Il consolidamento negli anni successivi al primo Il rispetto del principio della continuità dei valori richiede necessariamente che il bilancio consolidato degli esercizi successivi sia strettamente dipendente dal consolidato degli esercizio precedenti. Tuttavia, il bilancio consolidato degli esercizi successivi è ottenuto sempre e comunque partendo dai nuovi, e quindi ultimi, bilanci di esercizio (i quali non riflettono le rettifiche apportate negli esercizi passati in sede di consolidamento) delle singole società appartenenti al gruppo. Per cui, si rende necessario prima di procedere alle nuove rettifiche di consolidamento, aggiornare i nuovi valori di bilancio (l ultimo bilancio di riferimento) con le rettifiche che sono state effettuate negli anni precedenti. In altri termini, la ripresa delle rettifiche passate è finalizzata alla realizzazione di un bilancio consolidato come se si partisse da bilanci d esercizio redatti tenendo conto delle rettifiche di consolidamento realizzate negli esercizi precedenti. 1
Il consolidamento negli anni successivi al primo Le rettifiche da prendere in considerazione sono quelle di: Pre consolidamento Consolidamento: consolidamento delle partecipazioni i i eliminazione delle operazioni infragruppo eliminazione degli utili/perdite interne 2
Il consolidamento negli anni successivi al primo Gli effetti prodotti da queste rettifiche negli anni a venire possono essere divisi in due categorie: Effetti di trascinamento Effetti di rovesciamento 3
Effetti trascinamento Per effetti di trascinamento si intende la ricostruzione dei valori di bilancio i d esercizio i come se i bilanci i delle società ità coinvolte nel consolidamento avessero fatto proprie le rettifiche apportate nei consolidati passati Ad esempio: nel caso di vendita di un immobilizzazione dalla controllata alla capogruppo ad un prezzo superiore al valore contabile si realizza un utile infragruppo che viene eliminato in sede di consolidamento. Nel nuovo bilancio di esercizio della controllata, l immobilizzazione risulta, però, iscritta ancora per il maggior valore, comprensivo quindi della plusvalenza infragruppo. Si rende quindi necessario, in sede di redazione del nuovo consolidato, ripetere l operazione di rettifica. Si noti che gli effetti di trascinamento si riflettono solo sullo S.P., con la conseguenza che isaldi risultano essere aggiornati con lerettifiche apportate negli esercizi passati. N.B. Poiché si tratta di rettifiche che hanno impattato sul risultato d esercizio degli anni precedenti, la loro ripresa negli esercizi successivi genera variazioni della voce riserve o utili/perdite portate a nuovo. 4
Effetti rovesciamento Per effetti di rovesciamento si intende l impatto che la ricostruzione della situazione contabile iniziale, per mezzo del trascinamento delle rettifiche passate, produce sul risultato d esercizio desercizio del nuovo consolidato Con riferimento i all esempio precedente, una voltaricostruito i con il trascinamento delle rettifiche passate il minor valore dell immobilizzazione, e quindi aver eliso la plusvalenza (Utile) interna, e in questo modo aver definito il valore iniziale dell immobilizzazione, si rende necessario adeguare anche le quote di ammortamento. La controllante, infatti, a fine anno (X + 1) ha calcolato l le quote di ammortamento sul maggior valore iscritto nel suo bilancio individuale. Occorre quindi diminuire le relative quote di ammortamento e ciò ha un impatto sia sulle imposte sul che sul reddito del nuovo esercizio. Solo dopo aver aggiornato i bilanci con le rettifiche apportate in passato, e quindi aver tenuto conto dell impatto che queste hanno sul consolidato (effetto trascinamento e/o rovesciamento) si può passare ad effettuare le nuove rettifiche di consolidamento 5
Trascinamento e rovesciamento delle rettifiche di preconsolidamento Generalmente e e problemi pobe di trascinamento e/o rovesciamento in sede di pre consolidamento sono circoscritti: alle rettifiche di omogenizzazione dei criteri di valutazione e solo in rari casi alle operazioni di riconciliazione delle date di chiusura 6
Esercitazione: l omogenizzazione e il trattamento dei costi di ricerca e sviluppo La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria in Beta. Ai fini della redazione del bilancio consolidato X, si constata che la società Beta ha capitalizzato costi di ricerca esviluppo per 300, ammortizzati in quote costanti in 5 anni. La capogruppo Alfa ha, tuttavia, imputa tali costi interamente a conto economico. Il carico fiscale è del 50%. Si riportino di seguito le rettifiche necessarie all omogenizzazione dei costi di R & S nell esercizio X, e quelle di trascinamento/rovesciamento da effettuare ai fini della redazione del consolidato nell esercizio X + 1. 7
