Small Cap Conference - 20 NOVEMBRE Novembre Tech Value SpA - Documento riservato e confidenziale

Transcript

1 Small Cap Conference - 20 NOVEMBRE 2014

2 il "Rinascimento Manifatturiero Cappella Sistina, Roma Michelangelo Buonarroti ( ) Dipartimento ingegneria Server, workstation grafiche 2

3 Profilo della società POSIZIONAMENTO Società di SERVIZI e CONSULENZA IT specializzata nelle aree dell Ingegneria TARGET MARKET Aziende Manifatturiere - Transportation - Automotive - Machinery Aerospace STRUTTURA e RISORSE 75 risorse distribuite negli uffici di Torino, Milano, Genova, Fara Vicentino Strutture di delivery e help desk a supporto di oltre 300 clienti manifatturieri con centri di ingegneria in Italia ed all estero 3

4 La mission Consentire alle Aziende ENGINEERING INTENSIVE, ovvero a quelle dotate di dipartimenti di ingegneria significativi, di focalizzarsi sulla creazione di valore attraverso la gestione del Ciclo di Vita del Prodotto (PLM = Product Lifecycle Management), delegando all esterno la gestione degli strumenti di Information Technology di supporto allo sviluppo INNOVATION MARKETING PRODUCT DEVELOPMENT PURCHASING ENGINEERING DEPARTMENT SW Market ENGINEERING DEPARTMENT System MEC Test Assessment Funcional Project Product Customer Analisys Porfolio SW Validation Requrements BOM Design Review Simulation Definition System Deployment Requirements Articles Drawings Prototypes System Maintenence Component Design Reference 3D Library Bases SW Implementation INDUSTRIALIZATION LOGISTICS PRODUCTION FINANCE CUSTOMER SERVICE QUALITY 4

5 Main achievements SVILUPPO Relazioni e Network Ingresso come azienda numero 100 del progetto Elite di Borsa Italiana Acquisizione del 20% di Solve.it S.r.l Acquisizione del 22,5% di Zeropiu SpA Completamento del programma Elite ed ottenimento del Certificato Elite - Luglio 2014 SVILUPPO Competenze Certificazione ISO (delivery processi IT) Certificazione IBM prodotti Rational AUMENTATA Solidità Finanziaria Quotazione su Borsa Italiana AIM, in negoziazione dal 5 Agosto con il simbolo TV 5

6 Dimensioni, risorse e principali clienti Le aumentate esigenze dei clienti e la necessità di essere sempre più competitivi hanno indotto Tech-Value a rafforzare i rapporti con 2 player significativi del settore IT. L investimento nelle aziende Solve.it Srl e Zeropiu SpA porta un significativo contributo in termini di copertura clienti sicurezza informatica. e competenze tecnologiche nell area virtualizzazione, DBA e (.000) FATTURATO 2013 # Resorse Principali Settori Tech-Value S.p.A Automotive, Machinery, Transportation Solve.it s.r.l Automotive, Food Zeropiù S.p.A Telecomunication, Utilities 6

7 Le 2 Linee di Business Le diverse modalità di acquisto di Grandi Clienti e di PMI = Piccola Media Impresa hanno reso necessaria la segmentazione dell organizzazione di sviluppo vendite e delivery servizi in due organizzazioni GRANDI CLIENTI : RAPPRESENTANO IL 76% DEL FATTURATO DI TECH-VALUE (identificate da un numero di TWS = posti di lavoro area ingegneria superiore alle 50 unità) Aziende Grandi Clienti caratterizzate da Alta complessità degli ambienti di progettazione Necessità di standardizzare le metodologie Distribuzione geografica intercontinentale Acquisto di tecnologie Software dal Vendor e implementazione e gestione da fornitori indipendenti AZIENDE PMI : RAPPRESENTANO IL 24% DEL FATTURATO DI TECH-VALUE (identificate da un numero di TWS tra 5 e 50 unità) Aziende PMI caratterizzate da Stessi problemi/esigenze dei Grandi Clienti ma su una dimensione minore Ridotte risorse e competenze in ambito IT orientano le scelte verso soluzioni «facilmente customizzabili» Ricerca di un fornitore unico 7

8 IT Service Management: overview dei servizi GESTIONE DELLE POSTAZIONI DEI PROGETTISTI Gestione flusso Procurement e noleggio Delivery on Desk Help Desk Applicazioni Ingegneria IMAC User Access APPLICATION MANAGEMENT SERVICE Supporto metodologico e achitetturale Supporto alle Applicazioni Implementate FORMAZIONE TECNICA E AFFIANCAMENTO: Solid Edge I-DEAS NX NX NASTRAN FEMAP ENTERPRISE SERVER MANAGEMENT (GESTIONE DEI SERVER ) Monitor Infrastruttura e Servizi Cluster di calcolo High Performance Computing (HPC) Back up dati CED e infrastruttura Security (Firewall) Licenze Floating Middleware (database, application server) e Applicazioni 8

9 IT Service Management: la copertura geografica TECH-VALUE eroga servizi in modalità remota con metodologie e script proprietari in oltre 40 locations France Venissieux Annonay Heuliez Bourbon Coex Croix Tracy Les Ulis Riom USA Pittsburgh Burr Ridge Calhoun Batesburg Honolulu England Basildon Spain Barcellona Madrid Valladolid Belgium Antwerp Zedelgem Sweden Stockholm Germany Ulm Monaco Berlino Czech Republic Vysoke Myto Poland Plock Austria St Valentin APAC Bangalore Kuala lumpu Beijing Taiwan Kolkata Noida Argentina Cordoba Africa Botswana Australia Brisbane Melbourne Perth Brasil Sete Lagoas Betim Belo Horizonte Italia 10 Sites 9

