locatore Oggetto Credito Pagamenti periodici Rilevazione Attivo Attivo Provento finanziario Valutazione Investimento effettuato Riduzione credito Tasso di interesse costante sul capitale residuo Università di Milano Bicocca 30 15

16 31 5. IAS 17 Trattamento contabile lease back Oggetto Plusvalenza leasing finanziario Plusvalenza leasing operativo Rilevazione Provento Provento Valutazione Ripartita su durata contratto (si contrappone a ammortamento) Se prezzo>fair value, ripartita su durata utilizzo bene Se prezzo< fair value, imputata a c/economico salvo compensazione con successivi canoni < fair value Perdita durevole valore Costo Differenza tra fair value a data contratto e valore di libro Università di Milano Bicocca IAS 17 Differenze con PC Prevalenza della sostanza dell operazione sulla forma Informazione in nota Rilevazione conti d ordine IAS 17 Sempre Informazioni di dettaglio Non prevista PC No nel bilancio d esercizio PC 11 e 16 Sì nel bilancio consolidato PC 17 Riclassificazione OIC 1 Previsto schema p.22 nota integrativa Università di Milano Bicocca 32 16

17 Leasing operativo e leasing finanziario Pagamento annuo, con inizio gennaio valore residuo durata 6 vita utile 6 valore del bene al tasso implicito 12% leasing finanziario rate leasing + co data valore finale sti interessi 12% quota capitale debito residuo , , , , , , , , , , , , , , , , , ,69 * ,31 0, , ,00 * arrotondato Università di Milano Bicocca 33 Leasing operativo e leasing finanziario quota di ammortamento: valore cespite ,00 valore residuo attualizzato ,30 valore da ammortizzare , ,95 anno ammortamento interessi totale rata differenze , , , , , , , , , , , , , , , (1.366,91) , , , (8.638,07) , , (22.139,05) , , , (0,00) Università di Milano Bicocca 34 17

18 Attivo valore bene ,05 valore originario al netto ammortamento Passivo Valore attuale rate non scadute ,00 debiti interessi effettivo dell'anno ,20 conto economico ammortamento ,95 conto economico canone annuo leasing ,00 costo secondo "sostanza" ,15 differenza nel primo esercizio ,15 modifica redditività, indici di indebitamento, Università di Milano Bicocca 35 IAS 17 IFRS 1 OIC 1 Plusvalenza fiscale lease-back spamata sulla durata del contratto Valenza fiscale? Doppio binario: Dlgs. 25 febbraio 2005 ha consentito deducibilità fiscale dei canoni, con riprese in aumento/diminuzione degli imponibili fiscali Università di Milano Bicocca 36 18