AIM Italia/MAC. Monthly Outlook

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1 AIM Italia/MAC Monthly Outlook

2 Latest News FTSE Indexes, last month performance Mobyt, società che offre servizi di messaggistica SMS e mail al fine di sviluppare opportunità di marketing per i propri clienti, è entrata a far parte dell AIM il 4 Marzo Digitouch, società operante nel settore del mercato pubblicitario, è entrata a far parte dell AIM il 13 Marzo Caleido Group, gruppo attivo nel settore del turismo di fascia alta a destinazioni di medio e lungo raggio, è entrato a far parte dell AIM il 24 Marzo Enertronica, attraverso la propria controllata al 51% Enertronica SA Pty Ltd (società di diritto sudafricano), ha ufficialmente avviato le attività di costruzione di un parco fotovoltaico per una potenza complessiva di 82,5 MWp in Sud Africa Lucisano Media Group, ha annunciato l accordo con IMAX per la realizzazione di una nuova sala ad Afragola (NA) IKF, ha presentato una lettera di intenti vincolante per l acquisizione di ITTIERRE il 10 marzo Rosetti Marino, ha ultimato la piattaforma chiamata Merlin, dotata di impianti per l'estrazione e la lavorazione del gas e petrolio realizzata per la società Ivoriana Foxtrot International MC Link, ha sottoscritto un accordo annuale di fornitura con il Gruppo bancario Iccrea 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Shares Last Price Δ% MoM Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato Shares Last Price Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,31 93,7% 5,8% HI REAL 0,03 104,0% ,6% SAFE BAG SPA 1,46 47,5% 15,2% MONDO TV FRANCE S.A. 3,64 62,5% ,5% M C LINK SPA 7,80 35,1% 24,6% INNOVATEC SPA 0,23 39,3% ,9% GO INTERNET SPA 3,64 25,5% 62,5% IKF 7,80 24,6% ,1% INNOVATEC SPA 1,74 20,7% 7,9% EXPERT SYSTEM SPA 1,46 15,2% ,5% Shares FTSE MIB FTSE ITALIA ALL-SHARES FTSE ITALIA STAR FTSE ITALIA MID CAP FTSE AIM ITALIA Best Performers of the Month Worst Performers of the Month Last Price Δ% MoM Turnover Velocity Azioni Scambiate Valore Scambiato Shares Most Traded Shares of the Month per Tunover Velocity Less Traded Shares of the Month per Turnover Velocity Last Price Turnover Velocity Δ Price FTSE AIM: +3,1% Azioni Scambiate Valore Scambiato VALORE ITALIA HOLDING D 0,03-48,0% 1,2% HI REAL 36,62 0,0% ,0% VITA SOCIETA EDITORIALE 0,12-17,2% 8,0% MONDO TV FRANCE S.A. 1,00 0,0% ,0% PRIM I SUI M OTORI SPA 13,55-11,2% 7,9% INNOVATEC SPA 3,58 0,1% ,6% MICROSPORE SPA 2,40-9,5% 3,0% IKF 25,20 0,1% ,0% VRWAY COMMUNICATION 1,15-8,0% 0,1% EXPERT SYSTEM SPA 1,87 0,1% ,4% Δ% MoM Δ% MoM Mkt Cap Breakdown per Sector Market Turnover per Sector /000 Green 17% Real Estate Entertainment 1% Servizi 7% 2% SPAC 4% Other 18% Publishing - Media 4% ICT & Technology 22% Energy and Oil&Gas 14% Financial Services 11% Financial Services Energy and Oil&Gas En te rtainment ICT & Technology Last month turnover Publishing - Media Green SPAC Real Estate Servizi Other Last 3 month turnover 2

