Modelli organizzativi d impresa e strumenti informativi e gestionali: Tendenze evolutive per il Project Financing RELATORE PROF. FRANCESCO SPONZA IUAV ISTITUTO UNIVERSITARIO DI ARCHITETTURA DI VENEZIA
Perchè Il Project Financing Il project financing nasce come tecnica di finanziamento e realizzazione di iniziative industriali o infrastrutturali che necessitano di ingenti risorse. Notevole espansione sta ottenendo come risorsa per il finanziamento nto di opere pubbliche VANTAGGI PER L ENTE Alleggerimento del debito pubblico Maggiori servizi per i cittadini Tempi di esecuzione ridotti VANTAGGI PER IL SOGGETTO PRIVATO Vantaggi economici Vantaggi indotti NEL PROJECT FINANCING I DUE SOGGETTI SONO SOCI E NON CONTROPARTI! 2
La svolta: chi paga è il BUSINESS!!..dalle opere.. alla gestione dei SERVIZI.. In altre parole è la gestione a regime del Business (casa per anziani non autosufficienti, il parcheggio, etc ) che remunera gli attori coinvolti (banche, impresa edile,etc.).monitoraggio di tempi e costi in itinere diventa una necessità della SPV,. E le varianti d opera sono un problema perché spesso ritardano e fanno lievitare i costi 3
UFP Il modello di riferimento I soggetti coinvolti Costruttore Contratto chiavi in mano Contratto fornitura Fornitori Pubblica Amministrazione Concessione Società di Progetto (spv) Consulenti Due diligence Capitale Finanziamento Sponsor Banche Polizze assicurative Assicurazioni Contratto Operate e Maintenance Società di gestione Contratto fornitura Acquirenti Infrastrutture Spa 4
Tipologie di opere ed i riferimenti normativi BOO - BOT BOST - BLT BOST IMPIANTI SPORTIVI PARCHEGGI CIMITERI ENERGIE OPERE IDRICHE RETI GAS IMPIANTI SPORTIVI STRUTT. OSPEDALIERE AUTOSTRADE PORTI CARCERI IMPIANTI SPORTIVI RESIDENZE SANITARIE ASSISTENZIALI Opere Calde Opere Tiepide e Fredde Opere totalmente autofinanziabili Note Art. 37 PROMOTORE Art. 19 CONCESSIONE SOCIETA MISTA 5
Le forme contrattuali BOT (BUILD OPERATE and TRANSFER) Dove la Società di Progetto realizza l infrastruttura, la gestisce per la durata della concessione, in modo tale da remunerare il proprio capitale di rischio e restituire il capitale di debito ai soggetti finanziatori e la trasferisce al soggetto pubblico al termine della concessione BOST (BUILD, OPERATE, SUBSIDIZE, TRANSFER) Dove, a causa dell insufficiente livello delle tariffe nella fase di gestione, queste sono integrate da un contributo pubblico, che può essere in conto capitale o in conto esercizio BLT BOO (BUILD, LEASE, TRANSFER) Dove l inesistenza o l insufficienza delle tariffe costringono l ente pubblico a versare al concessionario un canone periodico (spesso sottoforma di tariffa-ombra, o di pedaggio virtuale ) per la gestione dell opera (modello comunemente applicato nel Regno Unito; previsto, anche in Italia, per la realizzazione delle infrastrutture ospedaliere) (BUILD OPERATE and OWN) Dove la Società di progetto o comunque i promotori dell iniziativa rimangono proprietari anche dopo la realizzazione, mantenendone i relativi rischi. È il caso in cui è ingente l importo dell investimento per la realizzazione del progetto e l iniziativa proviene da gruppi privati che hanno interesse a svolgere la funzione del gestore 6
Cimitero ESEMPIO E un opera in generale calda È assimilabile ad un operazione immobiliare Ha la possibilità di poter gestire servizi particolari ma in esclusiva quali i lumi votivi, i fiori e. La P.A. ha spesso l esigenza di terzializzare il personale La concessione dura 30 anni e se le P.A. propongono un pareggio a 15 anni questo spesso avviene in tempi inferiori... 7
