ESERCIZI RELATIVI AL CAP. 9 LE OPERAZIONI DI ACQUISIZIONE, REMUNERAZIONE E RIMBORSO DEI DEBITI DI FINANZIAMENTO

1 ESERCIZI RELATIVI AL CAP. 9 LE OPERAZIONI DI ACQUISIZIONE, REMUNERAZIONE E RIMBORSO DEI DEBITI DI FINANZIAMENTO cur di Murizio Pini Esercizi reltivi l pr. 9.6 (I mutui pssivi). ESERCIZIO 9.6/1 (1) In dt 27.06.200X si stipul con l Bnc Vesuvin un contrtto di mutuo vente le seguenti crtteristiche: 1. erogzione del mutuo in dt 01.07.200X; 2. cpitle mututo 2.000, d rimborsre quote costnti in 10 rte semestrli; 3. tsso nominle fisso 5% nnuo d clcolre sul cpitle residuo d rimborsre qule risult ll inizio del semestre e d corrispondere l termine di ogni semestre; 4. spese di istruttori del mutuo 10, d corrispondere ll bnc in sede di erogzione del mutuo. Ciò posto, considerndo che l esercizio si chiude il 31.12.200X: ) si redig il pino di rimborso del mutuo pssivo con l indiczione distint delle rte in c/cpitle e in c/interessi ( quest ultimo rigurdo si prescind d qunto prevedono in mteri i Principi IFRS- IAS); b) si eseguno le rilevzioni sistemtiche di conto dell esercizio 200X, nonché le scritture di rettific e le scritture di chiusur l 31.12.200X. Soluzione (n.b. i fini del clcolo degli interessi di competenz economic si prescinde d qunto dispongono i Principi IFRS-IAS) domnd ) Il pino di rimborso (o di mmortmento ) del mutuo è il seguente: 1. per qunto concerne l line di cpitle è sufficiente dividere il cpitle mututo ll impres per il numero di rte semestrli ( 2.000 : 10 = rt semestrle costnte in c/cpitle 200); 2. per qunto concerne l line di interessi occorre considerre qul è il cpitle mututo che residu d rimborsre ll inizio del semestre e moltiplicrlo per il tsso nnuo; dopodiché occorre considerre che il tsso nnuo impiegto deve essere rpportto l semestre (cioè, occorre dividere per 2 l mmontre degli interessi nnui clcolti, oppure il che è equivlente dividere tle mmontre per 12 mesi e poi moltiplicre per 6 mesi il vlore mensile così ottenuto). Si h dunque il seguente prospetto: semestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTALE RATA in c/capitale 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2.000 RATA in c/interessi 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 275 RATA MUTUO 250 245 240 235 230 225 220 215 210 205 2.275 Copyright 2010 - The McGrw-Hill Compnies srl

2 domnd b) Occorre considerre distintmente le rilevzioni sistemtiche di conto e le rilevzioni contbili di fine esercizio. b.1) RILEVAZIONI SISTEMATICHE DI CONTO A questo rigurdo occorre tenere presente gli ccdimenti connessi ll erogzione del mutuo e quelli reltivi l pgmento dell prim rt mutuo scdente il 31.12.200X. 1) In dt 27.06.200X (giorno dell stipul del contrtto) non si esegue lcun rilevzione sistemtic di conto, poiché non v è il MMC del ciclo di scmbio monetrio. In dt 01.07.200X (qundo si h l erogzione del mutuo) occorre rilevre l insorgenz del debito nonnumerrio, m nche quell degli oneri finnziri pluriennli di cui consistono le spese di istruttori (in bse l principio di competenz economic sono inftti un onere comune tutti gli esercizi in cui risult cceso il mutuo). Si h pertnto: DARE + 01.07 AVERE - DARE AVERE Diversi Bnc Vesuvin c/c Oneri finnziri pluriennli Mutui pssivi 1.990 10 2.000 BANCA VESUVIANA C/C (SP) ONERI FIN. PLURIENNALI (SP) MUTUI PASSIVI (SP) (1) 1.990 (1) 10 (1) 2.000 2) In dt 31.12.200X si rilev il pgmento dell prim rt del mutuo, considerndo che il pgmento ll bnc deve tenere conto dell line di cpitle (rettific in conto dei mutui pssivi) e dell line di interessi (rilevzione degli interessi pssivi), così come previsto nel pino di rimborso: DARE + 31.12 AVERE - DARE AVERE Diversi Mutui pssivi Interessi pssivi Bnc Vesuvin c/c 200 50 250 BANCA VESUVIANA C/C (SP) INTERESSI PASSIVI (CE) MUTUI PASSIVI (SP) (1) 1.990 (2) 250 (2) 50 (2) 200 (1) 2.000 b.2) RILEVAZIONI CONTABILI DI FINE ESERCIZIO A questo rigurdo occorre procedere rigorosmente secondo i processi di chiusur dell esercizio. Pertnto occorre: - eseguire un scrittur rissuntiv l fine di imputre gli interessi pssivi sopr rilevti l conto di sintesi cceso gli oneri finnziri (permutzione non-numerri), - pplicre il principio di competenz economic l vlore degli oneri finnziri pluriennli, eseguendo un rilevzione che esprime un rettific di storno di tli oneri pluriennli, - eseguire le scritture di chiusur del dittico contbile. ) Scrittur rissuntiv. A mezzo di un permutzione non-numerri si riqulific il vlore degli interessi pssivi imputndolo ll più vst clsse degli oneri finnziri che si indichernno nell sintesi di conto economico dell esercizio: DARE + 31.12 AVERE - DARE AVERE Oneri finnziri Interessi pssivi 50 50 Copyright 2010 - The McGrw-Hill Compnies srl

3 INTERESSI PASSIVI (CE) () 50 (2) 50 50 () b) Rettific di storno. Applicndo il principio di competenz economic si vlut che essendo trscorso un semestre dei dieci totli llor 1/10 del vlore degli oneri finnziri pluriennli spett l clcolo del reddito dell esercizio in chiusur. Dunque, occorre rettificre per storno il vlore originrio degli oneri finnziri pluriennli (10), in modo che 1/10 grvi sul reddito dell esercizio in chiusur, mentre i 9/10 sino rinviti l clcolo dei redditi dei futuri esercizi (in ltre prole, i 9/10 esprimono un onere finnzirio di competenz economic dei futuri esercizi, il qule v dunque cpitlizzto tr le ttività ptrimonili dell esercizio in chiusur). Si h pertnto: DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Oneri finnziri Oneri finnziri pluriennli 1 1 () 50 (b) 1 ONERI FIN. PLURIENNALI (SP) (1) 10 (b) 1 Quest ultim operzione esprime un cosiddetto risconto ttivo diretto di un onere pluriennle (ove per risconto ttivo si intende l rettific di storno di un costo/onere non intermente di competenz economic dell esercizio in chiusur, il qule h già però vuto l su regolmentzione monetri). Inftti, volendo, l ccdimento rppresentto è rilevbile nche con tecnic differente ttrverso il metodo del risconto ttivo indiretto, considerto in ltro cpitolo. c) Scritture di chiusur dell esercizio. c.1) Dpprim si chiudono conto economico i sldi dei conti ccesi vlori non-numerri che esprimono componenti negtivi di reddito (nel nostro cso, gli oneri finnziri): DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Conto Economico Oneri finnziri 51 51 () 50 (b) 1 (c.1) 51 (c.1) 51 CONTO ECONOMICO c.2) Si chiudono stto ptrimonile i sldi dei conti ccesi vlori che esprimono impieghi del cpitle di funzionmento (ttività dello stto ptrimonile): DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Stto Ptrimonile Diversi Bnc Vesuvin c/c Oneri finnziri pluriennli 1.749 1.740 9 BANCA VESUVIANA C/C (SP) ONERI FIN. PLURIENNALI (SP) STATO PATRIMONIALE (1) 1.990 (2) 250 (c.2) 1.740 (1) 10 (b) 1 (c.2) 9 (c.2) 1.749 c.3) Si chiudono stto ptrimonile i sldi dei conti ccesi vlori che esprimono fonti del cpitle di funzionmento (nel nostro cso, pssività dello stto ptrimonile): Copyright 2010 - The McGrw-Hill Compnies srl

