AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News FTSE Indexs, last month performance Lucisano Media Group, gruppo operante nel settore cinematografico, è stato ammesso all AIM il 16 Luglio MP7 Italia, società operante nel settore pubblicitario, è stata ammessa all AIM il 7 Luglio Iniziative Bresciane, società operante nella green economy, è stata ammessa all AIM il 15 Luglio Blue Note, noto jazz club milanese, è stato ammesso all AIM il 22 Luglio Mailup, società specializzata nell e nell SMS advertising, è stata ammessa all AIM il 29 Luglio TE Wind, ha annunciato di aver collocato 3,65 Mln di minibond al prezzo di,99, con scadenza nel 22 e cedola pari al 6% annuo Safe Bag, ha assunto il controllo, tra partecipazioni dirette e indirette, della JV Safe Wrap of Florida, che gestisce le operazioni presso l'aeroporto di Miami, raggiungendo una partecipazione del 74,5% PLT Energia, ha ottenuto agevolazioni dal Ministero per lo Sviluppo Economico per 3 Mln complessivi per lo sviluppo di apparecchiature innovative che permettono la generazione di energia reattiva e una maggiore efficienza degli impianti eolici Hi Real, è stata riammessa all AIM il 15 Luglio Gala, con una quota di mercato pari al 3%, è entrata nella graduatoria dei primi 1 operatori per volumi di energia elettrica venduta al mercato libero nel 213 5,% 4,% 3,% 2,% 1,%,% -1,% -2,% -3,% -4,% -5,% Shares Last Price Δ% MoM Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato Shares Last Price Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato PMS SPA 1,19 18,4% 15,4% M ONDO TV FRANCE S.A.,11 18,7% ,3% ENERGY LAB SPA 2,2 7,7% 1,1% PMS SPA 1,19 15,4% ,4% ITALIA INDEPENDENT 32,5 4,7% 2,% HI REAL,4 7,9% n.a EXPERT SYSTEM SPA 1,91 4,6% 1,3% SACOM SPA 3,21 6,3% ,5% TBS GROUP SPA 1,79 3,7%,6% PRIM I SUI M OTORI SPA 29,9 6,1% ,% Shares Best Performers of the Month Worst Performers of the Month Last Price Δ% MoM Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato Shares Last Price Turnover Velocity Δ Price FTSE AIM: -4,1% FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Most Traded Shares of the Month per Tunover Velocity Less Traded Shares of the Month per Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato MONDO TV FRANCE S.A.,11-17,3% 18,7% ROSETTI MARINO SPA 36,64,% ,1% LEONE FILM GROUP SPA 3,95-16,2% 1,1% VRWAY COMMUNICATION 1,94,% ,4% INNOVATEC SPA 2,25-15,8% 1,1% FINTEL ENERGIA GROUP 4,81,% ,6% M ETHORIOS CAPITAL,65-14,3%,4% NET INSURANCE SPA 2,1,% ,5% NOTORIOUS PICTURES 2,48-13,7%,8% WM CAPITAL SPA,99,1% ,% Δ% MoM Δ% MoM Mkt Cap Breakdown per Sector Market Turnover per Sector / 14% 1% 1% 2% % 28% % Entertainment Other Energy and Oil&Gas Publishing - Media Commercial Services Financial Services ICT & Technology Financial Services Energy and Oil&Gas Entertainment ICT & Technology Publishing - Media Commercial Services Last month turnover Last 3 month turnover Other 2

