La Voluntary Disclosure Internazionale

La Voluntary Disclosure Internazionale Analisi di convenienza tra calcolo analitico e calcolo forfettario Massimo Caldara Ordine dei Dottori Commercialisti Bergamo 28 maggio 2015 Dottori Commercialisti - Revisori Contabili

Premessa L esame del perimetro oggetto di voluntary disclosure internazionale deve essere condotto in base alle disposizioni in materia di monitoraggio valutario (legge 167 del 1990) vigenti in ciascuna annualità interessata dalla procedura. Nel corso degli anni, gli obblighi di rilevazione sono stati modificati una prima volta nel 2010, e una seconda volta nel 2013, per effetto della cd. Legge Europea. L art. 9 della legge n. 97/2013 (entrato in vigore il 04.09.2013) ha introdotto importanti modifiche, quali: Eliminazione delle sezioni I e III del quadro RW; Riduzione delle sanzioni; Estensione dell obbligo di segnalare la non produzione di reddito a tutti gli investimenti esteri; Nuovi obblighi per intermediari finanziari residenti; Ampliamento dei poteri d indagine dell Amministrazione Finanziaria In particolare, l art. 9 ha esteso gli obblighi di dichiarazione alle persone fisiche, società semplici ed enti non commerciali (tra cui i Trust) residenti che, pur non essendo possessori diretti degli investimenti esteri e delle attività estere di natura finanziaria siano titolari effettivi dell investimento secondo la legislazione antiriciclaggio.

Obblighi RW fino al 2009 TIPO DI ATTIVITA DETENUTA ALL ESTERO OBBLIGO DI COMPILAZIONE DEL QUADRO RW Attività finanziarie estere (emesse da non residenti, compresi i titoli pubblici italiani emessi all estero) In ogni caso Immobili all estero Se sono assoggettati ad imposte sui redditi nello stato estero o comunque se sono dati in affitto In caso di cessione suscettibile di generare una plusvalenza imponibile in base all art. 67, comma 1, lettere a) e b) del TUIR Preziosi ed opere d arte Solo se impiegati in attività destinate a produrre redditi imponibili in Italia Attività finanziarie italiane (emesse da residenti, compresi titoli degli enti e organismi internazionali equiparati ai titoli di stato) Polizza di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione contratte con società assicuratrici non residenti In caso di cessione o rimborso suscettibili di generare plusvalenze imponibili in base all art. 67, comma 1, lettere da c) a c-quinquies) del TUIR Qualora il contratto non è concluso per il tramite di intermediario finanziario italiano o le prestazioni non sono pagate attraverso un intermediario italiano

Obblighi RW 2010-2011-2012 TIPO DI ATTIVITA DETENUTA ALL ESTERO OBBLIGO DI COMPILAZIONE DEL QUADRO RW Attività finanziarie estere (emesse da non residenti, compresi i titoli pubblici italiani emessi all estero) In ogni caso Immobili all estero In ogni caso Preziosi ed opere d arte In ogni caso Attività finanziarie italiane (emesse da residenti, compresi titoli degli enti e organismi internazionali equiparati ai titoli di stato) Polizza di assicurazione sulla vita e di capitalizzazione contratte con società assicuratrici non residenti In caso di cessione o rimborso suscettibili di generare plusvalenze imponibili in base all art. 67, comma 1, lettere da c) a c-quinquies) del TUIR Qualora il contratto non è concluso per il tramite di intermediario finanziario italiano o le prestazioni non sono pagate attraverso un intermediario italiano