1-Caratteristiche del PJ/F : Attori, Ruoli e Rischi 2-IL RAPPORTO TRA LA SOCIETA DI PROGETTO E LE BANCHE : le garanzie 3-IL MONITORAGGIO IN CORSO DI ESECUZIONE: - SOCIETA DI GESTIONE -SOCIETA DI COSTRUZIONI 4-La Pubblica Amministrazione Indice 5-Il Percorso del Progetto: progettazione del PJ/F 8
1 Chi Paga Il PJFinancing UFP Pubblica Amministrazione Chi Finanzia e chi Paga il Project Financing Costruttore Contratto chiavi in mano Contratto fornitura Fornitori Concessione Società di Progetto (SPV) Consulenti Due diligence Capitale Finanziamento Sponsor Banche Polizze assicurative Assicurazioni Contratto Operate e Maintenance Società di gestione Contratto fornitura Acquirenti Infrastrutture Spa Chi finanzia Il PJFinancing 9
La svolta nella gestione finanziaria Attenzione : Nel Project Financing la garanzia per la banca deve essere Il Progetto non Il Capitale Proprio dell impresa di costruzioni!!!! Ma per avvenire si devono verificare anche Presupposti metodologici e gestionali esposti di seguito che richiedono competenze spesso Non presenti in imprese di piccola media dimensione 10
Il Focus è il BUSINESS PLAN della GESTIONE RISCHIO RISCHIO T E M P O T E M P O gestione costruzione Break event R.O.E = R.O.I. + (R.O.I OF/CT) x CT/CP. Valori montanti 3000000 2000000 1000000 0-1000000 -2000000-3000000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Anni R.O.I=Ro/Ci Leva 11
Caratteristiche delle banche Sono banche che hanno un Corporate in grado di affidare Business Plan di costituzione ed avviamento (start.up) di impresa -> sono quindi prevalentemente Merchant Bank Le Banche di Credito Ordinario invece affidano prevalentemente a fronte di garanzie reali 12
LA STRUTTURA FINANZIARIA opera tiepida ESEMPIO Totale investimento Credito IVA 5.956 171 Importi espressi in miglia di Fabbisogno totale 6.127 Contributo Pubblico 4.100 Investimento privato 2.027 leva circa 20 Capitale Proprio 300 Finanziamenti da terzi 1.727 13 13
Il Focus è il BUSINESS PLAN della GESTIONE RISCHIO RISCHIO Una leva di circa 20 richiede una gestione attenta in itinere gestione T E M P O T E M P O costruzione Break event R.O.E = R.O.I. + (R.O.I OF/CT) x CT/CP. Valori montanti 3000000 2000000 1000000 0-1000000 -2000000-3000000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Anni R.O.I=Ro/Ci Leva 14
Considerazioni sul ROI dei Business società di gestione impresa edile I ricavi devono essere certi (tariffe, volumi) La Gestione della Società di Gestione (casa per anziani,etc) deve essere efficiente e produrre il R.O.I e il reddito operativo Ro pianificato (studio delle organizzazioni migliori,.s.i, uomini, organizzazione e processi industriali ) Preventivi e consuntivi della costruzione non possono variare IN ITINERE! Perché aumenta Ci, e per mantenere il R.O.I deve aumentare Ro (monitoraggio della stima a finire e dell impatto delle azioni correttive ) 15
Considerazioni sul ROI della SPV: la società di gestione l impresa edile ES; ROI inferiori (costi di gestione superiori) della società di gestione con leva = 20 mandano in crisi TUTTA l operazione!! Es : Le varianti in corso d opera indebitano la SPV.!! Società di gestione e Impresa devono agire in itinere da partner per chiudere con successo il PJFinancing 16
Considerazioni sul ROI della SPV: la società di gestione l impresa edile Come reagisce il credito? maggiori garanzie (private!!) in fase di progettazione _ azioni di tutela in fase di esecuzione (spostamento dalla logica di banca merchant - garanzia sul business- a quella di credito ordinario - garanzie reali ) 17