3 Highlights Al 31 Luglio le società quotate sull AIM Italia sono 51 I capitali raccolti da inizio anno sono pari ad 143,2 Mln Gli Aumenti di Capitale da inizio anno sono stati pari ad 12,4 Mln Questo mese hanno fatto il loro ingresso all AIM: Lucisano Media Group, raggiungendo una Market Cap di 52,1 Mln MP7 Italia, raggiungendo una Market Cap di 14,1 Mln Iniziative Bresciane, raggiungendo una Market Cap di 79,9 Mln Blue Note, raggiungendo una Market Cap di 4,2 Mln Mailup, raggiungendo una Market Cap di 26,8 Mln La miglior performance da inizio anno è stata di Mondo TV France che segna un +17,6% La peggior performance, invece, è stata di Sacom che da inizio anno ha ceduto il 55,4% Società quotate all AIM Prezzo al 31 Luglio Market Cap Soc ietà Settore Y td (%) Anno Ammissione AIM Valori in / AGRONOMIA SRL,84 Other na 214 AMBROMOBILIARE 7,7 Financial Services ,22% 211 ARC REAL ESTATE SPA 7,3 Financial Services ,78% 213 BLUE NOTE 2,92 Entertainment na 214 COMPAGNIA DELLA RUOTA,82 Financial Services ,44% 212 DIGITAL MAGICS SPA 5,73 ICT & Technology 2134, ,% 213 ECOSUNTEK SPA 15,85 Energy and Oil&Gas na 214 ENERGY LAB SPA 2,2 Energy and Oil&Gas na 214 ENERTRONICA S.P.A 2,97 Energy and Oil&Gas ,46% 213 EXPERT SYSTEM SPA 1,9 ICT & Technology na 214 FINTEL ENERGIA GROUP 4,81 Energy and Oil&Gas ,27% 21 FIRST CAPITAL SPA 1, Financial Services 22247,856 3,55% 21 FRENDY ENERGY SPA 1,38 Energy and Oil&Gas na 212 GALA SPA 9,9 Energy and Oil&Gas na 214 GREENITALY1 SPA 9,1 Financial Services ,45% 213 GRUPPO GREEN POWER SPA 9,3 Energy and Oil&Gas na 214 HI REAL,4 Financial Services ,39% 211 IKF,8 Financial Services ,92% 29 IMVEST SPA,64 Other 2.3-2,% 213 INDUSTRIAL STARS OF ITALY 9,59 Financial Services ,14% 213 INIZIATIVE BRESCIANE 21,3 Energy and Oil&Gas 8.88 na 214 INNOVATEC SPA 2,24 Energy and Oil&Gas ,2% 213 ITALIA INDEPENDENT GROUP 32,5 Other ,67% 213 KI GROUP SPA 4, Other ,58% 213 LEONE FILM GROUP SPA 4,8 Entertainment ,73% 213 LUCISANO MEDIA GROUP 3,52 Entertainment na 214 MAILUP 3,26 ICT & Technology na 214 MC LINK SPA 5,93 ICT & Technology ,25% 213 METHORIOS CAPITAL,64 Financial Services ,1% 21 MONDO TV FRANCE S.A.,11 Entertainment ,64% 213 MP7 ITALIA 2,4 ICT & Technology na 214 NET INSURANCE SPA 2,1 Other ,25% 213 NEUROSOFT 1,51 ICT & Technology ,65% 29 NOTORIOUS PICTURES SPA 2,49 Other na 214 PLT ENERGIA SPA 2,36 Energy and Oil&Gas na 214 PMS SPA 1,2 Other ,52% 21 POLIGRAFICI PRINTING SPA,22 Publishing - Media ,9% 21 PRIMI SUI MOTORI SPA 28,65 ICT & Technology ,39% 212 ROSETTI MARINO SPA 36,64 Energy and Oil&Gas ,2% 212 SACOM SPA 3,2 Other ,3% 213 SAFE BAG SPA 1,47 Commercial Services ,95% 213 SOFT STRATEGY SPA 4,13 Commercial Services ,33% 213 SOFTEC SPA 14,6 ICT & Technology ,75% 212 SUNSHINE CAPITAL INVESTMENT,96 Other 3.72 na 214 TBS GROUP SPA 1,76 Other ,15% 29 TE WIND SA 1,12 Energy and Oil&Gas 8.1 1,17% 213 TRIBOO MEDIA SPA 4,54 Other na 214 VALORE ITALIA HOLDING,7 Financial Services ,54% 213 VITA SOCIETA EDITORIALE SPA,16 Publishing - Media ,32% 21 VRWAY COMMUNICATION 1,94 Publishing - Media ,49% 29 WM CAPITAL SPA,99 Commercial Services ,81% 213 IPO e Società Quotate * Capitali raccolti Mln TOT. 21, ,6 TOT 155,6 1 12, Totale Passaggio ad MTA 18 Avg. Annual IPOs: 8 51 TOT. 86,6 TOT. 79,1 161,7 143,2 2,1 TOT. 34,7 TOT. 22,7 69,3,8 54,5 34,7 21,9 9, IPO Se co n dary Offe ring * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM 3

