Ignis International Funds plc (la Società )

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1 Il presente Prospetto Semplificato è traduzione fedele del Prospetto Semplificato depositato presso la Banca Centrale d'irlanda. Il presente Prospetto Semplificato è conforme al modello pubblicato mediante deposito presso l Archivio Prospetti della CONSOB in data 13 aprile p. Ignis International Funds plc Ignis International Funds plc (la Società ) Una società di investimento aperta a capitale variabile con fondo con struttura multi comparto autorizzata in conformità alle leggi d Irlanda Ignis International Emerging Markets Select Value Fund (il Comparto ) Il presente prospetto semplificato contiene informazioni importanti relative all Ignis International Emerging Markets Select Value Fund che è un Comparto della Ignis International Funds plc, una società di investimento a tempo indeterminato con Comparto a comparti multipli a capitale variabile costituita in Irlanda il 27 ottobre 2005 con numero di registrazione ed autorizzata il 12 dicembre 2005 dalla Banca Centrale d'irlanda in conformità alle norme della Comunità Europea (Imprese per l investimento collettivo in valori di Borsa), 2003, come emendato. Gli investitori potenziali sono invitati a leggere il Prospetto completo datato, ed il supplemento del Comparto datato 31 marzo 2011 prima di prendere una decisione su un investimento. I diritti e i doveri dell'investitore così come i rapporti legali con la Società sono esplicitati nel Prospetto completo. Gli altri fondi attuali della Società sono l Ignis International Argonaut Pan European Alpha Fund, l Ignis International Argonaut Pan European Dividend Income Fund, l Ignis International Global Equity Fund, l Ignis International Asia Pacific Fund, l Ignis International Greater China Opportunities Fund, l Ignis International European High Income Bond Fund, l Ignis International Hexam Emerging Europe Fund, l Ignis International Hexam Global Emerging Markets Fund, l Ignis International Pan Europe Fund, l Ignis International North American Fund, l Ignis International Global Government Bond Fund, l Ignis International Cartesian Enhanced Alpha Fund e l Ignis International Global Technology Fund. Alla data del presente prospetto semplificato il Comparto possiede sedici classi di azioni. Il presente prospetto contiene informazioni relative alle azioni ad Accumulazione X in Euro. Esiste un prospetto semplificato separato per le azioni ad Accumulazione I in Euro, le azioni a Distribuzione I in Euro, le azioni ad Accumulazione I in Sterline, le azioni a Distribuzione I in Sterline, le azioni ad Accumulazione I in Dollari americani, le azioni a Distribuzione I in Dollari americani, le azioni ad Accumulazione A in Euro, le azioni a Distribuzione A in Euro, le azioni ad Accumulazione A in Sterline, le azioni a Distribuzione A in Sterline, le azioni ad Accumulazione A in Dollari americani, le azioni a Distribuzione A in Dollari americani, le azioni ad Accumulazione S in Euro, le azioni ad Accumulazione S in Sterline e le azioni ad Accumulazione S. in Dollari americani. Successive classi di azioni potranno essere aggiunte al Comparto previa notifica presso la Banca Centrale d'irlanda. La valuta base del Comparto è l'euro. Obiettivo di investimento: Politica di investimento: L obiettivo di investimento del Comparto è quello di raggiungere una crescita del capitale a lungo termine. La politica d investimento del Comparto è quella di investire soprattutto in titoli di società costituite in mercati emergenti, i cui titoli sono quotati e negoziati su di un mercato ufficialmente riconosciuto. Il modello di mercato del Gestore degli Investimenti sarà utilizzato per identificare i mercati più sottovalutati, e singole azioni verranno selezionate per accostarsi alle prestazioni di questi mercati. Il rischio viene controllato possedendo circa azioni ed investendo su più settori e paesi. Il Comparto non è vincolato da nessun indice ponderato e non si concentra su un paese in particolare o su un settore ma investe su un ampio raggio di azioni di grandi aziende dei mercati emergenti. Ci sarà spesso una disparità significativa tra regioni all interno del Comparto. Per contribuire alla liquidità, il Comparto ha anche la capacità di investire in attività come gli American Depositary Receipts (ADR), i Global DepositaryReceipts(GDR) quotati o negoziati su un mercato ufficialmente riconosciuto negli USA e in Europa, e titoli non approvati (come descritto nella sezione 2(a) dell Appendice I del Prospetto), come Opal MSCI (titoli singoli quotati nella Borsa del Lussemburgo, studiati per monitorare le prestazioni di specifici indici azionari). L esposizione del Comparto a titoli non approvati sarà limitata a non più del 10% del suo valore patrimoniale netto. Per contribuire alla liquidità, il Comparto può anche una parte minore del proprio portafoglio in titoli di società 1