3 Highlights Al 27 Marzo le società quotate all AIM Italia sono 61 Gli Aumenti di Capitale da inizio anno sono stati pari ad 3,4 Mln La miglior performance da inizio anno è stata di Poligrafici Printing che segna un +106,5% La peggior performance, invece, è stata di Valore Italia Holding che da inizio anno ha ceduto il 62,1% Questo mese hanno fatto il loro ingresso all AIM Italia: Mobyt, raggiungendo una Market Cap di 31,7 Mln; Digitouch, raggiungendo una Market Cap di 34,4 Mln; Caleido Group, raggiungendo una Market Cap di 10,8 Mln. Capitali raccolti Mln Società quotate all AIM TOT. 22,7 4 0,8 21,9 TOT. 34,7 6 34,7 3 TOT. 74,6 20,1 54,5 5 69,3 10, , , IPO TOT. 79,4 TOT. 208,0 4 ** Totale 39,6 Se co n dary Offe ring IPO e Società Quotate * Avg. Annual IPOs: 9 TOT 237,4 ** Nel conteggio totale sono escluse Sesa, passata all MTA nel 2013 e Arc Real Estate, delistata a Dicembre ,4 TOT 18,3 3,4 14,9 Prezzo ( Market Cap Anno Soc ietà Settore Y td (%) 27 Marzo /000 Ammissione AIM IKF 0,06 Financial Services 5-20,00% 2009 NEUROSOFT 1,58 ICT & Technology 40 17,90% 2009 TBS GROUP SPA 1,74 Other 73 8,01% 2009 VRWAY COMMUNICATION 1,15 Publishing - Media 17-21,23% 2009 COMPAGNIA DELLA RUOTA 0,80 Financial Services 14-4,73% 2012 POLIGRAFICI PRINTING SPA 0,31 Publishing - Media 9 106,46% 2010 VALORE ITALIA HOLDING 0,45 Financial Services 8-54,31% 2013 FINTEL ENERGIA GROUP 3,58 Green 92-2,61% 2010 METHORIOS CAPITAL 0,58 Financial Services 77-11,13% 2010 VITA SOCIETA EDITORIALE SPA 0,12 Publishing - Media 2 2,80% 2010 FIRST CAPITAL SPA 0,98 Financial Services 24 11,36% 2010 HI REAL 0,03 Financial Services 2-3,94% 2011 FRENDY ENERGY SPA 1,08 Green 39-5,26% 2012 PRIMI SUI MOTORI SPA 13,55 ICT & Technology 21-35,07% 2012 AMBROMOBILIARE 5,60 Financial Services 13-0,71% 2011 ROSETTI MARINO SPA 36,62 Energy and Oil&Gas 146 2,01% 2012 SOFTEC SPA 8,99 ICT & Technology 6-13,56% 2012 SOFT STRATEGY SPA 2,91 Servizi 4-11,82% 2013 ENERTRONICA S.P.A 3,50 Green 12-4,68% 2013 MONDO TV FRANCE S.A. 0,23 Entertainment 24 89,93% 2013 MC LINK SPA 7,80 ICT & Technology 25 51,36% 2013 INDUSTRIAL STARS OF ITALY 10,45 SPAC 52 8,29% 2013 ITALIA INDEPENDENT GROUP 35,97 Other 79 5,02% 2013 DIGITAL MAGICS SPA 5,96 ICT & Technology 22 22,08% 2013 VISIBILIA EDITORE SPA 0,03 Servizi 3-62,12% 2010 IMVEST SPA 0,57 Real Estate 18 6,36% 2013 MICROSPORE 2,40 Green 9,5-22,33% 2013 SAFE BAG SPA 1,46 Servizi 19 54,09% 2013 TE WIND SA 0,83 Green 7-11,55% 2013 KI GROUP SPA 2,57 Green 14-28,57% 2013 LEONE FILM GROUP SPA 2,86 Entertainment 38 5,54% 2013 NET INSURANCE SPA 20,12 Other 137-0,15% 2013 WM CAPITAL SPA 1,00 Servizi 11-1,96% 2013 INNOVATEC SPA 1,74 Green 9 34,57% 2013 GREENITALY1 SPA 9,78 SPAC 34 3,00% 2013 GRUPPO GREEN POWER SPA 6,00 Green 17-1,64% 2014 SUNSHINE CAPITAL INVESTMENT 0,93 Real Estate 3 4,49% 2014 EXPERT SYSTEM SPA 2,36 ICT & Technology 52 25,13% 2014 TRIBOO MEDIA SPA 4,09 Publishing - Media 65 5,09% 2014 GALA SPA 10,86 Energy and Oil&Gas ,98% 2014 AGRONOMIA SRL 0,59 Other 21-10,12% 2014 ECOSUNTEK SPA 13,55 Green 20-0,37% 2014 ENERGY LAB SPA 1,87 Green 23-7,93% 2014 PLT ENERGIA SPA 2,06 Green 49-3,74% 2014 NOTORIOUS PICTURES SPA 2,75 Entertainment 61 7,43% 2014 MP7 ITALIA 1,67 ICT & Technology 9-14,01% 2014 INIZIATIVE BRESCIANE 25,20 Green 98 9,66% 2014 LUCISANO MEDIA GROUP 2,02 Entertainment 30-17,82% 2014 BLUE NOTE 2,59 Entertainment 4-7,83% 2014 MAILUP 2,87 ICT & Technology 23 1,20% 2014 