CERTIFICATO CASH COLLECT + SU EUR/MXN

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1 CERTIFICATO CASH COLLECT + SU EUR TASSI DI CAMBIO 3 ANNI L'investimento nel prodotto comporta un esposizione al Tasso di cambio e presuppone un'aspettativa di moderato apprezzamento o moderato deprezzamento del Peso Messicano nei confronti dell Euro L'investimento nel prodotto presuppone un orizzonte d'investimento massimo pari a 3 anni Il prodotto si rivolge a un investitore in grado di sopportare a scadenza la perdita anche totale del capitale investito, e che è disposto ad esporre il capitale al rischio di perdita totale, nel caso in cui si verifichi una predeterminata condizione, e di ricevere un ammontare pari al Valore Nominale nel caso in cui questa condizione non si verifichi. Il prodotto si rivolge a un investitore che desidera ricevere a date prestabilite durante la vita del prodotto il pagamento di importi condizionati calcolati secondo criteri predeterminati. Il prodotto sarà negoziato su SedeX con liquidità infragiornaliera. MECCANISMO DEL PRODOTTO FORMATO Certificate EMITTENTE SG Issuer GARANTE Societe Generale VALUTA EUR SOTTOSTANTE DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 24/01/2017 DATA DI EMISSIONE 25/01/2017 DATA DI VALUTAZIONE FINALE 24/01/2020 DATA DI SCADENZA 28/01/2020 VALORE NOMINALE EUR Trimestre 1-12: Premio Trimestrale condizionale Alla Data di Valutazione (t), con t da 1 a 12, qualora il Peso Messicano non si sia deprezzato più del 20% rispetto all Euro (cioè il tasso di cambio al termine del trimestre considerato è inferiore o uguale al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), l investitore riceve un Premio Trimestrale con Effetto Memoria pari a: Effetto Memoria: consente di pagare i Premi trimestrali condizionali eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti (poiché non se ne erano verificati i requisiti di pagamento), se ad una Data di Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (indipendentemente dal fatto che si determini o meno la Liquidazione Anticipata del prodotto). Ad esempio, se la condizione di pagamento del premio trimestrale si verifica alla Data di Valutazione(3), e non si è verificata nei due trimestri precedenti, l investitore riceverà 3 x 2,00% x Valore Nominale). Altrimenti l investitore non riceve alcun premio in quel trimestre 2,00% x Valore Nominale, con Effetto Memoria Trimestre 4 11: Liquidazione Anticipata Alla Data di Valutazione (t), con t da 4 a 11, qualora il Peso Messicano si sia apprezzato rispetto all Euro (cioè il tasso di cambio al termine del trimestre considerato è inferiore o uguale al tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), il certificate è liquidato anticipatamente e l investitore, oltre al premio relativo al trimestre considerato, riceve: Altrimenti, l investimento prosegue Trimestre 12: Liquidazione a Scadenza Alla Data di Valutazione Finale, qualora il certificate non sia stato liquidato anticipatamente, si può verificare uno dei seguenti scenari: Se il Peso Messicano non si è deprezzato più del 20% rispetto all Euro (cioè il tasso di cambio alla Data di Valutazione Finale è inferiore o uguale al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), l investitore riceve: Se il Peso Messicano si è deprezzato più del 20% rispetto all Euro, l investitore, grazie all'effetto PLUS+, registrerà una perdita attenuata sul Valore Nominale pari al deprezzamento del Peso Messicano nei confronti dell Euro, solo per la parte eccedente la barriera del : CARATTERISTICHE ISIN XS SOTTOSTANTE nello scenario peggiore, l investitore potrebbe perdere l intero capitale investito TASSO DI CAMBIO ALLA DATA DI VALUTAZIONE INIZIALE 0 = 22, x Valore Nominale x Valore Nominale [ - (EURMXN 12 / EURMXN 0 )] x Valore Nominale EURMXN 12 rappresenta il tasso di Cambio alla data di Valutazione (12). EURMXN 0 rappresenta il tasso di Cambio alla Data di Valutazione Iniziale PREZZO DI EMISSIONE PREMIO CONDIZIONALE 20,00 (2,00% x 1.000) 1) 24/04/2017 2) 24/07/2017 3) 24/10/2017 4) 24/01/2018 5) 24/04/2018 6) 24/07/2018 DATA DI VALUTAZIONE (t) Trimestre (t) 7) 24/10/2018 8) 24/01/2019 9) 24/04/ ) 24/07/ ) 24/10/ ) 24/01/2020 1