2 costituite in mercati consolidati, i cui titoli sono quotati o negoziati su di un mercato ufficialmente riconosciuto. Il Gestore degli Investimenti, esposto alle restrizioni d investimento enunciate nell Appendice I del Prospetto, può investire fino al 10% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto in società d investimento collettivo. Sebbene il Gestore degli Investimenti segua la politica d investimento del Comparto come sopra enunciato, nel caso in cui Gestore degli Investimenti non sia in grado di identificare degli investimenti validi, può anche investire, temporaneamente, fino al 100% dei suoi beni netti negli strumenti del mercato monetario o del deposito in contanti emessi nel Regno Unito con una valutazione AAA minima (come carta commerciale, note indicizzate e / o depositi in contanti espressi nella valuta o nelle valute stabilite dal Gestore degli Investimenti e quotate o negoziate nella Borsa di Londra). Il Gestore degli Investimenti può anche investire in titoli a reddito fisso come i titoli di stato e le obbligazioni di società, buoni del tesoro, carta commerciale, cambiali (liberamente trasferibili), obbligazioni con interessi a tasso fisso, variabile e a tasso zero e certificati di deposito), tutti quotati o negoziati sui mercati ufficiali e tutti sono di qualità di investimento o superiore. Il Comparto ha la capacità di investire in derivati come warrant, obbligazioni convertibili, operazioni a termine su divise, future, opzioni, prestiti azionari e c.f.d. (contratti per differenza) esclusivamente per la gestione efficiente del portafoglio, soggetto alle condizioni enunciate nell Appendice 1 del Prospetto. Queste tecniche e strumenti possono essere usati solo per ridurre il rischio, per ridurre il costo o per generare un premio di emissione per il Comparto. Profilo di rischio: L attenzione degli investitori è rivolta ai fattori di rischio enunciati nel Prospetto e ai seguenti ulteriori fattori di rischio. La maggior parte dei Fondi d investimento sarà espressa in valute differenti dalla valuta delle categorie di azioni comprate dall investitore e, perciò, il Valore Patrimoniale Netto del Comparto potrà essere influenzato dal movimento delle monete. Gli azionisti dovrebbero tener presente che le commissioni e le spese del Comparto potranno per quanto possibile essere dedotte dal reddito del Comparto. Se il reddito è insufficiente, il bilancio verrà addebitato sul capitale del Comparto. Questo potrebbe avere l effetto di abbassare il valore del capitale d investimento dell azionista. Il Comparto ha un portafoglio concentrato di circa azioni, il che significa che determinerà un rischio maggiore rispetto ai fondi distribuiti tra un vasto numero di azioni. Gli azionisti dovrebbero tener presente che quando il Comparto investe nei mercati emergenti questi investimenti possono determinare rischi con liquidazioni fallite o ritardate e con la registrazione o la custodia dei titoli. Nei mercati emergenti le società non devono essere sottoposte a contabilità, controllo e a standard di controllo finanziari o essere sottoposte allo stesso livello dei controlli statali e alle regolamentazioni come nei mercati più sviluppati. Le implicazioni statali nell economia possono modificare il valore degli investimenti in alcuni mercati emergenti e il rischio di instabilità politica potrebbe essere molto alto. L affidabilità della contrattazione e dei sistemi di regolamento in alcuni mercati emergenti può non coincidere con quello disponibile in mercati più sviluppati il che può ostacolare la realizzazione degli investimenti. La mancanza di liquidità e di profitto in alcuni mercati borsistici o valutari o in alcuni mercati emergenti può comportare di volta in volta, difficoltà al Gestore degli Investimenti nel comprare o vendere riserve di titoli. Gli azionisti dovrebbero anche tener presente che come risultato dell uso dei derivati finalizzati ad una gestione del portafoglio efficiente, c è il rischio che in un mercato in salita, i potenziali redditi possano essere limitati. Il Comparto può investire anche nei depositi in contanti. Gli investitori dovrebbero tener presente la differenza tra la natura di un investimento diretto in un deposito in contanti e la