Osservatorio sulla filiera autoveicolare italiana 2010 La crisi e la globalizzazione impongono nuovi modelli d impresa ma preparano alle prossime opportunità Con la collaborazione di Step Ricerche srl e delle aziende intervistate In collaborazione con
Il contesto internazionale Due anni di crisi hanno ridotto domanda e produzione, accelerando la ristrutturazione del settore 2
Mercati mondiali: dal 2008 la domanda di autoveicoli ha subito un rallentamento per via della crisi economico-finanziaria internazionale IMMATRICOLAZIONI MONDIALI AUTOVEICOLI 2007-2009 (mln di unità, dati dei 39 maggiori i mercati Associazioni i i nazionali) 64,0 + 4,2 0,5 1,8 62,0 60,0 3,3 58,0 56,0 62,4 54,0 58,3 56,8 52,0 50,00 2007 2008 ASIA UE 15 Centro Est Europa NAFTA 2009 3
Top 15 mercati: nel 2009 la Cina sorpassa gli USA, con 4 milioni di immatricolazioni in più rispetto al 2008 16.000.000 14.000.000 45,5% 21,4% IMMATRICOLAZIONI MONDIALI AUTOVEICOLI 2009 (variazione % annua Associazioni nazionali) 12.000.000 10.000.000 2008 2009 8.000.000 6.000.000 4.000.000 9,3% 18,2% 11,4% 48,0%, 4,3% 2,9% 10,6% 10,9% 2.000.000 11,4% 20,7% 21,2% 26,4% 9,4% 0 CINA U.S.A.* GIAPPONE GER * vendite / sales ERMANIA BRASILE * FRANCIA ITALIA GRAN BRETAGNA INDIA * RUSSIA CANADA * COREA DEL SUD * SPAGNA MESSICO * T TURCHIA 4
Nel 2010 in Europa: incertezze sul mercato delle autovetture con la fine della stagione degli incentivi IMMATRICOLAZIONI EUROPA UE 27+EFTA AUTO 2009-10; ( 000 e var. % annua ACEA) 1.800 30,0% 26,6% 1.600 20,0% 1.400 16,4% 13,8% 11,8% 1.200 10,9% 10,0% 6,5% 1.000 2,9% 4,0% 2,6% 3,1% 0,0% 800-6,9% -4,6% 600 400 200 0 Gennaio -26,8% Fe ebbraio -18,1% Marzo -8,8% -12,2% Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Set ttembre Ottobre vembre No cembre Di Gennaio Fe ebbraio Marzo 2009 2010 Aprile -8,7% Maggio -10,0% -20,0% -30,0% 5
Produzione mondo: nel 2009 si sono prodotti 61 mln di autoveicoli, 9,53 mln in meno rispetto al 2008: -13,5% (12,3 mln vs 2007) PRODUZIONE AUTOVEICOLI (AUTO,VIC,BUS) assoluti 2009 e var. % su 2008) OICA Russia 0,72mln, -59,6% Eu occ. 12,2mln UE nuovi NAFTA 8,7mln -19,4% membri. 3,0mln -32,3% 3% -7,7% Cina 13,8mln, +48,3% India 2,6mln, +12,9% Brasile 3,18mln -1,0% mln 2007 2009 '09-'07 Europa Occ. 16,7 12,2-4,5 NAFTA 15,4 8,7-6,7 GIAPPONE 11,6 7,9-3,7 TOT 43,7 28,8-14,9 Destocking dopo la flessione del mercato INDIA 2,2 2,6 0,4 CINA 8,8 13,8 5,0 BRASILE 2,9 3,2 0,3 TOT 13,9 19,5 5,7 6
2009: I BRIC pesano 1/3 del totale (nel 2007 pesavano ¼). La Cina produce di più di tutta l Europa Occidentale, dove la crisi è stata generalizzata 13.791 PRODUZIONE 2009 PER PAESE autoveicoli ( 000 e variazione percentuale su 2008 - OICA) 48,3% 12.238 19,4% 1,0% 10% 7.935 8,2% 13,8% 7.201 33,2% 5.210 14,6% 20,2% 17,6% 31,5% 3.513 3.183 33,9% 2.170 2.050 1.090 843 59,6% 722 7
La produzione in Italia: dal 2007 al 2009 la produzione di autoveicoli è scesa del 34% (del 17,6% nel solo 2009) PRODUZIONE AUTOVEICOLI ITALIA 99-09 ( 000) ANFIA 1.800 1.701 1.738 Auto 1.600 1.580 Autocarri + veicoli commerciali 1.410 Totale 1.400 1.422 1427 1.427 1.272 1.322 1.284 1.200 1.212 1.126 1.142 1.000 1.026 1.038 1.024 911 834 893 800 843 726 659 661 600 400-650k autoveicoli + 250k autov. - 440k autov. 373 291 316 308 301 295 309 313 319 365 09/07-34% - 27% 200 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 182-51% 8