2 ESEMPI L obiettivo di questa illustrazione è presentare il meccanismo del prodotto. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un offerta di prezzo da parte di Société Générale. Inoltre, nei seguenti esempi si ipotizza un acquisto del Certificato alla data di emissione e ad un prezzo di acquisto pari al prezzo di emissione. Per semplicità, i valori sono stati arrotondati a due cifre decimali dopo la virgola. In queste illustrazioni uno scenario favorevole per l investitore è rappresentato da un tasso di cambio inferiore al del tasso di cambio registrato alla Data di Valutazione Iniziale, mentre costituisce uno scenario intermedio o sfavorevole per l investitore un tasso di cambio superiore al del tasso di cambio registrato alla Data di Valutazione Iniziale Scenario favorevole per l investitore (con liquidazione anticipata al termine del quarto trimestre) Barriera liquidazione anticipata: del tasso di cambio alla data di valutazione iniziale Barriera premio e protezione del capitale a scadenza: del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale (in base ) 2,00% 2,00% 2,00% 102,00% Alle date di valutazione relativa ai trimestri da 1 a 3, il Peso Messicano si è deprezzato meno del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è inferiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore riceve i premi lordi pari a Alla data di valutazione relativa al trimestre 4, il Peso Messicano si è apprezzato rispetto all euro (i.e. il tasso di cambio è inferiore al tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore riceve il premio pari a 20,00 EUR e l importo di liquidazione anticipata pari al del Valore Nominale (i.e EUR), per un importo totale lordo pari a 1.0 Il tasso di rendimento annualizzato (TRA) lordo è pari a 8,24%. Scenario favorevole per l investitore (con liquidazione a scadenza) Barriera liquidazione anticipata: del tasso di cambio alla data di valutazione iniziale Barriera premio e protezione del capitale a scadenza: del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale (in base ) 108,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 0,00% 0,00% 0,00% Alle date di valutazione relative ai trimestri da 1 a 8, il Peso Messicano si è deprezzato meno del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è inferiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore riceve i premi lordi pari a Alle date di valutazione relative ai trimestri da 9 a 11, il Peso Messicano si è deprezzato più del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è superiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore non riceve alcun premio. Alla Data di Valutazione Finale, il Peso Messicano si è deprezzato meno del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è inferiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore riceve il premio lordo pari a 80,00 EUR (20,00 EUR per 4, grazie all effetto memoria) e un importo di liquidazione a scadenza pari al del Valore Nominale (i.e EUR), per un importo totale lordo pari a 1.080,00 EUR. Il tasso di rendimento annualizzato (TRA) lordo è pari a 8,17%. 2

3 ESEMPI Scenario intermedio per l investitore (con liquidazione a scadenza) Barriera liquidazione anticipata: del tasso di cambio alla data di valutazione iniziale Barriera premio e protezione del capitale a scadenza: del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale (in base ) 97% 2,00% 2,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Alla data di valutazione relativa ai trimestri da 1 e 2, il Peso Messicano si è deprezzato meno del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è inferiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore riceve i premi lordi pari a Alle date di valutazione relative ai trimestri da 3 a 11, il Peso Messicano si è deprezzato più del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è superiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore non riceve alcun premio. Alla Data di Valutazione Finale, il Peso Messicano si è deprezzato del 23% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio alla Data di Valutazione Finale è pari al 123% del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale) e si attiva l effetto PLUS+. I premi memorizzati dal prodotto non sono pagati e la perdita sul Valore Nominale è pari al deprezzamento del Peso Messicano nei confronti dell'euro, solo per la parte eccedente il 20%, cioè 3%, quindi l'investitore riceve una liquidazione a scadenza pari al 97% del Valore Nominale (pari a 970 Euro). Il tasso di