STAR CONFERENCE MILANO

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1 ITA STAR CONFERENCE MILANO 24 marzo /03/2015 1

2 CONTENUTI 3 Business overview Fattori guida della crescita Strategia e Linee guida Risultati Target /03/2015 2

3 PORTAFOGLIO INDUSTRIALE NEL BUSINESS DELL AUTOMAZIONE GEFRAN Costruttori di macchine Grandi produttori/ trasformatori End-users Mo otion Control Regolazione della velocità di motori in CC e AC Sensori Misurazione delle variabili di processo Automazione Hardware e software per la regolazione ed il controllo dei processi industriali 24/03/2015 3

4 COPRIAMO LA FILIERA DELL AUTOMAZIONE CON PRODOTTI SPECIFICI PROCESSO Misurare Controllare e regolare Agire 24/03/2015 4

5 SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE Pressa idraulica per lo stampaggio ad iniezione di prodotti in plastica 24/03/2015 5

6 SIAMO SPECIALISTI IN APPLICAZIONI SPECIFICHE PROCESSO Controllare e regolare Agire Sistema di sollevamento civile 24/03/2015 6

7 COPRIAMO DIRETTAMENTE MERCATI MATURI E MERCATI IN CRESCITA CON UN PORTAFOGLIO EQUILIBRATO Un portafoglio di business equilibrato, il 70% dei prodotti sono destinati ad applicazioni industriali Gefran esporta due terzi del fatturato(dati 2014) L Asia(prevalentemente Cina) è il mercato più importante 44% 33% 22% 1% 5% 4% 8% Sud America Nord America Asia 33% Italia UE 23% 27% Europa (non UE) RoW Sensori Componenti Azionamenti 24/03/2015 7

8 UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: SENSORI SENSORI Dispositivi che trasformano una grandezza fisica in un segnale elettrico. I sensori Gefran garantiscono ELEVATI livelli di PRECISIONE ed AFFIDABILITÀ nella misura delle variabili di processo: PRESSIONE, POSIZIONE, TEMPERATURA e FORZA. I sensori Gefran vengono utilizzati in una grande varietà di applicazioni industriali. Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Tecnologia Qualità del prodotto Presenza nei canali distributivi: OEM, distributori Vantaggi competitivi Brevetti Controllo della tecnologia degli elementi primari Know how applicativo Principali concorrenti Dynisco MTS Novotechnic Wika 24/03/2015 8

9 UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: AUTOMAZIONE PC e PLC -Hardware e software per ilcontrollodellevariabilidiprocesso. Piattaforme di automazione HMI PLC Software Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Reputazione Assistenza tecnica pre-post vendita Referenze sui key client Vantaggi competitivi Know hownel mondo della plastica Integrazione della filiera Principali concorrenti B&R Siemens Keba 24/03/2015 9

10 UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: AUTOMAZIONE STRUMENTI -Componenti per l automazione hardware e software per l indicazione e la regolazione delle variabili di processo. Gefran ha contribuito a definire gli standard di mercato. Gefran è leader nella produzione di termoregolatori grazie ad un ampia gamma di: Indicatori Controllori e programmatori ad alte prestazioni Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Capillarità della copertura distributiva Distributori specializzati e generalisti Vantaggi competitivi Specializzazione 1 5 filiali nel mondo Principali concorrenti Omron Eurotherm Gavazzi 24/03/

11 UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: MOTION CONTROL INVERTER PER APPLICAZIONI INDUSTRIALI - Gefran produce una gamma di inverter per il controllo di velocità dei motori in corrente alternata, corrente continua e brushless, utilizzati nei più moderni sistemi di automazione industriali. Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Ampiezza della gamma Personalizzazione Vantaggi competitivi Flessibilità Presenza sui canali distributivi Principali concorrenti Siemens Rockwell Automation B&R 24/03/

