COMUNICATO UFFICIALE N. 2245/09 Data: 04/08/2009 Ora: 16.11 Mittente: Unicredit S.p.A. Società oggetto del comunicato: Pioneer Investment Management SGR S.p.A. Oggetto del comunicato: COMUNICATO STAMPA: Pioneer Investments e Torre, società affiliata a Fortress Investment Group, finalizzano la partnership per la gestione e la distribuzione in Italia di prodotti finanziari immobiliari / PRESS RELEASE: Pioneer Investments and Torre, an affiliate of Fortress Investment Group, close the agreement for the partnership for the management and distribution in Italy of real estate financial products Testo: da pagina seguente TLX S.p.A. Unità di Supervisione TLX S.p.A. Via Cavriana, 20 20134 Milano
COMUNICATO STAMPA Pioneer Investments, gestore del fondo comune di investimento immobiliare chiuso quotato Unicredito Immobiliare Uno e Torre, società controllata da fondi gestiti da Fortress Investment Group LLC, finalizzano la partnership per la gestione e la distribuzione in Italia di prodotti finanziari immobiliari Milano/Roma, 8 aprile 2009 - Pioneer Investment Management SGR SpA (PIM) e Torre SGR SpA (Torre), società di gestione di fondi immobiliari controllata, tramite Fortezza RE S.a r.l., da fondi gestiti da Fortress Investment Group LLC, hanno finalizzato oggi la partnership strategica per la gestione e la distribuzione in Italia di prodotti finanziari immobiliari, con l obiettivo di sviluppare ulteriormente le attività nel settore della gestione dei fondi immobiliari e di creare valore per i clienti e sottoscrittori. Per effetto di tale operazione, Torre sostituirà PIM nella gestione del fondo comune di investimento immobiliare chiuso quotato Unicredito Immobiliare Uno e dei cinque fondi immobiliari chiusi Pioneer RE Brixia, Pioneer RE Turin, Pioneer RE STAR, Pioneer RE Capital Fund e Pioneer RE AMG, con le conseguenti modifiche ai rispettivi regolamenti. Torre, società autorizzata nel 2006, gestisce attualmente il fondo immobiliare chiuso riservato non quotato "Torre RE Fund I", con una massa gestita pari a circa 540 milioni di euro. E' stato inoltre nominato il nuovo consiglio di amministrazione di Torre nel quale sono presenti consiglieri di nomina PIM. La partnership unirà le comuni competenze di sviluppo prodotti con la comprovata esperienza settoriale di Torre e la capacità distributiva di Pioneer Investments e del Gruppo UniCredit, creando uno dei principali operatori nel settore della gestione di fondi immobiliari in Italia. Grazie alla partnership con Torre in un settore altamente specialistico e di scala come quello immobiliare, saremo in grado di generare innovazione e servizi di elevata qualità per i nostri clienti ha commentato Dario Frigerio, Amministratore Delegato di Pioneer Investments. Oggi più che mai le condizioni di mercato presentano opportunità interessanti nel settore immobiliare ha aggiunto Robert Kauffman, Presidente (Europa) di Fortress Investment Group LLC. L unione delle nostre rispettive competenze creerà una delle principali piattaforme nel settore della gestione di fondi immobiliari in Italia. Siamo orgogliosi della partnership con Pioneer Investments ha concluso Paolo Vagnone, Amministratore Delegato di Torre. La joint venture ha l obiettivo comune di realizzare un ampia gamma di prodotti con rendimenti interessanti, profilo di rischio contenuto e significativa protezione contro l inflazione, gestiti con un processo di investimento molto rigoroso e professionale. Partiamo da un consistente portafoglio di fondi in gestione e abbiamo l ambizione di crescere e di sviluppare il modello migliore di servizi di investimento per i nostri Clienti ed Investitori nel settore immobiliare. L operazione, approvata dalle Autorità competenti, è stata realizzata mediante il conferimento a Torre del ramo d azienda di PIM relativo all attività di gestione di fondi immobiliari chiusi di propria istituzione a fronte di un aumento di capitale di Torre riservato a PIM.
Per effetto di tale conferimento, PIM verrà a detenere una partecipazione in Torre pari al 37,5%, mentre Fortezza RE S.a r.l. sarà l azionista di maggioranza con una partecipazione del 62,5%. L efficacia del conferimento è prevista per il 10 aprile 2009. Nel quadro di tale operazione, come previsto dalla normativa applicabile e dalle indicazioni di Banca d Italia, Torre adempierà ai propri obblighi ivi compreso quello di possedere l 1,38% del fondo immobiliare quotato Unicredito Immobiliare Uno, le cui quote verranno acquistate sia attraverso conferimento soci sia, nel tempo, attraverso acquisti diretti o sul mercato. PIM avrà un ruolo sostanziale nella governance di Torre ed opererà in esclusiva nella distribuzione dei prodotti finanziari immobiliari generati dalla partnership. Al fine di definire il nuovo ruolo di Torre come soggetto gestore dei fondi sono stati modificati i Regolamenti di Gestione dei Fondi che saranno disponibili sul sito www.torresgr.com. Lazard ha agito in qualità di advisor finanziario per PIM, mentre lo studio Annunziata e Associati ha agito in qualità di consulente legale. Torre e Fortezza RE S.a.r.l si sono avvalsi di Clifford Chance in veste di consulente legale. Per ulteriori informazioni: Camilla Pedraglio Head of Media Relations Pioneer Investment Management SGRpA Tel. +39 02/7622.3228 camilla.pedraglio@pioneerinvestments.com Paolo Vagnone Torre SGR SpA pvagnone@torresgr.com Pioneer Investments Pioneer Investments è il marchio che contraddistingue le società di gestione del risparmio del Gruppo UniCredit. Impegnata costantemente dal 1928 nella tutela e nella crescita del patrimonio dei clienti, Pioneer Investments è l unico operatore globale di matrice italiana che può contare su una propria presenza nei più importanti centri d investimento internazionali a livello mondiale. Con uffici in 31 paesi, Pioneer Investments gestisce circa 160 miliardi di Euro nel mondo. Torre Sgr Torre Sgr e' composta da un team di professionisti specializzati nella promozione, costituzione e gestione di fondi di investimento immobiliari chiusi per conto di clientela istituzionale e privata.