rendimento annualizzato (TRA) lordo è pari allo 0,34%. Scenario sfavorevole per l investitore (con liquidazione a scadenza) 70% 60% Barriera liquidazione anticipata: del tasso di cambio alla data di valutazione iniziale Barriera premio e protezione del capitale a scadenza: del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale (in base ) 70% Alle date di valutazione relative ai trimestri da 1 a 11, il Peso Messicano si è deprezzato più del 20% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio è superiore al del tasso di cambio alla Data di Valutazione Iniziale), quindi l investitore non riceve alcun premio. Alla Data di Valutazione Finale, il Peso Messicano si è deprezzato del 50% rispetto all Euro (i.e. il tasso di cambio alla Data di Valutazione Finale è pari al del tasso alla Data di Valutazione Iniziale) e si attiva l effetto PLUS+. I premi memorizzati dal prodotto non sono pagati e la perdita sul valore Nominale è pari al deprezzamento del Peso Messicano nei confronti dell'euro, solo per la parte eccedente il 20%, cioè 30%. L'investitore riceve quindi una liquidazione a scadenza pari al 70% del Valore Nominale (i.e. 700 Euro). Il tasso di rendimento annualizzato (TRA) lordo è pari al -11,21%. 3

4 BENEFICI E RISCHI BENEFICI Liquidazione Anticipata, su base trimestrale a partire dalla fine del trimestre 4 con rimborso del del Valore Nominale, se il Peso Messicano si è apprezzato rispetto all Euro. Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti se ad una Data di Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (nel caso che si determini o meno la Liquidazione Anticipata del prodotto). Liquidazione a scadenza pari al del Valore Nominale se il Peso Messicano non si è deprezzato di più del 20% rispetto all Euro. In caso contrario, si attiva l Effetto PLUS+, e l investitore riceve una perdita sul Valore Nominale solo per la parte eccedente la barriera del 20%. Per gli investitori che realizzano redditi diversi, le plusvalenze realizzate dall investimento nei certificati, qualora questi ultimi siano, a fini fiscali, qualificati come derivati cartolarizzati, potranno essere compensati con eventuali minusvalenze pregresse (nei termini e alle condizioni previste dalla normativa applicabile). RISCHI Nessuna garanzia del capitale a scadenza: nello scenario peggiore l investitore può perdere la totalità del capitale investito. Cap sul rendimento: poiché il prodotto paga importi fissi, non vi è partecipazione a livelli di Performance del Sottostante oltre la soglia determinata dal valore del Premio. Gli investitori sono esposti al rischio di credito di Société Générale. In caso di default di Société Générale l investitore incorre in una perdita di capitale. Il rendimento dell'investimento dipende dall'effettivo prezzo di acquisto dei Certificati così come, in caso di disinvestimento prima della data di scadenza, dal relativo prezzo di vendita. Perciò se l investitore assume decisioni di disinvestimento prima della data di scadenza del Certificato può incorrere in una perdita di capitale non misurabile a priori. AVVERTENZE Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata. Questi certificati non prevedono la protezione del capitale e l importo di liquidazione dei prodotti può essere inferiore al valore dell investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono perdere fino alla totalità del capitale investito. Si richiama l attenzione degli investitori sull eventualità che, prima della scadenza, il mutamento dei parametri di mercato (e, in particolare, dell andamento delle quotazioni degli strumenti finanziari sottostanti e dei tassi d interesse) possa determinare un elevata volatilità del prezzo dei prodotti. I prodotti espongono l investitore a rischi specifici dell Emittente e del Garante, in particolare al rischio di credito e di controparte, al rischio di mercato, operativi, di tassi di interesse e di liquidità. L investitore non dovrà basare la propria decisione di investire nei prodotti sulle informazioni contenute nel presente documento, ma dovrà analizzare autonomamente le caratteristiche e i rischi dei prodotti, sotto i vari aspetti finanziario, legale, fiscale, contabile, avendo presente che i prodotti sono disciplinati dal Base Prospectus e dai relativi Final Terms. Rischio connesso all insolvenza dell Emittente/del Garante: ai sensi della