12 UN POSIZIONAMENTO CHIARO, CHE GUIDA LE STRATEGIE: MOTION CONTROL INVERTER PER APPLICAZIONI CIVILI - Flessibili e completi grazie alla gamma di opzioni ed accessori dedicati, gli inverter della serie SIEIdrive - lift sono la soluzione adatta alle esigenze applicative del sollevamento civile. Le migliaia di impianti funzionanti in tutto il mondo, sono la migliore testimonianza della competenza Gefran e dell assoluta qualità del prodotto. Il posizionamento competitivo Fattori critici di successo Tecnologia Know how Performances e affidabilità Vantaggi competitivi Specializzazione Know how Reputazione elevata Principali concorrenti Fuji Electric Yaskawa 24/03/

13 LEADERSHIP TECNOLOGICA: IL NOSTRO VANTAGGIO PIÙ FORTE R&D SVILUPPO TECNOLOGICO L evoluzione tecnologica dei prodotti è elemento chiave per Gefran: il gruppo investe oltre il 6% del fatturato in Ricerca e Sviluppo, attività che si concentrano nei laboratori di ricerca di Provaglio d Iseo e Gerenzano. Il 10% dellaforzalavoroè dedicataalleattivitàdiricercae Sviluppo 24/03/

14 SIAMO PRESENTI NEI MERCATI CHE CONTANO CON IMPIANTI PRODUTTIVI E FILIALI DISTRIBUTIVE 10 siti produttivi 3 Sensori 2 Automazione 4 Motion Control 1 Soluzioni 52 paesi serviti con 16 organizzazioni commerciali 7 filiali in Europa oltre Gefran Spa 3 filiali in Asia oltre un rep. office 1 filiale in America Latina Usa & Messico 1 filiale oltre un rep. Office 1 filiale in Sud Africa 24/03/

15 I FATTORI GUIDA DELLA CRESCITA Crescono i consumi di manufatti (Cina, India, Brasile, CIS) Si sviluppano le infrastrutture (edilizia, impiantistica, energia) Cresce la produzione di macchinari e di impianti con conseguente aumento della domanda di automazione industriale e civile Aumenta l attenzione al contenimento dei consumi energetici (stimolata da incentivi governativi) Progressiva sostituzione tecnologica di azionamenti meccanici e idraulici, con azionamenti elettrici La penetrazione degli azionamenti elettrici nelle macchine e negli impianti si combina con la crescita della domanda moltiplicando le opportunità di sviluppo per il business azionamenti A partire dal 2017, in Europa e Nord America, non sarà più consentito l impiego di mercurio nella produzione di sensori Nasce la domanda di tecnologie alternative sia per la costruzione di nuovi macchinari (OEM) sia per la riconversione del parco installato (After Market) I paesi emergenti (Cina in testa) stanno adeguando la qualità e la sicurezza dei prodotti per adeguarsi agli standard internazionali. Cresce l attenzione per il controllo del processo produttivo e la conseguente domanda di sensori a elevate prestazioni (pressione, temperatura, posizione ) e di strumenti per l automazione e per il controllo (indicatori, regolatori e PLC) 24/03/

16 STRATEGIA CONCENTRAZIONE Rafforzamento della copertura dei mercati e canali Crescita in applicazioni adiacenti Allargamento della gamma prodotto Aumento dell efficienza dell organizzazione 24/03/

17 LE LINEE GUIDA: CONCENTRARSI SUL CORE BUSINESS, ECONOMIE DI SCALA E DI SCOPO Gefran sta adeguando la struttura organizzativa, i processi di lavoro e le competenze delle risorse per: Aumentare la specializzazione delle strutture organizzative (ricerca, marketing e vendite) per prodotto e per applicazione Adeguare le strutture logistiche e distributive per incrementare efficienza e livello di servizio Specializzare le politiche commerciali per prodotto/canale/mercato 24/03/

18 RISULTATI 2014* % 2013 % Δ Ricavi % % Valore aggiunto % % Costi del personale % % EBITDA % % EBIT % % Proventi(oneri) finanziari (650) 1% (2.575) 2% Risultato prima delle imposte % % Imposte (3.179) 2% (477) 0% (2.702) Risultato da attività operative % % Risultato da attività disponibili per la vendita (2.976) 2% (9.800) 8% Risultato netto del Gruppo (224) 0% (8.486) 7% * A fronte dell avvio della trattative per la cessione del comparto fotovoltaico, il risultato del business è rappresentato nel conto economico, in applicazione del principio Ifrs 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate, separatamente nella linea Risultato netto da attività disponibili per la vendita, a valle del risultato delle attività operative continuative. La riclassificazione è stata applicata retrospettivamente anche sui dati relativi all esercizio 2013, al fine di garantire la comparabilità dei valori. 24/03/

