I Piani di Investimento LECOIP. Milano, 1 luglio 2014

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1 I Piani di Investimento LECOIP Milano, 1 luglio 2014

2 Agenda Il Piano di Azionariato Diffuso e i Piani di Investimento tempistiche Gli attori Gli scambi Momenti fiscali Esempio per assistente alla clientela Eventi particolari: liquidazione ridotta o anticipata, annullamento Calcolo della liquidazione «pro rata»

3 Il Piano di Azionariato Diffuso e i Piani di Investimento tempistiche Luglio 14 Settembre 14 Ottobre 14 Metà luglio Lancio del Piano di Azionariato Diffuso Metà luglio settembre Adesione ai Piani di Investimento Mese precedente all assegnazione Periodo di determinazione del prezzo di assegnazione Metà ottobre Assegnazione Azioni e Emissione Certificati LECOIP 2

4 Gli attori CREDIT SUISSE DIPENDENTE Il contratto di pegno La vendita a termine La Fiduciaria sottoscrive I Certificati Fiduciaria A SIREFID verrà dato mandato di gestire le attività richieste dal Piano dal lancio alla scadenza: 2) Per le attività e gli 1) Per la parte di ordinaria investimenti peculiari del Piano gestione fiduciaria di Investimento Banca d appoggio del Deposito Amministrato Alla banca verrà dato mandato per effettuare la vendita delle azioni aggiuntive assegnate, il cui corrispettivo è pari alle imposte da pagare «Mandato Fiduciario» «Mandato Integrativo» «Ordine di vendita» 3

5 Gli attori CREDIT SUISSE DIPENDENTE Il contratto di pegno La vendita a termine La Fiduciaria sottoscrive I Certificati Fiduciaria A SIREFID verrà dato mandato di gestire le attività richieste dal Piano dal lancio alla scadenza: 2) Per le attività e gli 1) Per la parte di ordinaria investimenti peculiari del Piano gestione fiduciaria di Investimento Banca d appoggio del Deposito Amministrato Alla banca verrà dato mandato per effettuare la vendita delle azioni aggiuntive assegnate, il cui corrispettivo è pari alle imposte da pagare «Mandato Fiduciario» «Mandato Integrativo» «Ordine di vendita» 4

6 Gli scambi 3a 1 Sottoscrive le azioni di nuova emissione (azioni scontate) Propone l adesione ai Piani di Investimento LECOIP, offrendo l assegnazione di azioni gratuite aggiuntive (matchingshare) e l emissione a sconto di ulteriori azioni 2 DIPENDENTE Aderisce al Piano di Investimento? SI! Presta le azioni gratuite (free e matching) e a sconto per la durata del Piano e si impegna a consegnarle al termine 3b 3a CREDIT SUISSE Dà i soldi per la sottoscrizione delle azioni scontate ed emette i Certificate 4 Deposita le azioni sottostanti al pacchetto LECOIP (free share + matching share + azioni scontate) 4 Deposita le azioni a copertura dell impatto fiscale del pacchetto LECOIP (azioni sell to cover) Fiduciaria Banca d appoggio del Deposito Amministrato 5 Acquista i Certificate 5

7 Momenti fiscali 2014 Giugno Piano di Azionariato Diffuso Accettazione azioni gratuite (Free Share) Piani di Investimento Adesione al Piano di Investimento Beneficio fiscale offerto da ISP Azioni gratuite destinate al «sell to cover «depositate presso il deposito amministrato del dipendente, a coperturadell imposizione fiscale sull assegnazione gratuita e la sottoscrizione di azioni a sconto Azioni destinate al Piano di Investimento (azioni gratuite + azioni gratuite aggiuntive + azioni scontate) sono depositate presso SIREFID Ottobre Al momento del deposito delle azioni, queste verranno vendute immediatamente a copertura del debito fiscale a fronte dell adesione ai Piani di Investimento. Il controvalore del «sell to cover», pari alle imposte dovute, verrà accreditato sul conto corrente del dipendente nel mese di assegnazione delle azioni. La trattenuta fiscale comparirà come voce figurativa sul cedolino Cedolino In cedolino verrà accreditato un importo indenaro-di competenza delmese -, finalizzato alla copertura delle imposte e dei contributi dovuti a carico dipendente per l assegnazione / vendita immediata delle azioni sell to cover 2018 Al termine del Piano: La componente di capitale garantito al valore di assegnazione non è ulteriormente tassata La partecipazione all apprezzamento del titolo è tassata come rendita finanziaria e risulta a carico del dipendente. 6 No tassazione Tassazione

8 Momenti fiscali - Esempio per assistente alla clientela 2014 Giugno Piano di Azionariato Diffuso Accettazione azioni gratuite (Free Share) Piani di Investimento Adesione al Piano di Investimento Ottobre Vendita immediata del quantitativo di azioni necessario a coprire l imposizione fiscale dovuta per l assegnazione gratuita e la sottoscrizione di azioni a sconto: È il controvalore del «sell to cover», pari alle imposte dovute, che verrà accreditato sul conto corrente del dipendente nel mese di assegnazione delle azioni. Beneficio fiscale offerto da ISP Deposito azioni destinate al «sell to cover» su Deposito Amministrato: La trattenuta fiscale, compensata dal bonifico effettuato nel mese di assegnazione delle azioni, comparirà sul cedolino Cedolino Ammontare in denaro accreditato in cedolino pari alle imposte e ai contributi dovuti per l assegnazione / vendita immediata delle azioni sell to cover: Imposte 862 Contributi a carico dipendente 211 Deposito azioni destinate al Piano di Investimento presso SIREFID: (capitale garantito) (azioni scontate) Prezzo 2,00 Prezzo 1,80 Prezzo 2,50 Capitale Garantito Apprezzamento Lordo Netto Tassazione come rendita finanziaria (26%) a carico del dipendente 7 No tassazione Tassazione

9 Eventi particolari: liquidazione ridotta o anticipata, annullamento Pensionamento o accesso al fondo di Solidarietà Decesso Liquidazione quota calcolata pro rata 1 Liquidazione al termine del Piano di Investimento Dimissioni /Licenziamento / Risoluzione consensuale Ø Cambio di controllo Liquidazione anticipata (momento del cambio di controllo) < 12 mesi : Liquidazione quota calcolata a «franchigia» (free share) > 12 mesi : Liquidazione quota calcolata pro rata 8 1 RetrocessioneadISP dellaquotarimanente

10 Eventi particolari: liquidazione ridotta e posticipata o anticipata, annullamento Calcolo della liquidazione «pro rata» Esempio Mesi di durata del Piano di Investimento 42 Capitale Garantito all assegnazione 100% Momento di accadimento dell evento (# mesi) 13 Capitale garantito calcolato pro rata = 31% CG Esempio Assistente alla clientela 513 Apprezzamento su capitale garantito pro rata = 12% CG x (1-26%) Prezzo assegnazione: 2 Apprezzamento nel periodo: 10% Coefficiente di partecipazione: 75% Tassazione come rendita finanziaria: 26%