Obblighi RW dal 2013: principali novità Il quadro RW deve essere compilato, ai fini del monitoraggio fiscale e, in ogni caso, ai fini dell Imposta sul valore degli immobili all estero (IVIE) e dell Imposta sul valore delle attività finanziarie all estero (IVAFE). L obbligo di indicare la consistenza degli investimenti e delle attività detenute all estero nel periodo d imposta sussiste anche se il contribuente nel corso del periodo d imposta ha totalmente disinvestito. In caso di partecipazioni in società residenti in Paesi non collaborativi, ovvero in caso di interposizioni fittizie, occorre indicare, in luogo del valore della partecipazione diretta, il valore degli investimenti detenuti all estero dalla società e delle attività estere di natura finanziaria intestati alla società, seguendo un approccio look through. Gli investimenti sono i beni patrimoniali collocati all estero e che sono suscettibili di produrre reddito imponibile in Italia: Queste attività vanno sempre indicate indipendentemente dalla effettiva produzione di redditi imponibili nel periodo d imposta (esempio: oggetti preziosi immessi in cassette di sicurezza all estero). Le attività estere di natura finanziaria sono quelle attività da cui derivano redditi di capitale o redditi diversi di natura finanziaria di fonte estera. Queste attività vanno sempre indicate nel presente quadro in quanto di per sé produttive di redditi di fonte estera imponibili in Italia. Sono considerate attività estere anche le attività finanziarie italiane comunque detenute all estero, sia ad esempio per il tramite di fiduciarie estere o soggetti esteri interposti, sia in cassette di sicurezza, nonché le attività finanziarie estere detenute in Italia al di fuori del circuito degli intermediari residenti.

Obblighi RW dal 2013: principali novità (segue) Per l individuazione del valore degli immobili situati all estero devono essere adottati gli stessi criteri validi ai fini dell IVIE, anche se non dovuta (costo d acquisto, valore catastale, valore dichiarato nella dichiarazione di successione o in altri atti, valore di mercato). Per l individuazione del valore delle attività finanziarie devono essere adottati gli stessi criteri validi ai fini dell IVAFE. Pertanto, il valore è pari al valore di quotazione rilevato al 31 dicembre o al termine del periodo di detenzione. Per i titoli non negoziati in mercati regolamentati e, comunque, nei casi in cui le attività finanziarie quotate siano state escluse dalla negoziazione si deve far riferimento al valore nominale o, in mancanza, al valore di rimborso, anche se rideterminato ufficialmente. Nel caso in cui siano cedute attività finanziarie appartenenti alla stessa categoria, acquistate a prezzi e in tempi diversi, per stabilire quale delle attività finanziarie è detenuta nel periodo di riferimento il metodo che deve essere utilizzato è il cosiddetto L.I.F.O. e, pertanto, si considerano ceduti per primi quelli acquisiti in data più recente. Oltre al valore finale deve essere indicato anche il valore all inizio del periodo d imposta o al primo giorno di detenzione dell attività, i giorni di possesso nonché, per i conti correnti e libretti di risparmio, il valore medio di giacenza.

Obblighi RW A partire dal 2014, è possibile aggregare i dati per indicare un insieme di attività finanziarie omogenee caratterizzate cioè dai medesimi codici investimento e Stato estero (di detenzione): CODICE INVESTIMENTO 1 CONTI CORRENTI E DEPOSITI ESTERI 2 PARTECIPAZIONI AL CAPITALE O AL PATRIMONIO DI SOCIETÀ NON RESIDENTI 3 OBBLIGAZIONI ESTERE E TITOLI SIMILARI 4 TITOLI NON RAPPRESENTATIVI DI MERCE E CERTIFICATI DI MASSA EMESSI DA NON RESIDENTI 5 VALUTE ESTERE DA DEPOSITI E CONTI CORRENTI 6 TITOLI PUBBLICI ITALIANI EMESSI ALL ESTERO 7 CONTRATTI DI NATURA FINANZIARIA STIPULATI CON CONTROPARTI NON RESIDENTI 8 POLIZZE DI ASSICURAZIONE SULLA VITA E DI CAPITALIZZAZIONE 9 CONTRATTI DERIVATI E ALTRI RAPPORTI FINANZIARI CONCLUSI AL DI FUORI DEL TERRITORIO DELLO STATO

Obblighi RW (segue) CODICE INVESTIMENTO 10 METALLI PREZIOSI ALLO STATO GREZZO O MONETATO DETENUTI ALL ESTERO 11 PARTECIPAZIONI PATRIMONIO DI TRUST, FONDAZIONI O ALTRE ENTITÀ GIURIDICHE DIVERSE DALLE SOCIETÀ 12 FORME DI PREVIDENZA GESTITE DA SOGGETTI ESTERI 13 ALTRI STRUMENTI FINANZIARI ANCHE DI NATURA NON PARTECIPATIVA 14 ALTRE ATTIVITÀ ESTERE DI NATURA FINANZIARIA 15 BENI IMMOBILI 16 BENI MOBILI REGISTRATI (es. yacht e auto di lusso) 17 OPERE D ARTE E GIOIELLI 18 ALTRI BENI PATRIMONIALI 19 IMMOBILE ESTERO ADIBITO AD ABITAZIONE PRINCIPALE