4 DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Mutui pssivi Stto Ptrimonile 1.800 1.800 (2) 200 (c.3) 1.800 MUTUI PASSIVI (SP) STATO PATRIMONIALE (1) 2.000 (c.2) 1.749 (c.3) 1.800 ESERCIZIO 9.6/2 (2) L impres chiude il proprio esercizio il 31.12 di ogni nno solre. In dt 20.03.200X si stipul con l Bnc Etne un contrtto di mutuo vente le seguenti crtteristiche: 1. erogzione del mutuo in dt 01.04.200X; 2. cpitle mututo 1.000, d rimborsre quote costnti in 10 rte semestrli; 3. spese di istruttori del mutuo 10, d corrispondere ll bnc in sede di erogzione del mutuo; 4. pino di rimborso del mutuo come segue: semestre 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTALE RATA in c/capitale 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1.000 RATA in c/interessi 25 22,5 20 17,5 15 12,5 10 7,5 5 2,5 137,5 RATA MUTUO 125 122,5 120 117,5 115 112,5 110 107,5 105 102,5 1.137,5 Ciò posto, nche considerndo che l esercizio 200X è vrimente rigurdto d due semestrlità del mutuo, si eseguno le rilevzioni sistemtiche di conto dell esercizio 200X, nonché le scritture di rettific e le scritture di chiusur l 31.12.200X. Al rigurdo, per qunto ttiene ll imputzione degli interessi pssivi di competenz economic dell esercizio, si prescind d qunto dispongono in mteri i Principi IFRS-IAS. Soluzione (si prescinde di Principi IFRS-IAS) Occorre considerre distintmente le rilevzioni sistemtiche di conto e le rilevzioni contbili di fine esercizio. A) RILEVAZIONI SISTEMATICHE DI CONTO A questo rigurdo occorre tenere presente gli ccdimenti connessi ll erogzione del mutuo e quelli reltivi l pgmento dell prim rt mutuo scdente il 30.09.200X. 1) In dt 20.03.200X (giorno dell stipul del contrtto) non si esegue lcun rilevzione sistemtic di conto, poiché non v è il MMC del ciclo di scmbio monetrio. In dt 01.04.200X (qundo si h l erogzione del mutuo) occorre rilevre l insorgenz del debito nonnumerrio rppresentto dl mutuo pssivo, nonché gli oneri finnziri pluriennli di cui consistono le spese di istruttori. Si h pertnto: Copyright 2010 - The McGrw-Hill Compnies srl

5 DARE? 01-04 AVERE? DARE AVERE Diversi Bnc Etne c/c Oneri finnziri pluriennli Mutui pssivi 990 10 1.000 BANCA ETNEA C/C (SP) ONERI FIN. PLURIENNALI (SP) MUTUI PASSIVI (SP) (1) 990 (1) 10 (1) 1.000 2) In dt 30.09.200X si rilev il pgmento dell prim rt del mutuo, considerndo che il pgmento ll bnc deve tenere conto dell line di cpitle (rettific in conto dei mutui pssivi) e dell line di interessi (rilevzione degli interessi pssivi), così come previsto nel pino di rimborso: DARE? 30.09 AVERE? DARE AVERE Diversi Mutui pssivi Interessi pssivi Bnc Etne c/c 100 25 125 BANCA ETNEA C/C (SP) INTERESSI PASSIVI (CE) MUTUI PASSIVI (SP) (1) 990 (2) 125 (2) 25 (2) 100 (1) 1.000 B) RILEVAZIONI CONTABILI DI FINE ESERCIZIO A questo rigurdo occorre procedere rigorosmente secondo i processi di chiusur dell esercizio. Pertnto occorre: - eseguire un scrittur rissuntiv l fine di imputre gli interessi pssivi sopr rilevti l conto di sintesi cceso gli oneri finnziri (permutzione non-numerri), - pplicre il principio di competenz economic; ciò vle con riferimento:. l vlore degli oneri finnziri pluriennli, reltivmente l qule si deve eseguire un rilevzione che esprime un rettific di storno di tli oneri pluriennli, b. l ftto che l 31.12.200X sono trscorsi tre mesi (ottobre, novembre, dicembre) fferenti ll second semestrlità del mutuo; pertnto, occorre comunque considerre che sono mturti gli interessi pssivi reltivi tle trimestre e pertnto di competenz economic dell esercizio in chiusur, sebbene essi srnno regolti monetrimente nel successivo esercizio; come meglio si evidenzi sotto, occorre dunque rilevre con un rettific di integrzione nche tli interessi pssivi, i quli hnno qule controprtit ptrimonile un rteo pssivo ; - eseguire le scritture di chiusur del dittico contbile. ) Scrittur rissuntiv. A mezzo di un permutzione non-numerri si riqulific il vlore degli interessi pssivi imputndolo ll più vst clsse degli oneri finnziri che si indichernno nell sintesi di conto economico dell esercizio: DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Oneri finnziri Interessi pssivi 25 25 INTERESSI PASSIVI (CE) () 25 (2) 25 25 () Copyright 2010 - The McGrw-Hill Compnies srl

6 b) Rettific di storno degli oneri finnziri pluriennli. Applicndo il principio di competenz economic si vlut che l termine dell esercizio sono trscorsi 9 mesi dll erogzione del mutuo, rispetto i 60 mesi di cui si compone l interq estensione temporle del finnzimento. Pertnto, il vlore degli oneri finnziri pluriennli spett l clcolo del reddito dell esercizio X in chiusur in rgione di 9/60. Cioè tle vlore deve essere imputto l reddito per l mmontre di 10 * (9/60) = 1,5. In ltre prole, del vlore originrio di 10 vviene che: - 1,5 spettno l reddito dell esercizio 200X, - (10 1,5) = 8,5 spettno i redditi dei futuri esercizi e dunque l 31.12.200X costituiscono un impiego del cpitle di funzionmento (ttività di stto ptrimonile). Si h pertnto: DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Oneri finnziri Oneri finnziri pluriennli 1,5 1,5 () 25 (b) 1,5 ONERI FIN. PLURIENNALI (SP) (1) 10 (b) 1,5 c) Rettific di integrzione degli interessi pssivi inclusi nell second semestrlità in corso di mturzione l 31.12.200X. Il periodo di mturzione dell second semestrlità v dl 1.10.200X l 31.03.200X+1, dt in cui vverrà l regolmentzione monetri di tle second semestrlità. Ciò signific che l 31.12.200X gli interessi pssivi sono mturti in rgione di tre mesi su sei, cioè sono l metà di 22,5 previsti complessivmente nel pino di rimborso. Vle significre, in bse l principio di competenz economic occorre imputre oneri finnziri per 11,25 l reddito dell esercizio in chiusur. Ciò esige che si proced d un rettific di integrzione di fine esercizio. In prticolre: - il sottosistem del reddito è integrto rilevndo oneri finnziri per 11,25 (componenti negtivi di reddito), - il sottosistem del ptrimonio è integrto rilevndo un rteo pssivo (vlore numerrio) di 11,25; il rteo pssivo esprime inftti l misur del debito nei rigurdi dell bnc configurto dgli interessi pssivi già mturti m non ncor liquidti fvore dell bnc stess (tle liquidzione vverrà nel successivo 200X+1). COMPETENZA ECONOMICA DELLA LINEA DI INTERESSI AL 31.12.200X 2^ SEMESTRALITA INTERESSI PASS. 22,5 1^ SEMESTRALITA INTERESSI PASSIVI 25 Liquidti e pgti, intermente di competenz economic esercizio 200X competenz economic: 11,25 200X 11,25 200X+1 1.1.0X RATEO PASSIVO (SP) 31.12.0X DATA PAGAMENTO INTERESSI DELLA 2^ SEMESTRALITA 31.12.0X+1 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