Come reagisce il credito? La banca ordinaria agisce prevalentemente secondo logiche di monitoraggio dell utilizzo dei fidi La merchant bank invece monitora il business plan se si sviluppa come previsto e come si stima l a finire Comunque la/le Banca/e avrà/nno un comportamento da merchant ( si tutela dagli scostamenti in itinere dal business plan asseverato) E importante dotarsi di tecniche, metodiche e strumenti adeguati per gestire una supervisione a vita intera 18
1-Caratteristiche del PJ/F : Attori, Ruoli e Rischi 2-IL RAPPORTO TRA LA SOCIETA DI PROGETTO E LE BANCHE 3-IL MONITORAGGIO IN CORSO DI ESECUZIONE: - SOCIETA DI GESTIONE -SOCIETA DI COSTRUZIONI 4-La Pubblica Amministrazione Indice 5-Il Percorso del Progetto: progettazione del PJ/F 19
1 UFP Il modello di riferimento I soggetti coinvolti Pubblica Amministrazione Costruttore Contratto chiavi in mano Contratto fornitura Fornitori Concessione Società di Progetto (SPV) Consulenti Due diligence Capitale Finanziamento Sponsor Banche Polizze assicurative Assicurazioni Contratto Operate e Maintenance Società di gestione Contratto fornitura Acquirenti Infrastrutture Spa 20
Il Monitoraggio In Corso di Esecuzione: E così importante per i partner (costruttore,società di gestione, spv,..) di dotarsi di competenze organizzative e metodologie e tecniche specifiche per gestire in modo Proattivo (stima a finire ed impatto azioni correttive) la costruzione e la gestione Ne consegue che il monitoraggio interno alla società di gestione e di costruzione deve: anticipare il monitoraggio degli advisor delle banche capire come si sta andando con frequenza mensile, stima a finire e valutazione/simulazione dell impatto delle azioni correttive dimostrare capacità di costruzione e gestione dell opera in modo manageriale e trasparente (reporting( reporting, ) 21
Il Focus è il business plan della gestione RISCHIO RISCHIO T E M P O T E M P O gestione costruzione Break event R.O.E = R.O.I. + (R.O.I OF/CT) x CT/CP. Valori montanti 3000000 2000000 1000000 0-1000000 -2000000-3000000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Anni R.O.I=Ro/Ci Leva 22
CICLO DI MONITORAGGIO in itinere DOVE GESTIONE E : ESECUZIONE PIANIFICAZIONE RIPIANIFICAZ. STIMA A FINIRE CONSUNTIVAZIONE ANALISI SCOSTAMENTI 23
1-Caratteristiche del PJ/F : Attori, Ruoli e Rischi 2-IL RAPPORTO TRA LA SOCIETA DI PROGETTO E LE BANCHE 3-IL MONITORAGGIO IN CORSO DI ESECUZIONE: - SOCIETA DI GESTIONE -SOCIETA DI COSTRUZIONI 4-La Pubblica Amministrazione Indice 5-Il Percorso del Progetto: progettazione del PJ/F 24
Il Focus è il business plan della gestione della SPV RISCHIO RISCHIO Maggiori costi di gestione riducono il Reddito Operativo ed il R.O.I. Allontanando il punto di pareggio della SPV gestione T E M P O T E M P O costruzione Break event R.O.E = R.O.I. + (R.O.I OF/CT) x CT/CP. Valori montanti 3000000 2000000 1000000 0-1000000 -2000000-3000000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Anni Attenzione se LEVA=20 Leva 25
La società di gestione E in generale un azienda che : Viene progettata e dimensionata (uomini, organizzazione, sistemi informativi, ) allo start up ed a regime Viene avviata e portata a regime Viene monitorata e resa più efficiente efficace in itinere Deve pagare tutti per cui sia la SPV sia la Banca Merchant supervisionano e richiedono azioni correttive se non raggiunge le prestazioni previste nel business Plan PIANIFICAZIONE RIPIANIFICAZ. STIMA A FINIRE ESECUZIONE ANALISI SCOSTAMENTI CONSUNTIVAZIONE 26
