ESERCIZI SULLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI E FINANZIARIE

ESERCIZI SULLE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI E FINANZIARIE Oneri pluriennali Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto 5.000. STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio 10.000 1.000 4.000 2.000 -accantonamento a riserva legale: 100 Utile 2.000: - accantonamento a riserva straordinaria: 1.000 - utile distribuibile: 900 Oneri pluriennali (lezione del 27/04/2009) Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto 2.000. STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio 10.000 2.000 1.000 1.500 Utile 2.000: -accantonamento a riserva straordinaria: 1.000 - utile distribuibile: 500 38

Oneri pluriennali Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto 30.000. STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio 200.000 20.000 20.000 20.000 -accantonamento a riserva legale: 0 Utile 20.000: - accantonamento a riserva straordinaria: 10.000 - utile distribuibile: 10.000 Oneri pluriennali Il candidato, sulla base dei seguenti dati, determini l utile distribuibile. Spese di impianto 5.000. STATO PATRIMONIALE t Capitale sociale Riserva legale Riserva straordinaria Utile d esercizio 100.000 5.000 4.000 2.000 -accantonamento a riserva legale: 100 Utile 2.000: - accantonamento a riserva straordinaria: 1.000 - utile distribuibile: 900 39

Avviamento nel caso di acquisto di partecipazione valutata con il METODO DEL COSTO In data 31/12/n, la società Alfa acquista il 100% della società Beta, pagando un prezzo pari a euro 3.000. La situazione patrimoniale a valori correnti della società Beta alla data di cessione è la seguente (euro/migliaia): Cassa Crediti Fabbricati Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n (data di acquisto) 500 Debiti 500 2.000 K 1.200 1.800 Totale attività 3.000 Totale passività + netto 3.000 1. Il candidato determini il valore del capitale economico della società Beta e determini il valore dell avviamento. Si ipotizzi che al 31/12/n+1 a seguito di sentori si verifichi il test per effettuare l esistenza di una svalutazione durevole. Lo stato patrimoniale a valori correnti della società partecipata Beta alla data di valutazione sia la seguente: Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n+1 (data di Impairment Test) Cassa Crediti Fabbricati 200 Debiti 500 1.500 K 1.200 1.000 Totale attività 2.200 Totale passività + netto 2.200 2. Il candidato determini il valore di iscrizione in bilancio della partecipazione al 31/12/n+1. Soluzione 1. Il valore economico è rappresentato dal prezzo pagato al 100% dall azienda, cioè 3.000 euro. Il valore dell avviamento si determina per differenza. Dato che W= K +Avviamento, Avviamento = W-K = 3.000-1.800 = 1.200. Nel bilancio della società che acquista la partecipazione, l avviamento non deve essere rilevato in quanto, come si deduce, tale partecipazione viene contabilizzata con il METODO DEL COSTO E NON CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO (EQUITY METHOD). Soluzione 2: Il valore del patrimonio netto rettificato (K ) si è ridotto: da 1.800 a 1.000 euro. Nella sostanza occorre apportare una svalutazione alla partecipazione di euro 800 (1.800-1.000), cioè della differenza tra il valore corrente del PN all epoca del Test di svalutazione e il valore 40

corrente del PN all epoca dell acquisto della partecipazione. Ciò significa che l azienda partecipata ha perso redditività nel tempo e pertanto il valore originario di carico della partecipazione non è più rappresentativo della realtà effettiva della società partecipata. Avviamento nel caso di acquisto di partecipazione valutata con il METODO DEL COSTO In data 31/12/n, la società Alfa acquista il 100% della società Beta, pagando un prezzo pari al valore economico della società pro-quota (in questo caso il 100%), per euro 12.500. Tale prezzo è determinato come la somma del valore corrente del patrimonio netto (K ) e dell avviamento. Il valore corrente del patrimonio netto (K ) è stimato come differenza tra il valore corrente delle attività e quello delle passività aziendali. La situazione patrimoniale a valori di mercato (correnti) della società Beta alla data di cessione è la seguente (euro/migliaia): Stato Patrimoniale Società Beta 31/12/n Cassa Crediti Rimanenze 1.000 Debiti 5.000 1.500 K 10.000 12.000 Impianti 14.500 Totale attività 22.000 Totale passività + netto 22.000 Si determini il valore dell avviamento e il valore di carico della partecipazione al 31/12/n K = Attivo corrente Passività a valori correnti = 22.000-10.000 = 12.000. Avviamento = Prezzo pagato K = 12.500 12.000 = 500. Il valore di carico della partecipazione è pari al prezzo pagato (euro 12.500). L avviamento si genera dalla differenza tra il prezzo pagato e il valore corrente del patrimonio netto (K ). Nel bilancio della società che acquista la partecipazione, l avviamento non deve essere rilevato in quanto, come si deduce, tale partecipazione viene contabilizzata con il METODO DEL COSTO E NON CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO (EQUITY METHOD). 41

Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo In data 2/01/n la società Alfa acquista il 100% della società Beta a un costo di acquisto di 800. Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori. 31/12/n valore economico di Beta 800; PN di Beta 600. 31/12/n+1 valore economico di Beta 1.000; PN di Beta 800. 31/12/n+2 valore economico di Beta 700; PN di Beta 800. 31/12/n+3 valore economico di Beta 1.000; PN di Beta 900. Partecipazione 31/12/n 31/12/n+1 31/12/n+2 31/12/n+3 Valore contabile iscritto in SP 800 800 700 800 Svalutazione/Ripristino di valore inserita in CE 0 0-100 +100 Informazioni da riportare in NI SI NO NO NO 42

Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo In data 2/01/n la società Alfa acquista il 40% della società Beta a un costo di acquisto di 800.000. Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori. 31/12/n valore economico di Beta 2.200.000; PN di Beta 1.800.000. 31/12/n+1 valore economico di Beta 2.000.000; PN di Beta 1.850.000. 31/12/n+2 valore economico di Beta 1.900.000; PN di Beta 1.850.000. 31/12/n+3 valore economico di Beta 2.200.000; PN di Beta 2.000.000. Partecipazione 31/12/n 31/12/n+1 31/12/n+2 31/12/n+3 Valore contabile iscritto in SP 800.000 800.000 760.000 800.000 Svalutazione/Ripristino di valore inserita in CE 0 0-40.000 +40.000 Informazioni da riportare in NI SI SI SI NO 43

Valutazione delle partecipazioni: metodo del costo In data 2/01/n la società Alfa acquista il 100% della società Beta a un costo di acquisto di 5.000.000. Applicando il metodo del costo, individuare il valore contabile della partecipazioni alle date indicate, le eventuali scritture in P.D. da redigere e le eventuali informazioni da fornire in Nota integrativa, ipotizzando di avere i seguenti valori. 31/12/n valore economico di Beta 5.500.000; PN di Beta 5.000.000. 31/12/n+1 valore economico di Beta 4.500.000; PN di Beta 5.200.000. 31/12/n+2 valore economico di Beta 6.000.000; PN di Beta 5.500.000. Partecipazione 31/12/n 31/12/n+1 31/12/n+2 Valore contabile iscritto in SP 5.000.000 4.500.000 5.000.000 Svalutazione/Ripristino di valore inserita in CE 0 500.000 +5.500.000 Informazioni da riportare in NI SI SI NO 44

Valutazione delle partecipazioni: metodo del patrimonio netto (esercizio svolto in aula) Il 1 gennaio dell esercizio n la Società Alfa acquista il 100% della Società Beta, per Euro 600.000. All atto dell acquisto, il prezzo è stato determinato in base alla seguente perizia di stima: W = PNC + Avviamento 600.000 = 500.000 + 100.000 In seguito all acquisto, gli S.P. delle due Società si presentano come segue (Euro/000). Stato patrimoniale Alfa Stato patrimoniale Beta Cassa 1.000 Debiti 1.600 Cassa 1.000 Debiti 500 Part. in Beta 600 Capitale netto 1.000 Capitale netto 500 Impianti 1.000 Totale 2.600 Totale 2.600 Totale 1.000 Totale 1.000 Durante l esercizio n le società svolgono le seguenti operazioni (valori in migliaia di euro): Azienda Beta Acquisto di merci da terzi per euro 500 con pagamento in contanti Vendita di tutte le merci ad Alfa per euro 460, con riscossione in contanti Prestazione di servizi a terzi per euro 80, con riscossione del ricavo in contanti Azienda Alfa Acquisto merci da Beta per euro 460, con pagamento in contanti Prestazione di servizi a terzi per euro 200 con riscossione in contanti Valutazione delle rimanenze finali al costo per un importo pari a euro 460 Ammortamento dell impianto del 10% Sapendo che: - tutte le operazioni di incasso e pagamento sono effettuate in contanti; - la società Alfa valuta le partecipazioni in Beta con il metodo del patrimonio netto (equity method); - non ci sono rettifiche di cui agli artt.2423 e 2423 bis del c.c.; - la società Beta distribuisce dividendi per euro 10; - l avviamento della società acquisita è ammortizzato in 5 anni. Il candidato presenti: - i conti economici delle società Alfa e Beta al 31/12/n; - i calcoli per la determinazione del valore delle partecipazioni con l equity method; lo stato patrimoniale finale di Alfa e di Beta al 31/12/n. 45

Equity method soluzione Stato patrimoniale Alfa1/1 Stato patrimoniale Beta1/1 Cassa 1.000 Capitale netto 1.000 Cassa 1.000 Debiti 500 Impianti 1.000 Debiti 1.600 - Partecip. in Beta 600 - Capitale netto 500 Totale 2.600 2.600 Totale 1.000 Totale 1.000 Perizia - Vendita 460 W 500 0 100 Acquisto 500 Servizi 80 W totale 600-500 540 % partecipazione 100% Utile 40 Dividendi 10 540 540 EQUITY METHOD CN 540 0 100 Stato patrimoniale Beta31/12 dividendi -10 0 20 Cassa 1.040 Debiti 500 rettifiche 40 570 0 80 Impianti - Capitale netto1/1 500 Valore Beta 100% 650 Utile 40 Valore partecipazione 650 Svalutazione/Rivalutazione 50 Totale 1.040 Totale 1.040 Cassa Alfa Cassa Beta 1.000 1.000-460 460 200 80 0-500 740 1.040 CE Beta31/12 CE Alfa Stato patrimoniale Alfa Acquisto Beta 460 Vendita 200 Cassa 740 Debiti 1600 Rimanenze 460 Impianti 900 Amm (20%) 100 Dividendi 10 Rimanenze 460 Capitale netto1/1 1.000 Svalutazione FALSO Rivalutazione 50 Crediti dividendi 10 Utile 160 560 720 Partecip. in B 650 Utile 160 Totale 720 Totale 720 Totale 2.760 Totale 2.760 46