PRESS RELEASE Pioneer Investments, asset manager of the listed closed-end fund UniCredito Immobiliare Uno and Torre, a company controlled by funds managed by Fortress Investment Group LLC, close the agreement for the partnership for the management and distribution in Italy of real estate financial products Milan/Rome, April 8 2009 - Pioneer Investment Management SGR SpA (PIM) and Torre SGR SpA (Torre), a company controlled, through Fortezza RE S.a r.l., by funds managed by Fortress Investment Group LLC, have closed today their strategic partnership for the management and distribution of real estate financial products in Italy, with the aim to further develop the activities in the real estate funds management sector and create value for the clients and unit holders. As a result of the agreement, Torre will replace PIM as the manager of the listed closed-end real estate fund UniCredito Immobiliare Uno and of the five closed-end real estate funds Pioneer RE Brixia, Pioneer RE Turin, Pioneer RE STAR, Pioneer RE Capital Fund and Pioneer RE AMG, with related changes in the respective fund rules. Torre, a company authorized in 2006, currently manages the non-listed closed end real estate fund Torre RE Fund I, with assets under management of approximately 540 million. The new Torre Board of Directors has been appointed and includes members designated by PIM. The partnership will combine the skills of both parties in product development with the sector based expertise of Torre and the distribution capability of Pioneer Investments and the UniCredit Group. The partnership will create one of the main players in the real estate fund management business in Italy. Thanks to the partnership with Torre in a highly specialized and sizable sector like the real estate one, we will be able to generate innovation and high quality services for our customers - commented Dario Frigerio, CEO of Pioneer Investments. More than ever, current market conditions today offer interesting opportunities in the real estate sector added Robert Kauffman, President (Europe) of Fortress Investment Group LLC. The combination of both parties respective skills can create a leading platform for the real estate fund management business in Italy. We are proud to be partners with Pioneer Investments concluded Paolo Vagnone, CEO of Torre SGR. This joint venture furthers the common objective to develop a large range of real estate investment products, with significant returns and limited risk, offering a good hedge against inflation and managed with an extremely rigorous investment process. We are starting our venture with a substantial portfolio of funds under management and we have the ambition to grow and develop best in class real estate investment services for our clients and investors. The operation, approved by the competent regulatory authorities, was completed through the contribution of PIM s going concern for the business of management of PIM s real estate funds into Torre as PIM s contribution in the context of a capital increase of Torre reserved to PIM.
As a result of the contribution, PIM will acquire a 37.5% stake in Torre, while Fortezza RE S.a r.l. will be the majority shareholder with a 62.5% interest. The contribution will become effective on April 10 th 2009. As part of the transaction, Torre will comply with all its obligations under the applicable law and Bank of Italy regulations, including the requirement to hold 1.38% of the listed retail closed-end real estate fund Unicredito Immobiliare Uno. These units will be acquired both through shareholders contribution and in due course through on and off market purchases. PIM will play a substantial role in the governance of Torre and will operate on an exclusive basis in the distribution of the partnership real estate financial products. In order to govern Torre s new role as asset manager of the funds, the fund rules have been amended and will be available on the website www.torresgr.com. Lazard acted as financial advisor to PIM, whilst Annunziata e Associati was legal advisor. Torre and Fortezza RE S.a r.l were advised by Clifford Chance as legal advisor. For further information: Camilla Pedraglio Head of Media Relations Pioneer Investment Management SGRpa Tel. +39 02/76223228 camilla.pedraglio@pioneerinvestments.com Paolo Vagnone Torre SGR S.p.A. pvagnone@torresgr.com About Pioneer Investments Pioneer Investments is the trade name of the Pioneer Global Asset Management S.p.A. group of companies (PGAM). PGAM is a wholly owned subsidiary of UniCredit S.p.A. Constantly engaged since 1928 in the protection and the increase of its customers assets, Pioneer Investments is the only global player of Italian origin with a presence in the more important international investment centers. With offices in 31 countries, Pioneer Investments manages about 160 billion assets under management. About Torre Sgr Torre Sgr is composed of a team of professionals specializing in the promotion, creation and management of closed- end real estate funds on behalf of institutional and retail investors.