SOMMARIO Capitolo I TRUST E DOPO DI NOI (di Gabriella La Torre) Premessa... 3 Cos è il trust?... 3 Costruzione di un trust... 6 Elementi soggettivi ed oggettivi... 8 Trust interno in favore dei soggetti deboli: vantaggi... 8 La legge regolatrice, cenni... 10 La durata, anticipazione del termine finale... 11 Capitolo II IL DISPONENTE (di Massimo Cugnasco) Il disponente ed il rispetto delle sue volontà... 15 Premessa... 15 Operatività... 16 Il disponente e le lettere di desiderio (letters of wishes)... 18 La tutela del disponente... 19 La persona debole disponente... 20 Testimonianza: lettera di desideri Per Andrea (di Francesca R. Lupoi)... 24 Capitolo III IL TRUSTEE (di Duccio Zanchi) Premessa... 27 La scelta del trustee, genitori trustee, trustee persone fisiche, associazioni, enti, società, sostituzione... 27 Ulteriori trustee... 29 Poteri, facoltà e compiti del trustee... 31 Vantaggi del soggetto da assistere... 35 Responsabilità del trustee... 37 Il trustee e la sua successione... 42 Wolters Kluwer Italia TRUSTS XV
Scadenza del termine... 42 Morte... 42 Dimissioni... 43 Revoca del trustee... 44 IL RUOLO DELLA SOCIETÀ DI TRUST NEL CASO DI TRUST PER SOGGETTI DEBOLI (di Luca Serpieri) Trustee cooperativa sociale, società di capitale, società di professionisti... 47 Delega di poteri... 48 Trustee collegiale, multi professionalità... 49 Conclusioni... 51 Capitolo IV I BENEFICIARI (di Giuseppe Corti) Premessa... 53 Beneficiari finali... 56 Beneficiari residuali... 56 Utilità in favore del figlio debole... 57 Utilità in favore degli altri figli: beneficiari di singoli beni, potere di anticipazione... 57 Tutela dei legittimari... 58 Capitolo V IL GUARDIANO (di Gabriella La Torre) Il guardiano, ruolo e poteri... 61 Responsabilità... 63 Nomina, revoca e la sua successione... 64 Testimonianza guardiano degli affetti (di Francesca R. Lupoi)... 66 XVI Wolters Kluwer Italia
Capitolo VI IL FONDO IN TRUST (di Marco Snichelotto) Premessa... 71 La costituzione del fondo in trust... 73 La congruità del fondo in trust rispetto agli scopi... 75 La gestione del fondo in trust... 76 La posizione del trustee rispetto al fondo... 77 Le obbligazioni del trustee rispetto al fondo... 78 I poteri del trustee rispetto al fondo... 79 Le limitazioni dei poteri e le indicazioni al trustee sulla gestione del fondo... 81 Testimonianze (di Gabriella La Torre)... 83 Capitolo VII L EFFICACIA OPERATIVITÀ DOPO LA MORTE DEI GENITORI (di Marco Snichelotto e Duccio Zanchi) Trust testamentario e trust dormiente... 89 Principi generali in materia successoria... 90 L ammissibilità del trust istituito per testamento... 92 Apparenti e reali contrasti con la normativa interna... 93 Il trust e il divieto di patti successori... 94 Il trust e il divieto di sostituzione fedecommissaria... 94 Il trust, il divieto di pesi e condizioni sulla quota dei legittimari e la reintegrazione della quota... 95 Una particolare tipologia di trust dormiente: il trust beneficiario di polizza rischio morte... 97 Testimonianza: trust dormiente (di Raffaella Sarro)... 99 Capitolo VIII TRATTAMENTO TRIBUTARIO IL TRATTAMENTO TRIBUTARIO DEI REDDITI PRODOTTI DAL FONDO IN TRUST (di Marco Snichelotto) La soggettività passiva del trust ai fini delle imposte sui redditi... 101 Le qualificazioni del trust rilevanti ai fini dell applicazione del tributo... 103 Wolters Kluwer Italia TRUSTS XVII
La qualifica di ente commerciale o non commerciale... 103 La qualifica di trust residente o non residente... 105 La determinazione del reddito e la sua qualificazione... 108 Trust trasparenti... 108 La qualificazione del reddito in capo ai beneficiari... 109 Trust opachi... 110 Trust misti... 110 Una particolare ipotesi... Il trust interposto... 111 Casistica... 113 Redditi dei fabbricati... 114 Interessi... 115 Dividendi... 116 Capital gain... 117 Partecipazioni qualificate... 117 Partecipazioni non qualificate... 117 IL TRATTAMENTO TRIBUTARIO DEGLI ATTI DI DOTAZIONE IN TRUST PER SOGGETTI DEBOLI (di Luca Serpieri) Premessa... 119 L intervento del legislatore sugli atti di dotazione in trust... 119 L imposta di registro... 119 L imposta di successione e donazione... 120 Le imposte ipotecarie e catastali... 121 La posizione dell amministrazione finanziaria, della giurisprudenza tributaria e di quella civile, riguardo la tassazione indiretta degli atti di dotazione in trust, in particolare, per soggetti deboli: il tentativo di un analisi critica... 