4 Quotazione Lucisano Media Group MONTHLY DEALS Lucisano Media Group è una società attiva nella produzione e distribuzione nel settore cinematografico e televisivo. Dall anno della sua fondazione, nel 1958, ad oggi, ha prodotto e distribuito più di 6 film per il cinema e la televisione. Nel 26, con l acquisizione di Stella Film, il gruppo è entrato nel settore della gestione di sale cinematografiche. Con più di 56 anni di attività, è l unico gruppo integrato verticalmente nel settore audiovisivo italiano. Ticker: lmg im equity 3, Ingresso all AIM/MAC: 16/7/214 Prezzo collocamento: 3,5 Raccolta: 6,4 Mln Prezzo al 31 : 3,52 Flottante: 12,2% Market Cap al 31 : 52,1 Mln 3,54 3,52 3,5 3,48 3,46 3,44 3,42 3,4 3,38 -,8% Delta Price dall IPO: -,8% DATI ECONOMICI 213 Valore della produzione: 35,2 Mln EBITDA: 14,6 Mln EBIT: 1,6 Mln Utile:,5 Mln DATI PATRIMONIALI 213 Immobilizzazioni: 53, Mln Capitale Circolante Netto: 5,3 Mln Patrimonio Netto: 13,6 Mln PFN: 39,2 Mln Quotazione MP7 Italia La società è specializzata nella gestione di piani pubblicitari attraverso il bartering (cambio merce). MP7 vende in Italia e Spagna campagne pubblicitarie su tutti i principali media nazionali (giornali, riviste, tv, ecc.) in cambio di prodotti e servizi delle società inserzioniste. Inoltre si avvale per la vendita di suddetti prodotti e servizi anche di una propria rete di store ad insegna Shopping-Room, nonché del proprio portale di e-commerce. Ticker: m7it im equity Ingresso all AIM/MAC: 7/7/214 Prezzo collocamento: 2,5 Raccolta: 4, Mln Prezzo al 31 : 2,4 Flottante: 28,6% * Market Cap al 31 : 13,4 Mln 2,65 2,6 2,55 2,5 2,45 2,4 2,35 2,3-6,4% Delta Price dall IPO: -6,4% DATI ECONOMICI 213 DATI PATRIMONIALI 213 Valore della produzione: 28,1 Mln Immobilizzazioni:,5 Mln EBITDA:,8 Mln Capitale Circolante Netto: - 1,9 Mln EBIT:,8 Mln Patrimonio Netto:,7 Mln Utile:,4 Mln PFN: - 1,9 Mln * Il 3,58% è stato sottoscritto da First Capital 4

5 Quotazione Iniziative Bresciane MONTHLY DEALS La società opera nella costruzione e gestione di impianti per la produzione di energia idroelettrica, con focus specifico sulle centrali di piccola dimensione (< 3 MW). Opera principalmente in Italia e gli impianti sono localizzati nelle province di Brescia, Bergamo e Cremona. Ticker: ib im equity 21,5 2. Ingresso all AIM/MAC: 15/7/214 Prezzo collocamento: 21, Raccolta: 2,2 Mln Prezzo al 31 : 21,3 Flottante: 29,3% Market Cap al 31 : 8,1 Mln 21,4 21,3 21,2 21,1 21, 2,9 +1,4% Delta Price dall IPO: +1,4% DATI ECONOMICI PRO FORMA 213 Valore della produzione: 15,4 Mln EBITDA: 11,9 Mln EBIT: 7,3 Mln Utile: 3,6 Mln DATI PATRIMONIALI PRO FORMA 213 Immobilizzazioni: 86,3 Mln Capitale Circolante Netto: 1,7 Mln Patrimonio Netto: 23,1 Mln PFN: 66,5 Mln Quotazione Blue Note Blue Note è uno storico ed iconico locale jazz milanese. Aperto dal 19 marzo del 23, il locale è parte di un network che, insieme allo storico Blue Note Jazz Club del Greenwich Village di New York, comprende anche i Blue Note di Tokyo e Nagoya, in Giappone. Ticker: blu im equity Ingresso all AIM/MAC: 22/7/214 Prezzo collocamento: 3,12 Raccolta: 1,4 Mln 3,6 3,4 3,2 3, 2,98 2,96-6,4% Prezzo al 31 : 2,92 Flottante: 3,4% Market Cap al 31 : 4,2 Mln 2,94 2,92 2,9 2,88 2, Delta Price dall IPO: -6,4% DATI ECONOMICI 213 DATI PATRIMONIALI 213 Valore della produzione: 3,8 Mln Immobilizzazioni: 1,6 Mln EBITDA: -,1 Mln Capitale Circolante Netto: -,7 Mln EBIT: -,2 Mln Patrimonio Netto:,6 Mln Utile: -,3 Mln PFN:,5 Mln 5