7 Si esegue pertnto l seguente scrittur di integrzione di fine esercizio: DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Oneri finnziri Rtei pssivi 11,25 11,25 () 25 (b) 1,5 (c) 11,25 RATEI PASSIVI (SP) (c) 11,25 Prticolrmente chi st pprendendo or l Accounting noti bene che il clcolo del rteo pssivo (il qule per l bnc mutunte rppresent speculrmente un rteo ttivo) ttiene ll sol line di interessi (rt in c/interessi) e non nche ll line di cpitle. Inftti, i vlori dell line di cpitle non sono propri del sottosistem del reddito, e dunque d essi non si pplic il principio di competenz economic. d) Scritture di chiusur. d.1) Dpprim si chiudono conto economico i sldi dei conti ccesi vlori non-numerri che esprimono componenti negtivi di reddito (nel nostro cso, gli oneri finnziri): DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Conto Economico Oneri finnziri 37,75 37,75 () 25 (b) 1,5 (c) 11,25 (d.1) 37,75 (d.1) 37,75 CONTO ECONOMICO d.2) Si chiudono stto ptrimonile i sldi dei conti ccesi vlori che esprimono impieghi del cpitle di funzionmento (ttività dello stto ptrimonile): DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Stto Ptrimonile Diversi Bnc Etne c/c Oneri finnziri pluriennli 873,5 865 8,5 BANCA ETNEA C/C (SP) ONERI FIN. PLURIENNALI (SP) STATO PATRIMONIALE (1) 990 (2) 125 (d.2) 865 (1) 10 (b) 1,5 (d.2) 8,5 (d.2) 873,5 d.3) Si chiudono stto ptrimonile i sldi dei conti ccesi vlori che esprimono fonti del cpitle di funzionmento (nel nostro cso, pssività dello stto ptrimonile): DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Diversi Mutui pssivi Rtei pssivi Stto Ptrimonile 900 11,25 911,25 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

8 STATO PATRIMONIALE RATEI PASSIVI (SP) MUTUI PASSIVI (SP) (d.2) 873,5 (d.3) 911,25 (d.3) 11,25 (c) 11,25 (2) 100 (d.3) 900 (1) 1.000 ESERCIZIO 9.6/3 (3) Si eseguno le rilevzioni sistemtiche di conto e le scritture di rissunzione e di rettific di fine esercizio reltivmente lle seguenti informzioni: 1. il periodo mministrtivo coincide con l nno solre; 2. in dt 30.11.2007 si liquid e si pg ll Bnc Stromboli (bnc mutunte) un rt mutuo semestrle scdut in pri dt, l qule è così compost: - rt in c/cpitle 1.000, - rt in c/interessi 200; 3. l successiv rt mutuo semestrle scde il 30.05.2008 ed è così compost: - rt in c/cpitle 950, - rt in c/interessi 180. Soluzione (si prescinde di Principi IFRS-IAS) Occorre considerre distintmente le rilevzioni sistemtiche di conto e le scritture di rettific di fine esercizio. A) RILEVAZIONI SISTEMATICHE DI CONTO In dt 30.11.2007 si esegue l scrittur: DARE? 30.11 AVERE? DARE AVERE Diversi Mutui pssivi Interessi pssivi Bnc Stromboli c/c 1.000 200 1.200 BANCA STROMBOLI C/C (SP) INTERESSI PASSIVI (CE) MUTUI PASSIVI (SP) (1) 1.200 (1) 200 (1) 1.000 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

9 B) RILEVAZIONI CONTABILI DI FINE ESERCIZIO b.1) Scrittur rissuntiv: DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Oneri finnziri Interessi pssivi 200 200 INTERESSI PASSIVI (CE) (b.1) 200 (1) 200 (b.1) 200 b.2) Rilevzione degli interessi pssivi mturti con riferimento ll semestrlità in corso di mturzione l 31.12.2007 e del reltivo rteo pssivo. Il vlore degli interessi pssivi e del rteo pssivo è pri [(180 : 6 mesi) * mesi 1] = 30. Pertnto si rilev l seguente scrittur di integrzione di fine esercizio: DARE? 31.12 AVERE? DARE AVERE Oneri finnziri Rtei pssivi 30 30 (b.1) 200 (b.2) 30 RATEI PASSIVI (SP) (b.2) 30 Esercizi reltivi l pr. 9.7 (I prestiti obbligzionri). ESERCIZIO 9.7/1 (4) In dt 10.02.2007 si deliber l emissione di un prestito obbligzionrio ordinrio ( cedolre ) vente le seguenti crtteristiche: 1. decorrenz del prestito e delle reltive cedole dl 01.03.2007 (per semplicità, si ignorno le ritenute fiscli sugli interessi corrisposti), 2. scdenz del prestito (mturity dte) 28.02.2012; l emissione h cioè l durt di cinque nni (i.e. 60 mesi); 3. vlore di rimborso ll scdenz 5.000 (i.e. vlore nominle dei titoli obbligzionri), 4. vlore di collocmento 4.880, 5. cedole semestrli complessive di 156, in pgmento d ogni 30 gosto e d ogni 28 febbrio ricompresi nel periodo quinquennle dell emissione obbligzionri. Il prestito è intermente sottoscritto dll obbligzionist Fin-Alf Sp in dt 01.05.2007. Nell medesim dt si h pure il suo collocmento, medinte bnc. Si rilevino in contbilità generle, libro giornle e nei mstri, i vlori suscitti dgli ccdimenti descritti con riferimento l periodo mministrtivo 1.1.2007 31.12.2007, comprese le eventuli scritture di rettific di storno e di integrzione l 31.12.2007. Soluzione ) In dt 10.02.2007 (dt dell deliber di emissione) non si esegue lcun rilevzione contbile. Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

10 b) In dt 01.03.2007 (dt di decorrenz del prestito e di mturzione delle cedole) si rilev l pertur dell sottoscrizione ed il ftto che ess prevede il rimborso sotto l pri, sicché ess comport l insorgenz di un disggio di emissione: 1 DARE + 01.03 AVERE + - OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE DISAGGIO SU EMISSIONE OBBLIGAZIONI 4.880 120 OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE (SP) DISAGGIO SU EMISSIONE (SP) OBBLIGAZIONI (SP) (1) 4.880 (1) 120 (1) 5.000 5.000 Tutti tli vlori sono di pertinenz del sottosistem del ptrimonio poiché essi ttengono ll sol line di cpitle del prestito. c) In dt 01.05 si procede in primo luogo riqulificre l identità degli obbligzionisti mezzo dell seguente permutzione numerri: 2 DARE + 01.05 AVERE + - OBBLIGAZIONISTA FIN-ALFA C/SOTTOSCRIZIONE OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE 4.880 4.880 OBBLIGAZIONISTA FIN-ALFA OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE (SP) C/SOTTOSCRIZIONE (SP) (1) 4.880 (2) 4.880 (2) 4.880 Dopodiché, si rilev il collocmento dei titoli obbligzionri, considerndo i dietimi sull prim cedol. I dietimi sono equivlenti : Pertnto l scrittur è: [(cedol 156 : mesi 6) * mesi 2] = 52 interessi già mturti l 01.05 3 DARE + 01.05 AVERE + - BANCA C/C OBBLIGAZIONISTA FIN-ALFA C/SOTTOSCRIZIONE DIETIMI ATTIVI (CEDOLE IN CORSO DI MATURAZIONE) OBBLIGAZIONISTA FIN-ALFA C/SOTTOSCRIZIONE (SP) DIETIMI ATTIVI (CE) (oppure CEDOLE IN CORSO DI BANCA C/C (SP) MATURAZIONE) (2) 4.880 (3) 4.880 (3) 52 (3) 4.932 4.932 4.880 52 d) In dt 30.08 si liquid l cedol scdut (operzione concernente l line di interessi): 4 DARE + 30.08 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (O DEBITI VS. PORTATORI CEDOLE SCADUTE) 156 156 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

