LE OPERAZIONI INFRAGRUPPO: GLI INTANGIBILI

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Transfer Pricing: la preparazione della documentazione nazionale LE OPERAZIONI INFRAGRUPPO: GLI INTANGIBILI FEDERICA ROSSI PwC Tax and Legal Services Milano 11 giugno 2014

2 Sommario Principali riferimenti nazionali ed internazionali Caratteristiche dei beni intangibili Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento Potenziali criticità 2

3 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Principali riferimenti nazionali ed internazionali

4 Principali riferimenti nazionali ed internazionali Provvedimento Agenzia delle Entrate del 29 Settembre 2010 Circolare 32/1980 Linee Guida OCSE del Luglio 2010 (Capitolo 6) Revised Discussion Draft on transfer pricing aspects of intangibles del 30 Luglio

5 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Caratteristiche dei beni intangibili

6 Caratteristiche dei beni intangibili Esempi di transazioni infragruppo aventi ad oggetto beni intangibili: Concessione in licenza/sub-licenza del diritto di utilizzo di intangibili Cessione di intangibili Prestazione di servizi di ricerca e sviluppo 6

7 Caratteristiche dei beni intangibili Ai fini di un'analisi di transfer pricing un bene intangibile: "è un bene né fisico né finanziario che può essere posseduto e controllato per l'utilizzo in attività commerciali" non è necessariamente iscritto in bilancio (es. investimenti in ricerca e sviluppo, know-how) 7

8 Caratteristiche dei beni intangibili Esempi di beni intangibili: Brevetti Know-how e segreti commerciali Marchi Licenze Non sono beni intangibili: Sinergie di gruppo Specifiche condizioni di mercato 8

9 Caratteristiche dei beni intangibili Caratteristiche rilevanti: Diritto di esclusiva Estensione e durata della protezione legale Estensione geografica Vita utile Stadio di sviluppo Accesso a revisioni e miglioramenti futuri Benefici attesi 9

10 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti

11 Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti Gli accordi scritti rappresentano il punto di partenza per l'analisi di funzioni e rischi Ulteriori elementi da prendere in considerazione: Corrispondenze tra le parti Condotta delle parti Allineamento tra (eventuale) registrazione dell'intangibile/accordi e condotta delle parti 11

12 Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti Chi è il detentore di beni intangibili? Svolge e controlla le importanti funzioni relative allo sviluppo, valorizzazione, manutenzione e protezione degli intangibili (e fornisce i relativi beni necessari) Controlla eventuali funzioni esternalizzate Sostiene e controlla i principali rischi e costi connessi 12

13 Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti Esempi di importanti funzioni e rischi: Gestione e controllo dei budget di investimento Controllo delle decisione strategiche riguardanti programmi di sviluppo degli intangibili Importanti decisioni riguardanti programmi di difesa e protezione degli intangibili Continuo controllo della qualità riguardo alle funzioni svolte da società indipendenti o correlate che possono avere un impatto sul valore dei beni intangibili 13

14 Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti La mera proprietà legale dei beni intangibili non comporta l'automatica assegnazione dei profitti connessi agli intangibili 14

15 Analisi delle funzioni svolte e rischi assunti Prestatore di servizi R&D Prestatore di servizi R&D (Italia) o Conta circa 500 dipendenti o Si occupa del programma di ricerca e sviluppo o Sviluppo e controllo dei budget Remunerazione basata su costo maggiorato di un mark-up (Cost-plus) Proprietario legale degli intangibili (Svizzera) Royalty o Monitora i progressi dell'attività di R&D o Decide le modifiche ed anche la chiusura del programma di ricerca e sviluppo Proprietario legale degli intangibili o 1 persona che si occupa della tutela legale Produttori & Distributori o Sostiene i costi relativi all'attività di ricerca e sviluppo remunerando il prestatore di servizi di ricerca e sviluppo (Cost-plus) o Consegue il profitto relativo ai beni intangibili Produttori/distributori o Svolgono attività produttive e distributive nei rispettivi mercati o Corrispondono royalty al proprietario legale 15

16 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento

17 Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento CUP (metodo del confronto del prezzo) Esistenza di transazioni comparabili non controllate CUP con confronto interno Verifica rispetto delle condizioni di comparabilità Transazioni comparabili intrattenute tra terzi sul mercato CUP con confronto esterno Problema disponibilità di dati Esistono database (RoyaltyStat e RoyaltySource) che forniscono dati su contratti di licenza stipulati da società americane 17

18 Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento Profit Split (metodo della ripartizione dei profitti) Impossibilità di identificare transazioni comparabili non controllate affidabili CUP non applicabile Basato sulla suddivisione del profitto Misurazioni del contributo di ciascuna parte al profitto Importanza dell'analisi delle funzioni e rischi 18

19 Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento Tecniche valutative Impossibilità di identificare transazioni comparabili non controllate affidabili CUP non applicabile Indicate nelle cessioni di intangibili Non enunciate nel dettaglio dall'ocse né nella normativa nazionale Relief-from-royalty Utilizzo di proiezioni finanziarie ed importanza dell'affidabilità delle stesse 19

20 Metodi di determinazione dei prezzi di trasferimento Disposizioni della Circolare 32/1980 Metodologia "tecnica" di valutazione Metodologia "giuridica" di valutazione Vantaggio conseguibile dal licenziatario Forma del corrispettivo Canoni fino al 2% contratto + inerenza Canoni tra il 2% e 5% dati tecnici e giuridici + utilità Canoni superiori al 5% alto livello tecnologico 20

21 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Potenziali criticità

22 Potenziali criticità Coerenza tra sostanza (svolgimento di funzioni e rischi importanti) ed allocazione dei profitti tra le consociate mediante i prezzi di trasferimento Livello di spese di marketing sostenute dalle entità locali (es. distributori) Attività di R&D svolte dalle entità locali Determinazione delle royalty Stima del prezzo di cessione di beni intangibili Spostamenti di personale chiave tra le consociate 22

23 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Grazie per l'attenzione Federica Rossi TLS Associazione Professionale di Avvocati e Commercialisti Member Firm of PwC federica.rossi@it.pwc.com