La società di gestione E in generale un azienda di servizi che è organizzata e gestita in modo specifico In generale e molto diversa da un impresa di costruzioni anche se di Global Service di Manutenzione 27
ORGANIGRAMMA DI UN Azienda di GLOBAL SERVICE DI MANUTENZIONE Decisioni Decisioni di di investimento investimento di di Macchinari Macchinari Presa Presa a Livello Livello di di Direzione Direzione DG Enti di staff (Controllo Gestione) (Legale) ESEMPIO Commerciale Logistica e acquisti Ingegneria Direzione Lavori e Produzione Amministrazione Preventivi Metodi processo/prodotto Organizzazione Organizzazione correlata correlata al al posizionamento posizionamento dell impresa dell impresa nel nel mercato mercato dei dei servizi servizi Sistema Tecnologico Unità Produttive interne Governo del: Preventivo Processo - Tecnologie Governo dell esecuzione, delle tempistiche e qualità di intervento (ES. ascensore di notte con bonus a risorse interne) QUALITA PROGETTATA A COSTI ADEGUATI Contrattisti Esterni Attività a volume in tempi non compressi e con specializzazioni generiche (ES. intonacare i muri) Scelta Scelta di di prestazione prestazione dell azienda dell azienda e di di struttura 28 IUAV ISTITUTO UNIVERSITARIO struttura organizzativa ARCHITETTURA organizzativa VENEZIA
Il Benchmarking e l Approccio alla Progettazione e Reingegnerizzazione della societa di gestione Analisi Situazione Attuale Visione stato Futuro Ridisegno Implementazione Eliminazione attività non a valore aggiunto Razionalizzare attività a valore aggiunto Determinare il miglioramento potenziale Idee innovative Benchmarking Soluzioni Integrate Processi Persone Sistemi informativi Gestione cambiamento Training/ Formazione Nuove misure 29
Sistema di controllo Activity Based Costing Un sistema di controllo di gestione per attività consente di presidiare contemporaneamente: l orientamento dei singoli ai processi aziendali e quindi al miglioramento la corretta attribuzione dei costi indiretti ai prodotti attraverso le attività Costi Modello dei Processi Attività Misurazione prestazioni Prodotti e servizi erogati Logiche di gestione e controllo orientate all efficienza ed all efficacia d impresa
Modalità Di Assegnazione Dei Costi Costi Ribaltamento delle risorse Resource Driver Cosa spendiamo? Perché lo spendiamo Attività Cosa facciamo? Ribaltamento costi attività Oggetti Prodotti die servizi costo erogati Activity Driver Perché lo facciamo? Per chi lo facciamo? 31
Activity Based Costing : Fasi Contabilità Generale Centri di Costo Processi/Attività Oggetti di costo Processo n Processo 2 Regioni $ Costi Processo 1 NVA VA 1 2 3 Canale Clienti Prodotti o Servizi Activities Tempo di ciclo Cost Driver Cost Driver Resource Resource Driver Driver Activity Activity Driver Driver 32
ESEMPIO 33
Incrocio attività centri di costo attività ESEMPIO cdc 5000R ACQUISTI AMMINISTRAZIONE E PERSONALE LIV1 A FUORI MODELLO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 A1 RICAVI NETTI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 A2 COSTO DEL PRODOTTO -1 0 0-1 -1-1 0 0 0-1 0 0-1 -1 0-1 -1-1 -1 0-1 -1-1 -1 0 A5 CDC STRUTTURA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ACQUISIZIONE ORDINE (VERIFICA ED INSERIMENTO) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 AMMINISTRAZIONE E CONT. GEN. 0-1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ANALISI FABBISOGNO ACQUISTI 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ANALISI OFFERTA FORNITORE 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 APERTURA RAPPORTO NC 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ARCHIVIAZIONE DOCUMENTI ACQUISTO 