19 2014 KEY FACTS Ricavi in crescita del 3%, inferiori alle aspettative del piano industriale Marginalità in aumento, ( EBITDA + 18%, EBIT + 50%) Razionalizzazione dei costi Ristrutturazione in Gefran Spa (Motion Control BU coinvolta) Strategia di focalizzazione nei business ad alto valore aggiunto: - Cessione attività di taratura e certificazione - Cessione di una partecipazione di minoranza - Avviate le trattative per la cessione del comparto FV Investimenti per la specializzazione della Forza di Vendita 24/03/

20 EVOLUZIONE MARGINI * 9,98% 8,72% 61% 61% 62% 7,24% VALORE AGGIUNTO EBITDA * Dati e 2013 riclassificati retrospettivamente al fine di garantire la comparabilità dei valori. 24/03/

21 RICAVI E MARGINI PER AREE DI BUSINESS Motion Control Sensori Automazione in Δ Δ Δ Ricavi (3,1%) ,3% (2,1%) EBITDA (31,6%) ,5% ,5% EBITDA % 2,2% 3,2% 24,6% 22,2% 2,1% 0,6% EBIT (1.215) (844) (44,0%) ,2% (1.219) (1.661) 26,6% EBIT % (2,1%) (1,4%) 20,2% 17,1% (4%) (5,3%) Focus 2015: inversione di tendenza della redditività espressa da Motion Control e Automazione 24/03/

22 STATO PATRIMONIALE* 000 Dec. 31, 2014 Dec. 31, 2013 Attivo immobilizzato netto Magazzino Crediti commerciali Debiti commerciali Altre attività/passività Capitale d esercizio * A fronte dell avvio della Altre attività non correnti Capitale investito da attività disponibili per la vendita Capitale investito netto Patrimonio netto Debiti finanziari a breve termine Debiti finanziari a medio lungo termine Posizione finanziaria netta Totale fonti di finanziamento trattative per la cessione del comparto fotovoltaico, il risultato del business è rappresentato nel conto economico, in applicazione del principio Ifrs 5 Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate, separatamente nella linea Risultato netto da attività disponibili per la vendita, a valle del risultato delle attività operative continuative. La riclassificazione è stata applicata retrospettivamente anche sui dati relativi all esercizio 2013, al fine di garantire la comparabilità dei valori. 24/03/

23 POSIZIONE FINANZIARIA NETTA ( 000) NFP Dec 2013 NFP Dec 2014 Gross cash flow Working capital Capex Other (24,367) 4,892 (5,718) (3,297) 885 (27,605) 24/03/

24 CASH FLOW 000 Dec, Dec, Flussi di cassa lordi Variazione del capitale circolante (5.718) Flussi di cassa operativi (826) Flussi di cassa assorbiti dagli investimenti (3.297) (9.884) Free Cash flow (4.123) Flussi di cassa assorbiti dai finanziamenti (593) Altro 408 (472) Cassa iniziale Variazione netta dei flussi di cassa (4.308) Cassa finale /03/

25 INVESTIMENTI Total Tangible Assets Intangible Assets 11,3 6,3 5,7 3,3 2,5 8,3 7,4 4,5 6,4 3,2 5,5 2,6 3,0 3,1 3,0 2,9 3,2 2, * /03/

26 126 TARGET Mln 3% 5% 5% Fatturato Ebitda Ebit 24/03/

27 TARGET 2015 Per il 2015 Gefranprevede: -Ricavi in crescita fino al 10% -Marginalità stabile, EBITDA al 10% sul fatturato Business Motion Control: rafforzamento delle linee dei prodotti per applicazioni industriali Crescita sostenibile: generazione di cassa, target specifici su Working Capital 24/03/