Aggiornamento Strategia P.E.M. Altre operazioni ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 1

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1 Aggiornamento Strategia P.E.M. p2 Altre operazioni p5 ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 1

2 Aggiornamento Strategia P.E.M. LUGLIO TRANQUILLO, MA POSITIVO Il mese di Luglio si chiude confermando il nostro processo di crescita del capitale. Rispetto ai mesi precedenti, il numero di operazioni chiuse in profitto è stato inferiore, così come il rendimento percentuale. Del resto, se il mercato non offre movimenti degni di nota, c è poco da fare. Dopo la sbornia di guadagni post-brexit, la candela mensile di Luglio presenta un range di soli 246 pips tra il massimo e il minimo. Si tratta dell oscillazione inferiore da 20 mensilità, esattamente da Novembre ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 2

3 AUMENTARE IL RISCHIO, NO GRAZIE In molti ci chiedono come mai non aumentiamo i volumi per guadagnare di più, dato che il mercato in questo periodo si muove con lentezza. Detto che ciò è possibile a chiunque, attivando la funzione balance personalizzato, bisogna ricordare che ad aumentare parallelamente è anche il rischio. In ottica di lungo termine, è difficile prevedere quando il mercato uscirà dall attuale fase di incertezza e strategie più aggressive potrebbero pagare un caro prezzo quando ciò accadrà. L unica strada percorribile è gestire il rischio, ottenendo profitti sostenibili e lavorando nel contempo per far crescere il capitale. Non esistono scorciatoie, non fidatevi di chi cerca di attrarvi proponendo rendimenti in doppia cifra ogni mese, di chi vi dice che anche con 1000 euro si possono raggiungere grandi risultati senza dover investire altro, sono inganni e infatti se chiedete risultati certificati di lungo termine scappano via. EUR/USD Tecnicamente, EUR/USD chiude il mese di Luglio con una settimana rialzista e si appresta a testare nuovamente le resistenze delle ultime settimane. Siamo ancora sotto il precedente canale rialzista e la possibilità di un ritorno sulla parte bassa del box a 1.06 è ancora viva. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 3

4 Di certo non si può escludere lo scenario opposto: se il prezzo dovesse superare i massimi delle ultime settimane, si potrebbe raggiungere 1.15 (parte superiore del triangolo) o 1.18 (parte superiore del box/flag). Le strategie operative devono quindi tenere conto di questa eventualità nella definizione della gestione del rischio. Nel lungo termine, si resta ovviamente dentro il triangolo e tutti i parametri restano invariati. L accelerazione rialzista di Giovedì e Venerdì è dipesa dalla lettura dello statement del FOMC di Mercoledì sera, che pur manifestando un certo ottimismo non ha dato l impressione di preparare a un rialzo dei tassi a Settembre. Il debole dato sul GDP del secondo trimestre (+1.2%, ci si aspettava un dato intorno al 2%) ha contribuito a diminuire tale probabilità. In realtà, non è che prima fossero così elevate, in quanto ci si attende un azione della Fed solo a fine anno. A Settembre non crediamo che si voglia intervenire, viste anche le elezioni presidenziali e l impatto sui mercati che un rialzo dei tassi avrebbe. I dati economici americani restano in media abbastanza buoni, a differenza di quelli europei. La divergenza tra le due economie resta evidente. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 4

5 Altre operazioni USD/JPY: CHIUSURA A PAREGGIO Si è chiusa a pareggio l operazione al rialzo su USD/JPY. Dopo un buon profitto iniziale, avevamo anticipato lo spostamento dello stop loss al punto di entrata prima della meeting della Bank of Japan. Le decisioni della BoJ hanno nuovamente deluso: nessun taglio dei tassi, nessun ampliamento del Quantitative Easing, ma solo un aumento degli acquisti di ETF. Troppo poco per accontentare la sete di liquidità dei mercati. La Bank of Japan non riesce a riportare crescita e inflazione verso i livelli obiettivo. Il Governatore Kuroda ha affermato che a Settembre verrà effettuata una profonda analisi delle misure in atto e degli eventuali interventi da programmare. Non è dato sapere se e quali ulteriori misure ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 5

6 di stimolo verranno decise, ma sembra ci sia bisogno di un cambiamento radicale. Dato che gli stimoli monetari non sembrano avere un grande effetto, appare inutile aumentarli ancora e spendere soldi quasi inutilmente. Piuttosto, il messaggio della BoJ sembra rivolto al governo: noi abbiamo fatto abbastanza, è il turno delle riforme e degli aggiustamenti fiscali. Attendiamo la prossima settimana l approvazione delle nuove misure del Governo Abe, e la reazione dei mercati: chissà che politiche fiscali accomodanti non riescano dove gli stimoli monetari ormai non hanno più effetto. Infine, un aggiornamento sulle altre operazioni in macchina. EUR/PLN IN LEGGERO PROFITTO, OUTLOOK SHORT Lo short su EUR/PLN è in leggero profitto, ma ancora lontano dai nostri target. Il mercato si muove con una certa lentezza in area Non abbiamo fretta, il rollover è positivo e quindi possiamo permetterci anche una lunga attesa. La view di lungo termine non cambia: il diverso tasso di crescita tra Eurozona e Polonia, il differenziale tra i tassi e le diverse politiche monetarie applicate dovrebbero continuare a supportare un ribasso della coppia nel corso dei prossimi mesi. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 6

7 USD/TRY: SHORT RISCHIOSO MA SENSATO Ha iniziato a muoversi in territorio positivo anche l altra operazione, certamente più rischiosa, ossia lo short su USD/TRY. Comprare lire turche subito dopo il tentato colpo di stato di due settimane fa poteva sembrare folle, ma in realtà è stata una mossa che aveva le sue ragioni. Prima tra tutte, cercare le prese di profitto ed un ritracciamento dopo le continue vendite di TRY, una volta rientrato l allarme a conferma della forza di Erdogan e del suoi gruppo. Primo obiettivo area EUR/CHF Infine, segnalo EUR/CHF di nuovo a Molto spesso abbiamo tratto profitti da acquisti su tale area, che ricordiamo è monitorata con molta attenzione dalla Swiss National Bank. L istituto elvetico non desidera un eccessivo apprezzamento del franco, dannoso per l economia, e quindi ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 7

8 interviene costantemente sul mercato quando il tasso di cambio si avvicina a tale soglia. Un saluto e buon trading serio! Mauro D Urbano mauro.durbano@forexstrategico.com ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 8