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ASSEMBLAGGIO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ASSISTENZA PROG IN MACCH 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ASSISTENZA TECNICA ESTERNA 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ASSISTENZA TECNICA INTERNA 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 ATTESE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATTREZZAGGI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ATTREZZAGGI EXTRA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BOLLE E MOVIMENTAZIONE C/LAV. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BOLLE E MOVIMENTAZIONI IN USCITA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 CARICO BOLLE IN ENTRATA DA CONTO LAVORO 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARICO BOLLE IN ENTRATA PER MAT. PRIME 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 CARICO E SCARICO MATERIALI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - ACQUISIZIONE ORDINE (VERIFICA ED INSERIMENTO) 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - COMPILAZIONE SCHEDA PREVENTIVO 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - COMUNICAZIONI CON CLIENTI 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - GESTIONE ARCHIVIO DOCUMENTI COMM. 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - GESTIONE NON CONFORMITA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - MANUTENZIONE ORDINI A PROGRAMMA 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - PREANALISI FATTIBILITÀ OFFERTA 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - RECUPERO INFORMAZ. MANCANTI ESTERNO 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - RIESAME DEL CONTRATTO 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CARPENTERIA - STESURA OFFERTA A CLIENTE 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CONTROLLO A VIDEO DEL MATERIALE PRONTO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 CONTROLLO FATTURE PASSIVE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CONTROLLO GESTIONE 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 CONTROLLO QUALITÀ 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 COPIATURA DISEGNI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CREA PROGRAMMI MACCHINA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CREAZIONE ICONE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DEFINIZIONE PREZZI SSM 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DISTINTA BASE E CICLI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FATTURAZIONE CLIENTI 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 FATTURAZIONE FORNITORI 0-1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 GESTIONE ARCHIVIO DISEGNI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 GESTIONE DOC. PROD. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 AREA "SALVATO" AREA "SSM" ASSEMBLAGGIO ASSQUA CED COMMERCIALE COSTI DIRETTI DIREZIONE E SERVIZI GENERALI FUORI MODELLO GRUPPOPIEGATRICI MAN_ 1 GRUPPOPIEGATRICI MAN_ 2 INGEGNERIA DI PROCESSO L3030-L3003 L4030 LW300 MAGAZZINOE SPEDIZIONI MANUTENZIONE MAZAK PERSONALE INDIRETTO PIEGATRICE LWD PIEGATRICE ROBOT PROGRAMMAZIONE E CONTROLLO 34
ESEMPIO Attività rilevate dall ufficio tecnico 35
ESEMPIO Costo unitario del sottoprocesso (la Tariffa del Servizio erogato dal Processo) 36
Re-engineering engineering : analizzare e migliorare i processi aziendali PROCESS VALUE ANALYSIS tempo di ciclo 3 4 1 5 Full time 200 100 100 2000 equivalente Focalizzare l ambito di miglioramento Definire le priorità Livello Processi Condividere ex- ante ed ex-post i benefici perseguiti Livello Attività c o st i VA NVA c o s t i Tempi di ciclo Cambiamenti semplici medi complessi Ambito di miglioramento 37