direttiva in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (bail-in), se si verificasse un caso di insolvenza, certo o probabile, dell Emittente/del Garante, l investitore sarebbe esposto, a seguito di una decisione dell autorità di risoluzione competente, al rischio che il valore nominale del proprio investimento venga svalutato e/o che i propri titoli siano convertiti in altre tipologie di titoli (compreso in azioni) e/o che la scadenza dei titoli sia soggetta a modifica (ivi inclusa la relativa potenziale estensione) Société Générale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall investimento nei prodotti. La vendita dei prodotti ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni normative. Spetta dunque all investitore accertarsi di essere autorizzato a investire nei prodotti. Per quanto riguarda i prodotti che usufruiscono della garanzia di Société Générale o di altre società del gruppo Société Générale (di seguito il Garante ), il pagamento alla data di esigibilità di tutte le somme dovute dall obbligato principale relativamente a tali prodotti è garantito dal Garante alle condizioni previste nell atto di garanzia. In tal caso, in definitiva il rischio di credito del Garante ricade sugli investitori. Questo documento è stato predisposto su specifica richiesta del destinatario. Contiene una descrizione di alcune caratteristiche di funzionamento dei prodotti e quindi non deve in alcun modo intendersi esaustivo dei rischi e del funzionamento dei prodotti per le quali si rinvia alla documentazione legale sopra citata. Il presente documento ha finalità di carattere meramente promozionale. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento nei prodotti finanziari in oggetto. L emittente potrà riconoscere a terze parti commissioni in relazione alla distribuzione dei prodotti; a tale riguardo si vedano i Final Terms. Prima dell investimento leggere attentamente il Base Prospectus datato 06 Luglio 2016 approvato dalla CSSF, i relativi Supplementi datati 9 agosto 2016, 12 agosto 2016, 24 agosto 2016, 18 ottobre 2016, 16 novembre 2016, 2 dicembre 2016 e 23 dicembre 2016 e i Final Terms datati 23/01/2017 disponibili sul sito e presso Société Générale via Olona 2, Milano, nei quali documenti sono illustrati in dettaglio i meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi dei prodotti. 4

5 SCHEDA RIASSUNTIVA Tipologia Certificate Emittente SG Issuer Garante* Société Générale (Standard & Poor s A, Moody s A2) Valuta Euro Sottostante (Valore alla Data di Valutazione Iniziale) (22, ) ISIN XS Data di Emissione 25/01/2017 Data di Pagamento Trimestre 1 11: 5 giorni lavorativi dopo la Data di Valutazione (t) Trimestre 12: Data di Scadenza Data di Scadenza 28/01/2020 Protezione del capitale a scadenza? Prezzo di emissione Valore Nominale Soggetto che assume impegni di mercato secondario Nessuna Euro per Certificato Euro Société Générale, direttamente o per il tramite di soggetti incaricati. Quotazione I Certificati sono quotati sul SedeX di Borsa Italiana S.p.A. Ogni Certificato può essere acquistato o venduto in ogni momento al prezzo di mercato, che può essere superiore o inferiore al prezzo di emissione, in base alla naturale evoluzione dei mercati finanziari. E possibile uscire dall investimento prima della fine? Qualora l uscita dall investimento avvenga in una data diversa dalla data di scadenza, il valore dell investimento dipenderà dalle quotazioni di mercato in quel momento. Pertanto, il disinvestimento in una data precedente alla data di scadenza espone l investitore ad un rischio non misurabile a priori. Quali sono i rischi principali dei Certificate? I Certificati contengono una parte in derivati. Questi prodotti presentano un rischio ed una volatilità elevati pertanto necessitano di una buona conoscenza del loro funzionamento. Dalla data di emissione fino a scadenza, il valore dei prodotti evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dell evoluzione del sottostante e della sua volatilità, in funzione dei tassi di interesse nonché in funzione dell andamento del credit spread di Societe Generale e della sua volatilità. Per una descrizione analitica dei rischi dell investimento si rinvia al Prospetto di Base. *La garanzia non ha ad oggetto la restituzione del capitale investito, ma l adempimento dei pagamenti non effettuati dall emittente 5