Indice Premessa Calcolo dei redditi derivanti da attività estere di natura finanziaria L opzione per la determinazione forfettaria dei rendimenti Esempio di calcolo analitico e calcolo forfettario 9

Calcolo dei redditi derivanti da attività estere di natura finanziaria Gli obblighi di monitoraggio valutario devono essere coordinati con le regole fiscali di determinazione dei redditi di capitale e dei redditi diversi, in base alle quali le attività finanziarie estere possono essere classificate nelle seguenti principali categorie omogenee: TIPOLOGIE CONTI CORRENTI, DEPOSITI E VALUTE ESTERE AZIONI, QUOTE DI SOCIETA E STRUMENTI FINANZIARI SIMILARI TITOLI DI STATO ITALIANI O ESTERI E ASSIMILATI; RELATIVI PCT O PRESTITO TITOLI TITOLI OBBLIGAZIONARI E ASSIMILATI DIVERSI DA QUELLI PUBBLICI; REALTIVI PCT O PRESTITO TITOLI FONDI COMUNI TITOLI ATIPICI RIFERIMENTI NORMATIVI Art. 44, c. 1, lett. a) del Tuir; art. 26, c. 2, Dpr. 600/73; Art. 67, c. 1, lett. c-ter) del Tuir Art. 44, c. 1, lett. e) e c. 2, lett. a) e art. 67, c. 1, lett. c) e c-bis) del Tuir; Art. 27 Dpr. 600/73 Art. 44, c. 1, lett. b) e art. 67, c. 1, lett. c-ter) del Tuir; D. Lgs. 239 del 1996 e Art. 2, c. 7, Dl.138 del 2011; Art. 26, DPR 600/73 Art. 44, c. 1, lett. b) e art. 67, c. 1, lett. c-ter) del Tuir; D. Lgs. 239 del 1996; art. 26, Dpr 600/73 Art. 44, c. 1 lett. g) e art. 67, c. 1, lett. c-ter) del Tuir; art. 10 ter c. 6 della legge 77 del 1983; art. 26-quinquies Dpr 600/73 Art. 5 e ss. Dl. 512 del 1983; Art. 67, c. 1, lett. c-ter) del Tuir STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI Art. 67, c. 1, lett. c-quater) del Tuir METALLI PREZIOSI ALLO STATO GREZZO O MONETATO Art. 67, c. 1, lett. c-ter) del Tuir 10

Calcolo dei redditi di capitale Ricostruzione analitica Dai suddetti strumenti derivano come detto redditi di capitale e redditi diversi. A differenza di quanto avviene nell'ambito dei redditi diversi, per i redditi di capitale rilevano esclusivamente i proventi realizzati, senza alcuna deduzione di spese ed oneri accessori. Ai sensi dell art. 18 del TUIR (cd. tassazione separata ), i redditi di capitale corrisposti da soggetti non residenti a soggetti residenti nei cui confronti in Italia si applica la ritenuta a titolo di imposta o l'imposta sostitutiva di cui all'articolo 2, c. 1-bis, del decreto legislativo 1 aprile 1996, n. 239, sono soggetti ad imposizione sostitutiva delle imposte sui redditi con la stessa aliquota della ritenuta a titolo d'imposta. Il contribuente ha la facoltà di non avvalersi del regime di imposizione sostitutiva (tranne nel caso di dividendi da partecipazioni non qualificate - non Black List e di interessi provenienti da obbligazioni e titoli similari che rientrano nell ambito del D.Lgs. 239/1996 per i quali il regime sostitutivo è obbligatorio): in tal caso compete il credito d'imposta per i redditi prodotti all'estero. Nella maggior parte dei casi, l imposizione sostitutiva risulta più favorevole sia per le aliquote inferiori a quelle progressive IRPEF (cfr. slides successive) sia per le oggettive incertezze legate alla possibilità di usufruire del credito per imposte estere in caso di opzione per la tassazione ordinaria. 11