GO INTERNET SPA 3,64 ICT & Technology 22 22,69% 2014 TECNOINVESTIMENTI SPA 3,68 Financial Services ,94% 2014 TECH-VALUE SPA 2,80 ICT & Technology 8-31,71% 2014 BIO-ON 9,80 ICT & Technology ,72% 2014 MODELLERIA BRAMBILLA 2,92 Other 11 6,03% 2014 AXELERO 5,35 ICT & Technology 73-2,73% 2014 GIORGIO FEDON 8,00 Other 15 1,27% 2014 ITALIAN WINE BRANDS SPA 10,34 Other 68 n.a MOBYT SPA 2,48 ICT & Technology 32 n.a DIGITOUCH SPA 2,48 ICT & Technology 34 n.a CALEIDO GROUP SPA 4,35 Other 11 n.a * Si considerano IPO anche i passaggi avvenuti dal MAC all AIM 3

4 Quotazione Mobyt MONTHLY DEALS L Emittente offre soluzioni per la spedizione e la ricezione di servizi di messaggistica SMS e per l'invio di , al fine di supportare nuove opportunità di marketing ed advertising; Il Gruppo Mobyt ha partecipazioni di controllo in Mobyt France S.a.S. e Mobyt Inc. Ticker: mby im equity Ingresso all AIM/MAC: 04/03/2015 Raccolta: 4,5 Mln 2,50 2,45 2,40 Δ Price dall IPO: +3,3% , , , , ,0 Flottante: 14,68% 2, , ,0 Market Cap al 27/03/2015: 31,7 Mln 2,30 2, , ,0 0,0 Delta Price dall IPO: +3,3% DATI ECONOMICI PRO FORMA AL 30/06/2014 Ricavi Netti: 9,9 Mln EBITDA: 0,8 Mln EBIT: 0,6 Mln Utile: 0,3 Mln DATI PATRIMONIALI PRO FORMA AL 30/06/2014 Immobilizzazioni: 3,1 Mln Totale Attivo: 10,6 Mln Patrimonio Netto: 1,5 Mln PFN: (1,7) Mln Quotazione DigiTouch L Emittente è a capo di un gruppo costituito da due controllate: Performedia S.r.l. e Audiens S.r.l.. Il Gruppo opera nel settore del mercato pubblicitario italiano, offrendo principalmente servizi integrati di advertising on-line, che vengono remunerati secondo modalità sia brand che performance 2, Ticker: dgt im equity Ingresso all AIM/MAC: 13/03/2015 Raccolta: 9,0 Mln * Flottante: 31,57% 2,45 2,40 2,35 Δ Price dall IPO: +7,7% Market Cap al 27/03/2015: 34,4 2, Mln 2,25 0 Delta Price dall IPO: +7,7% DATI ECONOMICI PRO FORMA AL 30/09/2014 Ricavi Netti: 4,7 Mln EBITDA: 1,2 Mln EBIT: 0,99 Mln Utile: 0,8 Mln DATI PATRIMONIALI PRO FORMA AL 30/09/2014 Immobilizzazioni: 3,5 Mln Totale Attivo: 7,6 Mln Patrimonio Netto: 2,1 Mln PFN: 2,2 Mln * L Emittente ha emesso anche un POC raccogliendo 3 Mln 4

5 MONTHLY DEALS Quotazione Caleido Group L Emittente è attivo nel settore del turismo di fascia alta a destinazioni di medio e lungo raggio. In particolare è specializzata nell offerta di soluzioni di viaggio su misura per tour operator, agenzie di viaggio e clienti finali con un elevata personalizzazione dei servizi e pacchetti turistici. L Emittente utilizza i seguenti marchi: Caleidoscopio, Travelab, Dreambox. Ticker: clg im equity 5, Ingresso all AIM/MAC: 24/03/2015 5,50 5,30 Δ Price dall IPO: -6,7% Raccolta: 1,45 Mln 5, Flottante: 19,47% 4,90 4, Market Cap al 27/03/2015: 10,8 4, Mln 4,30 0 Delta Price dall IPO: -6,7% DATI ECONOMICI PRO FORMA AL 30/06/2014 Ricavi Netti: 1,8 Mln EBITDA: 0,1 Mln EBIT: 0,044 Mln Utile: 0,00 Mln DATI PATRIMONIALI PRO FORMA AL 30/06/2014 Immobilizzazioni: 1,5 Mln Totale Attivo: 1,1 Mln Patrimonio Netto: 1,1 Mln PFN: 0 Mln 5