Svolgimento Ai fini della redazione del consolidato dell esercizio X (colonna 1) occorre imputare interamente a conto economico i costi di ricerca e sviluppo capitalizzati da Beta Ciò comporta un aumento dei costi operativi per 300 e una corrispondente diminuzione delle immobilizzazioni immateriali Inoltre, visto che Beta ha rilevato ammortamenti per 60 su tali costi (300:5) è necessario procedere al loro storno, che significa ridurre i costi operativi per 60 e aumentare le immobilizzazioni per il corrispondente importo Ciò comporta una riduzione del risultato ante imposte di 240 e la rilevazione di un effetto fiscale differito (crediti per imposte anticipate) di 120 8
Svolgimento Per quanto riguarda le rettifiche dell esercizio esercizio x+1 bisogna dapprima trascinare gli effetti (ovvero ricostruire gli effetti) della prima rettifica nell anno x+1 sul solo stato patrimoniale (colonna 2) Se nell anno X abbiamo diminuito le immobilizzazioni materiali per 240 queste risulteranno più basse per lo stesso importo (240). L utile dell esercizio X sarà più basso di 240 e le imposte di 120 (mentre i crediti per imposte differite sono più elevati). Poiché l utile lutile dell esercizio esercizio precedente viene contabilizzato nelle riserve, è in questa voce che dovremo inserire il valore di 120 9
Svolgimento Per quanto riguarda le rettifiche dell esercizio x+1 occorre poi rovesciare gli effetti della prima rettifica nell anno x+1 sia sullo stato patrimoniale che sul conto economico (colonna 3) Beta ha ancora i costi di R&S nel suo stato patrimoniale dell esercizio X+1 e continuerà quindi a calcolare i relativi ammortamenti. Tali ammortamenti vanno stornati nella redazione del consolidato e con essi va stornato il relativo effetto fiscale utilizzando il credito per imposte differite creato nella colonna 2. Nel CE consolidato diminuiranno pertanto i costi operativi (ammortamenti) per 60 e le imposte (50%) per 30 ed aumenterà l utile per 30 Nello SP consolidato, coerentemente, aumenteranno le immobilizzazioni materiali per 60, diminuiranno i crediti per imposte per 30 e aumenterà l utile per 30 10
Adeguamento del valore delle rimanenze e rilevazione dell effetto fiscale differito nell anno x (1) Rettifiche anno successivo al primo (anno x + 1) Trascinamento effetti della Rovesciamento effetti della prima rettifica prima rettifica Ricavi Costi +300-60 -60 A B -240 +60 Proventi finanziari Oneri finanziari Risultato ante imposte -240 +60 Imposte 50% -120 +30 Risultato netto -120 +30 Attività: Impianti, macchinari, attrezzature. Immobilizzazioni immateriali -300 +60-240 +60 Immobilizzazioni finanziarie (incluse partecipazioni) Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide Altre attività (inclusi crediti per imposte +120 +120-30 anticipate) Totale attivo -120-120 +30 Patrimonio netto : Capitale sociale Riserve -120 Risultato di esercizio -120 +30 Passività: Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Totale passivo e netto -120-120 +30 (2) (3) 11
Svolgimento La società Beta è partecipata p al 100% dalla società Alfa. Il valore delle rimanenze scritte nel bilancio di Beta è ottenuto adottando la tecnica del LIFO. LaCapogruppo, pp tuttavia, ha individuato il criterio FIFO come tecnica per valutare le rimanenze del gruppo. In sede di redazione del bilancio consolidato è necessario pertanto ricalcolare il valore delle rimanenze di Beta secondo il criterio FIFO in modo da garantire una omogeneizzazione i di dei criteri i di valutazione. L utilizzo del criterio FIFO fa aumentare il valore delle rimanenze di 500. Si tenga altresì presente che il carico fiscale della società è dl del 50%. 12