Redditi di capitale azioni (dividendi) TIPOLOGIE Aliquota vigente fino al 31.12.2011 Aliquota vigente dal 01.01.2012 al 30.06.2014 Azioni (e Quote) relative a partecipazioni non qualificate NO paradisi fiscali 12,5% 20% (ora 26%) Azioni (e Quote) relative a partecipazioni qualificate emesse NO paradisi fiscali 49,72% per aliquota marginale IRPEF 49,72% per aliquota marginale IRPEF Azioni estere relative a partecipazioni non qualificate QUOTATE in mercati regolamentati => paradisi fiscali 12,5% 20% (ora 26%) Azioni estere relative a partecipazioni qualificate o non qualificate NON QUOTATE in mercati regolamentati => paradisi fiscali 100% per aliquota marginale IRPEF 100% per aliquota marginale IRPEF 12

Redditi di capitale obbligazioni e titoli similari (interessi) TIPOLOGIE Aliquota vigente fino al 31.12.2011 Aliquota vigente dal 01.01.2012 al 30.06.2014 Titoli pubblici italiani ed equiparati Titoli pubblici emessi da Stati white list 12,50% se durata > 18 mesi 27% se durata inferiore 12,50% se durata > 18 mesi 27% se durata inferiore 12,50% 12,50% Titoli di stato emessi da soggetti diversi dai precedenti 12,50% se durata > 18 mesi 27% se durata inferiore 20% (ora 26%) Obbligazioni estere 12,50% se durata > 18 mesi 27% se durata inferiore 20% (ora 26%) Obbligazioni di banche e di società residenti quotate 12,50% se durata > 18 mesi 27% se durata inferiore 20% (ora 26%) Obbligazioni di società residenti non quotate > 18 mesi 12,50% in mercati regolamentati degli Stati UE e SEE White List 20% (ora 26%) in mercati regolamentati degli Stati UE e SEE White List Obbligazioni di società residenti non quotate < 18 mesi 27% 20% (ora 26%) 13

Redditi di capitale fondi e altri strumenti (proventi e interessi) TIPOLOGIE Aliquota vigente fino al 31.12.2011 Aliquota vigente dal 01.01.2012 al 30.06.2014 OICR italiani (diversi dagli immobiliari) 12,50% 20% (ora 26%) OICVM comunitari armonizzati e non armonizzati equiparati 12,50% 20% (ora 26%) Altri OICR esteri 100% per aliquota marginale IRPEF 100% per aliquota marginale IRPEF Fondi immobiliari italiani (eccezione: tassazione per trasparenza per investitori qualificati non istituzionali) 12,50% 20% per fondi a ristretta base partecipativa 20% (ora 26%) Polizze vita e di capitalizzazione 12,50% 20% (ora 26%) Pronti contro termine 12,50% 20% (ora 26%) Conti correnti, depositi vincolati e certificati di deposito 27% 20% (ora 26%) Titoli atipici 27% 20% (ora 26%) 14

Calcolo dei redditi diversi Ricostruzione analitica I redditi diversi sono calcolati ai sensi dell art. 68 del TUIR come differenza tra il corrispettivo percepito (ovvero la somma o il valore normale dei beni rimborsati) ed il costo (ovvero il valore d acquisto), aumentato di ogni onere inerente alla loro produzione (es: commissioni d intermediazione, tassa sui contratti borsa, etc.), esclusi gli interessi passivi; Il capital gain di partecipazioni, titoli, strumenti finanziari, contratti, certificati e diritti, nonché di valute e metalli preziosi è calcolato secondo il metodo LIFO (art. 67 c. 1-bis TUIR); Il capital gain dei fondi (armonizzati e non) è calcolato secondo il metodo del Costo medio ponderato (art. 26-quinquies c. 3 DPR 600/73 e art. 10-ter L. 77/1983); per effetto delle modifiche introdotte dal D.Lgs. 44/2014 in caso di riscatto, liquidazione, cessione, solo l eventuale differenza negativa rientra nei redditi diversi, mentre l eventuale differenza positiva è qualificata come reddito di capitale. Le plusvalenze di cui alle lettere c-bis), diverse da quelle di cui al c. 4 e c-ter) del c. 1 dell'articolo 67 sono sommate algebricamente alle relative minusvalenze, nonché ai redditi ed alle perdite di cui alla lett. c-quater) e alle plusvalenze ed altri proventi di cui alla lett. c-quinquies) del c. 1 dello stesso articolo 67; se l'ammontare complessivo delle minusvalenze e delle perdite è superiore all'ammontare complessivo delle plusvalenze e degli altri redditi, l'eccedenza può essere portata in deduzione, fino a concorrenza, dalle plusvalenze e dagli altri redditi dei periodi d'imposta successivi ma non oltre il quarto, a condizione che sia indicata nella dichiarazione dei redditi relativa al periodo d'imposta nel quale le minusvalenze e le perdite sono state realizzate. 15

