ANALISI SETTIMANALE PEM E OPPORTUNITA SUI MERCATI

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1 ANALISI SETTIMANALE PEM E OPPORTUNITA SUI MERCATI Analisi della settimana 2-6 Maggio 2016 p2 Opportunità della settimana p4 EUR/USD - Scenario di breve e lungo periodo Piano Finanziario P.E.M. - Commenti e aggiornamenti p5 p8 ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 1

2 Analisi della settimana 2-6 Maggio Brexit Manca ormai poco più di un mese al referendum che deciderà le sorti del Regno Unito e la possibile uscita dall Unione Europea. Difficile fare un pronostico, più facile invece identificare un rischio economico molto elevato per entrambe le parti in causa: per l UE potrebbe essere l inizio della fine, per gli inglesi un dannoso isolamento economico. I mercati si augurano che vinca il si alla permanenza. Si tratta di un rischio molto consistente, che continua a provocare volatilità e vendite sulla Sterlina. I recenti sondaggi danno le due fazioni molto vicine, e ciò è bastato per spingere nuovamente al ribasso il Pound. L incidenza è inoltre abbastanza elevata anche sui mercati azionari (ricordiamo che timori e mercati in discesa rafforzano le valute rifugio come euro e yen, ossia quelle con tassi più bassi, che per deprezzarsi hanno bisogno di una situazione tranquilla e ottimismo sui mercati). Mi aspetto una Sterlina molto volatile e difficile da tradare con l avvicinarsi del referendum, spinta più da indiscrezioni e sondaggi che dai fondamentali economici. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 2

3 2. Australia A sorpresa, i recenti dati sull inflazione australiana hanno mostrato una debolezza dei prezzi, molto inferiori alle aspettative. La debole inflazione è un problema perché indica rallentamento economico. La Reserve Bank of Australia ha reagito immediatamente tagliando i tassi nel meeting di questa settimana. L effetto è stato, chiaramente, un indebolimento del dollaro australiano che ha tirato con sé le valute confinanti, come il dollaro neozelandese. Il ribasso è stato acuito dal ritracciamento del petrolio, dopo settimane di rialzi. Nel breve termine il dollaro australiano potrebbe proseguire la discesa, anche se il potenziale ribassista è limitato fin quando l economia americana non comincerà a mostrare chiari segnali di inflazione, tali da indurre la Fed ad alzare i tassi e rafforzare quindi il dollaro. 3. Payrolls 160k nuovi posti di lavoro nel mese di Aprile, dato inferiore alle aspettative pari a poco più di 200mila unità. Meglio la crescita dei salari, +0.31% su base mensile, 2.5% annuale. Il dato avrebbe dovuto provocare un ribasso del dollaro, ma ciò è accaduto solo nei primissimi minuti. Perché? Se da una parte la negatività di questi Payrolls allontana l ipotesi di un rialzo dei tassi a Giugno, dall altra ciò non dispiace ai mercati. Le borse, infatti, hanno terminato al rialzo, felici di avere liquidità a basso costo ancora più a lungo. Paradossalmente, un dato eccessivamente positivo avrebbe potuto provocare timori di un prossimo rialzo della Fed, affossando i mercati. La soddisfazione dei mercati si è tradotta in una ritrovata propensione al rischio, con vendite di euro e yen e acquisti di dollari (più volte ho spiegato il perché). Alla fine i due effetti (dato negativo per il dollaro, propensione al rischio negativa per l euro e positiva per il dollaro) si sono bilanciati ed EUR/USD non è andato da nessuna parte. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 3

4 Opportunità della settimana Ti piace il gioco d azzardo? Per una volta, non dirò di starne alla larga! Effettivamente il gioco d azzardo è una passione molto diffusa, sempre crescente, e ormai praticabile in ogni città, in ogni bar, e anche su Internet con una semplice carta ricaricabile. Molto spesso, purtroppo, il gioco d azzardo (che in sé non ha nulla di male, es. giocare una schedina di 2 euro alla settimana) si trasforma in pericolosa dipendenza che distrugge il capitale psicologico e nello stesso tempo quello finanziario. Lo vediamo anche nel trading: è pieno di broker, società, venditori di corsi magici e altro, che ti promettono risultati insostenibili sfruttando le debolezze psicologiche e umane degli utenti. Eppure, un modo per sfruttare il gioco d azzardo a nostro favore c è. Da tempo, seguo l andamento di tale settore, e negli ultimi 5 anni vi è stata una crescita media annuale del fatturato intorno al 10%. Il picco massimo, in Asia, dove i casino proliferano, e le loro entrate pare dipendano in buona parte dalla crescita cinese. Quando le misure di stimolo fiscale del governo cinese (e giapponese!) daranno i loro frutti, la crescita del settore potrebbe ancora aumentare. Per questo motivo ho quindi preso in considerazione le azioni di alcune aziende asiatiche, che generano la maggior parte dei loro ricavi dal settore del gioco d azzardo, tra cui Galaxy Ent Ord, Sands China Ltd Ord, e Wynn Macau Ord, come potenziale investimento di lungo periodo. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 4

