e 2007- Roma, 25 marzo 2009 Fulvio Coltorti, Ufficio Studi Mediobanca
Medie imprese nel 2006 Nel 2006 4345 medie imprese (4226 considerando i gruppi) NEC + Lombardia 80% Piemonte e Liguria 10% Lazio e Sud 10% Fonte: Centro Studi Unioncamere 2
La crescita Variazioni nette 1998-2006: +850 società 439 247 211 95-58 -58-71 -49 34-21 267 146 109-50 -32-47 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Dalle piccole imprese Verso le grandi imprese Indice del fatturato 3
Voci da oltre oceano L Italia dipende in larga misura dall esportazione di prodotti di cui in tempi di crisi i consumatori possono fare a meno Martin Wolff al Corriere della Sera (16 marzo scorso) 4
Che cosa fanno Valore aggiunto 1996-2006 - universo Made in Italy 62% Export 35% 6.741 2.366 8.184 6.532 1.187 1.936 2.811 2.441 734 677 223 1.340 1.299 600 Meccanico Beni persona e casa Alimentare Chimico Metallurgia Carta e stampa Altri Variazione 1996-2006 Nel 1996 5
Il peso % delle medie imprese Base: indagine Istat sui conti economici delle imprese manifattura escluso settore C19 (ex DF) Stima 18,9 20,4 11,2 12,3 14,1 16,4 13,6 15,0 1996 2005 Dipendenti Valore aggiunto Investimenti fissi Export 6
Medie imprese: fatturato e valore aggiunto Indice 1997=100 - insieme chiuso - stime MB per 2007 163,33 176,2 127,22 121,5 147,9 142,5 134,4 131,3 137,2 134,7 126,8 128,8 146,6 157,8 100,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Medie imprese - Fatturato Medie imprese - Valore aggiunto 7
Medie imprese: dipendenti e margini operativi Indice 1997=100 - insieme chiuso - stime MB per 2007 160,4 142,3 130,6 128,0 128,6 130,0 126,3 124,9 100,0 110,7 117,0 112,5 114,4 115,1 115,6 117,1 117,9 109,8 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Indice dei dipendenti Indice del MOL 8
Medie imprese: export 1997- aree distrettuali e di grande impresa; indice 1997=100 - insiemi chiusi - stime MB per il 2007 e il 179,77 178,8 160,11 126,3 131,0 131,4 130,0 0 135,1 143,5 100,0 106,8 109,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Medie imprese - aree distrettuali Medie imprese - aree GI Totale medie imprese 9
Il territorio
Le medie imprese sul territorio Base valore aggiunto 2006 DI e SPL (classif. MB-UC) Classificazione CENSIS 2009 Italia dei territori ns stima su 96% delle aree Distretti 26,5% SPL 12,1% CENSIS 1 7,6% CENSIS 2 18,1% CENSIS 3 5,9% Altre 61,4% Altre aree 68,4% 11
DI e SPL (classif. MB-UC) Le medie imprese sul territorio Base valore aggiunto 2006 Aree provinciali Distretti SPL 26,5% 12,1% 1% Altre 10,5% PV distrettuali e di MI 64,4% Altre 61,4% PV di Grande Impresa 10,4% Milano 14,7% 12
Chi e dove sui territori Dati MB e MB-UC - % del totale dipendenti (escluse PI) Medie imprese Mediograndi Gruppi maggiori italiani Filiali GI estere Totale Aree distrettuali e di MI 25,8 11,0 2,6 5,7 45,1 Aree di grande impresa 6,2 3,4 9,9 6,8 26,3 Miste 1,5 1,3 0,5 0,4 3,8 Milano 3,9 3,3 2,3 6,3 15,7 Aree residue 4,6 2,4 0,8 1,3 9,1 Totale 42,0 21,4 16,1 20,5 100,0 13
Manifattura: VA delle società di capitale 2006 Stime su dati Mediobanca e Unioncamere Gruppi maggiori 8,1% GI estere 14,4% Medio- grandi 11,5% IV capitalismo senza indotto Medie imprese 17,3% Con l indotto 25-30% Piccole imprese 48,7% 14
Come superare la crisi: produttività Focus 1
Valore Aggiunto netto pro-capite a prezzi 1997 Insiemi chiusi 1997-2001 e 2001-2006 (2/3 delle MI) Indice base 1997 = 100 117,5 115,0 112,5 Espansione 110,0 107,5 105,0 102,5 100,0 97,5 95,0 100,0 100,5 Trasformazione Espansione 103,9 104,3 101,3 98,9 99,5 97,8 101,1 101,4 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Tutte le Medie Imprese PIL italiano 16
Valore Aggiunto netto pro-capite a prezzi 1997 Insiemi chiusi 1997-2001 e 2001-2006 (2/3 delle MI) Indice base 1997 = 100 117,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,00 97,5 95,0 Espansione 100,0 100,5 103,9 Trasformazione Espansione 101,3 101,11 101,4 98,9 99,5 97,8 104,3 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Tutte le MI MI meccaniche MI beni persona-casa 17