Calcolo dei redditi diversi Ricostruzione analitica Determinazione del costo d acquisto: Nel caso di acquisto per successione, si assume come costo il valore definito o, in mancanza, quello dichiarato agli effetti dell'imposta di successione, nonché, per i titoli esenti da tale imposta, il valore normale alla data di apertura della successione. Nel caso di acquisto per donazione si assume come costo il costo del donante. Per le azioni, quote o altre partecipazioni acquisite sulla base di aumento gratuito del capitale il costo unitario è determinato ripartendo il costo originario sul numero complessivo delle azioni, quote o partecipazioni di compendio. Per le valute estere cedute a termine si assume come costo il valore della valuta al cambio a pronti vigente alla data di stipula del contratto di cessione. Il costo o valore di acquisto è documentato a cura del contribuente. Per le valute estere prelevate da depositi e conti correnti, in mancanza della documentazione del costo, si assume come costo il valore della valuta al minore dei cambi mensili accertati ai sensi dell'articolo 110, comma 9, nel periodo d'imposta in cui la plusvalenza è realizzata. Per le cessioni di metalli preziosi, in mancanza della documentazione del costo di acquisto, le plusvalenze sono determinate in misura pari al 25 per cento del corrispettivo della cessione 16

Calcolo dei redditi diversi Ricostruzione analitica Determinazione delle plusvalenze e minusvalenze: dal corrispettivo percepito o dalla somma rimborsata, nonché dal costo o valore di acquisto si scomputano i redditi di capitale maturati ma non riscossi; per le valute estere prelevate da depositi e conti correnti si assume come corrispettivo il valore normale della valuta alla data di effettuazione del prelievo; per le cessioni a titolo oneroso poste in essere in dipendenza dei rapporti indicati nella lettera c-quater), del comma 1 dell'articolo 67 (contratti derivati), il corrispettivo è costituito dal prezzo di cessione, eventualmente aumentato o diminuito dei premi pagati o riscossi su opzioni; i premi pagati e riscossi su opzioni, salvo che l'opzione non sia stata chiusa anticipatamente o ceduta, concorrono a formare il reddito nel periodo d'imposta in cui l'opzione è esercitata ovvero scade il termine stabilito per il suo esercizio. qualora a seguito dell'esercizio dell'opzione siano cedute le attività di cui alle lettere c), c-bis) o c-ter), dell'articolo 67, i premi pagati o riscossi concorrono alla determinazione delle plusvalenze o minusvalenze i redditi di cui alla lettera c-quater), del comma 1 dell'articolo 67 (contratti derivati) sono costituiti dalla somma algebrica dei differenziali positivi o negativi, nonché degli altri proventi od oneri, percepiti o sostenuti, in relazione a ciascuno dei rapporti ivi indicati. 17

Redditi diversi (capital gain) TIPOLOGIE Aliquota vigente fino al 31.12.2011 Aliquota vigente dal 01.01.2012 al 30.06.2014 Partecipazioni qualificate o non qualificate da paesi Black List 100% per aliquota marginale IRPEF 100% per aliquota marginale IRPEF Partecipazioni non qualificate 12,5% 20% (ora 26%) Partecipazioni qualificate 49,72% per aliquota marginale IRPEF 49,72% per aliquota marginale IRPEF Titoli di Stato Italia e White List 12,50% 12,50% Titoli di Stato diversi dai precedenti 12,50% 20% (ora 26%) Obbligazioni 12,50% 20% (ora 26%) Derivati 12,50% 20%(ora 26%) Valute (se la giacenza ha superato 51.645,69 per almeno 7 gg consecutivi) 12,50% 20% (ora 26%) 18