11 OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (SP) 156 (4) (4) 156 e) In sede di chiusur dell esercizio l 31.12.2007 occorre eseguire tlune rettifiche di fine esercizio l fine di rispettre il principio di competenz economic. e.1) In primo luogo è necessrio operre l rettific di storno del disggio (perdit su emissione obbligzionri), in modo d imputrne un quot-prte l reddito dell esercizio in chiusur. Considerto che l 31.12.2007 sono trscorsi 10 mesi di vlidità dell emissione obbligzionri e che il prestito dur 60 mesi, il clcolo del disggio x che compete ll esercizio in chiusur qule componente negtivo di reddito è il seguente: disggio 120 : 60 mesi = x : 10 mesi, ove x = 20 Pertnto si esegue l rettific di storno del disggio su emissione, riscontndo direttmente il suo vlore originrio: 5 DARE + 31.12 AVERE + - DISAGGIO DI COMPETENZA ECONOMICA DISAGGIO SU EMISSIONE 20 20 DISAGGIO DI COMPETENZA DISAGGIO SU EMISSIONE (SP) ECONOMICA (CE) (1) 120 (4) 20 (4) 20 e.2) Inoltre, occorre considerre che l 31.12.2007 sono mturti 4 mesi di interessi pssivi reltivi ll second cedol semestrle. Tli oneri finnziri (periodo dl 01.09 l 31.12) debbono essere imputti l clcolo del reddito dell esercizio in chiusur. Occorre dunque integrre il sistem dei vlori: - di tli oneri finnziri, per qunto ttiene l sottosistem del reddito, - di un correlto rteo pssivo, per qunto ttiene l sottosistem del ptrimonio. Il clcolo dell rettific di integrzione degli oneri finnziri nel sistem dei vlori è il seguente: [(cedol 156 : mesi 6) * 4 mesi mturti] = rteo pssivo 104 (per interessi pssivi mturti) Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

12 COMPETENZA ECONOMICA DELLA LINEA DI INTERESSI AL 31.12.2007 2^ CEDOLA ONERI FINANZIARI 156 1^ CEDOLA ONERI FINANZIARI 156 liquidti il 30.8.2007, intermente di competenz economic esercizio 2007 competenz economic: 104 2007 52 2008 1.1.07 RATEO DATA LIQUIDAZIONE 31.12.08 PASSIVO (SP) 31.12.07 2^ CEDOLA Si esegue pertnto l seguente scrittur di rettific: 6 DARE + 31.12 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) RATEI PASSIVI (PER ONERI FINANZIARI) 104 104 RATEI PASSIVI (SP) 104 (6) (4) 156 (6) 104 Il rteo pssivo esprime dunque il vlore degli interessi pssivi già mturti per competenz economic l termine dell esercizio, m non ncor formlmente liquidti qule debito nei rigurdi degli obbligzionisti. Inftti, tle liquidzione fvore degli obbligzionisti vverrà nel successivo esercizio, llorché scdrà l second cedol. f) Considerti i conti fin qu ccesi, si hnno le seguenti scritture di sintesi dell esercizio (si suppone, come vviene nell reltà, che i conti ccesi IVA e Bnc c/c sino stti ulteriormente movimentti e qu non li si consider). f.1) Chiusur conto economico dei componenti negtivi di reddito: 7 DARE + 31.12 AVERE + - CONTO ECONOMICO ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) DISAGGIO DI COMPETENZA ECONOMICA 280 260 20 f.2) Chiusur conto economico dei componenti positivi di reddito: 7 DARE + 31.12 AVERE + - DIETIMI ATTIVI CONTO ECONOMICO 52 52 f.3) Chiusur stto ptrimonile delle ttività: Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

13 7 DARE + 31.12 AVERE + - STATO PATRIMONIALE DISAGGIO SU EMISSIONE 100 100 f.4) Chiusur stto ptrimonile delle pssività: 7 DARE + 31.12 AVERE + - OBBLIGAZIONI RATEI PASSIVI OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE * STATO PATRIMONIALE 5.000 104 156 * Ovvimente tle vlore figur nell misur in cui l 31.12 non v è stt l regolmentzione monetri dell prim cedol fvore degli obbligzionisti (nel senso che gli obbligzionisti non si sono ncor presentti d incssre l cedol, pur vendone il diritto). 5.260 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

14 ESERCIZIO 9.7/2 (5) In dt 14.01.2007 si deliber l emissione di un prestito obbligzionrio ordinrio ( cedolre ) vente le seguenti crtteristiche: 1. decorrenz del prestito e delle reltive cedole dl 01.02.2007 (si considerino le ritenute fiscli in rgione del 12,5% sugli interessi corrisposti e l loro rettific reltivmente d eventuli dietimi ttivi), 2. scdenz del prestito (mturity dte) 31.01.2017; l emissione h cioè l durt di dieci nni (i.e. 120 mesi); 3. vlore di rimborso ll scdenz 10.000 (i.e. vlore nominle dei titoli obbligzionri), 4. vlore di collocmento 10.480, 5. cedole semestrli complessive di 168, in pgmento d ogni 31 gennio e d ogni 31 luglio ricompresi nel periodo decennle dell emissione obbligzionri. In dt 15.01.2007 perviene l fttur di 120 + IVA 20% emess dll società di consulenz Arthur Miller Consulting Sp, l qule si è occupt dell progettzione del regolmento obbligzionrio e del disbrigo delle formlità legli inerenti ll emissione obbligzionri. In pri dt si h l reltiv regolmentzione monetri. In dt 01.02.2007 il prestito è intermente sottoscritto dl sindcto di collocmento FDP Prtners, il qule fttur in pri dt commissioni di collocmento per 240 (operzione esente d IVA), pttuendo che l reltiv regolmentzione monetri vveng in sede di collocmento dell emissione obbligzionri. In dt 01.03.2007 si h il collocmento dell inter emissione obbligzionri. Si consideri che gli obbligzionisti incssno immeditmente le cedole vi vi che esse scdono. Le ritenute fiscli sono corrisposte ll Errio il giorno 5 di ogni mese successivo l pgmento delle cedole. Si rilevino in contbilità generle, libro giornle e nei mstri, i vlori suscitti dgli ccdimenti descritti con riferimento l periodo mministrtivo 1.1.2007 31.12.2007, comprese le eventuli scritture di rettific di storno e di integrzione l 31.12.2007. Soluzione ) In dt 14.01.2007 (dt dell deliber di emissione) non si esegue lcun rilevzione contbile. b) In dt 15.01.2007 si eseguono l liquidzione e l regolmentzione monetri dell fttur emess dll società di consulenz Arthur Miller Consulting Sp. Si noti che il vlore dell consulenz è un onere l cui competenz economic è d riferire tutti gli esercizi rigurdti dll emissione obbligzionri, sicchè tle spes esprime un vlore d cpitlizzre tr le ttività ptrimonili e d riprtire ( riscontre ) tr i vri esercizi mezzo di rettifiche di storno. 1 DARE + 15.01 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE IVA 20% A CREDITO DEBITI VS. PROFESSIONISTI SPESE PLURIENNALI DI DEBITI VS. EMISSIONE (SP) IVA 20% A CREDITO(SP) PROFESSIONISTI (SP) (1) 120 (1) 24 (1) 144 120 24 144 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