6 WARRANT QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 27 Mar. Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno AM BROM OBILIARE 0,26 7,1% 6,1% 18,2% -19,4% -2,8% CIA DELLA RUOTA 0,08 4,1% -8,5% 4,5% -6,9% -11,2% ENERTRONICA 0,57-6,7% -1,8% 45,3% 2,2% -42,0% GREENITALY1 0,85 6,4% 17,6% 156,4% 39,9% 35,1% IKF 0,03 0,0% 0,0% -3,6% -14,4% -6,9% INDUSTRIAL STARS OF ITALY 1,07-12,7% 22,3% 101,2% 79,9% 63,8% INNOVATEC 0,18 12,8% 22,2% 69,2% 32,1% -47,5% PRIMI SUI MOTORI 0,64 88,7% 56,3% 21,4% -14,5% -71,4% SACOM 0,16 183,0% -81,1% -86,4% -68,4% -82,5% SAFE BAG 0,22 9,9% -10,1% -16,5% -31,0% -51,8% TRUE ENERGY WIND 0,23-2,7% -21,7% -41,3% -44,4% -60,0% HI REAL 0,01 0,0% 35,1% 40,8% -53,5% -58,3% VALORE ITALIA HOLDING 0,03-43,1% -43,1% -43,1% -43,1% -40,8% AGRONOMIA 0,06 4,5% 9,9% -5,5% -17,7% n.a. TECH VALUE 0,06 7,1% 32,3% -37,5% -53,1% n.a. BIO ON 2,32 9,5% 16,7% 301,2% n.a. n.a. ITALIAN WINE BRANDS 1,65 6,5% 0,0% n.a. n.a. n.a. PRESTITI OBBLIGAZIONARI CONVERTIBILI QUOTATI ALL AIM ITALIA / MAC Prezzo al 26 Mar. Δ% Ultimi 5 giorni Δ% Ultimo mese Δ% Ultimi 3 mesi Δ% Ultimi 6 mesi Δ% Ultimo anno FRENDY ENERGY 77,10-2,5% -3,5% -4,8% -7,7% -2,4% HI REAL 99,00 0,5% -0,4% -0,8% -1,0% n.a. MICROSPORE 77,80 2,4% 3,1% 1,0% 14,2% -20,2% TRUE ENERGY WIND 103,00 0,5% 0,1% -1,6% 2,0% 0,5% ENERGY LAB 103,00 0,0% 0,0% 0,0% -0,3% n.a. ENERTRONICA 102,00-0,5% -0,2% 2,0% -0,5% n.a. AGRONOMIA 105,50 0,0% 1,4% 1,7% 5,1% n.a. MODELLERIE BRAMBILLA 100,00 0,0% 0,0% 0,0% n.a. n.a. DIGITOUCH 104,00 2,0% n.a. n.a. n.a. n.a. 6

7 Il Mercato AIM Italia / MAC Lanciato nel 2009 seguendo il successo dell AIM UK, l AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana rivolto alle piccole e medie imprese finanziariamente sane, impegnate in progetti di crescita credibili e sostenibili all interno di settori in espansione, in grado di attrarre una platea diversificata di investitori (Fonte Borsa Italiana). AIM Italia è concepito per offrire alle PMI un percorso più rapido, flessibile ed economico per la raccolta di risorse finanziarie, grazie ad un impianto regolamentare snello, che risponde ai bisogni delle piccole e medie imprese e degli investitori. AIM Italia è un MTF (Multilateral Trading Facility), un mercato non regolamentato. La nascita del mercato ha previsto la creazione di una figura ad hoc, il Nominated Adviser Nomad, quale consulente finanziario della società in quotazione. Il Nomad svolge un ruolo centrale nel processo, assistendo la società in ogni adempimento necessario, effettuandone la due diligence per conto della Consob e costituendo una figura di garanzia per gli investitori. L attività del Nomad inizia nella fase di pre-quotazione e si estende anche in seguito ad essa, garantendo continuità di supporto e supervisione a vantaggio della società e degli investitori. Dal 1 marzo 2012 ad AIM Italia è stato accorpato il mercato MAC con la nascita del mercato AIM Italia Mercato Alternativo del Capitale, con l obiettivo di razionalizzare l offerta, del Gruppo Borsa Italiana, dedicata alle PMI. CONFRONTO AIM ITALIA ED MTA Requisiti di ammissione 10% flottante minimo tramite collocamento NOMAD assiste la società anche dopo l ammissione a quotazione Requisiti di ammissione 40 mln Euro capitalizzazione minima 25% flottante minimo (35% per STAR) 3 anni di esistenza della società Principi di corporate governance ispirati