Nel 2009 i maggiori gruppi registrano fatturati in calo. Più della metà presenta risultati di esercizio in perdita Dipendenti (migliaia) Ricavi totali 2008 mln Ricavi totali 2009 mln variazione % ricavi i 2009/2008 Utili/perdite d esercizio i 2008 (mln ) Utili/perdite d esercizio 2009 (mln ) Toyota* 321 157.472 145.360 7,7% 3.351 1.607 VW 369 113.184 105.190 7,1% 827 1.082 Ford 198 98.996 84.803 14,3% 10.970 2.000 Daimler 256 98.469 78.924 19,8% 1.414 2.640 GM 243 106.810 74.760 30,0% 22.259 2.714** Honda* 182 76.707 65.807 14,2% 1.051 2.059 Nissan 160 77.642 60.480 22,1% 3.457 1.675 BMW 96 53.062 50.680 4,5% 330 210 Fiat Group 190 59.380 50.102 15,6% 1.721 848 Peugeot 212 41.643 38.265 8,1% 225 1.257 Renault 121 37.795 33.712 10,8% 599 3.068 Hyundai Kia 125 27.411 28.372 3,5% 1.124 2.490 TOTALE 2.473 948.571 816.455 13,9% 26.282 2.754 * Il bilancio si riferisce al periodo aprile 2009 marzo 2010 ** Dato relativo al periodo lug dic 2009, dopo il termine delle procedure fallimentari 9
Ripresa, ma dove? Previsioni 2010: 6,6 milioni di veicoli leggeri tra Asia e Nord America 68 PRODUZIONE LIGHT VEHICLE (totale mondo e scomposizione in mln 2008-2010, PWC) 66 64 2,4 0,64 0,274 0,143 0,123 62 4,2 60 58 66,0 65,0 56 54 57,2 52 2008 2009 ASIA NORD AMERICA EST EUROPE SUD AMERICA UNIONE EUROPEA MEDIO OR. & AFRICA 2010 10
L indagine dell Osservatorio La crisi ha pesato ma non mancano gli strumenti a disposizione i i della filiera per cogliere la ripresa 11
L indagine: 983 interviste telefoniche e focus Universo: oltre 2.600 società di capitali appartenenti ti alla filiera autoveicolare italiana Database Osservatorio aggiornato ogni anno grazie a elenchi camerali e fonti varie. (Partite IVA analisi bilancio). Nel 2009-2010 è stato avviato un allargamento della filiera con codici ISTAT non prettamente legati all auto. Le stime relative all universo sono compiute sulle 2.196 imprese delle quali l Osservatorio dispone dei dati di bilancio (data base AIDA). Questionario di circa 25 domande pensato e concepito con i team di Camera di commercio e ANFIA Interviste telefoniche ai titolari o direttori di 983 imprese (metodo CATI, tramite call center Vivavoce ); di queste 529 già intervistate i t t lo scorso anno. Nota: i dati delle Piemontesi si riferiscono ai risultati complessivi nazionali delle imprese con sede legale in Piemonte. Periodo rilevazione: 3 settimane a marzo 2010 Interviste ad personam ai key-player del settore 12
La filiera automotive italiana fattura 41,7 Mld (di cui 38 per autoveicoli). Quella piemontese 21,3 (di cui 19 per autoveicoli) STIMA FATTURATO E DIPENDENTI FILIERA (in Italia e in Piemonte). ITALIA Imprese Dipendenti 2008 Dipendenti 2009 Fatturato 2008 Fatturato 2009 Fatt AUTO 2009 (stima) (stima) (dato da bilancio) in MLD (stima) in MLD (stima) in MLD TOTALI 2.196 204.913 171.227 49.589 41.773 37.916 Piemonte 880 101.780 84.097 25.496 21.279 18.996 Resto d'italia 1.316 103.133 87.130 24.093 20.494 18.920 ED 250 31.330 26.193 5.091 4.274 3.609 OEM 62 32.557 28.129 10.496 9.069 8.276 SPEC 315 52.370 42.711 13.603 11.274 10.615 SUB 1.569 88.657 74.194 20.399 17.157 15.416 PIEMONTE Imprese Dipendenti 2008 Dipendenti 2009 Fatturato 2008 Fatturato 2009 Fatt AUTO 2009 (stima) (stima) (dato da bilancio) in MLD (stima) in MLD (stima) in MLD Piemonte 880 101.780 84.097 25.496 21.279 18.996 ED 131 24.344 20.084 3.600 2.970 2.425 OEM 34 17.035 15.559 5.277 4.799 4.389 SPEC 159 27.141 20.034034 5.931 4.378 4.000 SUB 556 33.259 28.420 10.688 9.133 8.182 Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati rilevati da interviste e bilanci 13