Svolgimento Con la rettifica (1) si adegua il valore delle rimanenzee finali in seguito all omogeni omogenizzazione ione del criterio di valutazione delle stesse (poiché le RF sono maggiori delle EI di 500 si ha una diminuzione dei costi), un correlato aumento del risultato operativo e del risultato ante imposte. Si calcolano gli oneri fiscali differiti che vanno poi imputati a fondo imposte differite. Con la rettifica (2) si provvede a trascinare gli effetti della prima rettifica. Nell anno prima si è registrato un aumento del valore delle rimanenze finali per 500. Inevitabilmente, l anno successivo, il saldo iniziale di queste non può che essere maggiore di 500. Questo si traduce anche in unmaggior utile dell esercizio i precedente (250), che contabilmente avviene imputando tale valore alle riserve, e in un aumento di debiti per imposte differite per lo stesso ammontare. Per quanto riguarda gli effetti del trascinamento (che si riflettono sul solo stato patrimoniale) è come ricostruire lo SP consolidato dell anno X, salvo la presenza dell utile nella voce riserve. In altri termini, con il trascinamento si ricostruisce la situazione contabile iniziale di Beta come se la stessa l anno precedente avesse fatto proprie le rettifiche di consolidamento. Con la rettifica (3) si rovesciano gli effetti della prima rettifica. Ossia si contabilizzano gli effetti che il trascinamento delle rettifiche passate hanno sul risultato d esercizio del nuovo consolidato. Le maggiori rimanenze finali si traducono in maggiori rimanenze iniziali per l anno X + 1. Per cui si rende necessario incrementare i costi operativi per 500 e stornare le rimanenze finali iscritteitt nello stato tt patrimoniale ti il per lo stesso importo. Tl Tale rettifica si riflette sull utile ante imposte consolidato di x + 1. Occorre, quindi, considerare altresì gli effetti fiscali differiti. Si registra una riduzione delle imposte per 250. Nello stato patrimoniale ciò si riflette in una diminuzione del fondo imposte differite alimentato in sede di trascinamento. N.B. in questo caso si tratta di una vera e propria operazione di rovesciamento della rettifica apportata nel primo esercizio. Si noti che i valori sono ripresi con il segno opposto. 13
Adeguamento del valore delle rimanenze e rilevazione dell effetto fiscale differito nell anno x (1) Rettifiche anno successivo al primo (anno x + 1) Trascinamento effetti della Rovesciamento effetti della prima rettifica prima rettifica Ricavi Costi -500 +500 A B +500-500 Proventi finanziari Oneri finanziari Risultato ante imposte +500-500 Imposte 50% +250-250 Risultato netto +250-250 Attività: Impianti, macchinari, attrezzature. Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni finanziarie (incluse partecipazioni) Rimanenze +500 +500-500 Crediti commerciali Disponibilità liquide Altre attività (inclusi crediti per imposte differite attive) Totale attivo +500 +500-500 Patrimonio netto : Capitale sociale Riserve +250 Risultato di esercizio +250-250 Passività: Fondo imposte differite passive +250 +250-250 Debiti commerciali Totale passivo e netto +500 +500-500 (2) (3) 14
Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di consolidamento Eliminazione delle e partecipazioni ioni negli esercizi successivi al primo Eliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti; negli esercizi successivi al primo L eliminazione Leliminazione degli utili e perdite infragruppo negli esercizi successivi al primo L eliminazione Leliminazione dei dividendi infragruppo successivi al primo Attribuzione del risultato di pertinenza dei terzi negli esercizi successivi al primo 15
Eliminazione delle partecipazioni negli esercizi successivi al primo L eliminazione della partecipazione contro la quota parte del patrimonio netto della controllata deve essere ripetuta a ogni redazione del bilancio consolidato. Tale operazione deve essere ripetuta in maniera identica in ogni esercizio se durante il periodo amministrativo non si sono verificate operazioni che impattano sul valore della partecipazione o del patrimonio netto della controllata (inquestasedesi i ipotizzai chetali operazioni i non avvengano). Concretamente il trascinamento dell eliminazione della partecipazione consiste nel rieffettuare la rettifica posta in essere in sede di redazione del primo bilancio consolidato. Anche la rettifica relativa agli ammortamenti sui plus/minusvalori e ai relativi effetti fiscali effettuata nel primo esercizio va trascinata nel secondo con conseguente impatto sugli utili portati a nuovo (riserve). Il riconoscimento i di dei plus/minusvalori l i ha uneffetto di rovesciamento negli esercizi successivi. È necessario quindi rilevare la nuova quota di ammortamento di competenza di questi. Se l ammortamento è a quote costanti il rovesciamento è assolutamente identico alla rilevazione degli ammortamenti effettuataal terminedel dl primoesercizio. ii 16
Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria nell esercizio esercizio successivo al primo In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione dell 80% nella società Beta,perunvaloredi acquisizione di 11.000. Beta al momento dell acquisizione ha un capitale netto contabile di 10.000. Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fatta eccezione per quanto segue: Valore contabile Fair value Plus. Lordo Immobili 7000 9000 2000 Brevetti 1000 3000 2000 La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni. La differenza di consolidamento residua è imputata ad avviamento. Si tenga, g, inoltre, conto che alla data di consolidamento il valore recuperabile dell avviamento è superiore al suo valore contabile. Ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori è adottata una aliquota fiscale del 50%. La valutazione del P.N. di spettanza dei terzi avviene sul patrimonio netto valutato al fair value, senza riconoscimento del full goodwill. Si riportino qui di seguito le rettifiche relative all eliminazione della partecipazione nell esercizio X e quelle di trascinamento e rovesciamento da effettuare ai fini della redazione del consolidato nell esercizio esercizio X + 1 e nell esercizio esercizio X + 2 17
Svolgimento (anno X e X + 1) Ormai è noto che occorre dapprima provvede alla eliminazione delle partecipazioni contro il patrimonio netto della controllata, alla rilevazione dell effetto fiscale differito e all ammortamento dei plusvalori (colonne 1 e 2). Con la rettifica (3) si trascina l eliminazione della partecipazione che coincide con la rettifica fatta nel primo esercizio. Con la rettifica (4) si trascina la rettifica relativa lti all ammortamento dei plusvalori. Si evidenzia che l impatto sull esercizio precedente avviene contabilmente registrando la variazione nelle riserve. Inesseèaccolto l utilel degli esercizi degli anni passati. Infine, nella colonna (5) gli effetti dell eliminazione eliminazione della partecipazione sono rovesciati sottoformadellanuovaquotadi ammortamento sui plusvalori. Tale effetto impatta sul conto economico e quindi sul risultato d esercizio esercizio. 18
Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Eliminazione Ammortamento partecipazione plusvalori (1) (2) Trascinamento rettifica eliminazione partecipazioni (3) Trascinamento ammortamento plusvalenze (4) Rovesciamento dei plusvalori (5) Ricavi Costi +300 +300 A B -300-300 Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte -300-300 Imposte 50% -150-150 Risultato netto -150-150 Attività: Immobili, impianti e macchinari +2000-100 +2000-100 -100 Avviamento +1400 +1400 Altre Immobilizzazioni immateriali +2000-200 +2000-200 -200 Partecipazioni -11000-11000 Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -5600-300 -5600-300 -300 Patrimonio i netto della capogruppo Capitale sociale -9600-9600 Riserve -400-400 -150 Risultato di esercizio -150-150 Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400 +2400 Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive +2000-150 +2000-150 -150 Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto -5600-300 -5600-300 -300 19
Svolgimento (anno X + 2) Nelle colonne 6, 7 e 8 si trascinano gli effetti delle rettifiche riportate nelle colonne 3, 4 e 5 del foglio di lavoro relativo all esercizio X + 1. L ultima colonna (9) riporta la rettifica di rovesciamento relativa alla nuova quota di ammortamento sui plusvalori (relativa all esercizio X + 2) N.B. Man mano che si procede con gli esercizi successivi, si procede anche con l ammortamento dei plusvalori rilevati, fino a quando quindi ultimi non risulteranno completamente ammortizzati (assorbiti) 20
Rettifiche anno x + 2 Trascinamento delle rettifiche dell anno X+1 (6) Trascinamento delle rettifiche dell anno X+1 (7) Trascinamento delle rettifiche dell anno X+1 (8) Rovesciamento relativo alla nuova quota di ammortamento sui plusvalori Ricavi Costi +300 A B -300 Proventi e oneri finanziarii i Risultato ante imposte -300 Imposte 50% -150 Risultato netto -150 Attività: Immobili, impianti e macchinari +2000-100 -100-100 Avviamento +1400 Altre Immobilizzazioni immateriali +2000-200 -200-200 Partecipazioni -11000 Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -5600-300 -300-300 Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale -9600 Riserve -400-150 -150 Risultato di esercizio -150 Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400 Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive +2000-150 -150-150 Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto -5600-300 -300-300 21
L eliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti infragruppo negli esercizi successivi al primo I costi e i ricavi, i crediti e i db debiti reciproci, qualora i valori risultino già riconciliati, non danno luogo a rettifiche di trascinamento t o di rovesciamento negli esercizi successivi a quelli in cui si è provveduto ad eliminarli. 22