15 2 DARE + 15.01 AVERE + - DEBITI VS. PROFESSIONISTI BANCA C/C 144 144 DEBITI VS. PROFESSIONISTI (SP) BANCA C/C (SP) (2) 144 (1) 144 (2) 144 c) Considerti gli ccdimenti che si mnifestno in dt 01.02.2007, è opportuno rilevre distintmente l sottoscrizione del prestito d prte del sindcto di collocmento e l liquidzione dell fttur pervenut d prte del sindcto medesimo. c.1) In primo luogo si rilev l sottoscrizione (dt di decorrenz del prestito e di mturzione delle cedole), l qule è sopr l pri e dunque comport un ggio di emissione (cioè un fonte del cpitle di funzionmento che v riprtit per competenz economic tr i vri esercizi interessti dll emissione obbligzionri): 3 DARE + 01.02 AVERE + - OBBLIGAZIONISTI FDP PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE OBBLIGAZIONI AGGIO SU EMISSIONE 10.480 OBBLIGAZIONISTI FDP PARTNERS C/SOTT.NE (SP) AGGIO SU EMISSIONE (SP) OBBLIGAZIONI (SP) (3) 10.480 480 (3) 10.000 (3) 10.000 480 c.2) Inoltre si liquid l fttur ricevut dl sindcto di collocmento. In questo cso oltre l debito - si rilev un vlore non-numerrio costituito dll cquisizione del servizio di collocmento. tle vlore nonnumerrio spett per competenz economic tutti gli esercizi interessti dll emissione. Pertnto, esso è un onere pluriennle d cpitlizzre tr le ttività ptrimonili e d vi vi riscontre nel tempo. 4 DARE + 01.02 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO DEBITI VS. FDP PARTNERS 240 240 SPESE PLURIENNALI DEBITI VS. FDP PARTNERS (SP) DI COLLOCAMENTO (SP) (4) 240 (4) 240 n.b. In questo cso, nche se meno precis nel riflettere gli ccdimenti, si potrebbe pure eseguire l scrittur 4 DARE + 01.02 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO OBBLIGAZIONISTI FDP PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE 240 240 stornndo przilmente il credito che si vnt nei rigurdi del sindcto di collocmento. d) In dt 01.03.2007 llorché si h il collocmento dell inter emissione obbligzionri occorre in primo luogo considerre due spetti: - poiché l decorrenz dell prim cedol è il 01.02 si deve considerre che v è un dietimo ttivo, il cui vlore (prescindendo per il momento dgli spetti fiscli) è pri [(168 : 6 mesi) * 1 mese trscorso] = 28 - ll scdenz di tle prim cedol il prossimo 31.07 gli obbligzionisti percepirnno il suo vlore l netto dell ritenut fiscle del 12,5%, cioè percepirnno un controvlore monetrio netto pri Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

16 [168 (168 * 12,5%)] = 147 pertnto, il dietimo netto d frsi corrispondere in sede di collocmento è pri [(147 : 6 mesi) * 1 mese trscorso] = 24,5 equivlente [dietimo lordo 28 (28 * 12.5%)] = 24,5 poiché se ci si fcesse corrispondere monet per 28 si percepirebbe indebitmente quli responsbili d impost un mmontre di imposte pri [28 24,5 = 3,5] le quli sono reltive redditi che gli obbligzionisti non hnno conseguito (e che dunque l Errio non può pretendere); d tutto ciò consegue che in sede di collocmento occorre rilevre fronte del dietimo lordo l rettific per 3,5 delle ritenute fiscli per [(168 * 12,5% = 21] che si operernno il prossimo 31.07 l pgmento dell cedol. Altresì, occorre tenere presente che in quest sede si deve eseguire l regolmentzione monetri del debito reltivo lle spese pluriennli di collocmento. Pertnto, si h l seguente prim not che deve essere rifless nelle scritture contbili: prim not (l qulificzione lgebric è quell di prtit doppi) - Obbligzionisti FDP Prtners c/sottoscrizione (storno del credito) + Debiti vs. FDP Prtners (storno del debito) - Dietimi ttivi lordi di ritenute fiscli + Errio c/ritenute 12,5% (rettific delle ritenute che si vrnno il 31.07) + Bnc c/c (inflow monetrio netto d collocmento) - 10.480,00 + 240,00-28,00 + 3,50 + 10.264,50 = riscontro numerico zzernte 0 Si h dunque l seguente scrittur: 5 DARE + 01.03 AVERE + - DEBITI VS. FDP PARTNERS ERARIO C/RITENUTE 12,5% BANCA C/C OBBLIGAZIONISTI FDP PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE DIETIMI ATTIVI (AL LORDO RETTIFICA RITENUTE FISCALI) 240 3,5 10.264,5 10.480 28 OBBL.STI FDP PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE (SP) ERARIO C/RITENUTE 12,5% (SP) DEBITI VS. FDP PARTNERS (SP) (3) 10.480 (5) 10.480 (5) 3,5 240 (5) 240 (4) DIETIMI ATTIVI (CE) BANCA C/C (SP) (5) 28 (5) 10.264,5 (2) 144 e) In dt 31.07.2007 si hnno l liquidzione ed il pgmento dell prim cedol. Al rigurdo, in sede di regolmentzione monetri occorre considerre nche l ritenut fiscle del 12,5% (inftti, in bse ll vigente normtiv tributri, il prelievo fiscle deve essere operto non in sede di liquidzione m di pgmento dell cedol). e.1) Liquidzione dell cedol: Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

17 6 DARE + 31.07 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (O DEBITI VS. PORTATORI CEDOLE SCADUTE) OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (SP) 168 (6) (6) 168 168 168 e.2) Regolmentzione monetri dell cedol: 7 DARE + 31.07 AVERE + - OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (O DEBITI VS. PORTATORI CEDOLE SCADUTE) ERARIO C/RITENUTE 12,5% BANCA C/C OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (SP) ERARIO C/RITENUTE 12,5% (SP) BANCA C/C (SP) 168 (7) 168 (6) (5) 3,5 (7) 21 (5) 10.264,5 (2) 144 (7) 147 168 21 147 f) In dt 05.08 si provvede versre il sldo delle le ritenute fiscli ll Errio. Si h pertnto l seguente permutzione numerri: 8 DARE + 05.08 AVERE + - ERARIO C/RITENUTE 12,5% BANCA C/C FISCALE 17,5 17,5 ERARIO C/RITENUTE 12,5% (SP) (5) 3,5 (8) 17,5 BANCA C/C FISCALE (SP) (7) 21 (8) 17,5 Si noti che 17,5 è esttmente il 12,5% del rendimento netto di dietimi dell cedol per gli obbligzionisti, cioè (168 28) = 140. In ossequio lle vigenti norme tributrie si ccredit un pposito c/c. g) Giunti ll chiusur dell esercizio occorre eseguire tlune rettifiche di integrzione e di storno l fine di rispettre il principio di competenz economic. g.1) Le rettifiche di storno consistono nel riscontre direttmente quei vlori i quli esprimono spese pluriennli (impieghi di cpitle) oppure fonti pluriennli di cpitle, nell misur in cui essi spettno l reddito dell esercizio in chiusur. In prticolre, occorre rettificre i vlori concernenti le spese pluriennli di emissione, le spese pluriennli di collocmento e l ggio. g.1.i) Rettific di storno delle spese pluriennli di emissione. Poiché l emissione h un durt complessiv di 120 mesi dei quli 11 si collocno nel periodo mministrtivo 2007 (d 01.02 l 31.12), l quot prte di tli spese pluriennli che spett ll esercizio in chiusur qule componente negtivo di reddito è pri ( 120 : mesi 120) * mesi 11 = 11 9 DARE + 31.12 AVERE + - SPESE DI EMISSIONE SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE 11 11 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