Il campione intervistato: la composizione CAMPIONE: 983 IMPRESE I piemontesi sono il 40% del campione. 14
Nel 2009 i fatturati registrano una flessione media del 15,8% Il 76% del campione frena o perde terreno; il 16% è stabile; l 8% cresce. VARIAZIONE FATTURATO 2009/08 (% dichiarate e ponderate con bilanci, proiezioni su universo) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 2008 15,8% TOTALI 2,6% 26% 16,5% 14,9% 16,0% Piemonte Resto d'italia ED 4,0% 1,1% 1,6% 13,6% OEM 5,5% 17,1% 15,9% SPEC SUB 0,7% 2,7% Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato e proiezioni sull Universo 15
Dalla II metà del 2008 la crisi è generalizzata e colpisce la componentistica più che il resto del manifatturiero 140 INDICI DEL FATTURATO SETTORE COMPONENTISTICA (medie mobili ISTAT) Sett 2008 130 Ago 2008 120 Fatt. estero Nov 2007 110 Fatt. tot VAR % Feb 10/09 100 90 80 70 2004/1 2004/4 2004/7 2004/10 2005/1 2005/4 Fatt. nazionale A febb. 2010/2009 Fatturato t tot. t Manifatturiero: i -15,5% 5% Fatturato produzione autoveicoli: - 16,9% 2005/7 2005/10 2006/1 2006/4 2006/7 2006/10 2007/1 2007/4 2007/7 2007/10 2008/1 2008/4 2008/7 2008/10 2009/1 2009/4 2009/7 2009/10 2010/1-21,1% -19,4% -17,8% 16
Le difficoltà sono state comuni a tutti i sotto-comparti e le regioni d Italia 2008 VARIAZIONE FATTURATO 2009/2008 (in % dichiarate e ponderate con bilanci, proiezioni su universo) 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 4,0% 1,1% 16,5% 14,9% Piemonte Resto d'italia TOTAL LE 0,6% 17,5% Piemonte 3,8% 12,6% Resto d'italia ED 5,6% 5,5% 18,2% 13,6% Piemonte Resto d'italia EM O 2,7% 26,2% 19% 1,9% 10,1% 1% Piemonte Resto d'italia SPEC 5,4% 0,4% 17,4% 14,5% Piemonte Resto d'italia SUB Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato e proiezioni sull Universo 17
La scomposizione del fatturato evidenzia l importanza del Gruppo Fiat e dei mercati esteri SCOMPOSIZIONE DEL FATTURATO PER PROVENIENZA (in % sul totale, proiezioni su universo) Nazionale no FIAT 13,2% Export vs FIAT 19,0% Filiera Nazionale Nazionale vs FIAT 44,2% Export no FIAT 23,6% Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato del Campione 18
La filiera piemontese è più aperta all estero ma anche più legata al Gruppo Fiat SCOMPOSIZIONE DEL FATTURATO PER PROVENIENZA (in % sul totale, proiezioni su universo) ITALIA no FIAT 83% 8,3% EXPORT vs FIAT 18,1% 1% EXPORT no FIAT 13,6% ITALIA vs FIAT 60,0% Filiera Piemontese Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato del Campione 19
I fornitori di VIC hanno particolarmente sentito la crisi (specie nel 2009). Meglio l aftermarket SCOMPOSIZIONE DEL FATTURATO PER PROVENIENZA (in % sul totale, proiezioni su universo) 5,2% Auto 31,4% Veicoli Industriali e Commerciali Autobus e Pullman 37% (2008) 63,4% Primo Impianto 81,4% Aftermarket 18,6% 13% (2008) Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato del Campione 20
