25. Il rating assegnato da Morningstar ai fondi comuni di investimento è rappresentato da: A. Stelle B. numeri C. lettere D.

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1 TEST X GIORNATA 1. La correttezza del calcolo del valore delle quote di un fondo comune quotato è accertata: A. dal depositario B. dalla SGR che lo gestisce C. dall organo di controllo della SGR che lo gestisce D. dalla di gestione di mercato di quotazione 2. La valutazione del NAV dei fondi comuni di investimento: A. tiene conto anche delle cosiddette "commissioni di ingresso" pagate dall investitore al momento della sottoscrizione B. deve essere effettuata da un organismo terzo indipendente da gestore e depositario C. è effettuata giornalmente per tutti i tipi di fondi D. tiene conto anche delle cosiddette "commissioni di performance" 3. Quale è la quota minima di patrimonio di un fondo comune di investimento che deve essere investita in azioni affinché il fondo possa rientrare nella categoria Azionario dalla classificazione Assogestioni dei fondi comuni? A. 70% B. 50% C. 80% D. 60% 4. In relazione a ETF e fondi comuni di investimento non quotati è corretto affermare che: A. gli ETF sono a gestione passiva mentre i fondi comuni non quotati sono a gestione attiva B. il prezzo di acquisto degli ETF e dato dal loro prezzo di mercato (che può divergere dal NAV) mentre il prezzo di acquisto dei fondi comuni non quotati è il NAV C. gli ETF sono aperti mentre i fondi comuni non quotati sono chiusi D. gli ETF sono più rischiosi dei fondi comuni non quotati, a fronte di un maggior rendimento atteso 5. I fondi comuni di investimento aperti: A. non possono investire parte del loro patrimonio in strumenti finanziari non quotati B. possono vendere allo scoperto strumenti finanziari C. non possono investire in quote di FIA chiusi D. possono detenere liquidità 6. In quale dei seguenti mercati regolamentati di Borsa Italiana è possibile negoziare FIA chiusi? A. MIV B. MTA C. ExtraMOTPro D. AIM Italia

2 7. I fondi comuni di investimento a capitale protetto: A. sono disciplinati dal Testo unico della finanza B. assicurano la restituzione del capitale iniziale mediante apposite convenzioni con un soggetto terzo C. nonostante un basso profilo di rischio, hanno una minima probabilità di perdite in conto capitale D. devono essere quotati in modo da garantirne la liquidità 8. È possibile sottoscrivere le quote di un FIA immobiliare mediante conferimento di partecipazioni in società immobiliari? A. No, ma è possibile la sottoscrizione mediante conferimento di beni immobili B. Sì, sempre, sia nella fase costitutiva sia nella fase successiva alla costituzione del FIA C. Sì, ove il regolamento o lo statuto del FIA lo preveda, sia nella fase costitutiva sia nella fase successiva alla costituzione del FIA D. Sì, sempre, ma solo nella fase costitutiva 9. Le cosiddette commissione di perfomance dei fondi comuni di investimento: A. devono essere specificate nel regolamento del fondo solo nel caso di fondi chiusi B. se previste, devono essere calcolate in base a un certo indice di riferimento C. sono pagate al momento della vendita delle quote D. rientrano tra gli oneri a carico del fondo 10. Nel KIID di un fondo comune di investimento quale indicatore sintetico di rischio/rendimento viene utilizzato? A. VAR (Value at Risk) B. SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) C. DSR (Down Side Risk) D. ES (Expected Shortfall) 11. Le commissioni di rimborso dei fondi comuni di investimento: A. rientrano tra i compensi della SGR B. si applicano in alternativa alle commissioni di sottoscrizione C. sono obbligatoriamente espresse in termini assoluti e concordate ex ante D. devono essere di importo inferiore o uguale alle commissioni di sottoscrizione 12. Le cosiddette ongoing charges (spese correnti) di un fondo comune di investimento: A. includono le commissioni di performance B. sono pari al rapporto tra total expense ratio e la media dei NAV del fondo C. non include le spese legali, di revisione e di custodia D. sono un indicatore di costo introdotto dal KIID