natura di un investimento nel Comparto e, in particolare, il rischio che la somma capitale investita nel Comparto sia soggetta a fluttuazione. I titoli a reddito fisso sono sottoposti al rischio di una capacità dell emittente di incontrare pagamenti di committenza e d interesse sulle obbligazioni (rischi di credito), e possono essere anche sottoposti a volubilità del prezzo dovuta a fattori come la sensibilità del tasso d interesse, la percezione del mercato dell affidabilità creditizia dell emittente e la liquidità generale del mercato (rischio di mercato). I titoli a reddito fisso in cui il Comparto può investire sono tassi d interesse significativi. Un aumento nei tassi d interesse ridurrà generalmente il valore dei titoli a reddito fisso, mentre un calo nei tassi d interesse produrrà un aumento del valore dei tassi a reddito fisso. Il rendimento del Comparto perciò, dipenderà in parte dalla capacità di anticipare e di rispondere a tali fluttuazioni sui tassi d interesse di mercato e 2

3 di utilizzare delle strategie appropriate ai massimi utili, mentre si cercherà di minimizzare i rischi associati al capitale d investimento. Nonostante il fatto che il Comparto intenda investire in derivati per ottenere esposizioni a breve ad alcuni titoli sottostanti, la capacità di acquisire tali esposizioni a breve può essere interessata dalla realizzazione di alcune leggi e / o regolamenti introdotti in ognuna delle rilevanti giurisdizioni. Di conseguenza, il Gestore degli Investimenti non può avere il controllo sulla capacità del Comparto di ottenere esposizioni a breve. Dati sul rendimento: Profilo di un investitore tipico: Politica di distribuzione: Non applicabile alla data del presente documento. Il Comparto è adatto agli investitori che sono interessati ad ottenere visibilità in mercati azionari specializzati. Gli investitori dovrebbero già avere una visibilità azionaria all interno di un portafoglio equilibrato e devono comprendere l alto rischio associato all investimento nei mercati specializzati. Gli investitori devono essere in grado di accettare perdite temporanee significative e perciò il Comparto è adatto agli investitori che possono permettersi di mettere da parte il proprio capitale per almeno cinque anni. Il Comparto è pertanto non adatto agli investitori che richiedono un veloce accesso al proprio capitale. Le azioni ad Accumulazione Gli Amministratori non anticipano il versamento di un dividendo riguardo alle categorie di azioni ad Accumulazione.Tutti gli utili e i profitti guadagnati dal Comparto attribuibili alle categorie d azioni ad Accumulazione matureranno a beneficio di quelle categorie di azioni e si rifletteranno nel Valore Patrimoniale Netto attribuibile alle categorie d azioni rilevanti. 3

4 Classi delle azioni ad Accumulazione Commissioni e spese: Spese applicabili alle operazioni degli azionisti Azioni ad Accumulazion e X in Euro 5% Commissione di sottoscrizione massima Commissione di conversione Nessuna massima Commissione di rimborso massima Nessuna Spese operative annuali Commissione del Gestore degli Investimenti 1,5% del NAV Commissione dell'agente Amministrativo (soggette a una commissione 8 punti base all anno sui primi 100 milioni di Euro per Comparto minima annuale di per Comparto) Commissione della Banca 2 punti base per anno sui primi 100 milioni di Euro per Comparto Depositaria Commissione sulla Performance Nessuna Nessuna Nessuna Nessuna Nessuna Nessuna Commissione di collocamento 0,6 del NAV La Società pagherà le spese sostenute personalmente al Gestore degli Investimenti, all Agente Amministrativo e alla Banca Depositaria (IVA compresa, se necessario), insieme alle spese del sub-depositario che non supereranno le percentuali annuali commerciali. Indice di spesa totale Tempo di rotazione portafoglio Non applicabile alla data del presente documento Non applicabile alla data del presente documento 4