Crescono in % i ricavi da Fiat, soprattutto verso l estero, ma non si tratta di un ritorno al passato, la metà degli intervistati ha clienti esteri non appartenenti al Gruppo torinese DIPENDENZA DEL FATTURATO DA FIAT (% sul totale, proiezioni su universo) 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0% Estero Italia TOTALE 19,0% 44,2% Piemonte 18,1% 60,0% Resto Italia 19,9% 28,4% ED 14,6% 30,6% OEM 28,3% 46,6% SPEC SUB 27,8% 8,9% 33,0% 53,9% Nel 2009 Fiat in crescita più della media in Europa +6,3% (vs -1,6%) ACEA Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato e proiezioni sull Universo 21
Export: anch esso in calo, ma vale 4 euro su 10 totali. Il 62,8% delle imprese esporta (quota stabile da 4 anni), il 45% degli esportatori ha sede in Piemonte VARIAZIONE FATTURATO ESTERO 2009/2008 (% dichiarate e ponderate con bilanci campione) 25% 20% 15% 10% 5% 0% 5% TOTALE Piemonte Resto d'italia 17,4% 15,0% 12,1% ED MOD SIST SPEC SUB 20,6% 16,1% 11,4% 11,3% 1,6% Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati fatturato del Campione 22
Dove esportiamo? Principali mercati I PRIMI 3 MERCATI (per importanza della commesse, dichiarazioni delle 602 rispondenti. I dati riportati si riferiscono al n. di aziende per paese di destinazione dell export) 11 116 773 96 42 19 28 19 17 21 15 11 11 5 23
Nuovi mercati: direzione NAFTA e ASIA, meno verso l Est lest Europa (ma attenzione alla Serbia) Negli ultimi 3 anni il 25% degli esportatori - 154 imprese rispondenti - hanno conquistato nuovi mercati o stanno investendo per (nel 2008-9 erano state 164) 11 34 66 26 14 4 22 10 6 20 5 4 8 2 NUOVI MERCATI (I dati riportati si riferiscono al n. di aziende per paese di destinazione dell export) 24
Chiusure - aperture stabilimenti: ristrutturazioni in Piemonte (attivo all estero) estero). Si investe nelle economie emergenti DOVE? I Piemontesi hanno aperto stabilimenti in Cina (3), India (3), Brasile (2), Iran (2), Polonia (2), Slovacchia (2), Russia (1) e Stati Uniti (1) APERTURE E CHIUSURE DI STABILIMENTI (periodo 2008-10 e saldo, dato relativo al numero di stabilimenti) Aperture Chiusure Saldo Piemonte 6 10 4 Resto d'italia 15 7 8 Estero 25 13 12 Totale 46 30 16 25
Portafoglio prodotti: 1 euro su 5 da prodotti innovativi, gli E&D si attrezzano, arretrano gli specialisti SCOMPOSIZIONE DEL FATTURATO PER TIPOLOGIA DI PRODOTTO (in % sul totale, proiezioni su universo) Prodotti Innovativi Prodotti Maturi Prodotti da Sostituire 0% 20% 40% 60% 80% 100% TOTALE 19,9% 46,6% 33,5% Piemonte 18,6% 51,9% 29,5% Resto Italia 21,2% 41,3% 37,5% ED 44,9% 25,3% 29,8% OEM 27,4% 60,1% 12,5% SPEC 18,4% 33,8% 47,8% SUB 11,0% 53,2% 35,8% 26
Innovazione: si concentra sul processo e prende corpo all interno dell impresa INVESTIMENTI IN INNOVAZIONE (dal 2008 al 2010, in % sul totale dei 983 rispondenti) Processo produttivo 57,9% FONTI DELL INNOVAZIONE (in % sul totale dei 973 rispondenti e n. assoluti) Prodotti nuovi, ma già esistenti sul mercato Prodotti completamente nuovi (non presenti) sul mercato Depositato brevetti in Italia o all estero Non è intervenuta in alcun modo sui prodotti, servizi o processi Altro Investimenti in R&S pari al 2,6% del fatturato di filiera. 13,4% 4,9% 0,4% 30,0% 35,1% imprese % dei rispondenti INTERNE (all impresa o al gruppo) 944 97,0% CLIENTI 303 31,1% PARTNERSHIP con ALTRE IMPRESE 103 10,6% FORNITORI 101 10,4% UNIVERSITA', CENTRI DI RICERCA 92 9,5% PROGRAMMI DI RICERCA NAZ. INTERNAZ. 10 10% 1,0% Altro 0 0,0% Rispondenti 973 100% 27
