AIM INVESTOR DAY «Best IPO Innovative Project» Award

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1 «La quotazione delle PMI su AIM Italia e gli investitori istituzionali nel capitale» AIM INVESTOR DAY «Best IPO Innovative Project» Award Bologna, 31 marzo 2015 Con il supporto di: GRAZIE A TUTTI I NOSTRI PARTNER Anna Lambiase Fondatore e AD IR Top Sponsor Partner

2 AIM INVESTOR DAY CORE BUSINESS di IR TOP 1. Specializzazione sulle Small & Mid Cap 2.Focus su IPO per l AIM Italia 3. Valorizzazione dell Equity Story sui Capital Markets Obiettivo «AIM INVESTOR DAY» CREARE NUOVE RELAZIONI DI INVESTIMENTO = INVESTOR RELATIONS (IR) 2

3 IR TOP PER AIM ITALIA 1. LIBRO 2. Il portale verticale italiano dedicato all AIM ITALIA Partnership con Flusso informativo della Redazione AIMnews veicolato su Investitori Retail 3. AIM INVESTOR DAY 4. OSSERVATORIO PERMANENTE AIM ITALIA Monitoraggio completo di: Risultati economico-finanziari Performance azionarie e prezzi di IPO Multipli di mercato Governance Modelli di business e strategie Scelte di investimento dei principali operatori istituzionali del mercato Operazioni di finanza straordinaria 3

4 5. «SPORTELLO AIM» IR TOP PER AIM ITALIA 1. Per approfondire il tema della quotazione su AIM Italia e i trend di mercato; 2. Per aprire un dialogo con gli imprenditori e valutare la fattibilità di IPO; 3. Per fornire agli investitori un canale di accesso privilegiato alle analisi statistiche di mercato e al monitoraggio delle società target. Area dedicata sul portale verticale Gli utenti possono scrivere all'indirizzo di posta elettronica sportelloaim@irtop.com 4

5 AIM ITALIA: EVOLUZIONE SOCIETÀ E MARKET CAP Evoluzione n. società quotate e capitalizzazione % Composizione settoriale 3% 24% Green Digital 1242 Finanza Ingegneria % 2% 14% 22% Media Prodotti e servizi Fashion apr-15 Società Market Cap CAPITALIZZAZIONE DEL MERCATO AIM ITALIA: 2,4 MILIARDI (EURO 38,5 MLN LA MARKET CAP MEDIA) Il 25% delle società ha una capitalizzazione inferiore a Euro 10 milioni 5 società (Bio-on, Gala, Rosetti Marino, Net Insurance, e TecnoInvestimenti) con capitalizzazione superiore a Euro 100 milioni 63 società quotate ad oggi: 6 IPO nel IPO nel 2014 (di cui 1 cross-listing) vs 15 nel 2013 Green, Digital e Finance i 3 settori più rappresentativi del mercato per n. di società Dati al (Euro mln) Fonte Borsa italiana e Factset Incluso Market cap da IPO di Mondo TV Suisse quotata il

6 Evoluzione IPO e raccolta ( mln) AIM ITALIA: EVOLUZIONE IPO E RACCOLTA mln la raccolta totale su AIM Italia (2009-marzo 2015) 228 mln la raccolta tra il 2014 e marzo 2015 ( 206 mln nel 2014) 7,7 mln la raccolta media Il 52% delle società ha raccolto meno di 5 mln % il flottante medio Struttura IPO: 91% in OPS -9% in OPV Raccolta (euro mln) N. Ipo aprile 2015 Distribuzione della raccolta 139 Raccolta per macro-settore Dati al (Euro mln) Elaborazioni IR Top su dati Borsa Italiana 6

7 INVESTITORI ISTITUZIONALI NEL MERCATO AIM ITALIA 73: Investitori Istituzionali presenti (59% italiani e 41% esteri) nel capitale 162: il numero complessivo delle partecipazioni 221 mln : investimento complessivo (11% della market cap totale) 1,2mln il valore mediano dell investimento Distribuzione investitori istituzionali Italia vs estero I primi 10 investitori istituzionali attivi sull AIM Italia INVESTITORE N. PARTECIPAZIONI ZENIT SGR 14 Lemanik 12 AcomeA SGR 11 AZ Fund Management 10 Arca SGR 8 ANIMA SGR 7 Kairos Partners 7 Intesa Intesa Sanpaolo 6 Banca Ifigest 6 Nextam Partners SGR 6 Distribuzione % partecipazioni oltre 5 mln 18% tra 1 e 5 mln 40% fino a 1 mln 42% FONTE: ELABORAZIONI IR TOP SU DATI FACTSET al 10 febbraio 2015