5 Tassazione: Pubblicazione del prezzo delle azioni: Come acquistare / Vendere azioni: Il riepilogo seguente inerente ad alcune disposizioni di tassazione pertinenti si basa sulla legge e sulle norme attuali e non costituisce assistenza legale o fiscale. Non si propone di affrontare tutte le conseguenze fiscali applicabili alla Società o a tutte le categorie di investitori, alcune delle quali possono essere soggette a norme speciali. Si raccomanda agli azionisti e ai potenziali investitori di consultare i propri consulenti professionisti in merito alla possibile tassazione o in merito ad altre conseguenze relative all acquisto, alla detenzione, alla vendita, alla conversione o altra disposizione delle Azioni in conformità alle leggi del proprio Paese di costituzione, fondazione, cittadinanza, residenza o domicilio e alla luce di particolari circostanze. La Società: si intende che la Società sarà residente in Irlanda per fini fiscali. La Società non è soggetta alla tassazione irlandese sulle entrate o i profitti relativi. Non sorgerà nessuna responsabilità nel rispetto dell imposta sui capitali e dell imposta di bollo in conformità all emissione, riemissione, trasferimento, riacquisto o rimborso di Azioni nella Società. La Società può non beneficiare di una riduzione della percentuale di ritenute d acconto in virtù degli accordi di doppia tassazione operativi fra l Irlanda e gli altri paesi. Azionisti: laddove gli Azionisti esenti residenti in Irlanda e gli Azionisti che non sono residenti in Irlanda per fini fiscali possiedano una dichiarazione relativa, non sono responsabili dell imposta sulle entrate, dell imposta sulle società, dell imposta sulle plus-valenze derivanti da cessioni o delle ritenute d acconto nel rispetto delle distribuzioni eseguite dalla Società o nel rispetto delle disposizioni o dei riacquisti di Azioni anche se detenute in connessione a un attività commerciale o affare portato avanti in Irlanda attraverso una filiale o un agenzia. Non sorge nessun assoggettamento all imposta sulla conversione di Azioni di un Comparto in Azioni di un altro Comparto. Gli azionisti che sono o residenti o generalmente residenti in Irlanda per fini fiscali sono responsabili di avere la ritenuta d acconto alla percentuale standard dell imposta sulle entrate (20%) più un imposta aggiuntiva del 3% applicata sulla differenza tra l importo pagabile all Azionista meno l importo investito da tale Azionista. Tale ritenuta d acconto viene dedotta dalla Società sulle distribuzioni da essa eseguite o nel rispetto delle disposizioni, rimborsi, annullamenti, riacquisti o assegnazioni di Azioni. Vedere la sezione Tassazione nel Prospetto completo per ulteriori dettagli. Il Valore Patrimoniale Netto per azione di ogni Comparto verrà pubblicato giornalmente sul sito internet del Gestore degli Investimenti e su altri mezzi mediatici come gli Amministratori possono determinare di volta in volta. Il Valore Patrimoniale Netto per azione sarà disponibile presso l Agente Amministrativo e sarà anche disponibile agli investitori del Regno Unito presso l' Agente per i Servizi nel Regno Unito. Le azioni possono essere sottoscritte e rimborsate su base giornaliera a qualsiasi data di sottoscrizione o di rimborso, la cui richiesta deve essere stata ricevuta dall Agente Amministrativo o dall' Agente per i Servizi nel Regno Unito entro rispettivamente le ore 11:00 o 10:00 (ora di Dublino) della data relativa di sottoscrizione. Le richieste ricevute dall' Agente per i Servizi nel Regno Unito devono essere inviate all Agente Amministrativo che le dovrà ricevere entro e non oltre le ore 11:00. I dettagli sulle modalità di sottoscrizione o rimborso delle azioni nel Comparto sono indicate nel Supplemento applicabile e per ulteriori dettagli gli investitori devono contattare la HSBC Securities Services (Ireland) Limited all indirizzo indicato qui sotto. Le azioni possono essere convertite notificando l Agente Amministrativo con preavviso di tre giorni e i dettagli completi sono indicati nel Prospetto. La sottoscrizione minima e la Detenzione Minima relative alle azioni ad Accumulazione X in Euro è pari a Informazioni importanti supplementari: Promoter, Gestore degli Investimenti Collocatore & Agente per i Servizi nel Regno Unito: Amministratori: Consulenti legali irlandesi: Banca Depositaria: Agente Amministrativo: Revisore dei conti: Sponsor per le quotazioni: Autorità di vigilanza: Ignis Investment Services Limited, Resolution House, 50 Bothwell Street, Glasgow G2 6HR, Scozia Robert Burke (Presidente), Mike Kirby, Richard Goodbody, John Robertson e Jonathan Polin McCann FitzGerald, Irlanda HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited HSBC Securities Services (Ireland) Limited, No. 1 Grand Canal Square, Grand Canal Harbour, Dublino 2, Irlanda PricewaterhouseCoopers McCann FitzGerald Listing Services Limited Banca Centrale d'irlanda ( Ulteriori informazioni e copie del Prospetto completo, Supplemento del Comparto e delle ultime relazioni annuali e semestrali si possono richiedere (gratuitamente) a: Ignis Investment Services Limited, 50 Bothwell Street, Glasgow G2 6HR, Scozia Tel: +44 (0) Fax: +44 (0) helpdesk@ignisasset.com Website: 5

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