Voluntary disclosure punti aperti su calcolo analitico La circolare dell Agenzia delle Entrate n. 10/E del 13.03.2015 non ha contributo a risolvere alcuni dubbi che semplificherebbero il lavoro degli operatori: possibilità di effettuare la valorizzazione iniziale dei titoli al termine dell ultimo anno non più accertabile al costo medio indicato dall intermediario nella situazione patrimoniale o, in assenza, al prezzo di mercato rilevato in tale documento; nel caso di titoli espressi in valuta estera, possibilità di utilizzare il cambio medio indicato dall intermediario, ovvero il cambio annuale dell ultimo anno non più accertabile; in caso di omessa dichiarazione di successione, possibilità di assumere il costo del de cuius (analogamente a quanto accade per le successioni aperte successivamente alla data del 25 ottobre 2001 e fino al 2 ottobre 2006) anziché il valore di mercato alla data di apertura della successione; in caso di titoli esteri posseduti al termine di più esercizi, possibilità di utilizzare il costo storico senza convertirlo al cambio medio annuale di ciascun periodo, utilizzando quindi il costo fiscale come base imponibile per le sanzioni del Quadro RW (fino al 2012); possibilità di portare in compensazione le minusvalenze realizzate nel corso di un anno con le plusvalenze realizzate negli esercizi successivi; 19

Voluntary disclosure punti aperti su calcolo analitico Per quanto riguarda i redditi di capitale: tassazione al lordo o al netto dell'eventuale ritenuta estera (cd. netto frontiera ) subita per i redditi di capitale (interessi e dividendi) percepiti all'estero senza il tramite di un intermediario residente (le istruzioni del Modello UNICO PF parlano infatti di lordo ); possibilità di escludere dai redditi tassabili gli interessi già assoggettati ad Euroritenuta, che per una quota del 75% è già stata trasferita dallo Stato estero allo stato italiano; possibilità di applicare retroattivamente le modifiche alla disciplina applicabile ai fondi comuni d investimento per semplificare il calcolo di redditi di capitale e redditi diversi; Infine, nel caso in cui in uno o più periodi d imposta non sia possibile ottenere la necessaria documentazione prevista dall art. 5-quater c. 1 lett. a), possibilità di fare ricorso all art. 6 del Dl 167/1990 (rendimento dell 1,25% nel 2009/2010/2011, 1% nel 2012, 0,54% nel 2013%). 20

Indice Premessa Calcolo dei redditi derivanti da attività estere di natura finanziaria L opzione per la determinazione forfettaria dei rendimenti Esempio di calcolo analitico e calcolo forfettario 21

Opzione per la ricostruzione dei rendimenti cd. forfait Su istanza del contribuente, da formulare nella richiesta di cui all articolo 5-quater, c. 1, lett. a), l ufficio, in luogo della determinazione analitica dei rendimenti delle attività finanziarie, (non dei redditi che servirono per acquistarle o costituirle né a quelli derivanti da attività diverse da quelle di natura finanziaria) calcola gli stessi applicando la misura percentuale del 5% al valore complessivo della loro consistenza alla fine dell anno e determina l ammontare corrispondente all imposta da versare utilizzando l aliquota del 27%. Tale istanza può essere presentata solo nei casi in cui la media delle consistenze di tali attività finanziarie risultanti al termine di ciascun periodo d imposta oggetto della collaborazione volontaria non ecceda il valore di 2 milioni di euro senza tener conto della presunzione legale di ripartizione della disponibilità fra più cointestatari delle stesse, prevista dal c. 9 dell articolo 5-quinquies del decreto legge. La semplificazione derivante dal calcolo forfettario dei rendimenti non ha alcun impatto sulla relazione da allegare all istanza e in particolare sulle informazioni da fornire all agenzia circa: formazione del patrimonio, apporti, prelievi, procure, prospetto per la determinazione di IVIE e IVAFE, etc etc 22