5 EUR/USD - Scenario di breve e lungo periodo La scorsa settimana ci eravamo lasciati con il test delle resistenze in area Molti gli stop loss sopra l area in questione, ed era abbastanza probabile che il mercato li andasse a prendere, causando un aumento della volatilità. Superato , però, il mercato ha deciso di tornare indietro. Fino a questo momento, quella di EUR/USD è stata una falsa rottura rialzista, e la candela settimanale mostra inequivocabilmente il rientro dei venditori dopo il test e la prima penetrazione delle resistenze (ecco perché è pericoloso tradare le rotture senza conferme!). ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 5

6 E adesso? Per avere una conferma della falsa rottura e dei ribassi, è necessario un ritorno sotto area , ultimo minimo del trend rialzista (si vede meglio su un grafico daily). Se ciò avvenisse, si realizzerebbe uno scenario molto interessante. Ossia la formazione di un triangolo, su base settimanale. Un triangolo è una figura di analisi tecnica, molto semplice da individuare sul grafico perché l andamento del prezzo va a comprimersi proprio a forma di triangolo (minimi crescenti e massimi decrescenti). Cosa significa? Un triangolo è una figura di continuazione del trend di fondo. Nel nostro caso di tutto il movimento ribassista che ha preceduto il triangolo, partito da Ricapitolando, seguiamo i seguenti due scenari: Sotto (con conferme anche settimanali), la formazione di un triangolo potrebbe dar forza ai ribassi, spingendo nel tempo il prezzo fino al test del lato inferiore, in area Addirittura, una sua rottura ribassista potrebbe accelerare le vendite. Da analisi tecnica una rottura ribassista del triangolo avrebbe un target dato dalla proiezione della distanza tra i due estremi del triangolo. Nel nostro caso, si tratterebbe di area Assurdo? ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 6

7 Siamo sicuramente molto lontani, ma ricordo due cose: - Quello è esattamente il target della rottura del triangolo di lunghissimo periodo, e quando due indicazioni di analisi tecnica coincidono, c è un perché; - Un triangolo è una figura di compressione di volatilità, e alla sua rottura spesso l impulso è molto forte (come il rilascio di una molla ). Nel lungo periodo, resta uno scenario da tenere d occhio fino a sua negazione. Se il mercato invece riprende a salire, potremmo trovarci di fronte ad un altro scenario, con il livello a fare da attrazione. Esso costituirebbe il 38.2% di Fibonacci del rialzo precedente, il lato superiore di un canale rialzista (che non sarebbe più triangolo) e il ritest dei minimi degli anni passati. Va ricordato che anche un canale rialzista di questo tipo, dopo un lungo ribasso, è ancora da considerarsi come semplice ritracciamento. La figura si chiama flag, ossia bandiera, e spesso precede un ulteriore affondo ribassista. Tale scenario sarebbe valido fino a tenuta di In assenza di stravolgimenti delle politiche monetarie di Fed e BCE, solo sopra prenderemo in considerazione un cambio di tendenza. ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 7

8 Piano Finanziario P.E.M. - Commenti e aggiornamenti Settimana chiusa con quattro operazioni a target e ottima soddisfazione. Il PEM ha sfruttato in maniera efficace sia il rialzo dei primi giorni della settimana, sia, soprattutto, il successivo ribasso. Riguardo la tendenza di fondo, non ci sono variazioni da effettuare. Mi soffermo nuovamente sul rispetto del piano di investimento, fondamentale per potenziare ancor più i profitti e ridurre le, eventuali, fasi di drawdown. Per il resto, serenità e disciplina devono accompagnare il nostro percorso, senza farsi prendere la mano. A tal proposito ricordo che effettuare operazioni discrezionali e diverse da quelle del PEM, è tecnicamente possibile ma pericoloso senza la necessaria prudenza. Perdite causate da altre operazioni fatte con altre tecniche, se superiori a un 15-20% possono danneggiare seriamente il PEM e il tuo investimento. Milionari si diventa prima con la testa. Buona Domenica! Mauro D Urbano mauro.durbano@forexstrategico.com ANALISI SETTIMANALE E OPPORTUNITA SUI MERCATI FOREX STRATEGICO 8