18 SPESE DI EMISSIONE (CE) SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE (SP) (9) 11 (1) 120 11 (9) g.1.ii) Rettific di storno delle spese pluriennli di collocmento. Poiché l emissione h un durt complessiv di 120 mesi dei quli 11 si collocno nel periodo mministrtivo 2007 (d 01.02 l 31.12), l quot prte di tli spese pluriennli che spett ll esercizio in chiusur qule componente negtivo di reddito è pri ( 240 : mesi 120) * mesi 11 = 22 10 DARE + 31.12 AVERE + - SPESE DI COLLOCAMENTO SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO 22 22 SPESE DI COLLOCAMENTO (CE) SPESE PLUR.LI DI COLLOCAMENTO (SP) (10) 22 (4) 240 22 (10) g.1.iii) Rettific di storno dell ggio. Poiché l emissione h un durt complessiv di 120 mesi dei quli 11 si collocno nel periodo mministrtivo 2007 (d 01.02 l 31.12), l quot prte dell ggio che spett ll esercizio in chiusur qule componente positivo di reddito è pri ( 480 : mesi 120) * mesi 11 = 44 11 DARE + 31.12 AVERE + - AGGIO SU EMISSIONE AGGIO DI COMPETENZA EC. (O PROVENTI FINANZIARI) 44 44 AGGIO DI COMPETENZA ECONOMICA (CE) AGGIO SU EMISSIONE (SP) (11) 44 (11) 44 480 (3) g.2) L rettific di integrzione consiste nel rilevre il rteo pssivo sull cedol in corso di mturzione ll chiusur dell esercizio, l qule srà liquidt nel successivo periodo mministrtivo il 31.01.2008. Poiché l cedol semestrle h un vlore di 168 ed ess h inizito mturre il 01.08, consegue che l 31.12 sono mturti 5 mesi di oneri finnziri, l cui regolmentzione monetri vverrà nel successivo esercizio. Pertnto occorre integrre il sottosistem del reddito con oneri finnziri ed il sottosistem del ptrimonio con un rteo pssivo, i quli sono pri : ( 168 : mesi 6) * mesi mturti 5 = 140 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

19 COMPETENZA ECONOMICA DELLA LINEA DI INTERESSI AL 31.12.2007 2^ CEDOLA ONERI FINANZIARI 168 1^ CEDOLA ONERI FINANZIARI 168 liquidti il 31.7.2007, intermente di competenz economic esercizio 2007 competenz economic: 140 2007 28 2008 1.1.07 RATEO DATA LIQUIDAZIONE 31.12.08 PASSIVO (SP) 31.12.07 2^ CEDOLA Si esegue pertnto l seguente scrittur di rettific: 12 DARE + 31.12 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) RATEI PASSIVI (PER ONERI FINANZIARI) 140 140 RATEI PASSIVI (SP) 140 (12) (6) 168 (12) 140 h) Considerti i conti fin qu ccesi, si hnno le seguenti scritture di sintesi dell esercizio (si suppone, come vviene nell reltà, che i conti ccesi IVA e Bnc c/c sino stti ulteriormente movimentti e qu non li si consider). h.1) Chiusur conto economico dei componenti negtivi di reddito: CONTO ECONOMICO DARE + 31.12 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) SPESE DI COLLOCAMENTO SPESE DI EMISSIONE h.2) Chiusur conto economico dei componenti positivi di reddito: DIETIMI ATTIVI DARE + 31.12 AVERE + - AGGIO DI COMPETENZA ECONOMICA CONTO ECONOMICO 341 28 44 308 22 11 72 h.3) Chiusur stto ptrimonile delle ttività (impieghi del cpitle di funzionmento): Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

20 STATO PATRIMONIALE DARE + 31.12 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE 327 218 109 h.4) Chiusur stto ptrimonile delle pssività (fonti esterne del cpitle di funzionmento): OBBLIGAZIONI DARE + 31.12 AVERE + - AGGIO SU EMISSIONE OBBLIGAZIONARIA RATEI PASSIVI STATO PATRIMONIALE 10.000 436 140 i) Si h dunque il seguente effetto sull redzione del dittico contbile struttur logico-ziendle: 10.576 vlori suscitti dll emissione obbligzionri nel CONTO ECONOMICO 2007 vlori suscitti dll emissione obbligzionri nello STATO PATRIMONIALE 2007 CNR CPR ATTIVITA PASSIVITA e NETTO Oneri finnziri 308 Spese di emissione di competenz economic 11 Spese di collocmento di competenz economic 22 Dietimi ttivi 28 Aggio di competenz economic 44 Spese di emissione di competenz economic dei futuri esercizi 109 Spese di collocmento di competenz economic dei futuri esercizi 218 Obbligzioni 10.000 Aggio di competenz economic dei futuri esercizi 436 Rtei pssivi su cedole in corso di mturzione 140 ESERCIZIO 9.7/3 (6) In dt 17.03.2007 si deliber l emissione di un prestito obbligzionrio ordinrio ( cedolre ) vente le seguenti crtteristiche: 1. decorrenz del prestito e delle reltive cedole dl 01.04.2007 (si considerino le ritenute fiscli in rgione del 12,5% sugli interessi corrisposti e l loro rettific reltivmente d eventuli dietimi ttivi), 2. scdenz del prestito (mturity dte) 31.03.2017; l emissione h cioè l durt di dieci nni (i.e. 120 mesi); 3. vlore di rimborso ll scdenz 7.000 (i.e. vlore nominle dei titoli obbligzionri), 4. vlore di collocmento 6.940, 5. cedole semestrli complessive di 96, in pgmento d ogni 31 mrzo e d ogni 30 settembre ricompresi nel periodo decennle dell emissione obbligzionri. In dt 18.03.2007 perviene l fttur di 78 + IVA 20% emess dll società di consulenz Uncle Festner Consulting Sp, l qule si è occupt dell progettzione del regolmento obbligzionrio e del disbrigo delle formlità legli inerenti ll emissione obbligzionri. In pri dt si h l reltiv regolmentzione monetri. Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

21 In dt 01.04.2007 il prestito è intermente sottoscritto dl sindcto di collocmento N.No. Prtners, il qule fttur in pri dt commissioni di collocmento per 120 (operzione esente d IVA), pttuendo che l reltiv regolmentzione monetri vveng in sede di collocmento dell emissione obbligzionri. In dt 01.06.2007 si h il collocmento dell inter emissione obbligzionri. Si consideri che gli obbligzionisti incssno immeditmente le cedole vi vi che esse scdono. Le ritenute fiscli sono corrisposte ll Errio il giorno 5 di ogni mese successivo l pgmento delle cedole. Si rilevino in contbilità generle, libro giornle e nei mstri, i vlori suscitti dgli ccdimenti descritti con riferimento l periodo mministrtivo 1.1.2007 31.12.2007, comprese le eventuli scritture di rettific di storno e di integrzione l 31.12.2007. Soluzione ) In dt 17.03.2007 (dt dell deliber di emissione) non si esegue lcun rilevzione contbile. b) In dt 18.03.2007 si eseguono l liquidzione e l regolmentzione monetri dell fttur emess dll società di consulenz Uncle Festner Consulting Sp. 1 DARE + 18.03 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE IVA 20% A CREDITO DEBITI VS. PROFESSIONISTI 78 15,6 SPESE PLURIENNALI DI DEBITI VS. EMISSIONE (SP) IVA 20% A CREDITO(SP) PROFESSIONISTI (SP) (1) 78 (1) 15,6 (1) 93,6 93,6 2 DARE + 18.03 AVERE + - DEBITI VS. PROFESSIONISTI BANCA C/C 93,6 93,6 DEBITI VS. PROFESSIONISTI (SP) BANCA C/C (SP) (2) 93,6 (1) 93,6 (2) 93,6 c) Si liquid l sottoscrizione dell emissione sotto l pri in dt 01.04.2007. 3 DARE + 01.04 AVERE + - OBBLIGAZIONISTI NA.NO. PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE DISAGGIO SU EMISSIONE OBBLIGAZIONI 6.940 60 OBBLIGAZIONISTI NA.NO. PARTNERS C/SOTT.NE (SP) DISAGGIO SU EMISSIONE (SP) OBBLIGAZIONI (SP) (3) 6.940 (3) 60 7.000 (3) 7.000 d) Si liquid l fttur ricevut dl sindcto di collocmento. Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