122 Trust per soggetti deboli: il beneficiario del reddito... 124 Trust per soggetti deboli: il beneficiario finale estraneo al disponente... 124 Trust per soggetti deboli: pluralità di soggetti estranei e non estranei al disponente... 125 Trust per soggetti deboli: i casi di disponente-trustee e di disponentebeneficiario... 125 La circolare n. 48/E del 6 agosto 2007... 126 La circolare n. 3/E del 22 gennaio 2008... 127 La posizione del giudice tributario... 129 L aspettativa giuridica... 130 La mancanza dell incremento patrimoniale del trustee... 131 L obiettivo del trustee: per seguire il programma destinatorio del trust... 132 Registrazione degli atti sottoposti a condizione sospensiva... 133 XVIII Wolters Kluwer Italia
La dotazione in trust quale atto privo di carattere patrimoniale... 134 Il trust quale atto non soggetto ad imposte su donazione e successione... 135 L eventualità dei beneficiari nascituri: tassa fissa... 135 Il trasferimento da disponente e trustee: un atto neutro... 136 Imposta di successione e donazione su valore zero ed ipotecarie e catastali su valore dichiarato: due pesi e due misure... 137 La dotazione in trust non è assimilabile ad un atto di vendita... 138... Segue: la condizione sospensiva quale tipica del trust... 138 Il trust non estendibile ad un atto di vincolo di destinazione... 139 Inesistenza dell obbligo tributario in capo al trust... 140 Trust, ma con cautela... 140 Mancanza dell animus donandi del disponente ed il venir meno della pretesa dell ufficio... 141 Il reddito del beneficiario quale supposta quota del fondo in trust già percepito. 141 La giurisprudenza tributaria in materia di trust è degna di considerazione da parte del giudice tributario... 143 La non opponibilità delle Circolari Ministeriali al contribuente... 143 Atto di proroga del trust... 144 Atto di trust autodichiarato: imposte in misura fissa... 144 Atto di trust e atto di dotazione, imposta di registro per il primo e ipotecarie e catastali per il secondo, entrambi in misura fissa... 145 Posizione contraria alle ipotecarie e catastali in misura fissa... 145 Cassazione per le imposte ipotecarie e catastali e quelle di successione e donazione in misura proporzionale, ma non solo... 145 Le clausole dell atto istitutivo di trust: il trattamento tributario... 153 Le novità fiscali della Legge n. 122 del 22 giugno 2016 c.d. Legge per il dopo di noi... 156 Capitolo IX TRUST E FIGURE DI PROTEZIONE DEL NOSTRO ORDINAMENTO (di Giuseppe Corti) Ruolo del tutore in un trust... 159 Compatibilità... 160 Giurisprudenza... 161 Trust e curatela... 162 Wolters Kluwer Italia TRUSTS XIX
AMMINISTRATORE DI SOSTEGNO E TRUST PER SOGGETTI DEBOLI (di Alceste Santuari) L amministratore di sostegno... 163 Gli elementi di novità della figura... 164 Il beneficiario rimane tale... 165 I compiti dell amministratore di sostegno... 165 La scelta dell amministratore di sostegno... 167 L ufficio dell amministratore di sostegno e relazioni con gli altri istituti di protezione... 168 Gli enti non profit quali amministratori di sostegno... 168 Il trust quale possibile soluzione al problema del dopo di noi... 169 Amministratore di sostegno e trust... 172 Testimonianza (di Alceste Santuari)... 175 Capitolo X TRUST E FINALITÀ BENEFICHE (di Alceste Santuari) Il trustee Onlus... 179 Trust Onlus... 183 Testimonianza (di Raffaella Sarro)... 185 Capitolo XI TRUST E NEGOZI SIMILARI (di Simona Arduini) Trust e vincolo di destinazione... 189 L apparente identità... 189 Limiti operativi del vincolo di destinazione... 190 Trust e patrimoni destinati... 191 Trust e fondo patrimoniale... 192 Riflessioni sulle figure similari alla luce dell approvazione della legge... 193 XX Wolters Kluwer Italia
Capitolo XII LEGGE 22 GIUGNO 2016, N. 112 (di Francesca Romana Lupoi) La c.d. Legge sul Dopo di Noi... 195 Appendice Convention relative à la loi applicable au trust et à sa reconnaissance... 205 Convention on the law applicable to trusts and on their recognition... 212 Convenzione relativa alla legge applicabile ai trust ed al loro riconoscimento... 219 Circolare Agenzia delle Entrate n. 48/E del 6 agosto 2007... 226 Circolare Agenzia delle Entrate n. 3/E del 22 gennaio 2008... 241 Circolare Agenzia delle Entrate n. 61/E del 27 dicembre 2010... 267 Legge 22 giugno 2016, n. 112... 272 Wolters Kluwer Italia TRUSTS XXI