ESEMPIO ABC=Activity based costing 38
1-Caratteristiche del PJ/F : Attori, Ruoli e Rischi 2-IL RAPPORTO TRA LA SOCIETA DI PROGETTO E LE BANCHE 3-IL MONITORAGGIO IN CORSO DI ESECUZIONE: - SOCIETA DI GESTIONE -SOCIETA DI COSTRUZIONI 4-La Pubblica Amministrazione Indice 5-Il Percorso del Progetto: progettazione del PJ/F 39
Il Focus è il business plan della gestione della SPV RISCHIO RISCHIO Le varianti in corso d opera allontanano il punto di pareggio della SPV gestione T E M P O T E M P O costruzione Break event R.O.E = R.O.I. + (R.O.I OF/CT) x CT/CP. Valori montanti 3000000 2000000 1000000 0-1000000 -2000000-3000000 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 Anni R.O.I=Ro/Ci Leva 40
Project management, Controllo di gestione Advisoring :tecniche e metodiche QUANDO, COSA PERCHE OBIETTIVI DEL PROGETTO: MILESTONE SPECIFICHE ETC STRUTTURA ORGANIZZATIVA O.B.S. CHI CRITERI TECNICI COME PIANO DEL PROGETTO FA COSA COSA STRUTTURA DI PROGETTO MATRICE DI RESPONSABILITA WORK PACKAGE RISORSE W.B.S. RETICOLI O.B.S. CDC A CDC B CDC C W.B.S. W.P. 1 Strutturare il progetto in modo W.P. 2 da avere un monitoraggio operativo W.P. 3 ed economico integrato e certificato QUANDO 41
MODELLO DI GESTIONE Stima a Finire Curve ad S - Earned Value Costo ROPREVISIONE EFFICIENTE ALLA DATA PROGETTO/ COMMESSA/ ATTIVITA PRECONSUNTIVO IMPEGNATO CONSUNTIVO (ACWP) FINALE PREVISTO (STIMA A FINIRE - MATURATO) COSTI DA DECIDERE (BAC) EFFICIENZA FINALE PREVISTA SCHEDULATO (PIANO) (BCWS) EFFICACIA ALLA DATA EFFICIENZA ALLA DATA TOTALE PIANIFICAZIONE DI BUDGET) BAC Impostare logiche di gestione orientate a presidiare la STIMA A FINIRE IN ITINERE della realizzazione dell opera (Tempi e Costi) con logiche coerenti con quelle utilizzate dagli Advisor delle Banche DATA ATTUALE ESERCIZIO ESEGUITO (BCWP) VITA INTERA (EARNED) TEMPO DI SVILUPPO DATA FINE PIANIFICATA DATA FINE PREVISTA tempo 42
VALORE DELLA PRODUZIONE ALLA DATA: ESEMPIO DI CONFRONTO tra MISURAZIONI FISICHE e CURVE ad S + EARNED VALUE MARGINE DI PREVENTIVO = 23,7 % = 90 380 METODO DELLE MISURAZIONI FISICHE METODO DEL COSTO SOSTENUTO-EARNED VALUE DATA 30/6/90 PREVENTIVO INIZIALE C/E ALLA DATA C/E A VITA INTERA DATA 30/6/90 PREVENTIVO INIZIALE C/E ALLA DATA C/E A VITA INTERA VALORE DELLA PRODUZIONE 380 165 (SAL+SIL) VALORE DELLA PRODUZIONE 380 150 380 COSTI 290 135 COSTI 290 135 342 MARGINE LORDO 90 30 MARGINE LORDO 90 15 38 30 MARGINE % ALLA DATA = 18% = 165 15 MARGINE % ALLA DATA = 10% = 150 Tali logiche CHE di gestione SIGNIFICATO HA? orientate a presidiare la STIMA A FINIRE della realizzazione dell opera (Tempi e Costi) sono coerenti con quelle utilizzate dagli AdvisorProf. delle Francesco BancheSponza DEVE ESSERE INTERPRETATO E COERENTE CON L ANDAMENTO DELLA COMMESSA NON DEVE ESSERE INTERPRETATTO E SUFFICIENTE LEGGERLO! 43
MODELLO di CONTROLLO di COMMESSA integrato tra Contabilità Generale e Contabilità di Cantiere 2 1 Movimenti diretti CDC Paghe CDC Amm.ti Esempio di modello di controllo per imprese medie e piccole Cantiere 1 a N 3 CDC Magazzino 5 4 Azienda 44
Esempio di Tool : Conto Economico di Commessa Esempio di strumento e modello di controllo per imprese medie e piccole CONTO ECONOMICO DI COMMESSA CON FUNZIONI DI RICERCA MOVIMENTO PER FORNITORE 45
Esempio di Tool : Gestione a vita intera Esempio di strumento e modello di controllo per imprese medie e piccole IL PROGRAMMA E IN GRADO DI COMPARARE I VALORI ALLA DATA DI PREVENTIVO, ESEGUITO E CONSUNTIVO E DI CALCOLARE LE STIMA A FINIRE IN TERMINI DI TEMPI E DI COSTI E SFORZO/MESE PER ARRIVARE IN TEMPO 46