3 13. Quale dei seguenti veicoli di investimento NON permette di effettuare un investimento di natura immobiliare? A. SICAV B. SICAF C. SIIQ D. Fondi chiusi 14. I FIA immobiliari italiani: A. non possono anche essere costituiti in forma di SICAF B. può svolgere attività diretta di costruzione di immobili C. possono investire in parti di altri FIA immobiliari D. non possono detenere liquidità 15. Gli ETF quotati sull ETFplus: A. devono assumere la forma di fondi comuni aperti a gestione passiva B. sono negoziati all interno un unica fase di negoziazione continua C. possono essere a gestione attiva e sono negoziati in un apposito segmento D. sono caratterizzati da rischio di controparte a causa dell assenza della clearing house 16. Quale dei seguenti fondi comuni di investimento risponde all esigenza di investire in azioni italiane limitando a una certa misura massima l entità di eventuali perdite? A. Fondo azionario Italia a capitale protetto B. ETF su indice azionario FTSE MIB C. FIA italiano riservato D. Fondo di fondi azionari Italia 17. I fondi comuni definiti obbligazionari in base alla classificazione di Assogestioni: A. possono investire in azioni, solo se classificati tra i fondi obbligazionari misti B. possono investire in azioni per percentuali del portafoglio che vanno dallo 0% al 20% C. possono investire in azioni, solo se classificati tra i fondi obbligazionari altre specializzazioni D. non possono in alcun caso investire in azioni 18. I fondi comuni di investimento denominati garantiti sono fondi che: A. possono investire solo in titoli di Stato B. garantiscono la restituzione del capitale investito ovvero il riconoscimento di un rendimento minimo C. rispettano una particolare disciplina comunitaria e sono garantiti dalla BCE D. possono garantire solo la restituzione del capitale investito 19. In quale parte del regolamento di un fondo comune d'investimento sono contenute le informazioni sul regime delle spese? A. Nella parte A relativa alle scheda identificativa

4 B. Nella parte C relativa alle modalità di funzionamento C. Nella parte B relativa alle caratteristiche del prodotto D. In nessuna parte in quanto sono inserite nella nota informativa 20. In merito ai fondi garantiti e ai riservati è corretto affermare che: A. la partecipazione è riservata a investitori qualificati B. possono essere sia di tipo aperto sia di tipo chiuso C. se sono sottoscritti da investitori non professionali, il valore dell investimento deve essere superiore a euro D. il regolamento non è soggetto all approvazione delle Banca d Italia 21. Quale delle seguenti tipologie di fondi comuni di investimento NON rientra tra quelle definite nella classificazione di Assogestioni? A. Fondi di fondi B. Fondi etici C. Fondi flessibili D. Fondi bilanciati 22. Se un ETF è negoziato a premio allora: A. l ETF ha realizzato rendimento positivo B. il prezzo di mercato dell ETF è superiore al NAV C. il prezzo di mercato dell ETF è inferiore al NAV D. l ETF ha realizzato un rendimento negativo 23. Quale delle seguenti affermazioni relative ai fondi comuni di investimento chiusi è falsa? A. I fondi chiusi non sono tenuti al riacquisto in qualunque momento delle quote dagli investitori B. Il patrimonio è raccolto con una o più emissione di quote C. I fondi chiusi se quotati possono assumere prestiti per effettuare rimborsi anticipati D. La pubblicazione del valore della quota deve avvenire almeno con cadenza annuale 24. La durata massima dei FIA italiani chiusi, senza considerare l eventuale periodo di proroga del termine di durata, è: A. 30 anni B. 35 anni C. 40 anni D. 50 anni 25. Il rating assegnato da Morningstar ai fondi comuni di investimento è rappresentato da: A. Stelle B. numeri C. lettere D. giudizi

5 26. Il regolamento di un fondo comune di investimento è approvato dalla: A. SGR che lo ha istituito B. Banca d'italia C. CONSOB in ogni caso D. CONSOB, se il fondo è quotato 27. Le quote dei fondi riservati: A. non possono essere rivendute a soggetti diversi da quelli a cui per regolamento sono riservate B. non possono in alcun caso essere sottoscritte da investitori non professionali C. devono avere un valore superiore a D. devono essere almeno pari a 300 unità 28. Se un soggetto desidera investire prevalentemente in beni immobili, diritti reali immobiliari, partecipazioni in società immobiliari, crediti e/o titoli rappresentativi di crediti e altri beni per i quali esiste un mercato e che abbiano un valore determinabile con certezza con una certa periodicità, allora egli deve investire in: A. FIA aperti B. OICVM UE C. OICVM italiani D. FIA chiusi 29. I fondi indicizzati: A. sono sempre di tipo chiuso B. sono sempre di tipo aperto C. si differenziano dagli ETF in quanto sono gestiti attivamente D. possono assumere la forma di ETF ma non solo 30. Nella gestione di un fondo comune di investimento rientrante tra gli OICVM è consentito acquistare metalli preziosi? A. No, è espressamente vietato B. In genere no, ma sono previste deroghe dalla Banca d'italia C. Sì, entro il limite del 10% del valore del patrimonio D. Sì, se per essi esiste un mercato e il valore è determinabile con certezza

6 RISPOSTE CORRETTE 1. A 2. D 3. A 4. B 5. D 6. A 7. C 8. C 9. D 10. B 11. B 12. D 13. A 14. C 15. C 16. A 17. A 18. B 19. C 20. B 21. A 22. B 23. C 24. D 25. A 26. B 27. A 28. D 29. D 30. A