Opzione per ricostruzione dei rendimenti forfait Ipotizzando un capitale stabile, il costo in percentuale dell opzione forfait può essere così quantificato: Black List Infedele Dichiarazione Omessa Dichiarazione Numero anni accertabili 8 10 Rendimento totale (5% annuo) 40% 50% Imposta (Aliquota media 27%) 10,8% 13,5% Sanzioni (dal 2008 raddoppiate) 3,2% 3,6% Interessi (3,5% annuo su imposta) 1,7% 2,6% Totale costo 15,7% 19,7% White List / Black List "collaborativo" Infedele Dichiarazione Omessa Dichiarazione Numero anni accertabili 4 5 Rendimento totale (5% annuo) 20% 25% Imposta (Aliquota media 27%) 5,4% 6,8% Sanzioni 0,9% 1,1% Interessi (3,5% annuo su imposta) 0,5% 0,7% Totale costo 6,8% 8,6% A detto costo andrà poi aggiunta la sanzione per il quadro RW. 23

Alcune riflessioni sull opzione per il calcolo forfettario L opzione per il calcolo cd. forfait consente di semplificare e accelerare la procedura e ridurre i costi professionali ma è vincolante per tutti i periodi d imposta oggetto di collaborazione volontaria internazionale: la norma, infatti, ha la finalità di semplificare la quantificazione della base imponibile e non già di permettere al contribuente di scegliere, anno per anno, il regime più conveniente. Nella grande maggioranza dei casi la ricostruzione forfetaria dei rendimenti si rivela più costosa rispetto a quella analitica, con un delta di 2/3 punti percentuali. L opzione non prevede significative semplificazioni per la base di calcolo delle sanzioni del quadro RW, e neppure per il calcolo dell IVAFE, dovendosi attenere alle regole di valorizzazione ai fini della compilazione del quadro RW applicabili nello specifico anno di detenzione (eccezione: per il 2013 rileva esclusivamente il valore delle attività possedute a fine anno). Le semplificazioni per la determinazione dei redditi «a forfait» vanno valutate anche alla luce della compilazione del Modello UNICO 2015 relativo ai redditi 2014 che vanno calcolati assumendo come costo non già l ultimo valore regolarizzato (come previsto invece per lo scudo fiscale) ma l effettivo costo storico determinato in modo analitico. 24

Indice Premessa Calcolo dei redditi derivanti da attività estere di natura finanziaria L opzione per la determinazione forfettaria dei rendimenti Esempio di calcolo analitico e calcolo forfettario 25

Esempio di calcolo analitico * * Calcoli effettuati da Generale Servizi Amministrativi SAGL 26

Esempio di calcolo analitico DETTAGLIO REDDITI 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Capital Gain Capital Gain azioni 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capital Gain obbligazioni 0 0 0 0 0 0-1.505 0 1.558-409 Capital Gain titoli di stato 0 0 0 0 0 0 0 909 0 8.571 Capital gain titoli atipici 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capital Gain prodotti strutturati 0 0 0 0 0 0 0 869 0 0 Capital Gain altre attività 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capital Gain fondi non armonizzati (solo minusvalenze) 0 0 0 0 0 0-16.194 0 0 0 Capital Gain fondi armonizzati (solo minusvalenze) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Capital gain valute 0 0 0 0 0 0 1.028-219 816 727 Opzioni 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Futures 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALE 0 0 0 0 0 0-16.672 1.558 2.373 8.888-3.852 Redditi di capitale Interessi obbligazioni di durata non inferiore ai 18 mesi 0 0 0 0 0 0 7.102 6.270 6.058 3.808 Interessi obbligazioni di durata inferiore ai 18 mesi 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Interessi titoli di stato 0 0 0 0 0 0 5.350 5.377 5.819 4.077 Interessi titoli atipici 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Interessi conto corrente 0 0 0 0 0 0 6 6 5 3 Interessi pronti contro termine 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendi azioni 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Proventi fondi armonizzati (incluse plusvalenze) 0 0 0 0 0 0 6.961 974 39.424 58.206 Proventi fondi non armonizzati (incluse plusvalenze) 0 0 0 0 0 0 0 4.579 4.709 5.105 TOTALE 0 0 0 0 0 0 19.419 17.206 56.015 71.199 163.839 Costi Interessi passivi 0 0 0 0 0 0 0 0 0-1 Delta cambi 0 0 0 0 0 0-0 0 0 0 Costi vari 0 0 0 0 0 0-2.980-2.564-4.943-3.798 Imposte 0 0 0 0 0 0-2.514-3.929-4.490-3.627 Altro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALE 0 0 0 0 0 0-5.494-6.493-9.433-7.426-28.846 RISULTATO REALIZZATO 0 0 0 0 0 0-2.748 12.272 48.955 72.661 131.140 27