Esempio di Tool : Curve ad S Esempio di strumento e modello di controllo per imprese medie e piccole IL PROGRAMMA GENERA AUTOMATICAMENTE IL REPORT GRAFICO CON LE CURVE A S 47
Il Il metodo del COSTO SOSTENUTO INTEGRA il il controllo col METODO DELLE MISURAZIONI FISICHE MODELLO DI GESTIONE Stima a Finire Curve ad S Earned Value Costo ROPREVISIONE EFFICIENTE ALLA DATA VINCOLI TEMPI COSTI REQUISITI TECNICO- QUALITATIVI RISORSE OBIETTIVI DELLA COMMESSA DI COSTRUZIONE PROGETTO/ COMMESSA/ ATTIVITA CONSUNTIVO (BCWS) IMPEGNATO (ACWP) SCHEDULATO (PIANO) Impostare logiche di gestione orientate a presidiare la STIMA A FINIRE IN ITINERE della realizzazione dell opera (Tempi e Costi) con logiche coerenti con quelle utilizzate dagli Advisor delle Banche FINALE PREVISTO PRECONSUNTIVO (STIMA A FINIRE - MATURATO) DATA ATTUALE ESERCIZIO ESEGUITO (BCWP) VITA INTERA EFFICACIA ALLA DATA (EARNED) EFFICIENZA ALLA DATA TEMPO DI SVILUPPO COSTI DA DECIDERE DATA FINE PIANIFICATA (BAC) TOTALE PIANIFICAZIONE DI BUDGET) BAC DATA FINE PREVISTA EFFICIENZA FINALE PREVISTA COSTO SOSTENUTO : fucus su stima a finire del contratto e azioni correttive manageriali MISURAZIONI FISICHE : fucus su prezzi vantaggiosi/non remunerativi a supporto della focalizzazione a come agire per migliorare il margine 48
MODELLO DI GESTIONE Stima a Finire Curve ad S - Earned Value Costo ROPREVISIONE EFFICIENTE ALLA DATA PROGETTO/ COMMESSA/ ATTIVITA PRECONSUNTIVO IMPEGNATO CONSUNTIVO (ACWP) FINALE PREVISTO (STIMA A FINIRE - MATURATO) COSTI DA DECIDERE (BAC) EFFICIENZA FINALE PREVISTA SCHEDULATO (PIANO) (BCWS) EFFICACIA ALLA DATA EFFICIENZA ALLA DATA TOTALE PIANIFICAZIONE DI BUDGET) BAC Impostare logiche di gestione orientate a presidiare la STIMA A FINIRE IN ITINERE della realizzazione dell opera (Tempi e Costi) con logiche coerenti con quelle utilizzate dagli Advisor delle Banche DATA ATTUALE ESERCIZIO ESEGUITO (BCWP) VITA INTERA (EARNED) TEMPO DI SVILUPPO DATA FINE PIANIFICATA DATA FINE PREVISTA tempo 49
In sintesi Gli attori società di gestione e società di costruzioni sono partner non solo nella presentazione ma anche e soprattutto nella gestione del Project Financing NON SI POSSONO AUMENTARE I COSTI DI COSTRUZIONE O DI GESTIONE è necessario presidiare l impatto sull a finire COSTRUTTORE SOCIETA DI GESTIONE LE TECNICHE E METODOLOGIE GESTIONALI PRESENTATE SONO UN REQUISITO PER POTER COMPETERE miglioramento dei costi dei servizi erogati e gestione stima a finire tempi e costi P.A. SPONSOR BANCHE 50
Indice 1-Caratteristiche del PJ/F : Attori, Ruoli e Rischi 2-La società di gestione 3-Le Banche 4-Il Costruttore 5-Il Percorso del Progetto: progettazione del PJ/F 6-Considerazioni dimensionali per il territorio 51
Il Percorso Del Progetto Cronoprogramma - Project Financing Il Cronoprogramma e le fasi del supporto alla SPV I Servizi Specialistici di supporto 52
Cronoprogramma - Project Financing 53
le fasi del supporto alla SPV per la definizione del Progetto Preliminare Revisione del piano triannuale e del piano regolatore Propone/esegue privato- spv Approva Comune/regione Fare studio sintetico Società di di ingegneria Progettazione a) tecnico b) gestionale Prof Società F sponza di consulenza SPV, Comune Quando l opera è nel piano triannuale e prevede ad esempio un 25% di contributo privato il comune pubblica il bando di management Comune Entro il 28 aprile Entro il 28 ottobre Per importi superiori a euro è richiesta la presentazione del 1-progetto preliminare 2- piano economico finziario del business correlato all opera e le condizioni di percorribilità 3/4 convenzioni tra i soci spv(patti preliminari) 4 convenzione per la costituzione della S.P.V. e le convenzioni con comune Società Societàdi di ingegneria consulenza di management Prof F sponza Società di consulenza di management Prof F Sponza Studio Legale (team legale e per pj/f) Società & Partner di In consulenza Business Prof F Sponza di management (team legale per pj/f) Asseverazione bancaria Comune e consulenti comune 54