22 4 DARE + 01.04 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO DEBITI VS. NA.NO. PARTNERS 120 120 SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO (SP) DEBITI VS. NA.NO. PARTNERS (SP) (4) 120 (4) 120 e) In dt 01.06.2007 si rilev il collocmento dell emissione, considerndo il dietimo ttivo e l regolmentzione del debito nei confronti del sindcto di collocmento. Al rigurdo, si h l seguente prim not che deve essere rifless nelle scritture contbili: prim not (l qulificzione lgebric è quell di prtit doppi) - Obbligzionisti FDP Prtners c/sottoscrizione (storno del credito) + Debiti vs. FDP Prtners (storno del debito) - Dietimi ttivi lordi di ritenute fiscli [(96. 6 mesi) * 2 mesi] + Errio c/ritenute 12,5% (rettific delle ritenute che si vrnno il 31.07 = 32 * 12,5%) + Bnc c/c (inflow monetrio netto d collocmento) - 6.940 + 120-32 + 4 + 6.848 = riscontro numerico zzernte 0 Si h dunque l seguente scrittur: 5 DARE + 01.06 AVERE + - DEBITI VS. NA.NO. PARTNERS ERARIO C/RITENUTE 12,5% BANCA C/C OBBLIGAZIONISTI NA.NO. PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE DIETIMI ATTIVI (AL LORDO RETTIFICA RITENUTE FISCALI) 120 4 6.848 OBBL.STI NA.NO PARTNERS C/SOTTOSCRIZIONE (SP) ERARIO C/RITENUTE 12,5% (SP) DEBITI VS. NA.NO PARTNERS (SP) (3) 6.940 (5) 6.940 (5) 4 120 (5) 120 (4) 6.940 32 DIETIMI ATTIVI (CE) BANCA C/C (SP) (5) 32 (5) 6.848 (2) 93,6 f) In dt 30.09.2007 si hnno l liquidzione ed il pgmento dell prim cedol. f.1) Liquidzione dell cedol: 6 DARE + 30.09 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE 96 96 OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (SP) Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

23 96 (6) (6) 96 f.2) Regolmentzione monetri dell cedol: 7 DARE + 30.09 AVERE + - OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE 96 ERARIO C/RITENUTE 12,5% BANCA C/C 12 84 OBBLIGAZIONISTI C/CEDOLE (SP) ERARIO C/RITENUTE 12,5% (SP) BANCA C/C (SP) 96 (7) 96 (6) (5) 4 (7) 12 (5) 6.848 (2) 93,6 (7) 84 g) In dt 05.10 si provvede versre il sldo delle le ritenute fiscli ll Errio. Si h pertnto l seguente permutzione numerri: 8 DARE + 05.08 AVERE + - ERARIO C/RITENUTE 12,5% BANCA C/C FISCALE 8 8 ERARIO C/RITENUTE 12,5% (SP) (5) 4 (8) 8 BANCA C/C FISCALE (SP) (7) 12 (8) 8 Si noti che 8 è esttmente il 12,5% del rendimento netto di dietimi dell cedol per gli obbligzionisti, cioè (96 32) = 64. h) Giunti ll chiusur dell esercizio occorre eseguire le rettifiche di integrzione e di storno l fine di rispettre il principio di competenz economic. h.1) Rettific di storno delle spese pluriennli di emissione. Poiché l emissione h un durt complessiv di 120 mesi dei quli 9 si collocno nel periodo mministrtivo 2007 (d 01.04 l 31.12), l quot prte di tli spese pluriennli che spett ll esercizio in chiusur qule componente negtivo di reddito è pri ( 78: mesi 120) * mesi 9 = 9 DARE + 31.12 AVERE + - SPESE DI EMISSIONE SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE 5,85 5,85 SPESE DI EMISSIONE (CE) SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE (SP) (9) 5,85 (1) 78 5,85 (9) h.2) Rettific di storno delle spese pluriennli di collocmento. Poiché l emissione h un durt complessiv di 120 mesi dei quli 9 si collocno nel periodo mministrtivo 2007 (d 01.02 l 31.12), l quot prte di tli spese pluriennli che spett ll esercizio in chiusur qule componente negtivo di reddito è pri Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

24 ( 120 : mesi 120) * mesi 9 = 9 10 DARE + 31.12 AVERE + - SPESE DI COLLOCAMENTO SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO 9 9 SPESE DI COLLOCAMENTO (CE) SPESE PLUR.LI DI COLLOCAMENTO (SP) (10) 9 (4) 120 9 (10) h.3) Rettific di storno dell ggio. Poiché l emissione h un durt complessiv di 120 mesi dei quli 9 si collocno nel periodo mministrtivo 2007 (d 01.02 l 31.12), l quot prte dell ggio che spett ll esercizio in chiusur qule componente negtivo di reddito è pri ( 60 : mesi 120) * mesi 9 = 4,5 11 DARE + 31.12 AVERE + - DISAGGIO DI EMISSIONE DI COMPETENZA ECONOMICA DISAGGIO DI EMISSIONE 4,5 4,5 DISAGGIO DI COMPETENZA ECONOMICA (CE) DISAGGIO DI EMISSIONE (SP) (11) 4,5 (3) 60 4,5 (11) h.4) Rettific di integrzione del rteo pssivo sull cedol in corso di mturzione ll chiusur dell esercizio, l qule srà liquidt nel successivo periodo mministrtivo il 31.03.2008. Poiché l cedol semestrle h un vlore di 96 ed ess h inizito mturre il 01.10.2007, consegue che l 31.12 sono mturti 3 mesi di oneri finnziri, l cui regolmentzione monetri vverrà nel successivo esercizio. Pertnto occorre integrre il sottosistem del reddito con oneri finnziri ed il sottosistem del ptrimonio con un rteo pssivo, i quli sono pri : ( 96 : mesi 6) * mesi mturti 3 = 48 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

25 COMPETENZA ECONOMICA DELLA LINEA DI INTERESSI AL 31.12.2007 2^ CEDOLA ONERI FINANZIARI 96 1^ CEDOLA ONERI FINANZIARI 96 liquidti il 30.9.2007, intermente di competenz economic esercizio 2007 competenz economic: 48 2007 48 2008 1.1.07 RATEO DATA LIQUIDAZIONE 31.12.08 PASSIVO (SP) 31.12.07 2^ CEDOLA Si esegue pertnto l seguente scrittur di rettific: 12 DARE + 31.12 AVERE + - ONERI FINANZIARI RATEI PASSIVI (PER ONERI FINANZIARI) 48 48 RATEI PASSIVI (SP) 48 (12) (6) 96 (12) 48 i) Considerti i conti fin qu ccesi, si hnno le seguenti scritture di sintesi dell esercizio (si suppone, come vviene nell reltà, che i conti ccesi IVA e Bnc c/c sino stti ulteriormente movimentti e qu non li si consider). i.1) Chiusur conto economico dei componenti negtivi di reddito: CONTO ECONOMICO DARE + 31.12 AVERE + - ONERI FINANZIARI (O CEDOLE) SPESE DI COLLOCAMENTO SPESE DI EMISSIONE DISAGGIO DI EMISSIONE i.2) Chiusur conto economico dei componenti positivi di reddito: 163,35 DARE + 31.12 AVERE + - DIETIMI ATTIVI CONTO ECONOMICO 32 32 144 9 5,85 4,5 i.3) Chiusur stto ptrimonile delle ttività (impieghi del cpitle di funzionmento): STATO PATRIMONIALE DARE + 31.12 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO SPESE PLURIENNALI DI EMISSIONE DISAGGIO DI EMISSIONE 238,65 111 72,15 55,5 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

26 i.4) Chiusur stto ptrimonile delle pssività (fonti esterne del cpitle di funzionmento): OBBLIGAZIONI RATEI PASSIVI DARE + 31.12 AVERE + - STATO PATRIMONIALE 7.000 48 7.048 i) Si h dunque il seguente effetto sull redzione del dittico contbile struttur logico-ziendle: vlori suscitti dll emissione obbligzionri nel CONTO ECONOMICO 2007 vlori suscitti dll emissione obbligzionri nello STATO PATRIMONIALE 2007 CNR CPR ATTIVITA PASSIVITA e NETTO Oneri finnziri 144 Spese di emissione di competenz economic 5,85 Spese di collocmento di competenz economic 9 Disggio di competenz economic 4,5 Dietimi ttivi 32 Spese di emissione di competenz economic dei futuri esercizi 72,15 Spese di collocmento di competenz economic dei futuri esercizi 111 Disggio di emissione di competenz economic dei futuri esercizi 55,5 Obbligzioni 7.000 Rtei pssivi su cedole in corso di mturzione 48 Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