8 LE 19 SOCIETÀ DI OGGI E I RISULTATI FY 2014 Fondamentali in crescita nel 2014: Ricavi +44% Ebitda+37% (Ebitda margin19% ) Market cap totale: 839 mln (media: 44 mln ) pari al 35% del mercato Perfomance Media da IPO: +8%. Le migliori: Bio-on (+190%), Caleido Group (+44%), Modelleria Brambilla (+36%), Expert System (+32%) Dati (Euro mln) Società Settore Regione Data IPO Ricavi 2014 Var % EBITDA 2014 EBITDA % 2014 Flottante Raccolta AUC Vendita Market Cap 10/04/2015 Clabo Arredi tecnologici retail food Marche 31/3/15 33,7 4% 5,7 17% 33% 7,4 7,4 0,0 18,2 Caleido Group Turismo Lombardia 24/3/15 n.d. n.d. n.d. n.d. 19% 1,5 1,5 0,0 10,7 DigiTouch Digitale Lombardia 16/3/15 15,7 11% 2,9 19% 28% 8,9 8,9 0,0 34,9 Giorgio Fedon Lifestyle Accessories Veneto 18/12/14 62,6 4% 4,1 7% 21% 0,0 0,0 0,0 15,6 Modelleria Brambilla Componentistica di precisione - Emilia Romagna 5/12/14 16,5 30% 2,0 12% 18% 1,5 1,5 0,0 12,9 Automotive Bio-on Biotecnologie Emilia Romagna 24/10/2014 2,7 80% 1,0 38% 10% 6,9 6,2 0,7 191,9 Mailup Digitale - Marketing Lombardia 28/7/14 9,1 26% 0,8 9% 15% 3,0 3,0 0,0 24,5 Notorious Pictures Cinema - Entertainment Lazio 23/6/14 26,8 196% 14,3 54% 10% 7,0 7,0 0,0 63,3 PLT Energia Energy Lab Rinnovabili e Efficienza Energetica Rinnovabili e Efficienza Energetica Emilia Romagna 4/6/14 22,2 8% 9,8 44% 16% 10,5 10,5 0,0 49,3 Friuli 20/5/14 18,3 96% 3,5 19% 17% 3,7 3,7 0,0 23,3 Gala Energia Lazio 10/3/ ,1 0% 104,2 8% 12% 24,9 24,9 0,0 182,6 Expert System Software semantici Emilia Romagna 18/2/14 n.d. n.d. n.d. n.d. 43% 17,1 9,8 7,3 52,0 WM Capital Business Format Franchising Lombardia 23/12/13 3,5 1% 0,2 5% 12% 1,4 1,1 0,3 11,1 Innovatec Rinnovabili e Efficienza Energetica Lombardia 20/12/13 20,9 n.s. 1,1 5% 30% 5,3 5,3 0,0 8,7 TE Wind Mini Eolico Lussemburgo 11/10/13 n.d. n.d. n.d. n.d. 42% 3,7 3,7 0,0 7,6 Digital Magics Digital - Venture Capital Lombardia 31/7/13 2,7 61% 0,1 5% 18% 4,6 4,6 0,0 21,3 Enertronica Rinnovabili e Efficienza Energetica Lazio 15/3/13 n.d. n.d. n.d. n.d. 10% 0,9 0,9 0,0 11,8 Mc Link Telecomunicazioni Lazio 22/2/13 37,1 n.s. 7,2 19% 10% 2,6 2,6 0,0 23,0 Tbs Group Ingegneria clinica Friuli 23/12/09 232,1 6% 24,1 10% 7% 6,3 6,3 0,0 75,7 SOMMA 1849,8 117,0 108,8 8,3 838,5 MEDIA 36,0 44% 5,5 19% 20% 6,2 5,7 0,4 44,1 8