10 IT Service Management: i volumi gestiti 300 Clienti attivi (.. CNH Industrial, Fiat, Ansaldo) Posti di lavoro CAD gestiti nell area dell ingegneria 800 Workstation noleggiate / installate anno 40 Location supportate in Italia, Europa e Latin America 500 Server gestiti con oltre SERVIZI sotto «monitor» Certificazione integrata ISO e ISO 9001/2008 Help Desk Technical workstation Enterprise server management 3500 Utenti e oltre richieste gestite nel Applicativi in Sw distribution con tools proprietari 10

11 Implementazione di Sistemi di PLM Solution Partner Siemens Team dedicato di professionisti Decine di progetti all attivo Forti competenze in ambito Manifatturiero Project, Program & Engineering Portfolio Management Powertrain Innovation MRO Construction Supply Chain Commissioning Manufacturing Innovation Operation Operational & Excellence Supply Chain Maintenance Management Quality Decommissioning Assurance After Sales Manufacturing Services Supply Chain Manufacturing Mechanical Engineering Clinical Trials Embedded & Body in Critical White Systems Engineering Regulatory of Affairs Systems Modeling & Simulation Mobility Flight Physics Services Process QEHS Development Embedded Innovation Structure Systems & Mechanical R&D Laboratory 11

12 Outlook (.000 euro) Half 2014 FATTURATO EBITDA ebitda margin % 23,65% 21,08% 22,06% 25,00% 22,79% EBIT * 341* ebit margin % 15,43% 12,46% 11,88% 13,69% 9,43% preventi straordinari (irap/ires) 95 ** EBT ebt margin % 15,43% 11,69% 11,85% 11,74% 8,19% Utile netto tax rate 43,53% 41,62% 37,05% 40,21% 44,65% provento ires-irap * spesati costi R&D e ricerca investitori DIVIDENDO PATRIMONIO NETTO PFN (negativa=cassa, ESCLUSO investimento partecipate)

13 Dimensione del mercato italiano Aziende appartengono al settore manifatturiero target di Tech-Value (fonte Federmeccanica) 10% di queste aziende sono Engineering Intensive, ovvero dotate di dipartimento di ingegneria significativo (stima management Tech-Value) MERCATO POTENZIALE ITALIANO AZIENDE Oggi solo una piccola percentuale di aziende fa ricorso a servizi di gestione in Outsourcing ed è dotata di soluzioni di gestione dati PLM Nei prossimi anni il 50% delle aziende target implementerà soluzioni PLM e farà ricorso all outsourcing dei servizi di gestione (stima del management Tech-Value) 13

14 Opportunità di crescita per linee esterne Il mercato ICT è costituito da decine di mercati verticali Il mercato ICT occupa in Italia 370 mila risorse ed è molto frammentato ( aziende) Esiste ancora molto spazio per aggregazioni che devono necessariamente essere fatte con logica di focalizzazione su segmento industriale e/o competenza tecnologica Tech-Value ha identificato realtà complementari sia sul fronte CLIENTI che sul fronte TECNOLOGIE In un momento di recessione e di riduzione di investimenti in R%D non è pensabile di riuscire a penetrare nuovi clienti e ottenere marginalità Apertura al mercato Quotazione AIM Capitali per la crescita 14

15 Profilo ISIN: IT Azionisti Radice: 71,17% Mortali:7,54% Altri Azionisti (7) < 5%: 8,14% Mercato: 13,14% TICKER: TV Numero Azioni: Capitale Raccolto in IPO: 1,7 milioni di Euro Valore di IPO: 4,15 Euro per Azione + Warrant 1 a 3 Valore azione: 4,46 Capitalizzazione: 13,53 milioni di Investor Relations: Ing. Elio Radice Nomad: Integrae SIM S.p.A. Specialista: Banca Finnat Euramerica Fonte Borsa Italiana. Dati al

16 Perche investire in Tech-Value Business in linea con i driver economici del paese Crescita economica Crescita occupazione Crescita di business ad Alto Valore Aggiunto replicabili sui mercati esteri Necessità di Ri-focalizzare sviluppo su manifatturiero, crescita prevista dal 16% al 20% del PIL Caratteristiche del business Tech-Value Il business servizi è molto meno rischioso del business sviluppo prodotti SW e molto piu predicibile Struttura di business che necessita «di essere scalato» in Italia e all estero La espandibilità del business in modo profittevole è supportata da Processi e Metodologie definiti per gestione remota e Sw Distribution ed alle economie di scala ottenibili con le acquisizioni Capacità di mantenere la profittabilità del business anche in momenti di difficoltà del ciclo economico La storia Tech-Value è una storia sana, profittevole e sviluppata su clienti di primaria visibilità 16

17 Uffici Tech-Value UFFICI: Torino - Clienti Automotive e PMI TORINO Clienti Automotive e PMI Lungo Dora Colletta, Torino Tel Fax Milano - Direzione Vendite Genova - Amministrazione e Servizi Remoti Fara Vicentino - Clienti PMI Nord-Est MILANO Direzione Vendite Via Fara, Milano Tel Fax FARA VICENTINO Clienti PMI Nord-Est Via G Verdi, Fara Vicentino, (Vi) Tel Fax GENOVA Amministrazione Piazza Dante, 6/ Genova Tel Fax info@tech-value.com 17