27 ESERCIZIO 9.7/4 (7) Si consideri che l società Alf Sp non pplic i Principi contbili IFRS-IAS. Altresì, per semplicità si prescind dgli spetti fiscli. In dt 17.03.2007 l ssemble dell società deliber l emissione di un prestito obbligzionrio zero coupon costituito d n 700 certificti obbligzionri ed vente le seguenti crtteristiche: 1. decorrenz del prestito dl 01.04.2007, 2. scdenz del prestito (mturity dte) 31.03.2017; l emissione h cioè l durt di dieci nni (i.e. 120 mesi); 3. vlore di rimborso ll scdenz 7.000 (i.e. vlore nominle unitrio dei titoli obbligzionri 10), 4. vlore di collocmento 5.600, 5. il regolmento obbligzionrio prevede che d ogni 19.11 rientrnte nell durt del prestito si sorteggino n 7 certificti obbligzionri i quli vengono rimborsti nticiptmente l loro vlore nominle. In dt 01.04.2007 si colloc il 70% dell emissione ttrverso l Bnc Mrin. In tle dt si mnifestno spese di collocmento per 60 liquidte e pgte ll Bnc Mrin in sede di collocmento. Poiché in dt 01.09.2007 il 30% dell emissione non risult ncor colloct, in conformità l regolmento obbligzionrio si deliber di nnullre tle quot-prte dell emissione obbligzionri. In dt 19.11.2007 si sorteggino n 7 certificti obbligzionri, il cui pgmento in rimborso vviene il successivo 21.11.2007 ttrverso l Bnc Mrin. Si rilevino in contbilità generle, libro giornle e nei mstri, i vlori suscitti dgli ccdimenti descritti con riferimento l periodo mministrtivo 1.1.2007 31.12.2007, comprese le eventuli scritture di rettific di storno e di integrzione l 31.12.2007. Soluzione ) In dt 17.03 non si esegue lcun rilevzione. b) In dt 01.04 si rilev dpprim l pertur dell sottoscrizione per l intero vlore dell emissione obbligzionri, considerndo il disggio di emissione. Trttndosi di un emissione zero coupon bond è meglio pproprito denominre il disggio come oneri finnziri pluriennli. 1 DARE + 01.04 AVERE + - OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE ONERI FINANZIARI PLURIENNALI OBBLIGAZIONI 5.600 1.400 7.000 OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE (SP) ONERI FINANZIARI PLURIENNALI (DISAGGIO SU EMISSIONE) (SP) OBBLIGAZIONI (SP) Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

28 (1) 5.600 (1) 1.400 7.000 (1) c) Si rilev il collocmento przile dell emissione (70%, cioè n 490 certificti obbligzionri), il qule è equivlente 5.600 * 70% = 3.920, l contempo rilevndo le spese pluriennli di collocmento e l loro regolmentzione monetri contestule l collocmento: 2 DARE + 01.04 AVERE + - SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO BANCA MARINA C/C OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE 60 3.860 OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE (SP) SPESE PLURIENNALI DI COLLOCAMENTO (SP) BANCA MARINA C/C (SP) (1) 5.600 (2) 3.920 (2) 60 (2) 3.860 3.920 d) Annullre in prte l emissione obbligzionri signific in termini contbili operre proporzionlmente il giroconto dell rilevzione svolt l lncio dell sottoscrizione (rilevzione 1 l precedente punto b). Inftti, occorre tenere conto che non soltnto si deve stornre il vlore del debito finnzirio rppresentto dlle obbligzioni, m pure quelli reltivi ll sottoscrizione ed gli oneri finnziri pluriennli fferenti i certificti obbligzionri nnullti. In prtic, con rigurdo i n (700 * 30%) = n 210 certificti obbligzionri nnullti si h il seguente rgionmento livello di prim not: prim not (l qulificzione lgebric è quell di prtit doppi) + Storno obbligzioni nnullte ( 7.000 * 30%) - Storno del vlore di lncio dell sottoscrizione ( 5.600 * 30%) - Storno degli oneri finnziri pluriennli fferenti lle obbligzioni nnullte (1.400 * 30%) + 2.100-1.680-420 = riscontro numerico zzernte 0 Pertnto, in dt 01.09 si h l seguente rilevzione sistemtic di conto: 3 DARE + 01.09 AVERE + - OBBLIGAZIONI OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE ONERI FINANZIARI PLURIENNALI 2.100 1.680 420 OBBLIGAZIONISTI C/SOTTOSCRIZIONE (SP) (1) 5.600 3.920 (2) 1.680 (3) ONERI FINANZIARI PLURIENNALI (DISAGGIO SU EMISSIONE) (SP) OBBLIGAZIONI (SP) (1) 1.400 (3) 420 (3) 2.100 7.000 (1) Come si not, il conto obbligzionisti c/sottoscrizione risult or zzerto, mentre i sldi dei conti ccesi lle obbligzioni ed gli oneri finnziri pluriennli sono espressivi di un emissione il cui rimborso ll scdenz è di 4.900, reltivmente ll qule si sostengono oneri finnziri pluriennli di 980. In prtic, rispetto d ogni singolo certificto obbligzionrio collocto ed ncor circolnte (i.e. non ncor rimborsto), si è mntenut l seguente composizione unitri di vlori: Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl

29 Vlore di rimborso (vlore nominle unitrio di 1 certificto) Vlore di collocmento unitrio Oneri finnziri pluriennli unitri per ogni certificto 10 8 2 e) In dt 19.11.2007 si esegue l liquidzione del rimborso reltivo i n 7 certificti obbligzionri sorteggiti. A tle rigurdo, si noti che occorre nche considerre gli oneri finnziri pluriennli reltivi tli certificti, i quli debbono essere subito ttribuiti l sottosistem del reddito. Inftti, come v è il rimborso nticipto del vlore in line di cpitle del debito finnzirio, ltrettnto in virtù del principio di competenz economic - vi deve essere l imputzione nticipt l reddito dei reltivi oneri finnziri cpitlizzti, esprimenti l line di interessi del finnzimento. Pertnto, in termini di prim not si riscontr qunto segue: LINEA DI CAPITALE: prim not (l qulificzione lgebric è quell di prtit doppi) + Storno obbligzioni d rimborsre (n 7 * 10) - Debito vs. gli obbligzionisti c/rimborso certificti sorteggiti (n 7 * 10) + 70-70 = riscontro numerico zzernte 0 LINEA DI INTERESSI: prim not (l qulificzione lgebric è quell di prtit doppi) - Storno dl sottosistem del ptrimonio degli oneri finnziri pluriennli (n 7 * 2) + Imputzione l sottosistem del reddito degli oneri finnziri di competenz economic (n 7 * 2) - 14 + 14 = riscontro numerico zzernte 0 Si eseguono dunque le due seguenti rilevzioni contbili: e.1) per l liquidzione delle obbligzioni sorteggite: 4 DARE + 19.11 AVERE + - OBBLIGAZIONI OBBLIGAZIONISTI C/RIMBORSO 70 70 (3) 2.100 (4) 70 OBBLIGAZIONI (SP) OBBLIGAZIONISTI C/RIMBORSO (SP) 7.000 (1) 70 (4) come si not, il sldo del conto cceso lle obbligzioni ( 4830) rppresent il vlore di rimborso dei n 483 certificti obbligzionri ncor circolnti nei mercti finnziri; e.2) per l ssestmento del sistem dei vlori reltivmente ll line di interessi: 5 DARE + 19.11 AVERE + - ONERI FINANZIARI (DI COMPETENZA ECONOMICA) ONERI FINANZIARI PLURIENNALI 14 14 ONERI FINANZIARI PLURIENNALI (SP) (5) 14 (1) 1.400 420 (3) 14 (5) Copyright 2007 - The McGrw-Hill Compnies srl