L eliminazione di utili/perdite infragruppo negli esercizi successivi al primo L eliminazione e di utili e/o perdite infragruppo impattano sul risultato d esercizio consolidato. Si rende quindi necessario evidenziare tali effetti anche negli esercizi successivi a quelli in cui sono stati rilevati. Concretamente ciò avviene apportando le opportune variazioni alle riserve oppure agli utili o perdite portate a nuovo a seconda di dove siano stati contabilizzati 23
Esercitazione: eliminazione degli utili infragruppo inclusi nelle rimanenze: effetti sugli esercizi successivi al primo La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta. Nel corso dell esercizio la società Beta ha venduto ad Alfa al prezzo unitario di 100 n. 200 unità di merce acquistate precedentemente da un azienda esterna al costo unitario di 80. In data 31.12 dalla contabilità di magazzino di Alfa risulta che solo il 40% della merce è stato venduto a terzi (il debito di Alfa verso Beta risulta regolato). Utilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato si effettuino le sole operazioni di consolidamento relative all operazione descritta. Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate da un aliquota fiscale pari al 50%. 24
Ricavi Costi (inclusa variazione delle rimanenze) A B Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto Attività: Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Attività fiscali differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Eliminazione degli utili infragruppo (1) Trascinamento rettifica (2) Rovesciamento rettifica (3) 25
Svolgimento Con la rettifica (1) si provvede a eliminare gli utili infragruppo (100 80=20; 20x200=4000 ; 4000x60%=2400) Con la rettifica (2) si trascinano gli effetti della prima rettifica. Nell esercizio precedente si è ridotto il valore delle rimanenze finali di 2400. Questo comporta unariduzione i dl del reddito d esercizio i dell anno precedente, che si riflette in quello successivo per mezzo di una opportuna variazione delle riserve. Si deve inoltre tenere conto degli effetti fiscali differiti (crediti per imposte anticipate). Con la rettifica (3) si rovesciano gli effetti della rettifica. Le minori rimanenze finali si traducono in minori rimanenze iniziali per l anno successivo. Questo comporta una riduzione dei costi per 2400 e lo storno della precedente riduzione delle rimanenze finali nello SP. Questa rettifica comporta un aumento degli utili ante imposte consolidato dell anno x+1. Occorre tener conto anche degli effetti fiscali differiti. A tali imposte si correla lo storno delle attività per imposte anticipate precedentemente riconosciuto in sede di trascinamento. 26
Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Eliminazione degli utili infragruppo (1) Trascinamento rettifica (2) Rovesciamento rettifica (3) Ricavi Costi (inclusa variazione delle rimanenze) +2400-2400 A B -2400 +2400 Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte -2400 +2400 Imposte 50% -1200 +1200 Risultato netto -1200 +1200 Attività: Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Crediti per imposte anticipate +1200 +1200-1200 Rimanenze -2400-2400 +2400 Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -1200-1200 +1200 Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve -1200 Risultato di esercizio -1200 +1200 Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto -1200-1200 +1200 27
Esercitazione:eliminazione di utili infragruppo inclusi nelle immobilizzazioni: effetti sugli esercizi successivi al primo La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta. All inizio dell esercizio esercizio X la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 4000 euro. L impianto risulta in parte già ammortizzato e iscritto in contabilità ai seguenti valori: Costo storico 6000 Fondo Ammortamento 3600 Valore netto contabile 2400 A fineesercizio ii l impanto risultaessereancoracontabilizzato tbili t nel bilancioi di Bt Beta. La Società Alfa ammortizzava l impanto al 10% annuo a quote costanti (6000:10=600). La Società Beta, invece, ammortizza l impianto ad una aliquota del 20% sempre a quote costanti (4000:5=800). Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate da un aliquota fiscale pari al 50%. Si provveda ad eliminare la plusvalenza interna pari a 1600, calcolata come di seguito: Plusvalenza = Valore di vendita valore residuo contabile 1600 = 4000 2400 e all aggiustamento degli ammortamenti al fine di pervenire alla redazione del bilancio consolidato 28