I Servizi Specialistici di supporto Le fasi del progetto preliminare In particolare La Consulenza Gestionale Economico/Finanziaria e Legale fornisce un apporto di competenze per: -presentazione/costruzione della presentazione ai concessionari (coloro che dovranno gestire l opera) -stesura del piano di realizzazione ed attivazione dei business con relativa messa a regime -supporto alla stesura dei patti laterali -stesura di un rapporto a supporto della bancabilità -supporto al closing al contratto con le banche (merchant) -supporto e gestione dei revisori (advisor) della merchant -monitoraggio esecuzione opera vs costi di gestione e manutenzione a regime (tutela azionisti tutti) - supporto alla costituzione della impresa di gestione -supporto all avviamento e monitoraggio della messa a regime -certificazione del regime organizzativo ed economico finanziario -consulenze specifiche per il raggiungimento degli obiettivi prefissati (azioni di miglioramento:costi benefici tempo di ritorno) o perseguibili in miglioramento 55
Indice 1-Caratteristiche del PJ/F : Attori, Ruoli e Rischi 2-La società di gestione 3-Le Banche 4-Il Costruttore 5-Il Percorso del Progetto: progettazione del PJ/F 6-Considerazioni dimensionali per il territorio 56
Considerazioni : quali dimensioni e quale cultura per il territorio? il territorio presenta caratteristiche dimensionali e culturali specifiche in termini di : Dimensione comuni Dimensione opere servizi da gestire Dimensione aziende/imprese Dimensione banche Dimensione società di servizi di supporto alla SPV Dimensione della Società di gestione 57
Considerazioni : quali dimensioni e quale cultura per il territorio? Lo studio comprensivo della progettazione vale il 2,5 %, Prassi portano al 1-1,5% l analisi dei business fino alla bancabilità La dimensione Piccola (1 Mil Euro) può diventare così un elemento critico perché non paga lo studio preliminare Peraltro la dimensione Medio-Piccola (5-15 Mil Euro) da PUNTO di DEBOLEZZA diventa un PUNTO di FORZA perché: 1. AGGREGA gli attori del territorio (P.A., imprese,..) 2. Favorisce la aggregazione di offerta in lotti congrui 3. Costituisce barriera all accesso alle imprese generali 4.. Punto di Forza Dal Territorio 58 IUAV ISTITUTO UNIVERSITARIO per il Territorio!! ARCHITETTURA VENEZIA
Considerazioni sulle metolologie e COSTRUTTORE Competenze presentate SOCIETA DI GESTIONE P.A. SPONSOR BANCHE Le metodologie e metodiche, spesso NON presenti nel territorio per dimensione organizzativa sia di P.A. che di Imprese, consentono: 1. La presentazione del progetto asseverato 2. la gestione in itinere del rapporto tra impresa di costruzioni e società di gestione 3. Una valutazione congiunta dell impatto di imprevisti ed una stima a finire dell impatto delle azioni correttive sul Project 4. La gestione del rapporto con gli Advisor delle banche (merchant PIANIFICAZIONE RIPIANIFICAZ. STIMA A FINIRE se richiedono ridotte garanzie reali ai soci) ESECUZIONE ANALISI SCOSTAMENTI CONSUNTIVAZIONE A livello di società di gestione,costruzioni ed SPV 59