VA netto pro-capite a prezzi 1997: DI, SPL e altro Indice 1997=100 insiemi chiusi 1997-2001 e 2001-2006 (2/3 delle MI) Indice base 1997 = 100 117,5 115,0 112,5 110,0 107,5 105,0 102,5 100,00 97,5 95,0 Espansione 100,0 100,9 103,5 Trasformazione Espansione 102,8 102,7 101,0 99,7 98,7 97,2 107,4 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Distretti SPL Altre aree 18
Aumento del VA netto pro-capite In 000 dal 1997 al 2006 produzione e ripartizione nei territori 6,3 7,1 8,5 9,3 87 8,7 85 8,5 37 3,7 5,7 2,3 2,7 1,2 1,4 DI prod DI rip SPL prod SPL rip Altro prod Altro rip MON Lavoro Produttività Prezzi 19
Come superare la crisi: medie e grandi imprese Focus 2
Aumento del VA netto pro-capite - Medie e Grandi imprese In 000 dal 1997 al 2006 produzione e ripartizione 8,4 10,7 8,1 8,6 2,3 1,8 7,9 5,6 MI prod MI rip GI prod GI rip MON Lavoro Produttività Prezzi 21
Manifattura italiana (escluse PI): variazione % dipendenti 1997-2006 Insiemi chiusi - dati MB e MB-UC 17,1 0,4-10,0-25,4 Medie imprese Medio-grandi Gruppi maggiori Gruppi esteri 22
Manifattura italiana (escluse PI) Variazioni 1997-2005 in mrd. correnti stime su dati MB-UC e Istat (conti economici delle imprese) 0,4 8,2 9,0 4,1 5,4 IV capitalismo Piccole imprese Medie imprese Medio-grandi Gruppi maggiori Gruppi esteri 23
Medie e grandi imprese: dal 1997 al 2007 Indice 1997=100 - insiemi chiusi - dati MB e MB-UC stime MB per 2007 163,3 176,2 131,33 127,2 147,9 142,5 134,44 121,5 126,8 128,8 134,7 137,2 146,66 157,8 113,4 101,4 100,0 89,1 81,1 89,1 92,1 90,8 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Medie imprese - Fatturato Gruppi maggiori - Fatturato consolidato mondiale Medie imprese - Valore aggiunto Gruppi maggiori - Valore aggiunto in Italia 24
Competitività: dati per occupato 000 di euro al 2006 - universo MI - dati R&S per MNE manifatturiere CL / VA = 67,4% CL / VA = 72,4% 52,3 37,8 CL / VA = 70,1% 63,7 44,6 CL / VA = 69,8% 60,1 42,0 76,8 51,7 CL / VA = 36,2% 30,4 11,0 Totale Medie Imprese Multinazionali i li Multinazionali i li MN russo imprese medio-grandi italiane europee asiatiche Costo lavoro procapite Valore aggiunto netto procapite 25
Come superare la crisi: finanza Focus 3
La struttura finanziaria % del capitale investito tangibile - dati universo 2006 36,1 63,9 55,2 56,2 61,2 44,8 43,8 38,8-34,5-25,2-19,3-21,5-22,3-23,6-39,9-39,7-43,2-51,2-40,8-38,8 Medie imprese Medio-grandi Maggiori gruppi Multinazionali europee italiani Attivo immobilizzato Attivo circolante Capitale netto Debiti finanziari a m/l Debiti finanziari a breve 27
Circolante netto nel 2006 In % del fatturato - dati MB e MB-UC Medie Gruppi maggiori Filiali GI Medio- grandi imprese italiani estere Magazzino 22,3 24,5 20,8 17,7 Crediti v/ clienti 33,4 31,0 23,5 28,0 Totale 55,7 55,5 44,3 45,7 Debiti v/ fornitori -24,4-25,6-27,7-21,3 Altri debiti netti -3,6-3,6-2,4-0,2 Circolante netto 27,7 26,3 14,2 24,2 28
Solidità finanziaria nel 2006 Dati universo MB-UC CNt = Cap. netto tangibile DF = Debiti finanziarii i CNt / cap. inv. CNt / attivo immob.to netto DF a breve / circ. netto Indice medio 43,2% 119,9% 53,9% Numero società: Con indice > 90% 528 2.273 860 Da 75% a 90% 385 224 414 Da 50% a 75% 798 453 871 Da 25% a 50% 1.225 436 758 < 25% 1.290 840 1.322 Totale società 4226 4.226 4226 4.226 4226 4.226 Quota delle 2 classi più forti 59% 49% Quota delle 2 classi più deboli 30% 30% 29
Merito di credito % di imprese nel 2006 - Modello di scoring R&S-Unioncamere Tutte le MI 52,1 43,0 4,9 Nordovest 53,2 41,8 5,0 Nordest 57,3 38,88 39 3,9 Centro NEC 39,8 53,0 7,2 Centro Sud Isole 42,9 51,0 6,1 Solide Intermedie Problematiche 30
Solidità confermata % di imprese nel 2006 - Modello scoring R&S-Unioncamere Tutte le PMI italiane Totale PMI manifatturiere 32,9 49,0 18,1 38,9 45,6 15,5 Medie imprese 52,1 43,0 49 4,9 New entry 2006 46,7 46,0 7,3 Altre 52,8 42,6 4,6 Solide Intermedie Problematiche Tasso medio di fallimento Medie Imprese 0,2%; media società di capitale 1,0% 31
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