Svolgimento Con le prime due rettifiche si provvede rispettivamente a stornare l utile infragruppo (plusvalenza) e ad adeguare gli ammortamenti (maggiori ammortamenti di 200=800 600), comese l operazione di cessione non fosse mai avvenuta. Con larettifica (3) si provvede a trascinare larettifica chestornaleplusvalenze. Con la rettifica (4) si provvede a trascinare la rettifica relativa all aggiustamento della quota di ammortamento rilevata da Beta nell esercizio X. Conla rettifica (5) si rileva il rovesciamento della rettifica (1) tramite l aggiustamento della nuova quota di ammortamento t rilevata da Bt Beta. 29
Eliminazione della plusvalenza infragruppo (1) Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Adeguamento ammortamenti (2) Trascinamento Eliminazione della plusvalenza infragruppo (3) Trascinamento adeguamento ammortamento (4) Rovesciamento della rettifica (1) tramite rilevazione nuova quota di ammortamento rilevata da Beta (5) Ricavi -1600 Costi -200-200 A B -1600 +200 +200 Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte -1600 +200 +200 Imposte 50% -800 +100 +100 Risultato netto -800 +100 +100 Attività: Immobili, impianti e macchinari -1600 +200-1600 +200 +200 Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Crediti i per imposte anticipate ii +800-100 +800-100 -100 Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -800 +100-800 +100 +100 Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve -800 +100 Risultato di esercizio -800 +100 +100 Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto -800 +100-800 +100 +100 30
Eliminazione dei dividendi infragruppo negli esercizi successivi al primo Lo storno dei dividendi infragruppo è una operazione necessaria per evitare una doppia contabilizzazione i a conto economico dello stesso importo in esercizi consecutivi, prima sotto forma di utili dell impresa controllata che li ha distribuiti, poi sotto forma di dividendid d dell impresa che li ha incassati. La rettifica di trascinamento dell eliminazione eliminazione dei dividendi infragruppo si rende necessaria solo in presenza di minoranze azionarie. Invero, nell ipotesi di una distribuzione di utili in presenza di un controllo totalitario, il trascinamento della rettifica negli anni successivi si traduce in una compensazione all interno delle riserve. La presenza di terzi richiede lo stornodella quota di dividendi di competenza delle minoranze dal patrimonio netto, in modo tale che il patrimonio netto di terzi venga calcolato sul effettivo patrimonio netto di Beta. 31
Esercitazione: eliminazione dei dividendi infragruppo in presenza di minoranze: rettifiche di trascinamento La società Alfa detiene una partecipazione del 60% in Beta, società consolidata integralmente. Durante l esercizio X la controllata Beta utilizza riserve accumulate durante l esercizio precedente per la distribuzionedi un dividendocomplessivo pari a 2000. Alfa contabilizza l importo ricevuto tra i proventi finanziari. Prescindendo dalle problematiche fiscali si rediga il bilancio consolidato. 32
Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Ricavi Costi A B Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto Attività: Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Crediti per imposte differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto Eliminazione dei dividendi infragruppo (1) Trascinamento dell eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione dell utile alle minoranze (2) 33
Svolgimento Con la rettifica (1) si eliminano i dividendi infragruppo (2000x60%=1200). Contabilmente ciò avviene con la ricostruzione delle riserve della controllata (2000) che ha distribuito i dividendi e l eliminazione del provento finanziario rilevato dalla capogruppo (1200). Inoltresiriconoscelaparte di dividendo di spettanza delle minoranze (2000x40%=800). Con la rettifica (2) si è trascinato nell esercizio X + 1 la rettifica (1), ossialostornodeidividendiinfragruppo. Come tutte le rettifiche di trascinamento, anche questa impatta sul risultato d esercizio precedente e quindi sulle riserve del nuovo bilancio. Se la capogruppo avesse detenuto il 100% della partecipazione non ci sarebbe stato bisogno di trascinare la relativa rettifica. Poiché si è in presenza di terzi si rende tuttavia necessario stornare la quota dei dividendi a loro distribuiti dal relativo patrimonio netto in modo da giungere ad un consolidato in cui il patrimonio di pertinenza dei terzi sia coerente con quello che risulta nel bilancio della controllata, al netto dei dividendi da questa già distribuiti. 34
Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Eliminazione dei dividendi infragruppo (1) Ricavi Costi A B Proventi e oneri finanziari -1200 Risultato ante imposte -1200 Imposte 50% Risultato netto -1200 Attività: Immobili, impianti e macchinari Trascinamento dell eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione dell utile alle minoranze (2) Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Crediti per imposte differite Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo 0 0 Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve +2000 +2000-1200 Risultato di esercizio -1200 Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve -800-800 Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto 0 0 35
Attribuzione del risultato di terzi negli esercizi successivi al primo La società Alfa detiene una partecipazione del 60% in Beta. Si ipotizzi che, al fine della redazione del bilancio consolidato al 31.12.X, sia stata attribuita ai terzi una quota dl del risultato t consolidato pari a 800. Tl Tale quota tiene già conto delle rettifiche di consolidamento apportate in sede di redazione del consolidato dell esercizio X e aventi impatto sul risultato dei terzi. Si riportano di seguito le rettifiche relative all attribuzione del risultato dell esercizio X di pertinenza dei terzi, e quelle di trascinamento da effettuare ai fini della redazione del consolidato nell esercizio esercizio X + 1. 36
Ricavi Costi A B Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto Di cui di terzi Attività: Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Crediti per imposte anticipate Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve Risultato di esercizio Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato netto dell esercizio Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione di parte degli utili alle minoranze (1) Trascinamento della rettifica (2) 37
Svolgimento Con la rettifica (1) si attribuisce parte del risultato dell esercizio X della controllata ai soci di minoranza. Con la rettifica (2) si trascina la rettifica di attribuzione di parte del risultato dell esercizio X della controllata ai soci di minoranza. Trattandosi del risultato dell esercizio precedente tale rettifica impatterà sul valore delle riserve della capogruppo e delle minoranzedel nuovo bilancio. N.B. nell esempio proposto si è ipotizzato che la quota di pertinenza dei soci di minoranza tenga già conto delle rettifiche di consolidamento avvenute in sede di redazione del consolidato X. Per cui esse non sono state espressamente riprese. Nella realtà il trascinamento della attribuzione del risultato di esercizio alle minoranze avviene solo dopo che sono state trascinate tutte le rettifiche che hanno impattato sul risultato d esercizio dell anno X (e quindi sulle riserve del bilancio dell anno successivo). Nell anno X + 1 il calcolo del risultato d esercizio di pertinenza delle minoranze avviene applicando al risultato realizzato nell esercizio in parola la percentuale di possesso del patrimonio netto delle minoranze dopo che sono state rovesciate le rettifiche apportate l anno passato, e sono state considerate tutte nuove rettifiche che hanno influenza sul risultato di pertinenza dei terzi. 38
Ricavi Costi A B Proventi e oneri finanziari Risultato ante imposte Imposte 50% Risultato netto Di cui di terzi Attività: Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Crediti per imposte anticipate Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1 Eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione di parte degli utili alle minoranze (1) -800 +800 Trascinamento della rettifica (2) Rimanenze Crediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo 0 0 Patrimonio netto della capogruppo Capitale sociale Riserve -800 Risultato di esercizio -800 Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +800 Risultato netto dell esercizio +800 Passività: Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive Debiti commerciali Altre passività correnti Totale passivo e netto 0 0 39
Le nuove rettifiche di consolidamento Dopo aver trascinato e/o rovesciato le rettifiche nel primo anno, occorre procedere alle nuove operazioni di pre consolidamento e di consolidamento, ossia con l eliminazione dei nuovi: Costi e ricavi infragruppo Crediti e debiti infragruppo Utili/perdite infragruppo Dividendi infragruppo nonché al calcolo l della quota e alla attribuzione i del risultato di esercizio di competenza di terzi 40