Esempio di calcolo analitico SINTESI REDDITI 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 TASSAZIONE ORDINARIA 0 0 0 0 0 0 0 4.579 4.709 5.105 IMPOSTA SOSTITUTIVA 12,5% 0 0 0 0 0 0 19.413 14.180 5.819 4.077 IMPOSTA SOSTITUTIVA 27% 0 0 0 0 0 0 6 6 0 0 IMPOSTA SOSTITUTIVA 20% 0 0 0 0 0 0 0 0 47.860 70.905 MINUS NON UTILIZZABILI 0 0 0 0 0 0-16.672 0 0 0 check 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 IMPOSTE SU REDDITI 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 TASSAZIONE ORDINARIA 0 0 0 0 0 0 0 1.969 2.025 2.195 IMPOSTA SOSTITUTIVA 12,5% 0 0 0 0 0 0 2.427 1.772 727 510 IMPOSTA SOSTITUTIVA 27% 0 0 0 0 0 0 2 2 0 0 IMPOSTA SOSTITUTIVA 20% 0 0 0 0 0 0 0 0 9.572 14.181 TOTALE IMPOSTE 0 0 0 0 0 0 2.428 3.743 12.324 16.886 35.381 SANZIONI (133% RIDOTTO DEL 25%) 0% 0% 0% 100% 100% 100% 100% 100% RIDUZIONE 1/6 0,00% 0,00% 0,00% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% SANZIONI 0 0 0 0 0 0 405 624 2.054 2.814 5.897 INTERESSI (3,5%) 0 0 0 0 0 0 340 393 863 591 2.187 28

Esempio di calcolo analitico SANZIONI PER QUADRO RW 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 VALORE "WHITE O BLACK COLLABORATIVO" 0 0 0 0 0 846.518 954.928 860.147 908.855 981.106 SANZIONI BASE 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% RIDUZIONE 50% E 1/3 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% SANZIONI RIDOTTE 0 0 0 0 0 4.233 4.775 4.301 4.544 4.906 22.758 IVAFE 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BASE IMPONIBILE 908.855 1.082.011 IMPOSTA 909 1.623 SANZIONI BASE 100% 100% RIDUZIONE 1/6 16,67% 16,67% SANZIONI RIDOTTE 151 271 2.954 VALORE ODIERNO ATTIVITA' REGOLARIZZATE 1.100.000 69.176 INCIDENZA COSTO TOTALE / VALORE ODIERNO 6,29% 29

Esempio di calcolo forfettario SINTESI REDDITI ex art 5-quinquies, co. 8 del DL 167/1990 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IMPOSTA SOSTITUTIVA 27% 0 0 0 0 0 0 49.403 46.454 50.198 52.997 IMPOSTE SU REDDITI 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 IMPOSTA SOSTITUTIVA 27% 0 0 0 0 0 0 13.339 12.543 13.553 14.309 TOTALE IMPOSTE 0 0 0 0 0 0 13.339 12.543 13.553 14.309 53.744 WHITE O BLACK COLLABORATIVO SANZIONI (133%/160% RIDOTTO DEL 25%) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% RIDUZIONE 1/6 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% 16,67% SANZIONI 0 0 0 0 0 0 2.223 2.090 2.259 2.385 8.957 INTERESSI (3,5%) 0 0 0 0 0 0 1.867 1.317 949 501 4.634 SANZIONI PER QUADRO RW 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 VALORE "WHITE O BLACK COLLABORATIVO" 0 0 0 0 0 847.549 988.067 929.075 1.003.952 1.059.944 SANZIONI BASE 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% RIDUZIONE 50% E 1/3 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% 0,50% SANZIONI RIDOTTE 0 0 0 0 0 4.238 4.940 4.645 5.020 5.300 24.143 IVAFE 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 BASE IMPONIBILE 1.003.952 1.059.944 IMPOSTA 1.004 1.590 SANZIONI BASE RIDUZIONE 1/6 SANZIONI RIDOTTE 167 265 3.026 VALORE ODIERNO ATTIVITA' REGOLARIZZATE 1.100.000 DELTA VS ANALITICO 25.328 94.504 INCIDENZA COSTO TOTALE / VALORE ODIERNO 8,59% DELTA VS ANALITICO % 2,30% 30