Green Tech: la percentuale di imprese attive in questo campo è raddoppiata in un solo anno PARTECIPAZIONE A PROGETTI GREEN TECH (dal 2008 al 2010, in % sul totale dei 983 rispondenti) Efficienza energetica delle parti e componenti 136 13,8% Motori alternativi 74 7,5% Rigenerazione di materiali, parti e componenti 73 7,4% Attivi Motori tradizionali ma più efficienti e puliti 42 4,3% 22,6% L adozione di propellenti o di energie pulite 25 25% 2,5% 11,8% Altro 0 2009 2010 Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati interviste 2010 28
Fiat: un piano industriale ambizioso che si lega in parte ai destini dell industria italiana (e piemontese) STIME PRODUZIONE AUTOVEICOLI in Italia al 2014 in base ai livelli pre-crisi e al piano Fiat Group Automobiles 2010-20142014 (valori espressi in unità prodotte). Piano Fiat Group Piano Fiat Group Automobiles Automobiles 2007 realizzato al 100% realizzato al 75% FGA Altri FGA Altri FGA Altri Autovetture 1.400.000 36.622 1.050.000 36.622 874.238 36.622 Veicoli commerciali 250.000 166.557 187.500 166.557 154.332 166.557 Autocarri 51.114 51.114 51.114 Autobus 1.449 1.449 1.449 Totale 1.905.742 1.493.242 1.284.312 Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su dati Fiat Group e ANFIA 29
Il ruolo di Mirafiori nel piano industriale della Fiat: auto piccole e compatte per 300mila unità entro il 2014 1,600 1,400 1,200 1,000 MIRAFIORI PRODUZIONE AUTOVETTURE ITALIA e MIRAFIORI (1999-09 e 2014 ( 000) elaborazioni Step Ricerche su ANFIA, ENRIETTI, FIOM, FIM) 160/180K 300K + CHRYSLER (69k?) + 1,410 1,422 1,400 PININFARINA e altri 1,272 1,126 1,026 0,893 0,911 0,834 0,800 0,726 0,659 0,661 0,600 0,459 0,457 0,400 0,374 0,300 RI 0,306 0,250 0,185 0,199 0,216 0,220 0,200 0,180 0,160 TOTALE ITALIA MIRAFIO 0,000 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2014 30
Si conferma l importanza media delle dimensioni aziendali. Nel 2010 ci sarà un accelerazione nelle operazioni di M&A? (le piemontesi sono più strutturate ed hanno dimensioni maggiori) VARIAZIONE FATTURATO 2009/2008 per classi dimensionali (% dichiarate e ponderate con bilanci campione) 0% 5% 10% 15% 20% 25% L 80% è un impresa indipendente (non appartiene a gruppi). Il 73% in Piemonte Grandi 13,8% Medie 20,0% SCOMPOSIZIONE PER CLASSI DIMENSIONALI (categorie UE Universo analizzato) Piccole Micro 18,4% 21,0% Dimensione Piemonte Italia imprese % imprese % grande 100 11,36% 208 9,47% media 237 26,93% 388 17,67% piccola 361 41,02% 759 34,56% micro 182 20,68% 841 38,30% Totale 880 2196 % Piemontesi 40,07% Fonte: Elaborazioni Step Ricerche su data base Automotive 2010 31
I top performer del campione insegnano a diversificare il portafoglio prodotti e clienti tramite l innovazione L 80% è attivo nel campo dell innovazione Il 63% nella riduzione dei costi Il 40% ha investito in nuovi prodotti da proporre p al mercato Il 20% ha lanciato prodotti non esistenti prima sul mercato (vs 13,4% della media campionaria) L 11,6% brevetta (il doppio della media del campione) Più di uno su tre ha investito nelle tecnologie verdi Portafoglio clienti e prodotti più diversificato del resto del campione Maggiore presenza sui mercati esteri Maggiore presenza nei comparti delle autovetture e aftermarket 32
Grazie per l attenzione russo@steptoit russo@step.to.it chiesa@step.to.it