Prospetto semplificato. ESPA STOCK BRICK Fondo comune d investimento ai sensi dell articolo 20 InvFG

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1 Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK Fondo comune d investimento ai sensi dell articolo 20 InvFG Approvato dalla commissione di vigilanza sul mercato finanziario secondo le prescrizioni della legge austriaca sui fondi d investimento (InvFG) ISIN: A AT , T AT , VT (EUR) AT , (CZK) AT0000A00LS4, (HUF) AT0000A00GH7 1. Breve descrizione del fondo d investimento 1.1. Data di costituzione del fondo Il fondo è stato costituito il Si tratta di un fondo comune d investimento ai sensi dell art. 20 della legge sui fondi d investimento (InvFG) Dati sulla società d investimento che gestisce il fondo L'ESPA STOCK BRICK viene gestito dall ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b. H., Habsburgergasse 1a, 1010 Vienna Compiti conferiti a terzi L ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. ha conferito il(i) seguente(i) compito(i) a terzi: nessuno 1.4. Banca depositaria Erste Group Bank AG, Graben 21, 1010 Vienna Revisore dei conti bancari Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h., Wagramer Str. 19, 1220 Vienna Gruppo finanziario proponente il fondo d investimento Ufficio di pagamento, di richiesta e di contatto per l'espa STOCK BRICK è la Erste Group Bank AG, Vienna. Altri paesi di vendita/uffici di pagamento e di vendita: Germania: HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21 23, Düsseldorf Presso l'ufficio di pagamento e di informazione tedesco si possono presentare le richieste di riscatto per le quote dell ESPA STOCK BRICK e possono essere pagati gli importi del rimborso e delle eventuali distribuzioni nonché altri pagamenti ai possessori di quote su loro richiesta in contanti e nella valuta locale. Inoltre presso l'ufficio di pagamento e di informazione tedesco sono disponibili gratuitamente tutte le informazioni necessarie per l investitore prima e dopo la stipulazione del contratto, quali ad es. - il Regolamento del fondo - il prospetto informativo integrale e semplificato - i rendiconti annuali e semestrali - i prezzi d emissione e di riscatto. Oltre ai documenti predetti, presso l'ufficio di pagamento e di informazione tedesco si può prendere visione dell accordo relativo alle sedi di collocamento stipulato tra l ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Vienna e l HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf. Repubblica Ceca: Česká Spořitelna a.s., Olbrachtova 1929/62, Praga 4 Slovacchia: Slovenska Spořitelna a.s., Suche Myto 4, Bratislava 1 Ungheria: Erste Bank Investment Hungary Ltd., Madach Imre ut 13-15, 1075 Budapest Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK

2 2. Informazioni sull investimento 2.1. Breve definizione dell obiettivo/degli obiettivi d investimento del fondo d investimento L'ESPA STOCK BRICK è un fondo azionario improntato al conseguimento dell incremento di valore tenendo conto della sicurezza del capitale e della liquidità del fondo Strategia d investimento del fondo d investimento e breve valutazione del profilo di rischio del fondo (incluse le informazioni necessarie secondo l'art. 21a e per categoria d investimento) Vengono acquistate azioni di società con sede o attività commerciale nei mercati emergenti, in particolare in Brasile, Russia, India, Cina e Corea che possono essere denominati sia in Euro che in valuta estera. Possono essere acquistate quote di fondi d investimento fino a un massimo del 10% del patrimonio dell'espa STOCK BRICK. I depositi bancari in forma di depositi a vista o a termine con una decorrenza massima di 12 mesi possono rivestire un ruolo essenziale. Gli strumenti derivati non vengono impiegati soltanto per ridurre al minimo il rischio (copertura), ma soprattutto come strumento attivo dell investimento (speculazione). Il fondo d investimento viene gestito attivamente prestando attenzione a una diversificazione bilanciata dei rischi Valutazione del profilo di rischio del fondo (incluse le informazioni necessarie secondo l'art. 21a e per categoria d investimento) A causa del prevalente investimento del fondo in azioni di emittenti di paesi emergenti (mercati emergenti), il fondo è soggetto a un elevato rischio di solvibilità e di variazione dei corsi, che può avere un impatto negativo sul valore unitario. Inoltre possono emergere anche altri rischi, come per esempio il rischio valutario, il rischio di valutazione, il rischio emittente, il rischio di credito, ma anche il rischio di mercato. Nell impiego di strumenti OTC esiste inoltre il rischio d inadempienza della controparte. Una descrizione dettagliata dei singoli tipi di rischio si trova nel prospetto integrale. L andamento del valore dei certificati dipende dalla politica d investimento e dall andamento del mercato dei singoli elementi patrimoniali del fondo e non può essere stabilito in anticipo. In questo contesto va sottolineato che il valore dei certificati dell ESPA STOCK BRICK può essere in ribasso o rialzo rispetto al prezzo d emissione. Di conseguenza all investitore potrebbe essere rimborsato un importo inferiore a quello investito. Dal momento che gli strumenti finanziari derivati vengono impiegati sia per la copertura di elementi patrimoniali che come parte della strategia d investimento del fondo, il rischio di perdita relativo ai valori patrimoniali presenti nel fondo può aumentare, almeno temporaneamente. Una descrizione dettagliata riguardo l impiego di derivati si trova nel prospetto integrale. Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK

3 2.4. Andamento del valore del fondo d investimento fino ad oggi ,00% -60,00% -50,00% -40,00% -30,00% -20,00% -10,00% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% Fonds -56,76% 25,99% 12,27% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Performance annua 3 anni -15,30% 5 anni 10 anni L andamento del valore in passato non consente di trarre conclusioni affidabili sull andamento del valore futuro di un fondo d investimento. L andamento dei valori è espresso in percentuale (senza spese) in considerazione del reinvestimento degli utili distribuiti. Non sono considerate le spese di emissione e di riscatto Profilo dell'investitore tipo Periodo di detenzione consigliato: Fondi del mercato monet. Fondi obbligazionari EURO Fondi obbligazionari con valuta estera, solvibilità Fondi azionari, fondi misti, fondi con approccio spec. per il mantenimento del valore I II III 1 anno 3 anni 5 anni 15 anni Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK

4 Esperienza dell investitore: Fondi del mercato monet. Fondi obbligazionari EURO Fondi azionari A B C D E Investitore inesperto Investitore esperto Fondi obbligazionari con Fondi misti, valuta estera, Fondi con approccio spec. per il mantenimento del valore solvibilità Tolleranza al rischio dell investitore: Fondi del mercato monet. Fondi obbligazionari Fondi azionari Investitore prudente Fondi misti Fondi con approccio spec. per il mantenimento del valore Investitore propenso al rischio Dati applicati a questo fondo: Periodo di detenzione consigliato: III Esperienza dell investitore: D-E Tolleranza al rischio dell investitore: 9 Spiegazione della tolleranza al rischio: Livello 1: fondi del mercato monetario/vicini al mercato monetario Livello 2: fondi speciali del mercato monetario/vicini al mercato monetario Livello 3: fondi obbligazionari (senza valuta estera) Livello 4: fondi obbligazionari (con valuta estera o rating medio), fondi misti fino al 35% di quota azionaria Livello 5: fondi con approccio speciale di copertura del valore Livello 6: fondi obbligazionari (con rating significativamente peggiore), fondi misti quota azionaria del 35-70% Livello 7: fondi misti con quota azionaria a partire dal 70% Livello 8: fondi azionari standard, investimenti con ampie oscillazioni del valore Livello 9: fondi azionari progressivi, investimenti con oscillazioni del valore molto ampie Spiegazione del periodo di detenzione: Livello I: Livello II: Livello III: almeno 1 3 anni almeno 3 5 anni da 5 anni Spiegazione esperienza: Livello A: Livelli B,C,D: Livello E: investitore inesperto esperienza crescente investitore esperto Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK

5 3. Informazioni economiche 3.1. Prescrizioni fiscali vigenti Austria: il fondo di per sé non è soggetto a imposte sul patrimonio e sul reddito. A partire dal 1 aprile 2004, i proventi affluiti distribuiti e i proventi equiparabili a distribuzioni (proventi ordinari - anche in caso di distribuzione intermedia - e il 20% dei guadagni patrimoniali da azioni) per l'investitore privato sono soggetti all'imposta del 25% sul reddito da capitale e alla tassazione finale relativamente all'imposta sui redditi e alla tassa di successione. Estero/soggetti fiscali stranieri: il trattamento fiscale dei proventi da fondi d investimento dipende dalla relativa legislazione fiscale nazionale. Raccomandiamo la consultazione di un esperto tributario. La tassa di successione e l imposta sulle donazioni non viene più fatta pagare per acquisti a titolo gratuito dopo il Provvigioni d ingresso e d uscita Costi imputati al detentore di quote direttamente al momento dell emissione o del rimborso del certificato L'aggio d emissione per la compensazione dei costi d emissione è del 5,0 % Costi sostenuti dal patrimonio del fondo Costi compensati con una determinata percentuale in rapporto al valore del patrimonio del fondo (in particolare commissione di gestione, commissione della banca depositaria): fino all' 1,8 % La commissione di gestione copre, oltre ai costi di management, anche eventuali costi di vendita e costi per le prestazioni di manager esterni. Costi che vengono addebitati al patrimonio del fondo per il loro importo (in particolare costi di revisione del fondo, pubblicazioni obbligatorie, altre commissioni): 0,07 % TER (Total Expense Ratio) 1,95 % PTR (Portfolio Turnover Ratio) 426,14 % Total Expense Ratio (TER): Il Total Expense Ratio (quota totale dei costi) esprime la somma dei costi e delle spese di un fondo, con la sola eccezione dei costi di transazione e dei costi a questi assimilabili, come tasso percentuale del volume medio di un fondo in un periodo di contabilità annualizzato. Esso viene calcolato sulla scorta delle cifre dell ultimo rendiconto verificato. Le informazioni sul TER attuale/storico sono disponibili sulla nostra homepage nella sezione dedicata ai dati dettagliati del fondo. Portfolio Turnover Ratio (PTR): Il Portfolio Turnover Ratio quantifica il volume delle negoziazioni a livello di portafoglio fondi e viene calcolato con cadenza annuale. Un PTR prossima allo zero indica che sono state eseguite transazioni per investire e/o disinvestire gli afflussi e/o i deflussi di liquidità da sottoscrizioni e/o rimborsi. Un PTR positivo evidenzia che le negoziazioni dei titoli sono state maggiori delle negoziazioni dei certificati di quota. Le informazioni sul PTR attuale/storico sono disponibili sulla nostra homepage nella sezione dedicata ai dati dettagliati del fondo. 4. Informazioni riguardanti le operazioni commerciali 4.1. Modalità d acquisizione delle quote Il numero delle quote emesse e dei certificati corrispondenti non è limitato in linea di massima. Le quote possono essere acquisite presso gli uffici di pagamento e di richiesta [o uffici di vendita] elencati al punto 1.6. La società d investimento si riserva il diritto di interrompere temporaneamente o definitivamente l emissione delle quote. In linea di massima l'espa STOCK BRICK può anche far parte di un piano di risparmio in fondi. I certificati a capitalizzazione totale vengono emessi esclusivamente a persone non soggette a tassazione in Austria. Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK

6 Per le restrizioni in merito alla vendita del fondo a cittadini americani si leggano le informazioni contenute nel prospetto integrale a tale proposito Modalità d alienazione delle quote I detentori di quote possono richiedere in qualsiasi momento il rimborso delle quote stesse presentando i certificati o mediante il conferimento di un'ordine di riscatto alla banca depositaria. La società d investimento è obbligata a ritirare per conto del fondo le quote al prezzo di rimborso vigente corrispondente al valore di una quota. Il pagamento del prezzo di rimborso nonché il calcolo e la pubblicazione del prezzo di riscatto possono essere temporaneamente sospesi dietro contemporanea comunicazione alla Commissione di vigilanza sul mercato finanziario e relativa pubblicazione ai sensi dell'art. 10 del regolamento del fondo e fatti dipendere dalla vendita di strumenti finanziari del fondo e dall'ottenimento del ricavato di realizzo, in presenza di circostanze straordinarie che lo facciano apparire necessario al fine di tutelare gli interessi giustificati dei possessori di quote. Deve essere comunicata all'investitore anche la ripresa del rimborso dei certificati in conformità all'art. 10 delle disposizioni del fondo. Riguardo alla determinazione del valore d'inventario del fondo e alla valutazione degli elementi patrimoniali consultare il prospetto informativo integrale (punto 16) Frequenza e luogo nonché modalità della pubblicazione e/o messa a disposizione dei prezzi unitari Pubblicazione dei prezzi d emissione e di riscatto Il prezzo d emissione e di riscatto viene determinato giornalmente dalla banca depositaria e pubblicato su un quotidiano o un giornale economico di sufficiente tiratura con luogo di pubblicazione in Austria e/o in forma elettronica sul sito Internet della società d'investimento emittente. Germania: "Die Welt" e "Welt am Sonntag", Berlino; altre informazioni: "Bundesanzeiger" (Gazzetta Ufficiale) di Colonia Repubblica Ceca: "Hospodárské noviny", Praga Slovacchia: Ungheria: "Hospodárské noviny", Bratislava "Magyar Tökepiac" 5. Informazioni aggiuntive 5.1. Avviso: il prospetto integrale nonché i rendiconti annuali e semestrali possono essere richiesti gratuitamente prima e dopo la stipulazione del contratto Il prospetto semplificato contiene in forma sintetica le informazioni più importanti sul fondo d investimento. Informazioni più dettagliate sono disponibili nel prospetto integrale. Il prospetto semplificato viene consegnato gratuitamente all investitore interessato prima della stipulazione del contratto e tenuto a sua disposizione dopo la stipulazione stessa. All investitore vengono inoltre messi gratuitamente a disposizione prima e dopo la stipulazione del contratto il prospetto informativo integrale attualmente vigente e il Regolamento generale e speciale del fondo. Al prospetto informativo integrale viene aggiunto di volta in volta il rendiconto di gestione più recente. Se la data di riferimento del rendiconto risale a più di otto mesi prima, l investitore riceve anche il rendiconto semestrale Autorità di vigilanza competente Finanzmarktaufsicht, Praterstrasse 23, 1020 Vienna Centro di contatto dove si possono richiedere eventualmente ulteriori informazioni ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Habsburgergasse 1a, 1010 Vienna Internet: Indirizzo erste@sparinvest.com Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK

7 5.4. La KAG ha conferito i seguenti compiti a terzi: Compliance: Erste Group Bank AG Buste paga: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Contabilità: Erste Bank Beteiligunsservice GmbH 5.5. Data di pubblicazione del prospetto semplificato 3 ottobre 2009 Prospetto semplificato ESPA STOCK BRICK