6 Quotazione Mailup MONTHLY DEALS MailUp è una piattaforma digitale, utilizzata per la gestione e l invio professionale di newsletter, SMS, fax, senza necessità di installazione di alcun software o hardware. Le aree di attività possono essere distinte in e sms. Ticker: mail im equity 3,35 8 Ingresso all AIM/MAC: 29/7/214 Prezzo collocamento: 2,5 Raccolta: 3, Mln Prezzo al 31 : 3,26 Flottante: 15,% 3,3 3,25 3,2 3,15 3,1 3,5 3 +6,7% Market Cap al 31 : 26,1 Mln 2,95 2,9 1 Delta Price dall IPO: +6,7% DATI ECONOMICI 213 DATI PATRIMONIALI 213 Valore della produzione: 6,3 Mln Immobilizzazioni: 2,2 Mln EBITDA:,6 Mln Capitale Circolante Netto: - 2,1 Mln EBIT:,2 Mln Patrimonio Netto:,3 Mln Utile:,9 Mln PFN: -,6 Mln 6

7 WARRANT QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 31 Luglio Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno AM BROM OBILIARE,36 5,% 7,7% -19,1% 113,9% 44,6% CIA DELLA RUOTA,9,1% -4,4% -11,8% 13,3% -14,7% ENERTRONICA,85,% -4,5% -5,6% -3,4% 128,5% GREENITALY1,73-3,9% -8,8% -33,9% 8,1% na IKF,4,% -1,6% 7,9% 148,3% -19,6% INDUSTRIAL STARS OF ITALY,8 -,3% -6,1% -3,6% 33,% 97,% INNOVATEC,26-8,5% -14,4% -22,8% 34,9% na MC LINK,24,% -5,5% -5,8% -22,% -16,% PRIMI SUI MOTORI 2,81-6,3% -,4% -2,1% 68,9% 993,4% SACOM,11 6,% -24,8% -33,8% -25,5% -59,2% SAFE BAG,3,% 2,5% -2,5% -73,% na TRUE ENERGY WIND,34 1,7% -17,9% -7,2% 44,4% na HI REAL,4,% -34,4% -34,4% -21,7% 14,6% VALORE ITALIA HOLDING,3,%,% 4,8% na na AGRONOMIA,7,%,% na na na PRESTITI OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 3 Luglio Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno FRENDY ENERGY 81,5,6% -,5% 3,2%,6% na HI REAL 99,9 1,9%,4%,4% na na SACOM 73, -7,6% -7,6% -19,8% -27,% na TRUE ENERGY WIND 11,86,9%,1% -1,1% 2,4% na ENERGY LAB 15,4 2,3% 1,2% na na na ENERTRONICA 11,2,7% 1,1% na na na AGRONOMIA 12, 1,%,1% na na na 7

8 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 29 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 212 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 1% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 4 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 1 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 6 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 8

9 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Mario Nuti Executive Director m.nuti@methorios.it Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Lorenzo De Paolis Analyst l.depaolis@methorios.it Pasquale Granillo Analyst p.granillo@methorios.it