al Codice di Autodisciplina (obbligatori per STAR) Sponsor assiste la società solo per l ammissione a quotazione Documenti per l ammissione Documento di ammissione 1 bilancio certificato (principi contabili italiani o IAS/IFRS) Documenti per l ammissione Prospetto Informativo QMAT, piano industriale, memorandum SCG 3 bilanci certificati, di cui 2 IFRS Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 10 gg Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob solo in presenza di offerta al pubblico Procedura di ammissione Procedura di ammissione gestita da Borsa Italiana in 60 gg dalla completezza della domanda Approvazione del Prospetto Informativo da parte di Consob Adempimenti post-quotazione Obblighi di informativa al mercato Specialista per il sostegno della liquidità del titolo Adempimenti post-quotazione Resoconti trimestrali di gestione Obblighi di informativa al mercato Specialista obbligatorio per il solo segmento STAR 7

8 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Methorios Capital S.p.A. con il solo scopo di fornire ai propri clienti, partner,corrispondenti e al network di operatori finanziari e professionali con cui collabora informazioni selezionate circa l andamento del mercato AIM Italia gestito da Borsa Italiana. Non è intenzione di Methorios Capital S.p.A. fornire con il presente documento alcuna indicazione circa il futuro andamento dei mercati dei capitali, né delle società ivi analizzate, ma solo una lettura asettica e statica di quanto avvenuto sui mercati nel corso del periodo di tempo preso in analisi. Questo documento è stato redatto sulla base delle informazioni di mercato pubblicamente disponibili reperite dalle banche dati a disposizione della Società (Bloomberg) e da fonti pubbliche (siti web ufficiali, documenti di ammissione, Borsa Italiana, articoli di stampa), su cui Methorios Capital S.p.A. non ha eseguito verifica indipendente. Pertanto Methorios Capital S.p.A. non esprime alcuna opinione o garanzia, espressa o implicita, sulla veridicità, accuratezza, correttezza e completezza delle informazioni incluse, ovvero sui dati, documenti, informazioni, aspettative, commenti o elaborazioni ivi contenuti. Il presente documento non deve essere assunto a base di decisioni di investimento da parte di soggetti che, prima di effettuare qualunque scelta/offerta, dovranno condurre autonome indagini ed analisi. L accesso ad altre fonti di informazione o un elaborazione diversa dei dati raccolti potrebbero portare a conclusioni anche significativamente diverse da quelle riportate nel presente documento. Le informazioni ivi contenute non costituiscono, né sono parte di, un offerta al pubblico ai sensi dell art del Codice Civile, né invito all acquisto di azioni ed obbligazioni, né offerta al pubblico di prodotti finanziari ai sensi dell art. 1, comma 1, lett.t, del Decreto Legislativo n. 58/98, come successivamente modificato ed integrato; tali informazioni non consistono altresì espressione di volontà negoziale. Mario Nuti Executive Director m.nuti@methorios.it Sede Operativa: Via Bocca di Leone 78, Roma Sede Legale: Via Niccolò Tartaglia 11, Roma Pasquale Granillo Analyst p.granillo@methorios.it